CC BY
42
08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит
DOI: 10.24412/2304-6139-2020-10669
А.И. Аджиева - доцент кафедры бухгалтерского учета, к.э.н., Северо-Кавказская государственная академия, asiat.a@yandex.ru,
A.I. Adzhieva - Associate Professor, Department of Accounting, Ph.D., North Caucasus State Academy;
С.К-Г. Тхагапсова - доцент кафедры бухгалтерского учета, к.э.н., Северо-Кавказская государственная академия, svetlanatkhagapsova2017@mail.ru,
S. K-G. Tkhagapsov - associate Professor of accounting, Ph. D., North Caucasian state Academy.
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, КАК САМЫЕ ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ CASH AS THE MOST HIGHLY LIQUID ASSETS
Аннотация. В статье рассмотрены расчеты, осуществляющиеся между предприятиями в денежной форме. В настоящее время расчеты, по большей части, происходят в безналичном порядке. Денежные средства -самые высоколиквидные активы, возможные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. Расчеты наличными деньгами между предприятиями носят ограничительный характер и строго регламентированы. Поэтому, большое значение имеет учет денежных средств и контроль за их обращением на расчетных и валютных счетах в банках.
Abstract. the article deals with payments made between enterprises in monetary form. In the present calculations, for the most part, occur in non-cash order. Cash - the most highly liquid assets that can ensure the fulfillment of obligations of any level and type. Cash payments between businesses are restrictive and strictly regulated. Therefore, it is of great importance to keep track of funds and control their circulation on settlement and currency accounts in banks.
Ключевые слова: учет, денежные средства, денежный поток, аудитор, платежеспособность.
Keyword: accounting, cash, cash flow, auditor, solvency.
В современных рыночных условиях учет денежных средств и потоков до сих пор держит первостепенную важность, связанную с аспектами ведения финансово-хозяйственной деятельности, формами осуществления расчетных операций и не только. Главная цель любого предприятия и организации - расти, получать постоянную прибыль, расширяться.
Налаживание хозяйственных связей, обеспечивающих бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции - первое, что нужно организации, чтобы достичь эти цели [2, стр. 245].
Расчеты осуществляющиеся между предприятиями в денежной форме, в нынешней экономической жизни, по большей части, происходит в безналичном порядке. Денежные средства - самые высоколиквидные активы, возможные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. Расчеты наличными деньгами между предприятиями носят ограничительный характер и строго регламентированный. Поэтому, большое значение имеет учет денежных средств и контроль за их обращением на расчетных и валютных счетах в банках [5, стр. 145].
Денежный поток распределен во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, что предполагает важность и оперативность соблюдать своевременное и правильное документирование операций по их движению, контроль за их сохранностью, а также ценных бумаг в кассе предприятия.
Контролируется использование денежных средств по их целевому назначению, своевременность расчетов с поставщиками, покупателями (заказчиками), бюджетом, банками, органами социального страхования, рабочими и служащими. Так же, немаловажна своевременная проверка расчетов с дебиторами и кредиторами для предупреждения просроченной задолженности.
Для правильного регулирования своих денежных средств, организация следует всем нормативным документам. Это, конечно, Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Кодекс РФ об административных нарушениях [7, стр. 351].
Проверка регулирования по нормативным документам - одна из задач аудитора.
Границы аудиторского исследования определяются его целью.
Перед началом работы, аудитор воссоздает цепь взаимосвязанных фактов работы организации. Помимо изучения бухгалтерских документов, аудитор привлекает оперативный учет, информацию по делопроизводству, выводы специалистов тоже немаловажны и необходимы.
После проверки правильности заполнения всех реквизитов приходных и расходных кассовых ордеров и платёжных ведомостей, аудиторы выборочно пересчитывают суммы выплаченных наличных по отдельным платёжным (расчётно-платёжными) ведомостям.
И последнее, типовые (унифицированные) акты, оформляемые при проведении ревизии и инвентаризации наличных денежных средств.
Что касается анализа платежеспособности (ликвидности) организации - наличия у нее денежных средств и их эквивалентов (активы), достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. Иначе говоря, это основной показатель стабильности финансового состояния организации.
Если нам нужно найти и дать оценку платежеспособности организации (но с позиции непрерывности его деятельности), наша первая задача - найти три основные коэффициенты оценки платежеспособности [9, стр. 15]. Проведем анализ платежеспособности организации на примере ООО «Хаммер».
Начинаем с определения первого фактора - платежеспособности -наличия активов достаточных для погашения имеющихся обязательств предприятия.
Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации» коэффициент рассчитывается по формуле:
Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные
активы.
По данным баланса ООО «Хаммер» за 2019 г. имеем: (10047 - 8850) / 11321 = 1,057
Это говорит, что у организации положительный показатель наличия чистых активов. Остается проанализировать второй фактор - ликвидность активов - чтобы точно определить платежеспособность организации. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется следующим образом: (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства 421 / 1274 = 0,33
Чаше всего 0,2 - нормальное значение показателя, то есть на показатель положителен. Тут стоит заметить, если показатель намного выше, это указывает на то, что организация имеет неоправданно высокий объем свободных денежных средств, которые можно и нужно использовать для развития бизнеса. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (421 + 2049) / 1274 = 1,94
Коэффициент можно рассчитать вторым способом: (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства
Значение 1,0 и выше считается нормальным, будь оно ниже, это значило бы, что активов у организации недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, существует риск потери платежеспособности и интереса инвесторов.
Наш коэффициент положителен, а значит можно говорить об устойчивом финансовом положении организации.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства 4 941 / 1 274 = 3,88
Нормальным значением коэффициента считается 2 и более. Стоит заметить, что для некоторых отраслей допускается до 1,5 снижение показателя.
Наш коэффициент выше, а значит выше и ликвидность активов организации.
По результатам проведенного анализа, мы видим, что ООО «Хаммер» в 2019 г. являлась платежеспособной, то есть могла вовремя и полностью погасить свои обязательства [10, стр. 190].
Между экономистами и финансовыми аналитиками высоко ценится умение поддерживать оптимальный уровень быстро реализуемых активов, т. е. грамотно управлять высоколиквидными активами - быстро восполнять нехватку денег за счет обмена ценных бумаг и выгодно вкладывать имеющийся свободный денежный остаток в высоко котируемые ценные бумаги, тем самым увеличивая доход компании.
Источники:
1. Панков В. В. Экономический анализ: Учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2019. — 624 с. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: ЭКСМО, 2018. - 384 с.
2. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: учебник. -2-е изд., перераб. и доп. -М.: Эксмо, 2018. -704 с Ронова Г.Н., Ронова Л.А.
3. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, АНО «Евразийский открытый институт», 2011. -219 с.
4. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. - 14-е изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 649 с.
5. Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия/А.С. Сенин//Экономика и социум: современные модели развития. -2019. -№ 8. -С. 138-151.
6. Сивоволов, Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное посо-бие/Н.В. Сивоволов, В.Н. Щепетова. -Новгород: Изд-во ФГОУ ВПО «ВГАВТ», 2018. -266 с.
7. Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2020. -247 с.
8. Толмачева И. В. Проблемы ликвидности хозяйствующих субъектов // Молодой ученый. — 2019. — №6. — С. 565-567.
9. Ухов И.Н. Виды платежеспособности и способы ее оценки /И.Н. Ухов // Менеджмент в России и за рубежом. -2013. - №3. - С. 8-18
10. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Нега-шев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ Инфра-М, 2018. — 208 с
11. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / А.Д. Шеремет. — 3-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2019. — 352 с.
12. Шеханова А.С., Корсаков Г.Г., Ронова Г.Н. Сравнительный анализ различных методов группировки активов и пассивов, применяемых для оценки ликвидности бухгалтерского баланса / Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2018. № 13-2. С. 103-111.
13. Бухгалтерская отчетность и финансовый анализ ООО «Хаммер» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/5001016316
References:
1. Pankov V. V. economic analysis: Textbook / V. V. Pankov, N. A. Kazakova. — M.: Master: INFRA-M, 2019. — 624 p. Plaskova N. S. Analysis of financial statements: Textbook. - Moscow: EKSMO, 2018. - 384 p.
2. Plaskova, N. S. Economic analysis: textbook. -2nd ed., reprint. and additional -M.: Eksmo, 2018. -704 with Ronova G. N., Ronova L. A.
3. Financial management. Textbook. - M.: Moscow state University of Economics, statistics and Informatics, ANO "Eurasian open Institute", 2011. -219 p.
4. Savitskaya G. V. Economic analysis: textbook - 14th ed., ISPR. and additional - M.: SIC INFRA-M, 2018. - 649 p.
5. Senin, A. S. the Essence and methodology of financial analysis of the enterprise/A. S. Senin//Economy and society: modern development models. -2019. - No. 8. -Pp. 138-151.
6. Sivovolov, N. V. Complex economic analysis of economic activity of enterprises: textbook/N. V. Sivovolov, V. N. Shchepe-tova. -Novgorod: publishing house of FGOU VPO "VGAVT", 2018. -266 C.
7. Skamay L. G. economic analysis of enterprise activity: Textbook / L. G. Skamay, M. I. Trubochkina. — 2nd ed., reprint. and additional — M.: INFRA-M, 2020. -247 p.
8. Tolmacheva I. V. problems of liquidity of economic entities // Young scientist. — 2019. — No. 6. — Pp. 565-567.
9. Ukhov I. N. types of solvency and methods of its assessment /I. N. Ukhov // Management in Russia and abroad, 2013, no. 3, pp. 8-18
10. Sheremet A.D. methods of financial analysis of commercial organizations / A.D. Sheremet, E. V. Negashev. — 2nd ed., reprint. and add. — M.: SIC Infra-M, 2018. — 208 p.
11. Sheremet A.D. theory of economic analysis: Textbook / A.D. Sheremet. — 3rd ed., add. — M.: INFRA-M, 2019. — 352 p.
12. Shekhanova A. S., Korsakov G. G., Ronova G. N. Comparative analysis of various methods of grouping assets and liabilities used to assess the liquidity of the balance sheet / Fundamental and applied research in the modern world. 2018. No. 13-2. pp. 103-111.
13. accounting reporting and financial analysis of LLC "hammer" [Electronic resource]. Mode of access: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/5001016316
DOI: 10.24412/2304-6139-2020-10670
Л.А. Атабиева - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», lin.31@mail.ru,
L.A. Atabieva - Ph.D., Assistant Professor of Finance and Credit at the «North Caucasus State Academy»;
Л.Р.Эльбиева -ассистент кафедры «Государственное и муниципальное управление» ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», Limka-2009@mail.ru,
L.R. Elbieva - Assistant department of "State and Municipal Administration" of the "Chechen State University".
К ВОПРОСУ О ВЗАИМОСВЯЗИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ON THE RELATIONSHIP BETWEEN THE CAPITAL STRUCTURE AND THE FINANCIAL RESULTS
OF THE COMPANY
Аннотация. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных условиях резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования и увеличивается роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия. В данной статье дана оценка формированию и реализации долговой политики, которая оказывает серьезное влияние на финансовую устойчивость организации. Авторы считают, что заемный капитал для многих компаний служит единственным способом решения возникающих в процессе хозяйственной деятельности финансовых проблем. При этом, предлагают учитывать, как положительные, такие как быстрое увеличение финансового потенциала компании, выбор и возможности, так и отрицательные стороны таких операций (появление риска уменьшения финансовой устойчивости; снижение дохода компании на размер процента по кредиту и т.д.).
Abstract. The topicality of the topic of the study is due to the fact that in the current conditions the importance of financial stability of business entities increases dramatically and the role of rational management of the company's financial resources increases. This article assesses the formation and implementation of debt policy, which has a serious impact on the financial sustainability of the organization. The author believes that leverage for many companies is the only way to solve the financial problems arising in the process of economic activity. At the same time, it proposes to take
