CC BY
569
ФИНАНСОВЫМ УЧЕТ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС — ВАЖНЕЙШИЙ ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА"
Л. М. КУПРИЯНОВА,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономического анализа,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации,
Москва, Российская Федерация
И. В. ОСИПОВА,
кандидат технических наук, доцент, профессор кафедры бухгалтерского учета в коммерческих организациях, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация
Бухгалтерская финансовая отчетность, в том числе бухгалтерский баланс, является основным источником информации для различных пользователей, оценки бизнеса и принятия обоснованных управленческих решений.
Статья посвящена вопросам соблюдения правил и норм, установленных российским законодательством, для получения и отражения полной и достоверной информации о финансовом положении организации из бухгалтерской финансовой отчетности для различных пользователей. Рассмотрены сходство и различия действующих требований Российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) и Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в отношении формирования информации в бухгалтерском балансе. Бухгалтерский баланс рассмотрен как важнейший источник информации для комплексного экономического анализа. Выделена общая цель анализа бухгалтерского баланса — выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития.
Обоснованы принципы и основополагающие допущения для формирования финансовой бухгалтерской
* Статья подготовлена по материалам журнала «Финансовая аналитика: проблемы и решения». 2014. № 40 (226).
отчетности согласно РСБУ и МСФО, в соответствии с которыми качественные характеристики финансовой отчетности становятся необходимыми для составления финансовой отчетности и анализа пользователями информации. Проведен сравнительный анализ российской практики установления сроков погашения активов в соответствии с МСФО. Обоснована методика анализа ликвидности баланса при соотношении четырех групп активов и пассивов с учетом преимуществ и недостатков.
Данные финансовой отчетности, в том числе бухгалтерского баланса, и результаты экономического анализа объективно необходимы заинтересованным организациям и представителям бизнеса для принятия результативных экономических решений: инвестору — для оценки эффективности инвестиций в развитие бизнеса, руководителям — для оценки стабильности, прибыльности и возможности выплачивать заработную плату.
Ключевые слова: финансовая отчетность, баланс, международные стандарты, аналитический баланс, модель развития бизнеса, модель ликвидного баланса, базовая модель, денежные средства, эквиваленты денежных средств, денежные документы, кредиторская задолженность, ликвидность баланса
Бухгалтерская финансовая отчетность, как известно, служит важным источником информации для внутренних и внешних пользователей, так как отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности, финансовое состояние коммерческой организации, состояние имущества и источников. На основе данных финансовой отчетности аналитиками делается экспресс-оценка имущества организации и его источников, определяются такие важные показатели финансово-хозяйственной деятельности, как финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации, определяются дальнейшие перспективы развития коммерческой организации.
Информация, которая содержится в бухгалтерской финансовой отчетности, входит в число важнейших факторов, определяющих не только степень эффективности управления коммерческой организацией, но и уровень результативности ее работы. Существует достаточное количество источников информативных данных, однако пользователи нуждаются прежде всего в достоверных и надежных сведениях. Бухгалтерская финансовая отчетность отвечает этим требованиям, так как согласно требованиям законодательства она должна быть полной, достоверной, преемственной.
В соответствии с Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», вступившим в силу с 01.01.2013, все российские организации должны составлять бухгалтерскую финансовую отчетность. При составлении финансовой отчетности должны соблюдаться правила и нормы, установленные российским законодательством для получения и отражения полной и достоверной информации о финансовом положении организации.
Общими требованиями к бухгалтерской финансовой отчетности, которые предъявляются в настоящее время, являются достоверность, полезность, полнота, существенность, нейтральность, последовательность.
Эти требования особенно касаются тех фирм, компаний, организаций, которые публикуют свою отчетность, — акционерные общества, инвестиционные компании, банки, биржи. В связи с изменениями требований российского законодательства ожидается, что все организации будут делиться только на публичные и непубличные организации. К публичным организациям будут отнесены организации, которые публикуют свою отчетность.
Нормативной базой для организации, ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, в первую очередь, являются:
— Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (вступил в силу с 01.01.2013);
— приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;
— приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»;
— приказ Минфина России от 20.05.2003 № 44н «Об утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций» и др. [6—12].
В 2013 г. был введен в действие новый закон [6], основной целью которого стало приведение нормативно-законодательного регулирования в соответствие с изменившимися экономическими условиями деятельности экономических субъектов, а также для устранения устаревших норм, неэффективных положений и пробелов, выявленных в результате анализа действующей практики его применения.
В этом законе переработаны и уточнены нормы в отношении состава бухгалтерской (финансовой) отчетности, включены нормы, отсутствовавшие в ранее действовавшем законе, но необходимые для обеспечения гарантий пользователям в отношении получения надежной и полезной информации. Кроме того, закреплены нормы в части обязательного экземпляра бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта, формирующего государственный информационный ресурс.
Начиная с отчетности за 2012 г., организации в качестве рекомендуемых образцов должны использовать формы, приведенные в приложениях к приказу Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [7].
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности, а также пояснения ко всем формам бухгалтерской финансовой отчетности. В рамках отечественных стандартов по бухгалтерскому учету базовые и основные принципы закреплены нормами ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации». К основополагающим принципам формирования показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности относятся принципы непрерывности деятельности, временной определенности фактов хозяйственной деятельнос-
ти, имущественной обособленности, последовательности применения учетной политики.
Согласно этим документам бухгалтерская отчетность должна показывать достоверное представление о финансовом положении организации на отчетную дату, а также информацию о движении денежных средств за отчетный период. Достоверность финансовой отчетности необходима пользователям для принятия эффективных текущих и стратегических решений.
Финансовая отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета с учетом всех показателей подразделений организации, включая филиалы и представительства, и считается составленной только после того, как ее подпишет руководитель организации на бумажном носителе. Компании, за исключением организаций государственного сектора и Центрального банка РФ, должны сдавать один экземпляр отчетности в орган государственной статистики.
В основе составления и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности лежат общие концепции, раскрывающие принципы ее подготовки.
Для получения полной и достоверной информации, которая будет включена в бухгалтерскую финансовую отчетность, необходимо пройти этапы ее подготовки:
— проведение инвентаризации имущества;
— проверка расчетов с контрагентами;
— составление актов сверок;
— контроль за правильностью отражения в бухгалтерском учете всех фактов хозяйственной жизни и др.
Основой для составления бухгалтерской финансовой отчетности являются остатки по счетам Главной бухгалтерской книги и данные учетных регистров. Процедура заполнения отчетных форм представляет собой перенос информации из учетных регистров, предварительно сгруппированной и обобщенной, в упорядоченную систему данных.
В состав бухгалтерской отчетности входят:
1) бухгалтерский баланс (номер по ОКУД 0710001);
2) отчет о финансовых результатах (номер по ОКУД 0710002) с приложениями:
— отчет о движении денежных средств (номер по ОКУД 0710004);
— отчет о целевом использовании полученных средств (номер по ОКУД 0710006);
— отчет об изменениях капитала (номер по ОКУД 0710003);
3) пояснительная записка к бухгалтерскому балансу (номер по ОКУД 0710005).
Коммерческая организация при составлении бухгалтерской финансовой отчетности может выбрать в зависимости от объемов финансово-хозяйственной деятельности один из вариантов ее формирования:
— упрощенный (применяется для субъектов малого предпринимательства). В состав годовой бухгалтерской отчетности не включаются отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, т. е. приложения к бухгалтерскому балансу;
— стандартный (применяется для средних и крупных коммерческих организаций). В этом варианте бухгалтерская финансовая отчетность формируется по формам, установленным законодательством;
— множественный (используется для крупных коммерческих организаций, осуществляющих несколько видов деятельности).
В условиях рыночной экономики бухгалтерский баланс является одной из центральных форм публикуемых финансовых отчетов организаций. Он представляет собой способ обобщенного отражения и группировки по состоянию на отчетную дату в денежной оценке имущества хозяйствующего субъекта и источников их образования.
Бухгалтерский баланс имеет табличную форму. Одна из сторон таблицы называется «Актив», в ней проводят описание и оценку имущества организации по составу. Другая сторона называется «Пассив», она содержит описание и оценку имущества в зависимости от источников его приобретения. Бухгалтерский баланс согласно РСБУ состоит из пяти разделов.
Актив бухгалтерского баланса состоит из двух разделов:
— раздел I «Внеоборотные активы»;
— раздел II «Оборотные активы».
Внеоборотные активы состоят из основных
средств, нематериальных активов, финансовых (долгосрочных) вложений и прочих внеоборотных активов. Согласно приказу Минфина России [7] данные в бухгалтерском балансе, начиная с 2012 г., должны представляться организациями в более широком, чем ранее, временном интервале (на отчетную дату, за предыдущий год, за год, предшествующий предыдущему). Кроме того, этим нормативным документом введены и другие изменения. В их числе, например, изменения в структуре
первого раздела баланса. Во внеоборотных активах появились новые статьи «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы».
Статья «Результаты исследований и разработок» должна содержать информацию о суммах расходов на выполнение НИОКР, статьи «Нематериальные поисковые активы» и «Материальные поисковые активы» заполняются организациями, осуществляющими затраты на поиск, оценку месторождений и разведку полезных ископаемых на определенном участке недр.
Раздел II «Оборотные активы» содержит описание и оценку таких активов, как запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость, денежные средства организации, финансовые (краткосрочные) вложения и прочие оборотные активы.
Пассив бухгалтерского баланса включает три раздела:
— раздел III «Капитал и резервы»;
— раздел IV «Долгосрочные обязательства»;
— раздел V «Краткосрочные обязательства».
Раздел «Капитал и резервы» включает описание
и оценку уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, оценку нераспределенной прибыли и др. Согласно приказу Минфина России [7] в этом разделе добавлена статья «Переоценка внеоборотных активов», данные по которой ранее отражались в статье «Добавочный капитал».
В долгосрочных обязательствах отражается описание и оценка займов и кредитов со сроком погашения более года, прочие долгосрочные обязательства. В состав раздела также вошли новые статьи «Отложенные налоговые обязательства» и «Оценочные обязательства» (долгосрочные).
Краткосрочные обязательства включают описание и оценку доходов будущих периодов, кредиторской задолженности и заемных средств со сроком погашения менее года и прочие краткосрочные обязательства. В состав раздела включена новая статья «Оценочные обязательства» (краткосрочные). Поскольку в активе бухгалтерского баланса и в пассиве речь идет об одном и том же имуществе, то пассив должен быть равен активу баланса.
При подготовке бухгалтерского баланса организация применяет один из нескольких способов оценки имущества, по которому следует его отражать. Наиболее частым является оценка по текущей стоимости, когда активы учитываются по сумме,
которую нужно уплатить в настоящий момент, а пассивы по сумме, которая потребовалась бы для выполнения обязательств на настоящий момент. Также возможна оценка по цене реализации и в оценке по приведенной стоимости.
Вступление России во Всемирную торговую организацию расширило возможности крупных российских производителей выходить на международный рынок. Однако организациям, работающим на международных рынках, важно применять Международные стандарты финансовой отчетности. Они используются как основа для требований к финансовой отчетности во многих странах. В МСФО прописаны правила составления финансовой отчетности. Концептуальные основы сформулированы в Принципах подготовки и представления финансовой отчетности — документе, предшествующем изложению самих стандартов.
Принципы составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО подразделяются на две группы:
— основополагающие допущения, на которых базируется финансовая отчетность;
— качественные характеристики финансовой отчетности.
Основополагающие допущения для финансовой отчетности согласно МСФО состоят из двух базовых принципов учета:
— учет по методу начисления;
— непрерывность деятельности компании.
В соответствии с МСФО качественные характеристики финансовой отчетности являются атрибутами, делающими представляемую в финансовой отчетности информацию необходимой для различных пользователей.
Основными нормативными документами, регулирующими составление финансовой отчетности, являются международный стандарт бухгалтерского учета «Представление финансовой отчетности» (IAS) 1 и Концепция подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО. Указания по подготовке финансовой отчетности содержатся в первом документе, а с помощью второго можно ориентироваться в терминологии международных правил учета.
Среди российских аналогов данных документов можно назвать приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» и Концепцию развития бухгалтерского учета в рыночной экономике.
Контроль за составлением финансовой отчетности по МСФО в кредитных организациях России осуществляет Центральный банк РФ, а переводом стандартов занимается Комитет по МСФО.
Следует отметить, что МСФО представляют собой стандарты, основанные не на жестко прописанных правилах, а на принципах. Основными являются принципы начисления, непрерывности деятельности, уместности, осторожности и т. д.
Целью отчетности, подготовленной по МСФО, является достоверность информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств организации. При подготовке финансовой отчетности составители должны сделать информацию уместной, сопоставимой и понятной для пользователей. Также возможно дополнительное раскрытие информации, если пользователям ее недостаточно для формирования представления о компании.
В соответствии с МСФО в финансовой отчетности выделяют пять элементов: активы; обязательства; капитал; доходы и расходы; взносы и распределения среди собственников и движение денежных средств. Активы, капитал и обязательства являются элементами, связанными с измерением финансового положения в бухгалтерском балансе, а доходы и расходы используются в отчете о прибылях и убытках (в РСБУ — «Отчет о финансовых результатах»).
Согласно МСФО бухгалтерская финансовая отчетность состоит из Отчета о финансовом положении (в РСБУ — Бухгалтерский баланс), Отчета о прибылях и убытках (в РСБУ — Отчет о финансовых результатах), Отчета об изменениях собственного капитала, Отчета о движении денежных средств, примечаний и Отчета о финансовом положении на начало предшествующего периода (в некоторых случаях).
При формировании финансовой отчетности по МСФО организация вправе использовать наименование отчетности, отличное от того, что указано в стандарте. В соответствии со стандартом (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» Отчет о финансовом положении должен включать в себя следующие статьи:
— основные средства;
— инвестиционное имущество;
— нематериальные активы;
— финансовые активы;
— запасы;
— торговая и иная кредиторская задолженность;
— денежные средства;
— налоговые обязательства и требования МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль»;
— резервы;
— выпущенный капитал и резервы;
— другие статьи.
Если понимания финансового положения организации недостаточно по данным отчета, то предоставляются дополнительные статьи в структуре отчетности.
Финансовая отчетность должна предоставляться как минимум ежегодно. Некоторые компании отчитываются по МСФО за 52-недельный период. Несмотря на то, что российская финансовая отчетность направлена на сближение с отчетностью по МСФО, сохраняются серьезные различия в нормативно-законодательном регулировании РСБУ и МСФО, например в структуре отчетности, оценке показателей, содержании и др.
Есть достаточно много авторских работ, посвященных анализу бухгалтерского баланса российских организаций и предприятий. В этих трудах рассматриваются основные направления анализа баланса, который составляется в соответствии с РСБУ.
Объективно общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованных пользователей отчетности. Для этого проводятся:
— анализ и оценка имущественного положения анализируемого предприятия;
— анализ ликвидности отдельных групп активов;
— анализ состава и структуры источников формирования активов;
— характеристика обеспеченности обязательств активами;
— оценка взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов и способности генерировать денежные средства.
Большое значение в оценке качества анализа баланса имеет понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития, использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика), а также владение методикой экономического анализа бухгалтерского баланса. Экономический анализ проводится с использованием данных бухгалтерского баланса и приложений
к нему, дополнительной информации о состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.
Предварительно оценивается надежность информации, проводится изучение информации и общей экономической интерпретации показателей бухгалтерского баланса. На этом этапе подлежит оценке риск, связанный с использованием имеющейся информации, делаются общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капиталов, выявляются основные тенденции поведения показателей, выбираются направления детализации (углубления) анализа.
Затем проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния, который предусматривает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращению капитала. При этом анализ нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, а также сформулировать ключевые вопросы и основные проблемы, которые необходимо выявить в процессе дальнейшего более глубокого анализа.
По результатам экспресс-анализа заинтересованные внешние пользователи аналитической информации могут оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
Как известно, предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. При этом профессиональный анализ бухгалтерской отчетности сопровождается использованием и внешней информации, которая необходима для оценки влияния на обоснованные решения, принятые по результатам анализа (например, от уровня инфляции, процентных ставок по кредитным ресурсам и др.). Поэтому внешнюю информацию учитывают уже на стадии предварительного анализа, что позволяет избежать ошибочных выводов относительно динамики ключевых финансовых показателей, например чистых активов организации, рентабельности капитала и др. Данные внутренней и внешней информации позволяют провести углубленный анализ.
Углубленный анализ проводят специалисты, которые имеют доступ к внутренней информации, и на основе детального ее исследования могут объективно оценить причины возникших проблем. Например, можно выявить одну из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы — снижение эффективности одного из сегментов бизнеса. При этом необходимо выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли установленные негативные изменения, и предусмотреть возможные в данном случае действия руководства (комплекс мероприятий).
Прогнозный анализ позволяет оценить влияние как прошлых событий и сложившихся тенденций, так и вновь принимаемых решений, которые могут повлиять на способность предприятия сохранять финансовую устойчивость. Во всех ситуациях обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности.
Общий анализ бухгалтерского баланса с учетом изменения его структуры в динамике позволяет оценить модель развития организации на базе соотношения темпов роста ТР активов А, выручки от продаж ВР и чистой прибыли ЧП, которое должно отвечать условию: ТРЧП > ТРВР > ТР А.
Модель развития организации показывает, что темпы роста чистой прибыли должны опережать темпы роста объема реализации товаров (работ, услуг) в связи с тем, что прибыль рассчитывается как разница между полученными доходами и расходами. В случаях, когда темпы роста расходов будут опережать темпы роста доходов, темпы роста прибыли не смогут превысить темпы роста выручки. В таких моделях часто вместо показателя активов применяется показатель капитала, т. е. инвестиций в бизнес.
При анализе структуры пассивов оценивают соотношение собственных и заемных источников финансирования. Методика анализа предусматривает:
— оценку соотношения темпов роста собственного и заемного капитала;
— изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в сумме активов;
— соотношение величины дебиторской и кредиторской задолженности.
Оптимальная структура капитала формируется под воздействием условий финансирования и стоимости кредитов, уровня деловой активности,
соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, а также величины и динамики сомнительной и просроченной задолженности.
В ходе детального анализа активы и пассивы баланса анализируются отдельно. Актив обязательно должен быть потенциально доходным, однако при этом он может не быть собственностью организации. В этом принципиальная разница между понятиями «имущество» и «актив». В отличие от актива имущество принадлежит предприятию на правах собственности. Активы организации представлены в балансе как оборотные (текущие) активы и внеоборотные (постоянные) активы. В составе оборотных активов (текущие, краткосрочные) выделяются денежные средства и иные неденежные активы. Можно предполагать, что эта часть оборотных активов будет обращена в денежные средства, продана или потреблена в течение операционного цикла. Удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов организации (валюте баланса) определяют, оценивая структуру и динамику активов, затем проводится их детальный анализ.
Внеоборотные активы (долгосрочные) предполагается использовать в течение длительного периода — свыше обычного операционного цикла.
В российском бухгалтерском балансе средства располагаются по степени снижения их ликвидности, а пассивы — по удлинению срока их погашения.
Анализ оборотных активов проводится в соответствии с их структурой в балансе. Положительная динамика оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества, о расширении хозяйственной деятельности организации. Необходимо установить причины изменения структуры текущих активов. В процессе анализа оборотных активов важно их подразделять на материальные запасы и все остальное: дебиторскую задолженность, НДС по приобретенным ценностям (средства в расчетах), краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства и их эквиваленты [3, 4].
Особую группу составляют прочие оборотные активы, в которую в зависимости от величины и структуры каждой конкретной организации могут включаться разные виды оборотных активов. Практика показывает, что в состав прочих оборотных активов, как правило, организации включают значительно большее по величине количество активов и пассивов. Более того, эта статья
имеется и внутри разделов баланса, что снижает прозрачность российской отчетности и делает ее менее понятной для пользователей. Поэтому для анализа целесообразно структурировать разделы и подразделы баланса.
При формировании аналитического баланса целесообразно выделять такую группу оборотных активов, как предоплаченные расходы. Это актив, представляющий собой израсходованные средства, выгода от которых будет получена в течение одного года, начиная с даты составления баланса. К таким расходам относятся оплаченные авансом услуги, оплаченная на год вперед аренда, страховые полисы и т. д.
Предоплаченные расходы списываются на издержки соответствующего периода как компонента себестоимости1. Например, организация может оплатить аренду помещения вперед за несколько месяцев. Если оплата аренды за 6 мес. составит 240 тыс. руб., то каждый месяц 40 тыс. руб. будут включаться в себестоимость проданных товаров. При этом величина этой статьи баланса будет уменьшаться на 40 тыс. руб. каждый месяц.
В статье М. Е. Грачевой обращено внимание на необходимость раздельного отражения сумм полученных авансов и предварительной оплаты. Отмечено, что выделение периода оборачиваемости предоплаченных расходов и авансов, полученных из общего периода оборота текущих активов и обязательств, позволяет расширить возможности факторного анализа и более точно оценить реальную платежеспособность и позиции предприятия на рынке [2].
Предоплаченные расходы связаны с тем, что денежные средства за товар или услугу перечисляются раньше, что принципиально отличает эти затраты от торговой задолженности. Последняя возникает в связи с тем, что сначала к покупателю переходит товар или услуга, а затем проходит оплата в соответствии с условиями договора. Раздельный анализ этих групп активов позволяет более точно определять влияние их величины и динамики на уровень платежеспособности организации.
В разделе оборотных активов к предоплачен-ным расходам относятся расходы будущих периодов, отражаемые на сч. 97 «Расходы будущих периодов» и на субсчете «Авансы выданные» сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
1 Информационно-аналитический портал о бухгалтерском учете. URL: http://www. buh-galter. info.
Анализ материальных запасов является наиболее существенным для любой организации сферы производства или торговли, поскольку от их величины, структуры и наличия во многом зависит бесперебойное осуществление текущей деятельности. Изучая величину и динамику запасов, выявляют причины, которые приводят к их росту.
Известно, что рост материальных запасов приводит к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота. Это увеличивает потребность в оборотных средствах, рост кредиторской задолженности, характеризуется неустойчивым текущим финансовым положением организации и зависит от ряда причин:
— сезонности производства, отраслевых особенностей (например, материалоемкости производства) и географического положения (удаленностью поставщиков);
— наращивания производственного потенциала организации, связанного с увеличением объемов производства и продаж;
— стремления защитить денежные средства от инфляции за счет вложений в производственные запасы;
— наличия большого количества малоликвидных запасов.
Объективно установлено, что недостаток материальных запасов может привести к сокращению объема производства продукции (работ, услуг), к уменьшению суммы прибыли и ухудшению финансового положения организации. Поэтому необходимо изучать величину и структуру запасов, основное внимание уделять анализу тенденции их изменения.
Значение и роль запасов в обеспечении нормальной, бескризисной текущей деятельности проявляются в том, что в основе анализа текущей финансовой устойчивости лежит оценка возможности покрытия запасов нормальными источниками покрытия, к которым относятся собственные оборотные средства, операционные кредиты и займы и кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Важно проводить анализ дебиторской задолженности в разрезе структуры и динамики расчетов, определять величину нормальной и просроченной задолженности на базе изучения заключенных договоров. Долгосрочная дебиторская задолженность — это задолженность платежей, которые ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты. При краткосрочной дебиторской
задолженности платежи ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.
При построении аналитического баланса на базе элементов финансовой отчетности долгосрочная дебиторская задолженность либо должна быть исключена из состава оборотных активов и перенесена в состав долгосрочных активов отдельной строкой, либо перенесена в раздел «Прочие долгосрочные активы».
В ходе анализа следует оценить влияние на уровень дебиторской задолженности объективных и субъективных факторов, например:
— положение организации на рынке;
— кредитная политика организации;
— финансовая политика организации;
— структура и ассортимент выпускаемой продукции;
— ценовая политика организации;
— менталитет покупателя (заказчика) и др.
Анализ дебиторской задолженности должен
проводиться с учетом ее ранжирования по группам дебиторской задолженности с различными сроками погашения. При росте дебиторской задолженности необходимо сопоставить величину и динамику дебиторской задолженности с изменениями объема продаж. Если рост дебиторской задолженности опережает рост выручки от реализации, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что фактически приводит к ухудшению платежеспособности организации и снижению ее деловой активности. Следует обратить внимание на качество дебиторской задолженности, которое характеризуется наличием сомнительной задолженности.
Анализ сомнительных долгов играет важную роль в выявлении дисциплинированных должников, которые просрочивают свою задолженность, и несостоятельных должников, наличие которых приводит к необходимости списывать просроченную дебиторскую задолженность, что означает и уменьшение потенциальных доходов и поступлений денежных средств на счета организации. Более того, необходимо оценивать влияние величины и динамики резервов по сомнительным долгам на величину чистой прибыли и капитала организации, что связано с методикой образования этих резервов.
Анализ структуры активов организации позволяет оценить выбранные направления их использования и наиболее оптимальный вариант изменения стоимости и структуры активов. Соотношение
между двумя группами активов позволяет делать выводы о финансовом состоянии организации.
Так, существенный прирост внеоборотных активов по величине и структуре может отрицательно сказывается на текущем финансовом состоянии, поскольку связан со значительным отвлечением денежных средств из оборота, недополучением в текущих периодах ожидаемой прибыли, увеличением потребности в дополнительных оборотных средствах и т. д. Об этом может свидетельствовать наличие незавершенного строительства, т. е. организация осуществляет капитальное строительство. Рост доли незавершенного строительства в составе внеоборотных активов может негативно сказаться на эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Если состав долгосрочных активов большей частью представлен основными средствами и незавершенным строительством, можно сказать, что организация нацелена на получение новых дополнительных прибылей за счет расширения своей собственной производственной базы или иной основной деятельности. Если величины и доли основных средств состава долгосрочных активов уменьшаются, то возможно, что, это происходит за счет начисления амортизации и (или) является следствием их реализации или списания. Поэтому, определяя стратегию развития организации, следует учитывать, что можно получать дополнительные доходы не за счет собственного развития, а за счет вложений в другой бизнес. Это может отражаться в росте долгосрочных финансовых вложений.
Анализируя данные статей баланса, можно установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а получить ответы на ряд вопросов, имеющих значение для оперативного управления предприятием, а установить направление и изменение отдельных статей баланса, а также оценить эти изменения. Затем определяются необходимость в более углубленном анализе периода, за который проводится анализ (на основе данных первичного учета, т. е. внутренний анализ), а также узких мест в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании.
В ходе анализа источники формирования имущества (статьи пассива баланса) группируются и выделяются основные разделы: «Капитал и резервы» — разд. III пассива (собственный капитал), «Долгосрочные обязательства» — разд. IV пассива и
«Краткосрочные обязательства» — разд. V пассива (обязательства).
Учитывая, что разд. III пассива баланса «Капитал и резервы» формируется за счет уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), при анализе разделение обеспечивает возможность оценки источников формирования и их доли при формировании раздела.
Разделение обязательств на долгосрочные и краткосрочные (разд. IV, V) позволяет оценить и сделать вывод о том, через какие источники (собственные или заемные) в основном происходил приток финансовых ресурсов. На основе значений рассчитанных показателей можно судить о структурных изменениях собственного и заемного капиталов, соотношение которых раскрывает существо финансового положения хозяйствующего субъекта.
При анализе структуры актива бухгалтерского баланса:
— учитывают источники финансирования (собственные и привлеченные);
— выделяют внеоборотные и оборотные активы;
— определяют величину собственного оборотного капитала;
— оценивают динамику источников формирования оборотного капитала;
— рассчитывают коэффициент покрытия запасов и затрат собственным оборотным капиталом.
Наличие собственного оборотного капитала является расчетным и определяется как итог разд. II актива баланса, уменьшенного на величину краткосрочных обязательств, либо как итог разд. III пассива баланса (с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств), уменьшенного на величину внеоборотных активов (разд. I актива баланса).
По величине собственного оборотного капитала оценивают величину оборотного капитала, которая находится в долгосрочном распоряжении предприятия. В отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у организации в любой момент времени, наличие большой величины долгосрочного капитала в обороте является положительным фактором в оценке деятельности.
В методике анализа предусмотрен анализ маневренности наличия собственного оборотного капитала с расчетом коэффициента маневренности, определяемого как отношение собственного оборот-
ного капитала к его источникам, т. е. к перманентному капиталу, равному сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Опыт показывает, что чем больше значение коэффициента маневренности, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.
Рекомендуемые и применяемые на практике методики анализа ликвидности баланса предусматривают необходимость анализа ликвидности баланса, основанного на базе учетных оценок активов, и ликвидности организации для определения состава активов и доли наиболее ликвидных активов в общей структуре.
Внимание аналитиков должно быть направлено на определение ликвидности организации, которая принципиально отличается от ликвидности баланса, так как в основе ее определения лежит рыночная цена, обладающая способностью ежедневно меняться под воздействием множества факторов, что может не совпадать с учетными оценками. Поэтому ликвидность организации определяют в момент оценки стоимости чистых активов при их продаже на рынке.
Значение в оценке деятельности организации имеет анализ платежеспособности предприятия, который проводится с применением коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. Показатель платежеспособности характеризует способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, этим определена тесная связь ликвидности с платежеспособностью.
Платежеспособность — более широкое понятие, чем ликвидность, оно включает в себя понятие финансовой устойчивости организации.
Организация может иметь ликвидную структуру баланса и при этом может быть финансово неустойчивой. Такие практические ситуации встречаются довольно часто, и поэтому платежеспособность предприятия объективно необходимо определять исходя из анализа коэффициентов ликвидности и анализа коэффициентов финансовой устойчивости.
Для предварительного заключения о ликвидности организации следует оценить соотношение между конкретными видами активов и источниками их формирования. Также оценивают стоимость и структуру оборотных средств, обеспеченность собственным оборотным капиталом. На результат оценки непосредственно влияет отраслевая принадлежность, специфика бизнеса и др. факторы.
Анализ ликвидности активов основан на различных методах оценки и подходах. По мнению аналитиков, не менее 10 % в стоимости оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников средств. При недостаточном объеме собственных источников формирования запасов и затрат организация может использовать финансирование текущей деятельности долгосрочными заимствованиями. Такие источники финансирования называют постоянным капиталом, поскольку долгосрочные средства находятся в обороте более одного года. Учет этого обстоятельства обеспечивает балансовое равенство и логику расчетов.
Важным этапом анализа является оценка соотношения ликвидных оборотных средств и краткосрочных обязательств. Практика показывает, что сумма ликвидных оборотных средств (краткосрочной дебиторской задолженности КДЗ, денежных средств ДС и краткосрочных финансовых вложений КФВ) должна быть больше или равна сумме общей величины кредиторской задолженности КЗ и краткосрочных займов и кредитов КК: КДЗ + ДС + КФВ > КЗ + КК.
Допустим, что сумма ликвидных оборотных средств и дебиторской задолженности должна быть не менее 70 % срочных обязательств с учетом отраслевой специфики предприятия и бизнеса. Тогда пропорции соотношения между активами и пассивами в конкретном балансе могут иметь существенные различия. К признакам «идеального» баланса организации независимо от его структуры можно отнести следующие:
— валюта баланса на конец отчетного периода больше валюты баланса на начало периода;
— темпы роста оборотных активов больше темпов роста внеоборотных активов;
— капитал и резервы (собственный капитал) больше заемного капитала, и темпы роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала;
— темпы роста (снижения) дебиторской задолженности больше темпов роста кредиторской задолженности;
— доля собственных средств в оборотных активах больше 10 %;
— в разд. III баланса отсутствует значение статьи «Непокрытый убыток».
При анализе ликвидности и платежеспособности рекомендуется ранжирование активов по группам ликвидности.
Различные точки зрения на методику анализа ликвидности баланса обосновываются отсутствием объективных критериев относительно группировки оборотных активов по группам ликвидности. Однако наибольшей популярностью среди авторов пользуется модель построения ликвидного баланса на соотношении четырех групп активов и пассивов. Такая модель баланса организации оценивает абсолютную ликвидность баланса при условии соблюдения соотношений между группами активов и пассивов:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, где А1, А2, А3, А4 — группировка активов по степени убывания ликвидности; П1, П2, П3, П4 — группы пассивов по степени срочности погашения, от наиболее срочных к наименее срочным.
Отметим достоинства и недостатки этой модели. Прежде всего выявляются несоответствие между определением активов той или иной группы и ее конкретным содержанием, а также разные трактовки авторов понятий различных групп ликвидности.
Например, наиболее ликвидные активы А1 имеют в составе ресурсы немедленного погашения текущих обязательств. Аналитики и авторы методик относят к ним денежные средства и денежные эк-виваленты2, отражаемые в балансе по строке 1250. Этот показатель должен соответствовать показателю строки «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода» (строка 4500) отчета о движении денежных средств. При несовпадении сумм необходимо расшифровать и пояснить отклонения в пояснительной записке к отчетности.
Под денежными эквивалентами понимаются высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости.
Например, к денежным эквивалентам могут быть отнесены открытые в кредитных организациях депозиты до востребования. При этом в состав денежных средств не включен сч. «Денежные документы» (например, авиа- и железнодорожные билеты). Такой счет учитывается по строке 1260 «Прочие оборотные активы». Финансовые вложения, за ис-
2 Понятие «денежные эквиваленты» введено приказом Минфина России от 02.02.2011 N° 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)».
ключением денежных эквивалентов (строка 1240), включают в себя активы со сроком погашения до 12 мес., т. е. сумму краткосрочных финансовых инвестиций на конец отчетного периода. В эту группу включают только ту их часть, которая может быть погашена в максимально быстрые сроки.
В качестве денежных эквивалентов могут рассматриваться, например, векселя Сбербанка России, используемые организациями при расчетах за реализованные товары, выполненные работы, оказанные услуги, со сроком погашения до трех месяцев [3, 12].
В соответствии с МСФО наиболее ликвидными считаются краткосрочные вложения со сроком погашения до трех месяцев, их называют денежными эквивалентами, следовательно, объективным критерием можно считать максимально принятый срок погашения три месяца. Такая практика установления сроков погашения принята на законодательном уровне.
В международной методологии используется понятие «эквиваленты денежных средств». К ним относят краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения их стоимости [5].
Следует обратить внимание на то, что показатели баланса по строке 1250 не содержат информации о структуре поступления и выбытия денежных средств, и это влечет за собой определенную проблему оценки фактического финансового положения организации.
В группу А2 включены быстрореализуемые активы. Авторы методик включают сюда дебиторскую задолженность, отражаемую по строке 1230, и прочие активы — строка 1260. Другие авторы методик рекомендуют включать в эту группу только краткосрочную дебиторскую задолженность, отраженную в расшифровке показателей (строка 12304), и прочие активы.
Некоторые авторы к быстроликвидным активам не относят прочие активы, а учитывают только краткосрочную дебиторскую задолженность. Встречаются методики, рекомендуемые учитывать наиболее ликвидные запасы и налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям, за исключением НДС по капитальным вложениям [4].
Напомним, что дебиторская задолженность отражается в балансе за вычетом суммы сомнительных долгов (при наличии). Обязательность форми-
рования такого резерва определена с 2011 г. (п. 70 документа [11]). Надежные дебиторы, как правило, предоставляют соответствующее обеспечение, и у них не возникает обязанности производить отчисления в данный резерв. Определять величину резерва необходимо отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. При этом конкретная методика (процедура) такой оценки должна быть закреплена в учетной политике организации [1].
Зарубежный опыт, в частности американская практика, к быстрореализуемым активам относит торговую дебиторскую задолженность со сроком погашения, не превышающим трех месяцев. Таким образом, следует отметить, что, как правило, к активам, входящим в состав групп А1 и А2, относятся оборотные активы со сроком погашения, не превышающим три месяца.
В мировой практике дебиторская задолженность является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. У кредитора есть полное право обеспечить дебиторскую задолженность выпускаемым векселем со всеми вытекающими последствиями.
Рассмотрим ситуацию с группировкой медленно реализуемых активов А3, которые включают запасы и НДС по приобретенным ценностям; запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы (строка 12301 + строка 12301 + строка 12303). Другой вариант — это запасы, НДС и долгосрочная дебиторская задолженность; дебиторская задолженность со сроком погашения от 6 до 12 мес. за вычетом сомнительной дебиторской задолженности; производственные запасы, не вошедшие во вторую группу и не относящиеся к неликвидным, или остатки готовой продукции и товаров, не вошедшие во вторую группу и не относящиеся к неликвидным; незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного остатка) и расходы будущих периодов.
С 2011 г. в российском балансе выделяются расходы будущих периодов, учитывающие:
— расходы по договорам строительного подряда, понесенные в связи с предстоящими работами;
— платежи за предоставленное право использования результатов интеллектуальной собственности;
— дополнительные расходы по займам;
— начисленные проценты на вексельную сумму;
— начисленные проценты или дисконт по облигации, стоимость материалов, отпущенных на производство, но относящимся к будущим отчетным периодам.
По международным стандартам расходы будущих периодов не имеют отношения к запасам, а являются частью предоплаченных расходов. Согласно плану счетов сч. 97 «Расходы будущих периодов» предназначен для обобщения информации о расходах будущих периодов (о предоплаченных расходах). На этом счете должны учитываться и различные долгосрочные расходы будущих периодов, в том числе расходы, связанные с освоением новых производств, горно-подготовительными работами и др., а также текущие предоплаченные расходы: расходы по оплате аренды, страховок и др. аналогичных платежей.
Из сказанного следует, что при формировании аналитического баланса расходы будущих периодов целесообразно выделять в отдельную группу оборотных активов. Туда могут быть включены выданные авансы, которые в настоящее время входят в состав дебиторской задолженности, а также часть прочих оборотных активов, которую относят к текущей предоплате.
Четвертая группа активов — труднореализуемые активы — А4, как правило, включает в себя долгосрочные активы, отражаемые в строке 1100. Многие авторы методик анализа включают в эту группу активов долгосрочную дебиторскую задолженность, сверхнормативные и неликвидные запасы, прочие оборотные активы и НДС по приобретенным ценностям в части капитальных вложений.
Таким образом, построение модели ликвидного баланса на основании общих подходов, без четкой идентификации активов, приводит к противоречиям в оценке их состояния, к непрозрачности и некорректности расчетов уровней ликвидности. Интересы аналитиков направлены на повышение качества расчетов и анализа посредством более объективных критериев и могут быть ориентированы на обязательное разделение активов баланса:
— выделение краткосрочных и долгосрочных активов;
— группировку активов в соответствии с МСФО;
— введение временного фактора в соответствии с МСФО (А 1 и П1 — до 3 мес., А2 и П2 — от
3 до 6 мес., A3 и П3 — от 6 до 12 мес., A4 и П4 — свыше 1 года).
Построение модели ликвидности на базе временного фактора может вносить существенные корректировки в базовую модель. В зависимости от структуры активов и пассивов, от конкретных сроков погашения и возврата средств предприятие может самостоятельно формировать уровни своей ликвидности и соответствующие им коэффициенты.
Финансовая отчетность, в том числе данные бухгалтерского баланса, и результаты экономического анализа необходимы пользователям для принятия экономических решений, например, по эффективному управлению, инвестированию, разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности, предотвращению отрицательных результатов и др.
В связи с тем, что одним из основных пользователей финансовой отчетности является инвестор, необходимо обеспечить большую «сходимость» РСБУ и МСФО в отношении учета, представления финансовой отчетности, так как на основании данных последней он принимает экономическое решение, вкладывать ли капитал в организацию, компанию или нет.
Это важно и для других пользователей отчетности, которыми могут быть работники, поскольку они заинтересованы в перспективности развития компании, ее стабильности, прибыльности и возможности выплачивать заработную плату, поэтому информация, поставляемая финансовой отчетностью, должна быть более достоверной, полной и единообразной.
Список литературы
1. Бухгалтерский баланс организации: составляем и проверяем. URL: http://www. mos-buhuslugi. ru/material/buhgalterskiy-balans-organiza-cii-sostavlenie-proverka.
2. Грачева М. Е. Особенности отражения в финансовой отчетности предоплаченных доходов
и расходов // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 10. С. 29—35.
3. КуприяноваЛ.М. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2014. 156 с.
4. Куприянова Л.М. Аналитическое обеспечение комплексной оценки эффективности деятельности предприятий малого бизнеса // Экономика. Бизнес. Банки. 2013. № 3. С. 6—21.
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
6. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
7. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н.
8. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н.
9. Об утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций: приказ Минфина России от 20.05.2003 № 44н.
10. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н.
11. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н.
12. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011): приказ Минфина России от 02.02.2011 № 11н.
13. Чернецкая Г. Ф. Балансовое равенство и элементы бухгалтерской отчетности // Экономика. Бизнес. Банки. 2012. № 1. С. 27—37.
