CC BY
262Нефтегазохимическая отрасль в условиях пандемии ООУЮ-19
Сигиневич Дмитрий Александрович,
соискатель, ФГАУО ВО «Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина», [email protected]
Пандемия коронавируса СОУЮ-19 стала причиной глобальных экономических потрясений в 2020 году, которые оказали влияние практически на все отрасли. В статье рассмотрено влияние пандемии коронавируса СОУЮ-19 на развитие нефтегазохими-ческой отрасли в мире и в Российской Федерации. Из-за СОУЮ-19 в 2020 году спрос на продукцию нефтегазохимии в целом снизится, а его структура изменится. В первой половине 2020 года сократился спрос на целый ряд продуктов нефтегазохимии со стороны автомобильной промышленности, строительной отрасли, авиастроения, но он был частично компенсирован увеличением спроса на упаковку, средств индивидуальной защиты, санитарные и медицинские изделия. Также на глобальный рынок нефтегазохимии существенное влияние оказала волатильность цен на сырье.
В статье рассказывается, почему российскую нефтегазохими-ческую отрасль последствия пандемии коронавируса в первой половине 2020 года затронули в меньшей степени. Среди причин отмечены запуск новых производственных мощностей, оперативная переориентация производства на растущие сегменты спроса на внутреннем рынке и увеличение экспорта. Тем не менее финансовые результаты нефтегазохимических предприятий в России уже в I квартале 2020 года начали ухудшаться, а объем инвестиционных программы компаний сокращаются. Очевидно, что 2020 год станет непростым для отрасли. В этой ситуации российским предприятиям необходимо будет адаптироваться к новым рыночным условиям, а государству поддержать отрасль для возможности ее восстановления. Ключевые слова: нефтегазохимическая отрасль, коронавирус СОУЮ-19, падение спроса, волатильность цен, углеводородное сырье.
о см о см
О!
^
I-О ш т х
<
т о х
X
Экономические потрясения, связанные с мерами по ограничению распространения СОУЮ-19, в большинстве стран мира не оставили в стороне отрасль нефтегазохимии (далее - НГХ). В первую очередь последствия пандемии СОУЮ-19 достаточно заметно сказались на мировой нефтегазохимии из-за спада деловой активности и волатильности цен на нефтехимическое сырье [1].
В мае 2020 года загрузка производственных мощностей в мировой химической промышленности упала на 0,2 п.п., до 75,1%, что существенно ниже уровня среднего значения последних лет и является самым низким уровнем с марта кризисного 2009 года. По данным Американского совета по химии (АСС), в январе-мае 2020 года относительно января-мая 2019 года мировое производство химической продукции сократилось на 3,3%. При этом месячные темпы падения производства продукции в мае замедлились до 0,5% по сравнению с 1,3% в апреле и 3,2% в марте. Сокращение производственных результатов химической промышленности наблюдалось по большинству продуктовых сегментов. Однако по каждой из продуктовых групп СОУЮ-19 сказался по-разному. [2]
Среди наиболее пострадавших секторов-потребителей продукции НГХ оказалась строительная отрасль. Снижение активности в строительном секторе негативно влияет на спрос на полипропилен, поливинилхло-рид, вспенивающийся полистирол и ряд других продуктов нефтегазохимии. В разных странах временно было остановлено множество предприятий автомобильной и шинной отрасли. Снижение их производства скажется на спросе на полипропилен, полиэтилен, МЭГ, АБС-пластик и другие продукты. Из-за проблем в шинной отрасли падает спрос на синтетический каучук. По оценкам ПАО «Нижнекамскнефтехим», в 2020 году это может привести к сокращению спроса на него минимум на 2% [3]. Из-за сокращения производства формальдегидных смол и присадки МТБЭ во II квартале 2020 г. под давлением оказался спрос на метанол.
При этом продукция отдельных сегментов нефтехимического производства пользуется повышенным спросом. Среди них упаковка, санитарные и медицинские изделия, изготавливаемые из полимеров (отдельные марки полиэтилена, полипропилена, формалин, аммиак, ацетон). Карантинные ограничения, введенные странами для борьбы с распространением пандемии ко-ронавируса, привели к росту спроса на упаковку для продуктов питания (полиэтилен, ПЭТ и др.), чистящих средств и фармацевтических препаратов, что несколько компенсировало падение спроса на полимеры со стороны автомобильной промышленности. В Европе возросший спрос на упакованные продукты питания временно прервал экологическую тенденцию на отказ от упаковки продуктов. Отчасти поэтому цены на них проявляли достаточно сильную устойчивость (рис. 1). В этой ситуации компании сектора по возможности постарались переориентировать производство.
Вместе с тем производители полипропилена во многих странах, где карантинные меры снимаются, все больше отмечают снижение спроса на упаковочные материалы для пищевых продуктов, который возвращается к уровням, предшествующим пандемии. Аналогичная тенденция прослеживается у производителей поли-этилентерефталата [4].
В целом же динамика цен на продукты нефтехимии заметно различается по регионам. С возобновлением спроса на продукцию НГХ в Азии цены восстанавливается быстрее, чем, например, в Европе.
что в краткосрочной перспективе создаст риски локальных проблем с доступом к сырью для НГХ производств, но критического влияния на отрасль это обстоятельно вызвать не должно благодаря достаточной ресурсной базе и возможностям ее эффективного использования [8,9]. В Плане развития газо- и нефтехимии России на период до 2030 года (утв. приказом Минэнерго России от 01.03.2012 № 79 в ред. приказа Минэнерго России от 26.12.2019 № 1442) профицит СУГ в России на ближайшие годы оценивался на уровне более 6 млн т.
Рис. 1. Цены на полимеры в 2019-2020 гг. Источник - автор по данным Polymer Update
Падение цен на нефть с конца 2019 года, в немалой степени обусловленное мерами по сдерживанию COVID-19, способствовало существенному снижению котировок СУГ, нафты и природного газа - основного сырья для продукции нефтегазохимии (рис. 2). При этом в первом квартале 2020 г. на смежном топливном рынке из-за COVID-19 производители также столкнулись с беспрецедентным падением спроса в результате чего были вынуждены искать различные варианты оптимизации своей деятельности [5], в т.ч. переориентируя его на рынок сырья и базовых продуктов НГХ в рамках производственных возможностей. К началу апреля относительно января 2020 года падение цен на нафту и СУГ составило 60-80%. В результате этого маржа продукции НГХ в первом квартале 2020 года возросла. Однако уже к началу мая ситуация начала изменяться. Цены на сырье перешли к росту из-за увеличения цен на мировом рынке нефти на фоне сокращение предложения сырья и ослабления ограничений на поездки, что стимулирует спрос на бензин и соответственно нафту, которая является сырьем для него. Эта тенденция начинает оказывать негативное влияние на маржу производителей продукции НГХ.
Одной из важнейших причин роста цен на мировом рынке нефти стали скоординированные действия крупнейших стран-экспортеров нефти. В апреле 2020 года участники соглашения ОПЕК+, включая Россию, заключили новую сделку по сокращению добычи нефти после резкого падения спроса на нефть из-за пандемии коро-навируса. [6]
В результате реализации новой сделки ОПЕК+ Минэнерго России ожидает, что сокращение добычи нефти в стране в 2020 году составит более 10% к уровню 2019 года [7]. Это может привести к снижению объемов добываемого попутного нефтяного газа, что в свою очередь скажется на производстве СУГ и ШФЛУ,
Рисунок 2. Цены на углеводородное сырье Источник - автор по данным Reuters
В географическом разрезе отрицательная динамика выпуска химических продуктов наблюдалась по большинству регионов. В Северной Америке производство химических продуктов в январе-мае 2020 года относительно января-мая 2019 года сократилось на 3,3%, в Европе - на 3,8%, в странах Азиатско-тихоокеанского региона - на 3,8%. При этом в странах Азиатско-тихоокеанского региона в мае 2020 года наблюдалось восстановление объемов производств благодаря снятию карантинных ограничений. В Китае производство химической продукции в мае относительно апреля 2020 году выросло на 4,8%, хотя относительно мая 2019 года оказалось ниже на 7,6%. На фоне других регионов выделяются страны СНГ с положительными показателями изменения объема производства с начала года (+5,2% в январе-мае 2020 г. относительно января-мая 2019 года). [2]
В России по оперативным данным Росстата, в январе-мае 2020 года производство химических веществ и продуктов в целом в годовом выражении выросло на 5,4%. Производство основных химических веществ, удобрений и азотных соединений, пластмасс и синтетического каучука в первичных формах за аналогичный период выросло на 7,1%.
Российская химическая промышленность имеет относительно широкий ассортимент производственных мощностей крупнотоннажных полимеров (рис. 3). Их основная часть, за исключением производств ПЭВД, которые были построены еще в советское время, появились за последние десятилетие.
В целом рост производства полимеров был одним из основных факторов роста нефтегазохимической промышленности России в последние годы. Наращивание производства полимеров в стране все больше снижает зависимость от импортных поставок продукции нефтехимии. Так, например, запуск в 2019 году комплекса «За-пСибНефтехим» (пАо «СИБУР») с установленной мощностью 500 тыс. т в год полипропилена и 1,5 млн т в год
X X
о
го А с.
X
го m
о
м о м о
полиэтилена позволит в 2020 году России стать нетто-экспортером ПЭНД и ЛПЭНП. Растущие экспортные возможности по ПЭ реализуются в поставках в Китай - основном для российских компаний внешнем рынке сбыта.
о см о см
О!
О Ш
т
X
<
т О X X
Рисунок 3. Мощности по производству крупнотоннажных полимеров в России по состоянию на середину 2020 года Примечание: ПЭВД - полиэтилен высокого давления, ПЭНД -полиэтилен низкого давления, ЛПНП - линейный полиэтилен низкой плотности, ПП - полипропилен, ПВХ - поливинилхлорид, ПС - полимеры стирола, ПЭТФ - полиэтилентерефталат. Источники - автор по данным открытых источников
В условиях проблем, обусловленных мерами борьбы с СОУЮ-19, негативно сказавшихся на ряде промышленных производств, включая основных отраслей-потребителей полимерной продукции, в России в январе-мае 2020 года относительно января-мая 2019 года заметно увеличился выпуск полимеров этилена и пропилена. Производство полимеров поливинилхлорида и стирола удалось сохранить на уровне прошлого года (рис. 4).
гибко отреагировать на рыночные изменения, пересмотрев свою продуктовую гамму. Компания «СИБУР», например, увеличила производства полимеров, в частности, полипропилена, для производства одноразовых средств индивидуальной защиты и расширила сотрудничество с производителями медицинских изделий [10]. Производство медицинских масок запустили ПАО «Ниж-некамскнефтехим», АО «Пластик» и множество других предприятий. Выросло производство антисептиков и упаковки для них (флаконов из ПЭТ). Компании наладили выпуск новых марок полимеров для производства медицинских изделий и оборудования. [11,12]
При этом выпуск ряда других продуктов НГХ снизился. Производство в России синтетических каучуков, например, в период с января по май 2020 года относительно января-мая 2019 года, по данным Росстата, сократился на 6,8% под влиянием падения спроса. В I квартале 2020 года российские производители метанола смогли удержать положительную динамику выпуска продукции, но с апреля спрос на метанол российских производителей резко сократился как на внутреннем рынке, так за рубежом, что, по оценкам участников отрасли, негативно скажется на их производителях в 2020 году из-за потенциального падения спроса до 30%. [13,14]
Кроме того, цены на продукцию НГХ в первой половине 2020 года в России находились на более низком уровне относительно 2019 года (рис. 5). Из-за этого финансовые показатели ведущих предприятий НГХ, включая «СИБУР», «Нижнекамскнефтехим», «Казаньоргсин-тез», в первом квартале 2020 года существенно ухудшились относительно первого квартала 2019 года [15-17]. В условиях ухудшения финансового положения и неопределенности перспектив роста спроса на НГХ продукцию российские компании сокращают инвестиционные программы [18].
Рисунок 4. Производство полимеров в России в январе-мае 2019 и 2020 годов
Примечание: ПЭ - полимеры этилена, ПП - полимеры пропилена и прочих полиолефинов, ПВХ - полимеры поливинилхло-рида или прочих галогенированных олефинов в первичных формах, ПС - полимеры стирола (в первичных формах). Источник - Росстат (ЕМИСС, оперативные данные)
Такая ситуация была обусловлена несколькими факторами. Во-первых, выпуск полимеров вырос благодаря выходу комплекса «ЗапСибНефтехим» на проектную мощность, существенная часть продукции которого пошла на экспорт.
Во-вторых, основные производственные НГХ мощности в России не были остановлены из-за карантинных мер, как в ряде других стран Азии и Европы.
В-третьих, спрос на полимеры был поддержан производителями пластиковой упаковки, медицинских изделий и нетканых материалов для СИЗ. Российские компании в условиях изменения структуры спроса могли
201» ¿010 -ПС ПВХ ПП
Рисунок 5. Цены на полимеры в России в 2019-2020 годах Примечание: ПЭ - полимеры этилена, ПП - полимеры пропилена и прочих полиолефинов, ПВХ - полимеры поливинилхло-рида или прочих галогенированных олефинов в первичных формах, ПС - полимеры стирола Источник - Росстат
Таким образом, к середине 2020 года основными изменениями в отрасли стали:
1. Из-за коронавируса пострадали основные потребители продукции отрасли НГХ. Наиболее сильно пострадал спрос со стороны таких отраслей-потребителей, как автомобильная промышленность, строительная отрасль, авиастроение. В результате производители
НГХ также пострадали из-за падения спроса на пластики, сложные смолы, метанол и другие продукты. Однако в отдельных сегментах конечного потребления спрос на продукцию НГХ из-за COVID-19 вырос из-за роста спроса на упаковку, средств индивидуальной защиты (СИЗ), санитарные и медицинские изделия (в первую очередь полиэтилен и полипропилен). Возросший спрос на упакованные продукты питания временно прервал экологическую тенденцию на отказ от упаковки продуктов, что поддержало спрос на полиэтиленовую пленку, ПЭТ и другие продукты.
2. В первом квартале COVID-19 обусловил снижение цен на сырье для НГХ, но к середине года они частично восстановились, что на фоне снижения текущего спроса негативно сказалось на марже в отрасли. Сделка ОПЕК+, заключенная в апреле 2020 года, и готовность ключевых игроков рынка к новым договоренностям поддержит цены на сырье в кратко- и среднесрочной перспективе.
3. Снижение уровня добычи нефти временно снизит доступность сырья (СУГ, ШФЛУ) и в определенной степени затронет Россию, хотя в долгосрочной перспективе проблема доступа к ресурсной базе для российской нефтехимии отсутствует.
4. Российскую НГХ последствия COVID-19 в первой половине года затронули в меньшей степени благодаря выходу «ЗапСибНефтехим» на проектную мощность, отсутствию массовых остановок производств НГХ из-за карантинных мер, как в ряде других стран, а также оперативной переориентации производства на растущие сегменты спроса (полиэтилен и полипропилен) на внутреннем рынке и увеличению экспорта. Тем не менее финансовые результаты крупнейших нефтегазохимических предприятий в России уже в I квартале 2020 года продемонстрировали заметное ухудшение.
Уже со второй половины 2020 года ситуация со спросом вероятно улучшится, хотя в целом 2020 год станет непростым для отрасли, а полное восстановление мировой экономики и некоторых отраслей-потребителей продукции НГХ может занять не один год. В этой ситуации предприятиям НГХ важно суметь адаптироваться к новым рыночным условиям, а государству поддержать отрасль, помогая преодолеть компаниям новые вызовы, которые полонят перечень проблем, образовавшихся еще до пандемии COVID-19 [18].
Литература
1. Kirby P., Chadwick M. Coronavirus hits the petrochemicals industry with two major shockwaves// Wood Mackenzie, April 2020
2. Scott J. Global Chemicals Output Falls Again In May; Data Show Pace of Decline Is Moderating, June 2020//ACC URL:
https://www.americanchemistry.com/Media/PressReleases Transcripts/ACC-news-releases/Global-Chemicals-Output-Falls-Again-In-May-Data-Show-Pace-of-Decline-Is-Moderating.html
3. Риски для нефтехимии, май 2020// Информационное агентство «Информ Девон» URL: https://iadevon.ru/news/chemistry/riski_dlya_neftehimii-10186/
4. Murray C. Europe PET demand outlook unclear as lockdowns ease, market remains in survival mode// Сайт ICIS URL: https://www.icis.com/explore/resources/news/2020/05/26/1
0511718/insight-europe-pet-demand-outlook-unclear-as-lockdowns-ease-market-remains-in-survival-mode
5. Jenkins S., COVID-19 Shutdowns Slash Demand For Refined Products// Chemical Engineering magazine, May 2020
6. Митрова Т., Грушевенко Е., Капитонов С., Мельников Ю., Пердеро А., Доброславский Н. «Коронакризис: влияние COVID-19 на ТЭК в мире и в России»// Центр энергетики Московской школы управления СКОЛК0ВО, апрель 2020 URL: https://energy.skolkovo.ru/downloads/documents/SEneC/R esearch/SKOLKOVO_EneC_COVID19_and_Energy_secto r_RU.pdf
7. Интервью Александра Новака информационному агентству «ИНТЕРФАКС»// Сайт Минэнерго России URL: https://minenergo.gov.ru/node/17720
8. Акишин Д., Тыртов Е. Нефтехимическая отрасль России: стоит ли ждать перемен? // Consulting Vygon, 2017 URL: https://vygon.consulting/upload/iblock/eda/vygon_consultin g_russian_petrochemistry_2017.pdf
9. Сигиневич Д.А., Ефимова А.Н. Переработка попутного нефтяного газа как ресурс развития газонефтехимической отрасли в Российской Федерации // Вестник Евразийской науки, 2018 №5, URL: https://esj.today/PDF/44ECVN518.pdf
10. Сайт компании Сибур URL: https://www.sibur.ru/sustainability/covid-19/
11. Волкова А.В. Годовой обзор ключевых отраслей и рынков Рынок крупнотоннажных полимеров-2020// Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, июль 2020 URL: https://dcenter.hse.ru/godovye_obzory_po_otraslyam_i_ryn kam
12. Волкова А.В. Влияние COVID-19 на промышленность полимерных материалов// Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, июль 2020 URL: https://dcenter.hse.ru/miniobzory_po_otraslyam_i_rynkam
13. Олег Мамаев: мы знали, что цунами придет к нам// РБК URL: https://perm.rbc.ru/perm/interview/02/06/2020/5ed611f49a7 947c9b08b120d
14. Дыменко М., Журавлева О. Кризис - время для планов развития и новых направлений// Сайт Creon Goup URL: https://creon-group.com/wp-content/uploads/2020/05/2020-05-29-Creon-Market-Monitor-Methanol_RU.pdf
15. Консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация (не прошедшая аудит) по состоянию на и за три месяцa, закончившихся 31 марта 2020 г. ПАО «СИБУР Холдинг»// Сайт ПАО «СИБУР Холдинг» URL: http://investors.sibur.com/~/media/Files/S/Sibur-IR/Financial-results/SIBUR_IFRS_1Q%202020_RUS.pdf
16. Промежуточный (квартальный) бухгалтерский отчет на 31.03.2020 ПАО «Нижнекамскнефтехим»// Сайт ПАО «Нижнекамскнефтехим» URL: https://www.nknh.ru/upload/iblock/9c6/Bukh.otchet_31.03.2 020.pdf
17. Ежеквартальный отчет за 1 квартал 2020 г. ПАО «Казаньоргсинтез»// Сайт ПАО «Казаньоргсинтез» URL: https://www. kazanorgsintez.ru/upload/iblock/d52/pao_kos_ eo1_2020.pdf
18. СИБУР резко сокращает инвестиции // Коммерсант, 15 мая 2020 URL: https://www. kommersant.ru/doc/4344019
X X
о го А с.
X
го m
о
м о м о
о
CN О
сч
О Ш
m
X
19. Сигиневич Д.А. Проблемы развития газонефтехимической отрасли в Российской Федерации и возможные пути их решения// «Инновации и инвестиции» №9 -2019 - с. 326-330.
20. Халова Г.О., Шорохова Е.О. Торгово-экономические отношения РФ со странами Центральноазиат-ского региона // Нефть, газ и бизнес. 2013. № 10. С. 2228.
21. Халова Г.О., Сопилко Н.Ю., Иллерицкий Н.И. Евразийский экономический союз: формирование, становление и развитие. Москва, 2019.
Petrochemical industry in the context of the COVID-19
pandemic Siginevich D.A.
National University of Oil and Gas «Gubkin University» In 2020, the COVID-19 coronavirus pandemic caused global economic shocks, which impacted virtually all industries. The article considers the impact of the COVID-19 on the petrochemical industry in the world and in the Russian Federation. In 2020, due to COVID-19, the global demand for petrochemical products will generally decrease, and its structure will change. In the first half of 2020, the demand for a number of petrochemical products from the automotive industry, the construction industry, and the aircraft industry decreased, but it was partially offset by an increase in the demand for packaging, personal protective equipment, and sanitary and medical products. Also, the volatility of raw material prices had a significant impact on the global oil and gas chemistry market. The article describes why in the first half of 2020 Russian petrochemical industry was less affected of the coronavirus pandemic. Among the reasons were the launch of new production facilities, the rapid reorientation of production to growing segments of domestic demand and an increase in exports. Nevertheless, in the first quarter of 2020 the financial results of oil and gas chemical producers in Russia has already been began to deteriorate, and the volume of investment programs of companies has been declining. Obviously, 2020 will be a difficult year for the industry. In this situation, Russian producers will need to adapt to new market conditions, and the government should support the industry for the possibility of its recovery.
Key words: gas and petrochemical industry, coronavirus COVID-19, drop in demand, price volatility, hydrocarbon raw materials. References
1. Kirby P., Chadwick M. Coronavirus hits the petrochemicals industry with two major shockwaves // Wood Mackenzie, April 2020
2. Scott J. Global Chemicals Output Falls Again In May; Data Show
Pace of Decline Is Moderating, June 2020 // ACC URL: https://www.americanchemistry.com/Media/PressReleasesTra nscripts/ACC-news-releases/Global-Chemicals-Output-Falls-Again-In-May-Data -Show-Pace-of-Decline-Is-Moderating.html
3. Risks for the petrochemical industry, May 2020 // Inform Devon
Information Agency URL:
https://iadevon.ru/news/chemistry/riski_dlya_neftehimii-10186/
4. Murray C. Europe PET demand outlook unclear as lockdowns
ease, market remains in survival mode // ICIS website URL: https://www.icis.com/explore/resources/news/2020/05/26/1051 1718/insight -europe-pet-demand-outlook-unclear-as-
lockdowns-ease-market-remains-in-survival-mode
5. Jenkins S., COVID-19 Shutdowns Slash Demand For Refined
Products // Chemical Engineering magazine, May 2020
6. Mitrova T., Grushevenko E., Kapitonov S., Melnikov Yu., Perdero
A., Dobroslavsky N. "Coronacrisis: the impact of COVID-19 on the fuel and energy complex in the world and in Russia" // Energy Center of the Moscow School of Management SKOLKOVO, April 2020 URL:
https://energy.skolkovo.ru/downloads/documents/SEneC/Rese arch/SKOLKOVO_EneC_COVID19_and_Energy_sector_RU.p df
7. Interview with Alexander Novak to the INTERFAX news agency
// Russian Ministry of Energy website URL: https://minenergo.gov.ru/node/17720
8. Akishin D., Tyrtov E. Petrochemical industry in Russia: is it worth
the wait for change? // Consulting Vygon, 2017 URL: https://vygon.consulting/upload/iblock/eda/vygon_consulting_r ussian_petrochemistry_2017.pdf
9. Siginevich D.A., Efimova A.N. Processing of associated petroleum gas as a resource for the development of the gas and petrochemical industry in the Russian Federation // Eurasian Science Bulletin, 2018 No. 5, URL: https://esj.today/PDF/44ECVN518.pdf
10. Sibur company website URL: https://www.sibur.ru/sustainability/covid-19/
11. Volkova A.V. Annual review of key industries and markets Large-capacity polymer market 2020, July 2020 URL: https://dcenter.hse.ru/godovye_obzory_po_otraslyam_i_rynka m
12. Volkova A.V. Impact of COVID-19 on the polymer materials industry, July 2020 URL: https://dcenter.hse.ru/miniobzory_po_otraslyam_i_rynkam
13. Oleg Mamaev: we knew that the tsunami would come to us // RBC URL: https://perm.rbc.ru/perm/interview/02/06/2020/5ed611f49a794 7c9b08b120d
14. Dymenko M., Zhuravleva O. Crisis - time for development plans and new directions // Creon Goup website URL: https://creon-group.com/wp-content/uploads/2020/05/2020-05-29 -Creon-Market-Monitor-Methanol_RU.pdf
15. Consolidated interim condensed financial information (not audited) as of and for the three months ended March 31, 2020 PJSC SIBUR Holding // Website of PJSC SIBUR Holding URL: http://investors.sibur.com /~/media/Files/S/Sibur-IR/Financial-results/SIBUR_IFRS_1 Q%202020_RUS.pdf
16. Interim (quarterly) accounting report on 03/31/2020 PJSC "Nizhnekamskneftekhim" // Website of PJSC "Nizhnekamskneftekhim" URL: https://www.nknh.ru/upload/iblock/9c6/Bukh.otchet_31.03.202 0.pdf
17. Quarterly report for the 1st quarter of 2020 PJSC Kazanorgsintez // Website of PJSC Kazanorgsintez URL: https://www.kazanorgsintez.ru/upload/iblock/d52/pao_kos_eo1 _2020.pdf
18. SIBUR sharply reduces investment // Kommersant, May 15, 2020 URL: https://www.kommersant.ru/doc/4344019
19. Problems of development of gas and petrochemical industry in the Russian Federation and possible ways of their solution // Innovations and Investments No. 9 - 2019 - p. 326-330
20. Halova G.O., Shorohova E.O. Trade and economic relations of the Russian Federation with the countries of the Central Asian region // Oil, gas and business. 2013. No. 10. S. 22-28.
21. Halova G.O., Sopilko N.Yu., Ileritskiy N.I. Eurasian Economic Union: Formation, Formation and Development. Moscow, 2019.
<
m о x
X
