CC BY
64
ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Е.Г. Хоменко, преподаватель кафедры предпринимательского (хозяйственного) права Московской государственной юридической академии
Депозит (от лат. «скрОБкит») буквально означает: вещь, отданная на хранение1. Это значение лежит в основе существующего легального определения депозитарной деятельности, содержащегося в Федеральном законе РФ от 22.04.96 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг»2 (ред. от 07.08.2001) (далее — закон о рынке ценных бумаг). В соответствии со ст. 7 указанного закона под депозитарной деятельностью понимается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги. Эту деятельность согласно закону может осуществлять только юридическое лицо, именуемое депозитарием, в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью, а также некоммерческая организация. Лицо, пользующееся услугами депозитария, именуется депонентом (клиентом). Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), который должен быть заключен в письменной форме.
Клиентом (депонентом) депозитария может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. Клиентами (депонентами) депозитария могут являть-
1 Советский энциклопедический словарь. — 4-е изд. — М.: Сов. Энциклопедия, 1989. 379 с.
2 СЗ РФ, № 17, 22.04.96 ст. 1918
ся также залогодержатели ценных бумаг и доверительные управляющие ценными бумагами.
Кредитные организации имеют право осуществлять депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг. Однако для работы с ценными бумагами банку необязательно иметь собственный депозитарий как структурное подразделение, тем более, что затраты на обслуживание такого депозитария достаточно велики, да и на соблюдение всех необходимых формальностей требуется много времени. Эти обстоятельства способствовали укрупнению депозитариев. В настоящее время крупнейшими банками-депозитариями по числу учитываемых ценных бумаг являются Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, Российский кредит и некоторые другие.
В период после принятия закона о рынке ценных бумаг в отношении депозитарной деятельности, как и в отношении всех иных видов профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг, наблюдается несогласованность действий Банка России и ФКЦБ РФ. Оба эти органа издавали нормативные акты, регулирующие депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг, содержавшие противоречия в терминологии, в концепциях построения депозитарной системы3. Естественно, что такая ситуация не могла существовать длительное время. ЦБ РФ и ФКЦБ пришли к единой точке зрения, выразившейся в
3 Банк России издает инструкцию от 25.07.96 № 44 «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ» и проводит регистрацию депозитариев кредитных организаций; ФКЦБ утверждает временное положение о депозитарной деятельности на РЦБ РФ и порядке ее лицензирования от 02.10.96 № 20.
Таблица 1
Количество кредитных организаций, получивших право на депозитарную деятельность
Наимевовавие регионов Количество кредитных организаций в регионе Количество кредитных организаций, получивших в Банке России лицензию на право осуществления профессиональной деятельности
всего в том числе кредитных организаций, получивших лицензию на право осуществления депозитарной деятельности
Всего по России 1 433 743 521
г. Москва 655 345 266
Московская область 35 14 12
г. С.-Петербург 41 32 25
Таблица 2
Количество ценных бумаг в депозитариях кредитных организаций
дата На хранении в депозитариях кредитных организаций (в % от общего количества учитываемых ценных бумаг)
всего В том числе - ценных бумаг владельцев ценных бумаг самого депозитария
01.01.99 0,4 45,7 13,0
01.01.00 1,3 52,4 10,7
01.01.01 0,4 53,6 9,5
01.04.01 1,4 52,8 9,9
принятом ФКЦБ постановлении № 36 от 16.10.97, «Об утверждении положения депозитарной деятельности в Российской Федерации, установления порядка введения его в действие и области применения»4 (далее — положение № 36). Его действие распространяется на все организации, осуществляющие депозитарную деятельность на территории РФ. Таким образом, в настоящее время ФКЦБ является основным органом государственного регулирования депозитарной деятельности, а ЦБ РФ участвует в регулировании деятельности депозитариев — кредитных организаций — путем согласования с ФКЦБ принимаемых нормативных актов, регулирующих депозитарную деятельность кредитных организаций.
Несмотря на имеющиеся в правовом регулировании депозитарной деятельности кредитных организаций серьезные пробелы, банки охотно осуществляют этот вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Согласно данным ЦБ РФ на 1 апреля 1999 года, количество кредитных организаций-депозитариев составляло примерно 71% по России и 77% по г. Москве от общего количества кредитных организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг по России и по г. Москве соответственно. Сведения о количестве кредитных организаций, получивших в Банке России лицензию
4 Вестник ФКЦБ РФ, № 8 от 05.11.97.
профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности в территориальном разрезе, по состоянию на 1 апреля 1999 года представлены в табл. I5.
Если кредитная организация ведет операции с ценными бумагами, то она «почти всегда имеет депозитарий, где учитывает места хранения собственных ценных бумаг. У 63,5% депозитариев число хранимых ценных бумаг полностью совпадает с числом бумаг, принадлежащих банку и / или находящихся в его доверительном управлении. Для 71% депозитариев доля таких ценных бумаг превышает 90%»6. И количество учитываемых в депозитариях кредитных организаций ценных бумаг растет (табл. 2)7.
По состоянию на 1 апреля 2001 года в депозитариях банков хранится всего 1,4% общего количества учитываемых ценных бумаг. Из них ценные бумаги самого депозитария составляют 9,9%; ценные бумаги владельцев составляют больше половины всех учитываемых ценных бумаг — 52,8%.
Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным централизованным хранени-
5 Вестник Банка России, 26.05.99 № 32 (376)
6 Банковское дело в Москве, www bdm.ru
7 http://www bdm. ги/ arhiv/ 2001/07/43-45tabll.html
ем, документарные без обязательного централизованного хранения8. Объектом депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленной законодательством формы и порядка. В настоящей статье рассматривается только депозитарная деятельность банков в отношении эмиссионных ценных бумаг.
Осуществление депозитарной деятельности предполагает обязательное предоставление клиенту определенного комплекса услуг.
Во-первых, клиенту (депоненту) предоставляются услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами.
Во-вторых, клиенту (депоненту) в порядке, установленном депозитарным договором, предоставляются услуги, содействующие реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам. Депозитарий вправе на основании договора с клиентом оказывать ему также сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания.
В настоящее время законодательно не установлен исчерпывающий перечень услуг, предоставляемых депозитарием своим клиентам. Это, очевидно, связано с тем, что цели, ради достижения которых клиент передает свои ценные бумаги депозитарию, невозможно императивно определить.
Из определения депозитарной деятельности, сформулированного в ст. 7 закона о рынке ценных бумаг, следует, что депозитарная деятельность может состоять в предоставлении: а) услуг по учету и переходу прав на ценные бумаги; б) услуг по хранению сертификатов ценных бумаг; в) услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и по учету и переходу прав на ценные бумаги. Но такое широкое понимание содержания депозитарной деятельности представляется ошибочным. Предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся
8 В соответствии с Правилами ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ от 25.07.96 № 44 документарный выпуск эмиссионных ценных бумаг с обязательным централизованным хранением означает, что все сертификаты ценных бумаг подлежат обязательному хранению в депозитариях и не выдаются на руки владельцам. Документарный выпуск эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения предполагает выдачу сертификатов ценных бумаг на руки владельцам по их требованию.
учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью, поскольку осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства РФ.
Именно такое понимание содержания депозитарной деятельности заложено в положении № 36. Согласно этому документу хранение сертификатов ценных бумаг, осуществляемое в рамках депозитарной деятельности, может иметь место только с одновременным учетом прав на них. Учет прав на ценные бумаги может происходить без хранения сертификатов ценных бумаг, а может сопровождаться таким хранением. При этом заключается депозитарный договор (договор о счете депо). При заключении договора хранения учета прав на ценные бумаги не происходит, не происходит и безналичное зачисление и списание ценных бумаг. Как правило, операции, производимые с ценными бумагами по договорам хранения, ограничиваются передачей сертификатов ценных бумаг на хранение и снятием их с хранения9. Основное же назначение депозитарной деятельности состоит не в хранении ценных бумаг, а в учете прав на них.
Исходя из изложенного, следует внести изменение в содержащееся в законе о рынке ценных бумаг определение депозитарной деятельности, изложив его следующим образом. Лепозитар-ной деятельностью признается оказание услуг по учету и переходу прав на ценные бумаги, сопровождающееся хранением сертификатов ценных бумаг или без такого хранения.
Основные отличия между депозитарной деятельностью и деятельностью по хранению ценных бумаг, осуществляемыми банками, представлены в табл. 3.
Итак, предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг в рамках осуществления депозитарной деятельности всегда сопровождается учетом прав на ценные бумаги. А учет прав на ценные бумаги всегда сопровождается открытием клиенту счета депо.
Депозитарный учет (учет депозитарных операций) — это учет ценных бумаг с целью получения полной и достоверной информации о ценных бумагах, в разрезе их владельцев, мест хранения и применяемых к ним депозитарных операций10.
9 Письмо ЦБ РФ от 12.05.97 № 34-3-3-9/1071 «О вопросах, связанных с завершением перехода к исполнению инструкции № 44 «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ», п. 16. Документ опубликован не был.
10 Правила ведения учета депозитарных операций кредит-
ных организаций в РФ № 44 от 25.07.96, п. 3.1 (Финансовая газета, 1996, № 33, 34, 37, 39)
Таблица 3
Основные отличия между депозитарной деятельностью банка и деятельностью по хранению ценных бумаг
Депозитарная деятельность банков Деятельность банков по хранению ценных бумаг
Банки осуществляют депозитарную деятельность на основании ст. 6 ч. 2 Федерального закона РФ от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»*. Банки осуществляют хранение ценных бумаг на основании ст. 6 ч. 1 Федерального закона РФ от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Осуществляется на основании депозитарного договора. Всегда открывается счет депо Осуществляется на основании договора хранения. Счет депо не открывается.
Всегда происходит учет прав на ценные бумаги. Хранением сертификатов ценных бумаг может не сопровождаться. Учета прав на ценные бумаги не происходит. Имеет место только передача сертификатов ценных бумаг на хранение.
Является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Осуществляется в рамках банковской деятельности.
Подлежит лицензированию специальным органом — ФКЦБ РФ. Не подлежит лицензированию со стороны ФКЦБ. Осуществляется в соответствии с лицензией Банка России.
Осуществляется только юридическим лицом, созданным в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, а также некоммерческой организацией. Специальных требований к банку, оказывающему такого рода услуги, не установлено.
* СЗ РФ, 1996. № 6, ст. 492
Счет «депо» — объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг11; это счет ответственного хранения ценных бумаг, на котором производится учет совершаемых с ценными бумагами сделок и операций клиента. Депозитарии используют особый план счетов для учета операций с ценными бумагами.
Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, не отражаются в основном бухгалтерском балансе депозитария и учитываются вне основного баланса. Учет ценных бумаг ведется в штуках. Дополнительно к ведению депозитарного учета ценных бумаг в штуках допускается учет ценных бумаг в тех единицах, в которых определен номинал ценных бумаг данного выпуска. Ведение депозитарного учета возлагается руководством кредитной организации путем издания соответствующего приказа на бухгалтерию или на специальное подразделение, предназначенное для ведения депозитарного учета и создаваемое в порядке, предусмотренном нормативными документами и уставом кредитной организации.
Все депозитарные операции, проводимые кредитной организацией с эмиссионными ценными бумагами, должны быть отражены в ее депозитарном учете. Для учета прав на ценные бумаги конкретного депонента либо для учета ценных
11 Там же, п. 2.21.
бумаг, находящихся в конкретном месте хранения, используется аналитический счет депо. Правила ведения аналитического депозитарного учета устанавливает сам депозитарий путем Списания в регламенте депозитария.
Минимальной неделимой структурной единицей аналитического депозитарного учета является так называемый лицевой счет депо — совокупность записей, предназначенная для учета ценных бумаг одного выпуска, находящихся на одном аналитическом счете депо и обладающих одинаковым набором допустимых депозитарных операций. Депозитарные операции, которые применимы к ценным бумагам, учитываемым на одном лицевом счете, одинаковы для всех таких ценных бумаг12.
Аналитические счета депо бывают активные и пассивные.
Активный счет депо — это счет депо, предназначенный для учета ценных бумаг в разрезе мест их хранения (п. 2.27 Правил № 44).
Пассивный счет депо — счет депо, предназначенный для учета прав на ценные бумаги в разрезе владельцев ценных бумаг (п. 2.26 Правил № 44).
Каждая ценная бумага, хранимая в депозитарии, должна учитываться одновременно на одном пассивном и на одном активном аналити-
12 Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ от 25.07.96 № 44, п. 2.30 // Финансовая газета, 1996, № 33, 34, 37, 39.
ческом счете депо, то есть учитываться по принципу двойной записи: по пассиву депо — в разрезе владельцев и по активу депо — в разрезе мест хранения. Пассивный аналитический счет депо — это счет депо депонента, необходимый для исполнения депозитарием депозитарного договора. На этом счете учитываются права на ценные бумаги, принадлежащие депоненту. Активный аналитический счет депо — это счет депо места хранения, предназначенный для учета ценных бумаг по месту хранения.
Основанием для совершения проводок по счетам депо являются материалы депозитарного учета.
В соответствии с п. 11.2 положения № 36 к материалам депозитарного учета относятся:
• поручения, служащие основанием для выполнения депозитарных операций;
• учетные регистры депозитария;
• выписки и отчеты, содержащие информацию о результатах исполнения поручений и о состоянии учетных регистров депозитария.
При выполнении депозитарной операции депозитарий осуществляет совокупность действий с операционными записями счетов депо, анкетами счетов депо и другими справочниками, ведущимися в депозитарии, а также с хранящимися в депозитарии документами, удостоверяющими ценные бумаги13.
Исполнение депозитарной операции начинается с приема поручения — документа, переданного в депозитарий и подписанного инициатором операции, содержащего инструкции депозитарию. Формы поручений определяются регламентом депозитария. Начало исполнения депозитарной операции возможно также при наступлении срока или события, предусмотренного депозитарным договором или дополнительным соглашением. Такое поручение является основанием для исполнения депозитарием операции или группы связанных депозитарных операций. Лицо, подписавшее поручение на исполнение депозитарной операции или предъявившее требование на исполнение депозитарной операции иным предусмотренным регламентом депозитария способом, называется инициатором депозитарной операции. Инициатором операции может быть депонент, оператор счета депо, лицо, уполномоченное депонентом, администрация депозитария, а также иные лица, указанные в регламенте депозитария и действующие в рамках своих полномочий.
13 Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ, утв. приказом ЦБ РФ от 25.07.96, № 02-259 // Финансовая газета, 1996, № 33, 34, 37, 39.
В зависимости от того, от кого исходит инициатива проведения операции, выделяют клиентские, служебные, глобальные и официальные поручения.
Клиентские поручения являются самыми распространенными. Ведь, как правило, инициатором депозитарной операции выступает депонент, и именно он дает письменное распоряжение депозитарию. Но в исключительных случаях депозитарий в лице своих должностных лиц может сам произвести проводку по счетам депо без поручения депонента, например для исправления допущенной ошибки. В этом случае следует говорить о служебных поручениях. Если инициатором операции является эмитент или регистратор по поручению эмитента, то поручение на совершение депозитарной операции называется глобальным. Официальные поручения имеют место тогда, когда основанием для их выдачи являются письменные предписания государственных органов, например исполнительные документы.
Поручение на исполнение депозитарной операции составляется в виде документа на бумажном носителе. Не допускается прием поручений на исполнение депозитарных операций в устной форме. Прием поручений в электронной форме допускается в случае и порядке, предусмотренном законодательством РФ или соглашением сторон. Конечно, в процессе осуществления депозитарной деятельности депозитарий часто получает поручения клиентов по факсу или телефону. Поскольку исполнение поручений, полученных такими способами, неизбежно влечет возникновение рисков в работе депозитария, право депозитария исполнять такие поручения должно быть оговорено в депозитарном договоре.
Информация обо всех поручениях, принимаемых депозитарием, заносится в журнал поручений.
Завершением депозитарной операции является передача отчета о выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения данной операции в качестве получателей отчета. Обязательной является передача отчета инициатору операции. При совершении операции со счетом депо депонента, произведенной не по его инициативе и не по инициативе уполномоченного им лица, отчет о совершенной операции должен быть передан, помимо инициатора, депоненту. Так, вне зависимости от инициатора операции отчет об операциях зачисления ценных бумаг на лицевые счета депо должен быть передан депоненту. Порядок и периодичность передачи отчетов получателям определяется регламентом депозитария (лично, по доверенности, через абонен-
тский ящик, путем отправки по почте и т.п.) и должен быть оговорен в регламенте депозитария и депозитарном договоре с депонентом.
Переданный получателю отчет о совершении бухгалтерской депозитарной операции является основанием для совершения проводок в бухгалтерском учете получателя.
Принятые поручения сохраняются в картотеке поручений депозитария в течение 3 лет после завершения операции, после чего передаются в архив, где хранятся не менее 5 лет после приема в архив.
В целях более эффективного осуществления прав владельцев по принадлежащим им ценным бумагам и обеспечения передачи ценных бумаг депозитарии могут вступать в договорные отношения друг с другом. Такие отношения называются междепозитарными или корреспондентскими. Корреспондентские отношения по ценным бумагам — это отношения между двумя депозитариями, регламентирующие порядок учета прав на ценные бумаги, помещенные на хранение одним депозитарием (депонентом или домицилиантом) в другой депозитарий (домицилиат). При установлении корреспондентских отношений по ценным бумагам депозитарий-домицилиат открывает де-позитарию-домицилианту счет ЛОРО, при этом в депозитарии-домицилианте всегда открывается корреспондентский счет НОСТРО.
Счет депо ЛОРО — это пассивный аналитический счет депо, предназначенный для учета ценных бумаг, переданных депозитарием-доми-цилиантом на хранение в депозитарий-домици-лиат. Счет ЛОРО ведется депозитарием-домици-лиатом, но открывается для домицилианта. Ценные бумаги, которые учитываются на счете ЛОРО, не являются собственностью депозитария-домицилианта, а просто учитываются им в пользу своих депонентов. Если депозитарий-депонент передает на хранение или для учета в другой депозитарий принадлежащие ему ценные бумаги,
то такому депозитарию-депоненту открывается обычный счет депо.
Счет депо НОСТРО — это активный аналитический счет депо, открываемый в учете депози-тария-домицилианта. Этот счет предназначен для учета ценных бумаг, помещенных на хранение или для учета в депозитарий-домицилиат, или ценных бумаг, учитываемых у реестродержателя на счете номинального держателя. Счет НОСТРО является отражением соответствующего счета ЛОРО депо-зитария-домицилиата или реестродержателя.
Для безналичного выпуска ценных бумаг эмитент должен определить депозитарий, который будет обслуживать данный выпуск ценных бумаг, и заключить с ним договор. Депозитарий, заключивший договор с эмитентом на обслуживание данного выпуска ценных бумаг, называется головным депозитарием.
В зависимости от наличия головного депозитария по обслуживанию выпуска ценных бумаг выделяют депозитарную систему с головным депозитарием и депозитарную систему без головного депозитария.
Депозитарная система с головным депозитарием может иметь разное число уровней.
Двухуровневая система. «В двухуровневой системе депозитарии делятся на головной и низовые, которые заключили договор об обслуживании выпуска с головным депозитарием и таким образом подключились к системе»14. Схема отношений, возникающих в двухуровневой системе, изображена на рис. 1.
Корреспондентские отношения между низовым депозитарием и головным депозитарием называются базовыми корреспондентскими отношениями. Головной депозитарий ведет аналитический счет ЛОРО, на котором отражаются ценные бумаги, принятые на хранение от низовых депозитариев. Надо иметь в виду, что по указанному счету отражаются ценные бумаги, которые принадлежат депонентам низового депозитария.
Рис. 1. Двухуровневая депозитарная система
14 Лысак К.Ю., Черкасский Б.В. Депозитарный учет в бан-
ках. М„ 1999. С. 47.
Трехуровневая система возникает, когда «низовой депозитарий по согласованию с эмитентом и головным депозитарием привлекает к обслуживанию данного выпуска другие депозитарии (депозитарии третьего уровня). Тогда депозитарий второго уровня становится ведущим, а депозитарии третьего уровня — низовыми»15. Отношения в трехуровневой системе складываются из отношений между головным и низовым депозитарием, о чем говорилось выше (рис. 1), и отношений низового депозитария с другим депозитарием (другими депозитариями). Схема отношений в трехуровневой системе изображена на рис. 2.
В таких отношениях депозитарий второго уровня становится ведущим, а депозитарий третьего уровня — низовым. В остальном отношения между ведущим и низовым депозитариями строятся аналогично двухуровневой системе. Это значит, что один и тот же депозитарий является одновременно и домицилиантом (в отношениях с головным депозитарием) и домицилиатом (в отношениях с депозитарием третьего уровня). Головной депозитарий ведет корреспондентский счет ЛОРО, на котором отражаются ценные бумаги, принадлежащие депонентам низового депозитария. Низовой депозитарий ведет счет НО-СТРО, который является отражением счета ЛОРО
Рис. 2. Трехуровневая депозитарная система
15 Там же. С. 52.
головного депозитария. Между низовыми депозитариями корреспондентские отношения могут быть установлены только с разрешения эмитента и в соответствии с регламентом депозитария для ускорения междепозитарных расчетов по ценным бумагам данного выпуска. Такие отношения называются расчетными корреспондентскими отношениями.
Для документарных ценных бумаг на предъявителя возможно существование депозитарной системы без головного депозитария. Суть такой системы в следующем. «Эмитент не выбирает головной депозитарий по обслуживанию выпуска, а выдает ценные бумаги на руки владельцам, которые могут получать доходы по этим ценным бумагам, предъявив их непосредственно эмитенту. Одновременно эмитент договаривается с некоторыми депозитариями о том, что по ценным бумагам данного выпуска, которые депонированы в этих депозитариях, он будет осуществлять платежи владельцам»16. В такой системе корреспондентские отношения между депозитариями и депонентами являются расчетными корреспондентскими отношениями. Порядок учета ценных бумаг на счетах ЛОРО и НОСТРО в депозитариях аналогичен отношениям в двухуровневой депозитарной системе.
Головной депозитарий
домицилиант
Лоро (сч.98060 и ценные бумаги, принятые на хранение от низовых депозитариев)
16 Лысак К.Ю., Черкасский Б.В. Депозитарный учет в банках. М., 1999. С. 53
базовые
корреспондентские «-►
отношения
Учетные регистры депозитария — материалы депозитарного учета, предназначенные для фиксации в депозитарии текущих значений реквизитов объектов депозитарного учета и действий депозитария по исполнению депозитарных операций. Учетные регистры депозитария организуются в форме анкет или журналов.
Анкетами называются учетные регистры депозитария, в которых отражаются только текущие значения реквизитов объектов депозитарного учета.
Журналами называются учетные регистры депозитария, состоящие из последовательных записей.
Депозитарии вправе самостоятельно выбирать форму хранения депозитарных материалов, если она не определена в нормативных правовых актах, регламентирующих порядок ведения депозитарного учета.
В состав материалов депозитарного учета в соответствии с положением № 36 должны быть включены следующие учетные регистры:
• операционный журнал счета депо;
• анкета счета депо;
• анкета клиента (депонента);
• анкета выпуска ценных бумаг;
• журнал принятых поручений;
• журнал операций;
• журнал отправленных отчетов и выписок.
Правила № 44 содержат дополнительные требования к учетным регистрам депозитарного учета, все они описаны в приложениях к Правилам № 44.
Информацию о результатах исполнения поручений и о состоянии учетных регистров депозитария содержат выписки и отчеты по депозитарным операциям.
В зависимости от характера выполняемых действий различаются четыре класса депозитарных операций.
1. Административные — это депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других картотек и журналов депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо.
2. Бухгалтерские операции — это депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо (в положении № 36 эта операция называется инвентарной). Каждая проводка депозитария изменяет остатки на двух лицевых счетах депо и учитывается по принципу двойной записи — по дебету одного и по кредиту другого лицевого счета.
3. Информационные операции — депозитарные операции, связанные с составлением отчетов о состоянии счетов депо, лицевых счетов депо и иных картотек и справочников депозитария, а также об осуществлении депозитарной деятельности.
4. Комплексные операции — депозитарные операции, включающие в себя операции различных типов — административные и бухгалтерские. Все депозитарные операции кредитная организация выполняет самостоятельно.
Итак, кредитные организации — профессиональные участники рынка ценных бумаг не только охотно осуществляют депозитарную деятельность, но и реально могут составить конкуренцию другим депозитарно-учетным системам. Представляется, что причина популярности депозитарной деятельности у кредитных организаций кроется в том, что кредитные организации-депозитарии могут предоставить своим клиентам значительно больший комплекс услуг, в частности, они могут, наряду с депозитарными операциями, осуществлять операцию по кредитованию своего клиента под залог находящихся в депозитарии ценных бумаг. Кроме того, основные существующие в России депозитарные системы, как правило, специализируются на операциях с определенными ценными бумагами, что не всегда удобно для депонента17.
Эти обстоятельства, а также то, что депозитарная деятельность не сопровождается особенно высокими рисками по сравнению с такими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как, например, брокерская и дилерская, делает ее для кредитных организаций наиболее привлекательной.
17 Так, Национальный депозитарный центр (НДС) в основном обслуживает торги государственными, муниципальными, корпоративными ценными бумагами на ММВБ; депо-зитарно-клиринговая компания (ДКК) специализируется на обслуживании торгов корпоративными ценными бумагами на бирже РТС.
