ДОГОВОР ИНДИВИДУАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СЧЁТА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 347.73

Изотов Юрий Германович Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова

Юридический факультет Россия, Ярославль y gizotov@gmail. com Izotov Yuri Yaroslavl' State University Faculty of Law Russia, Yaroslavl'

ДОГОВОР ИНДИВИДУАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СЧЁТА Аннотация: в настоящей статье рассматриваются особенности заключения договора индивидуального инвестиционного счёта и его влияние на налогообложение доходов физических лиц. Исследуется порядок предоставления инвестиционных налоговых вычетов по НДФЛ и определяются наиболее заинтересованные в этих вычетах лица. Анализируются перспективы индивидуальных инвестиционных счетов в России.

Ключевые слова: договор индивидуального инвестиционного счёта, индивидуальный инвестиционный счёт, инвестиционный налоговый вычет, НДФЛ, частные инвестиции.

INDIVIDUAL INVESTMENT ACCOUNT AGREEMENT

Annotation: This article discusses the features of concluding an individual investment account agreement and its impact on the taxation of personal income. The procedure for granting investment tax deductions for personal income tax is investigated and the persons most interested in this are determined. The perspectives of individual investment accounts in Russia are analyzed.

Key words: individual investment account agreement, individual investment account, investment tax deduction, personal income tax, private investment.

Договор индивидуального инвестиционного счёта (далее - договор ИИС) -это относительно новый инструмент, позволяющий уменьшить налоговое бремя по налогу на доходы физических лиц (далее - НДФЛ) и увеличить приток частных инвестиций в российскую экономику [1, с. 4]. Договор ИИС предусматривает открытие клиенту брокером индивидуального инвестиционного счёта (далее - ИИС), который является разновидностью брокерского счёта. На индивидуальном инвестиционном счёте брокер учитывает принадлежащие клиенту ценные бумаги, права и обязанности клиента по производным финансовым инструментам, также он ведёт учёт денежных средств, находящихся на специальном банковском счёте, открытом брокеру.

Договор ИИС является консенсуальным, поскольку считается заключённым в момент достижения сторонами соглашения, двусторонним, так как каждая из сторон по договору является кредитором и должником, по обязательствам из договора, а также возмездным, поскольку соглашение предполагает получение брокером вознаграждения за совершение сделок по поручению клиента. Взаимоотношения клиента и брокера по договору ИИС регулируются ст. 10.2-1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» [2]. Договор прекращает своё действие, в частности вследствие снятия клиентом денежных средств или ценных бумаг с ИИС (п. 3 ст. 10.2-1 ФЗ).

Но гражданско-правовые особенности названного договора отходят на второй план, поскольку существенным отличием обычного договора брокерского обслуживания и договора ИИС являются налоговые последствия заключения последнего. Именно из-за этого различия, физические лица открывают ИИС и именно из-за этого были внесены дополнения в Налоговый кодекс Российской Федерации (далее - НК РФ) [3].

Заключение договора ИИС является необходимым условием для получения права на инвестиционные вычеты, предусмотренные подп. 2, 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ. Законодатель выделяет две формы инвестиционного налогового вычета, связанные с договором ИИС.

Первая предусмотрена подп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ. В соответствие с ней, налоговый вычет предоставляется в сумме внесённых на ИИС денежных средств за налоговый период. Сумма вычета ограничена 400 000 руб. (подп. 1 п. 3 ст. 219.1 НК РФ). Если налогоплательщик внёс большую сумму, допустим, 500 000, то налоговый вычет возможен только в размере 400 000 руб. Законодатель предусмотрел специфичную санкцию за расторжение договора ИИС досрочно, в результате действий налогоплательщика. Если налогоплательщик воспользовался данным вычетом, но, до истечения 3 лет с даты заключения договора расторг его, то он обязан уплатить недоимку и пени по НДФЛ. Налоговый вычет предоставляется при подаче налоговой декларации на основании документов, подтверждающих факт зачисления денежных средств на индивидуальный инвестиционный счет (подп. 2 п. 3 ст. 219.1 НК РФ).

Рассмотрим на примере, как применяется данный налоговый вычет. Допустим, у налогоплательщика доход, являющийся объектом обложения по НДФЛ за 2019 г. составил 2 млн. руб. Налогоплательщик зачислил на ИИС 600 000 руб. Тогда налоговая база по НДФЛ за 2019 г. будет составлять 2 млн. -400 000 = 1,6 млн. руб. Как видно, несмотря на то, что на ИИС внесена сумма 600 000 руб., вычет может быть предоставлен только в размере 400 000 руб. Разница в 200 000 руб. будет облагаться НДФЛ.

Вторая форма предусматривает вычет в размере положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на ИИС (подп. 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ). Положительным финансовым результатом является превышение доходов от операций с ценными бумагами над суммой произведённых расходов, связанных с их приобретением, хранением, реализацией и погашением (абз. 1 п. 12 ст. 214.1 НК РФ). Вычет предоставляется не по окончании каждого налогового периода, а только в конце срока действия договора ИИС, то есть по истечении 3 лет, со дня заключения договора (подп. 1 п. 4 ст. 219.1 НК РФ). Данный вычет, в отличие от первого, может предоставляться как на основании налоговой декларации, так и при исчислении налога налоговым агентом, при условии предоставления последнему справки из

налогового органа о том, что налогоплательщик не воспользовался первым налоговым вычетом и отсутствия у него других заключённых договоров ИИС (подп. 3 п. 4 ст. 219.1 НК РФ).

Рассмотрим на примере, как применяется данный налоговый вычет. Допустим, что наш налогоплательщик является активным торговцем ценными бумагами, причём достаточно успешным. Он заключил договор ИИС 1 марта 2016 г. За период с 1 апреля по 31 декабря 2016 г. он получил доход от операций с ценными бумагами в размере 300 000 руб., понеся расходы в размере 200 000 руб., прибыль равна 100 000 руб. За 2017 г. прибыль составила 200 000 руб. За

2018 г. прибыль составила 150 000 руб. За период с 1 января 2019 г. по 31 марта

2019 г. (дата истечения 3 лет действия договора) прибыль составила 50 000 руб. Таким образом, за срок действия договора ИИС совокупная прибыль или, что то же самое, сумма положительного финансового результата составила 500 000 руб. Данная сумма не будет учитываться при определении налоговой базы по НДФЛ за прошедшие периоды.

Стоит уделить особое внимание срокам. Вычет предоставляется только, если налогоплательщик не расторг договор ИИС в течение 3 лет с даты заключения договора. Дата заключения имеет принципиальное значение. Законодатель не исчисляет трёхлетний срок с даты внесения денежных средств на ИИС. Налогоплательщик, заключивший договор 1 сентября 2016 г. может внести на ИИС 400 000 руб. 30 августа 2019 г., то есть накануне истечения трёхлетнего срока, и он вправе будет получить налоговый вычет в размере 400 000 руб.

Поскольку отношения по договору ИИС носят также гражданско-правовой характер, то законодатель подразумевает, что возможны ситуации, когда брокер и его клиент не захотят сохранять договорные отношения. В этом случае, налогоплательщику предоставляется право открыть ИИС у другого брокера с одновременным закрытием первого ИИС с переводом всех активов на новый ИИС. В этом случае налогоплательщик не считается нарушившим трёхлетний срок и сможет воспользоваться налоговыми вычетами.

Договор ИИС предоставляет льготу налогоплательщику в виде вычета, который может применяться им в процессе налоговой оптимизации. Но при этом налогоплательщику не следует забывать о других льготах, которые зачастую могут быть более эффективны, чем инвестиционный налоговый вычет по договору ИИС. Для демонстрации достоинств и недостатков, связанных с налоговыми последствиями заключения договора ИИС следует рассмотреть его на примере пяти граждан.

Гражданин А получает большой доход, облагаемый НДФЛ. Он является консервативным инвестором и, следуя советам Уоррена Баффета, покупает ценные бумаги на долгий срок, допустим минимум на 3 года. В данном случае гражданину выгоднее воспользоваться вычетом, предусмотренным подп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ, а не открывать ИИС. В случае если гражданину потребуется изъять часть своих инвестированных средств, то он потеряет льготу только в отношении дохода от продажи части ценных бумаг. Как я уже отметил, снятие хотя бы части денег или ценных бумаг с ИИС ведёт к прекращению договора и утрате права на инвестиционные вычеты полностью.

Гражданин Б - трейдер, ведущий активную торговлю акциями. Для данного гражданина предпочтителен вычет, предусматривающий освобождение от налогообложения положительного финансового результата. Поэтому ему выгодно заключить договор ИИС.

Гражданин Г - пенсионер, плохо понимающий рынок ценных бумаг. Такому гражданину бессмысленно заключать договор ИИС, поскольку он не станет инвестировать деньги в ценные бумаги. Вычетом в размере сумм, внесённых на ИИС, он также воспользоваться не сможет, поскольку пенсия не является объектом налогообложения по НДФЛ. Ему просто неоткуда будет вычитать суммы, внесённые на ИИС.

Гражданин Д - студент, получающий стипендию и являющийся трейдером. Такому гражданину следует посоветовать воспользоваться вычетом, освобождающим от налогообложения положительный финансовый результат.

Вычетом в размере сумм, внесённых на ИИС, он воспользоваться не сможет, поскольку стипендия, как и пенсия НДФЛ не облагается.

Гражданин Е получает большой налогооблагаемый доход и осуществляет инвестиции в облигации. Данному гражданину подходит вычет в размере сумм, внесённых на ИИС, поскольку купонный доход по облигациям до 31 декабря 2020 г. фактически не облагается, и применение данного вычета позволит уменьшить достаточно большую налоговую базу.

Таким образом, для разных категорий граждан выгодны разные вычеты по НДФЛ, а применение рассматриваемых инвестиционных вычетов не всегда может снизить налоговую нагрузку.

В завершение исследования договора ИИС и налоговых последствий его заключения, следует привести статистку относительно заключения договоров ИИС, которая позволит узнать мнение населения о новом налоговом инструменте. В соответствии с данными, приведёнными Центральным банком РФ за 2019 г., количество инвестиционных счетов за год увеличилось в 2,7 раза и составляет на момент формирования отчёта 1,64 млн. единиц, значительную часть из них представляют «нулевые счета» [4]. По состоянию на конец 2019 г. совокупный объём инвестированных через ИИС средств составил 235,7 млрд. руб., выведено со счетов 38,6 млрд. руб. Представляется, что такой результат можно считать удовлетворительным.

Многие экономисты, изучавшие данный вопрос, настроены скорее сдержанно, нежели оптимистично относительно перспектив ИИС и его влияния на экономику России [5. с. 93]. Представляется, что усиление экономического кризиса в последние месяцы может негативным образом повлиять на способность частных инвесторов осуществлять вложения, особенно через ИИС. Увеличится спрос на ликвидные активы, такие как деньги [6, с. 353 - 357], а ИИС в этом плане не выдерживает конкуренции.

В итоге, можно сделать вывод, что принятые законодателем меры, направленные на привлечение инвестиций в экономику за счёт стимулирования населения налоговыми льготами по НДФЛ, имеют положительный результат.

Налоговые вычеты, предоставляемые налогоплательщику в результате заключения договора ИИС, являются такими же льготами, как и другие вычеты, предусмотренные главой 23 НК РФ. Решение об их применении должно быть обоснованно с экономической точки зрения и предусматривать снижение налоговой нагрузки налогоплательщика.

Список литературы:

1. Бирюков И. Н. Индивидуальные инвестиционные счета как механизм привлечения частных инвесторов // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2015. №2

2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №2 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 17.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II от 05.08.2000 г. №2 117-ФЗ (ред. от 01.04.2020). СЗ РФ. 2000. № 32. ст. 3340 (с изм. и доп.).

4.Обзор ключевых показателей участников рынка ценных бумаг: информационно-аналитический материал за IV квартал 2019 г. - М.: Центральный банк Российской Федерации, 2020. 32 с.

5. Беломытцева О. С. Система индивидуальных инвестиционных счетов в Российской Федерации: первые результаты и перспективы // Бизнес. Образование. Право. 2016. № 1 (34). С. 89 - 94.

6. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег // Избранные произведения. пер. с англ. Худокормов А. Г. - М.: Экономика, 1993. С. 224 - 519.

1. С. 4 - 7.

Ст. 1918.