CC BY
12Финансовый сектор
ДИНАМИКА «ПЛОХИХ» ДОЛГОВ*
Алексей ВЕДЕВ
Заместитель министра экономического развития Российской Федерации, канд. экон. наук. E-mail:
vedev@iep.ru
Михаил ХРОМОВ
Заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации. E-mail: khromov@iep.ru
Рост объема «плохих» активов банковского сектора в 2016 г. значительно замедлился. Это привело к уменьшению прироста резервов на возможные потери по ссудам и другим активам и стало главным фактором восстановления банковской прибыли в текущем году.
Ключевые слова: банковский сектор, банковская прибыль, резервы на возможные потери, «плохие» долги.
По итогам летних месяцев 2016 г. некачественные активы в банковском секторе продолжали расти как в номинальном, так и в процентном отношении к их общему объему. Однако их динамика существенно замедлилась: если брать общую оценку «плохих» активов по всем типам как совокупную величину сформированных резервов на возможные потери, то ее отношение к общему объему активов за период с 1 января по 1 сентября 2016 г. выросло на 0,8 п.п. - с 6,5 до 7,3% (за аналогичный период 2015 г. соответствующее увеличение составило 1,2 п.п. - с 5,2 до 6,4%). Отметим, что максимум этого соотношения, наблюдавшийся в 2010 г. (7,5%), пока еще не достигнут, однако сам объем резервов сейчас уже в 2,5 раза превышает зафиксированный в 2010 г. (5,8 трлн. руб. против 2,3 трлн. руб.).
Прирост номинального объема сформированных резервов на возможные потери в 2016 г. оказался почти в 2,5 раза меньше, чем за аналогичный период 2015 г. (397 млрд. руб. против 939 млрд. руб.). Схожая динамика доли
резервов в величине активов банковского сектора объясняется тем, что номинальная величина активов за первые восемь месяцев 2016 г. уменьшилась на 4,0%, тогда как годом ранее банковские активы выросли на 1,0%.
На отдельных сегментах кредитного рынка ситуация с «плохими» долгами выглядела следующим образом.
Розничный сегмент
В розничном сегменте кредитного рынка удельные показатели, характеризующие качество кредитов, превысили максимумы 20092010 гг. еще в прошлом году: доля просроченных кредитов физическим лицам по итогам 2015 г. достигла 8,4%, а к 1 сентября 2016 г. увеличилась еще на 0,6 п.п. - до 9,0% (максимум 2010 г. составляет здесь 7,7%).
Величина просроченной задолженности физических лиц выросла в январе-августе 2016 г. на 66 млрд. руб. - по сравнению с приростом в 208 млрд. руб. за аналогичный период 2015 г. Дополнительный фактор увеличения
* - Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 15 (33) (сентябрь 2016 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС -«Динамика «плохих» долгов: пик достигнут?»).
доли просроченной задолженности - продолжающееся сокращение номинального объема задолженности физических лиц по банковским кредитам: по состоянию на 1 сентября 2016 г. долг населения перед кредитными организациями сократился по сравнению с 1 января 2016 г. на 0,4%.
Объем сформированных резервов на возможные потери по кредитам физическим лицам увеличился за первые восемь месяцев 2016 г. на 26 млрд. руб. (2,1%), что значительно медленнее, чем годом ранее (162 млрд. руб. и 15,3% за соответствующий период 2015 г.). Соотношение сформированных резервов на возможные потери по кредитам физическим лицам и объема задолженности физических лиц по банковским кредитам достигло 11,5%, увеличившись по сравнению с началом года на 0,3 п.п. (максимум этого показателя в 2010 г. достигал 10,9%). (См. рисунок.)
Корпоративный сектор
Кредитование корпоративных заемщиков с точки зрения уровня «плохих» долгов еще не превышает прежних максимумов: объем просроченной задолженности юридических лиц перед банками вырос за первые восемь месяцев 2016 г. на 141 млрд. руб. (7,9%), что в 3,6
раза меньше, чем годом ранее (514 млрд. руб., или 48%). Ее доля в общем объеме кредитов корпоративным заемщикам увеличилась с начала 2016 г. на 0,6 п.п. и достигла 6,6% по состоянию на 01.09.2016, что соответствует максимальному значению 2010 г.
Прирост объема резервов на возможные потери по кредитам корпоративным заемщикам в январе-августе 2016 г. сократился по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. в 2,5 раза (201 млрд. руб. против 507 млрд. руб.). Отношение резервов к величине корпоративного кредитного портфеля выросло за этот период до 9,5%, что заметно ниже уровня 2010 г. (11,5%).
Качество активов
Таким образом, за прошедшие первые восемь месяцев 2016 г. тенденция ухудшения качества банковских активов все еще сохраняется, однако выявление «плохих» активов осуществляется в текущем году гораздо более низкими темпами, чем в 2015 г.: относительный уровень «плохих» активов превысил максимумы кризиса 2009-2010 гг. только на розничном сегменте кредитного рынка, а в целом уровень некачественных активов пока остается ниже.
Показатели качества банковских кредитов, в %
-Доля просроченных кредитов предприятиям -Доля просроченных кредитов физическим лицам
-Резервы на потери к кредитам предприятиям -Резервы на потери к кредитам физическим лицам
ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР
В разрезе отдельных групп банков наилучшее качество активов фиксируется в Сбербанке и банках, подконтрольных нерезидентам. По состоянию на 1 сентября 2016 г. отношение резервов на возможные потери по всем типам активов к совокупным активам в Сбербанке составило 5,3%, в иностранных банках -5,5%. В крупнейших госбанках1 качество активов в таком определении (7,2%) приблизительно соответствует среднему уровню по банковской системе в целом (7,3%).
Вместе с тем большое влияние на показатели этой группы оказывает Банк Москвы, находящийся в состоянии финансового оздоровления с 2011 г. В этом банке остаются преимущественно безнадежные активы (после перевода части бизнеса в головной банк группы в мае текущего года). По состоянию на 1 сентября 2016 г. отношение резервов на возможные потери к совокупным активам для Банка Москвы равнялось 47%. Без учета Банка Москвы качество активов (5,8%) крупнейших госбанков на указанную дату было близко к лидерам рынка.
Наихудшие показатели качества активов сохраняются в частных банках. Причем в группе крупных банков2 уровень «плохих» активов (9,5%) оказался выше, чем в мелких и средних кредитных организациях (8,7%).(См. табл. 1.)
В отдельных сегментах кредитного рынка лидером по качеству кредитного портфеля является Сбербанк. Иностранные же банки сохраняют высокое качество активов лишь на корпоративном сегменте рынка. В розничном сегменте за счет наличия в этой группе отдельных банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, общее качество розничных кредитов оказывается ниже, чем в банковском секторе в целом. Аналогичная картина характерна и для крупных частных банков, которые стали аутсайдерами по качеству розничного кредитного портфеля из-за положения отдельных кредитных организаций, ориентированных на рынок потребительских кредитов, где доля просроченной задолженности превышает 40%. В корпоративном кредитовании, напротив, наихудшая ситуация с качеством кредитов наблюдается в мелких и средних банках, что объясняется, вероятно, отсутствием их доступа к кредитованию наиболее качественных заемщиков из числа принадлежащих к крупному бизнесу.
Замедление прироста «плохих» долгов оказало соответствующее влияние на банковскую прибыль: в 2016 г. банки значительно уменьшили отчисления в резервы на возможные потери, что привело к росту положительного финансового результата. Так, за первые восемь месяцев 2016 г. прибыль банков составила 532 млрд. руб.,
Таблица 1
Показатели качества активов банков (на 01.09.2016), в %
Отношение суммарных резервов на возможные потери к совокупным активам Доля просроченных кредитов физическим лицам Доля просроченных кредитов корпоративным заемщикам
Банковская система в целом 7,3 9,0 6,6
Сбербанк 5,3 4,7 3,4
Крупные госбанки 7,2 7,8 7,1
Банки, подконтрольные нерезидентам 5,5 10,6 4,3
Крупные частные банки 9,5 17,2 7,0
Мелкие и средние банки 8,7 13,7 11,8
1 Банки группы «ВТБ» (ВТБ, ВТБ 24 и Банк Москвы), Россельхозбанк, Газпромбанк.
2 Банки, входящие в 30 крупнейших по размеру активов, наряду с госбанками и банками, подконтрольными нерезидентам.
в семь раз превысив финансовый результат за аналогичный период 2015 г. Рентабельность активов в 2016 г. увеличилась до 1,0% в годовом выражении (0,2% годом ранее).
Столь резкое увеличение прибыли по сравнению с предыдущим годом скорее связано с «эффектом базы» - сильным провалом 2015 г., чем с окончательным восстановлением рентабельности банковской деятельности. (Рекордный объем прибыли за первые восемь месяцев года был достигнут в 2012 г., когда банки заработали 678 млрд. руб., а рентабельность банковских активов (ROA) составила 2,4% в годовом выражении.)
Наиболее заметный вклад в увеличение прибыли банковского сектора внесло сокращение отчислений на возможные потери по ссудам и другим активам. Кроме того, увеличилась прибыль от регулярных банковских операций, за вычетом операций с резервами и переоценки. (См. табл. 2.)
Несмотря на такой позитивный эффект для текущего финансового результата банковского сектора, проблема «плохих» долгов все еще остается нерешенной. В прошлый кризис (2008-2010 гг.) не было предложено никаких системных мер по ее решению - в результате номинальный объем сформированных резервов на возможные потери практически не снижался; улучшение относительных показателей качества банковских активов происходило исключительно за счет возобновления роста банковского сектора, а новый (текущий) кризис начался с худших позиций, чем предыдущий.
Повторение аналогичной ситуации означает, что до перехода к устойчивому росту экономики, без которого невозможно возобновление роста кредитования и активов банковского сектора, «плохие» активы будут оставаться серьезным грузом для банков, ограничивающим их развитие. ■
Таблица 2
Основные факторы прибыли банковского сектора в 2015 и 2016 гг., млрд. руб.
2015 г. Январь-август
Январь-август В целом за год 2016 г.
Прибыль банков до налогообложения 76 192 532
Прирост резервов на возможные потери 939 1352 397
Прибыль от переоценки счетов в иностранной валюте 288 430 17
Прибыль без учета операций с резервами и переоценки 727 1114 912
