Бухгалтерский баланс – источник информации для анализа финансового состояния банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

О. С. Елкина

2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. С. 10060-10200.

3. Бархатов А., Малыгина А., Назарян Е. Бухгалтерский учет операций, связанный с банкротством предприятий // Финансовая газета. 1999. № 33-36.

УДК 657.1:336.71

О.С. Елкина, С.Е. Елкин

Омский государственный университет

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС - ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА1

In the article the problem of source an information for the analysis financial condition of bank is discussed. Special attention is paid to the problem of result’s of methods of the analysis of the financial indexations of the bank account.

Анализ финансового состояния банка. Финансовое состояние банка - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В последнее время анализу финансового состояния отечественных банков уделяется повышенное внимание.

Известно, что российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем зарубежные банки, оказываются в кризисных ситуациях. Считается, что большинство таких случаев связано с неверной оценкой руководством банка собственных финансовых возможностей, надежности своих партнеров по бизнесу, устойчивости к резко изменяющейся конкурентной среде.

Источники аналитической информации о банках. Основным источником информации для аналитической работы является банковская отчетность. Центробанк России за минувшее время провел большой объем работ по приведению действующих российских норм и правил бухгалтерского учета в соответствие с Международными стандартами бухгалтерского учета (IAS). Прямым следствием этого явилось существенное изменение банковской отчетности, представляемой коммерческими банками в Центробанк России. Информативность банковской отчетности, в первую очередь ее основного элемента - банковского баланса, повысилась.

Банковский баланс - источник, содержащий синтезированные данные, которые характеризуют деятельность коммерческого банка. Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, в котором отражено состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции. Анализ банковского баланса позволяет определить такие финансовые показатели, как ликвидность, доходность, степень риска отдельных операций банка и их источники.

Балансы банков строятся по унифицированной форме. Степень детализации операций ограничена коммерческой тайной, характерной для практики коммерческих банков, которые работают в условиях конкуренции. Обычно в балансах не выделены сомнительные и убыточные операции, страховые резервы, используемые для покрытия этих операций. Одновременно должна быть обеспечена достоверность и наглядность баланса, чтобы не подорвать конкурентоспособность банков и доверие к ним.

Банковский баланс относится к средствам коммерческой информации. Он отвечает таким основным ее требованиям, как оперативность, конкретность и солидность. Оперативность банковского баланса проявляется в его ежедневном составлении. Баланс является источником конкретной информации о наличии денежных средств в банке и платежеспособности его клиентов, кредитных ресурсах и их размещении, надежности и устойчивости самого банка. Солидность баланса заключается в его достоверности, подтвержденной аудиторскими проверками.

Основные цели анализа банковской отчетности. Основных потребителей информации, содержащейся в финансовых отчетах коммерческих банков, можно условно разделить на несколько групп: собственники, клиенты и партнеры банка, органы надзора и аудиторы; потенциальные инвесто-

1 При подготовке статьи использованы материалы из ежегодного справочника-альманаха «Большая книга бухгалтера банка» (Часть III. Отчетность) / Под ред. Акимова А.Н., Береговой А.Ю. М.: Издат. группа «БДЦ-пресс», 2002.

© О.С. Елкина, С.Е. Елкин, 2003

106

Бухгалтерский баланс - источник информации...

ры, в том числе и физические лица. У каждого из них при анализе банковской отчетности имеются свои интересы, которые приведены в таблице 1.

Таблица 1

Интересы потребителей банковской отчетности

Пользователь финансовой информации Основные цели анализа банковской отчетности

Собственники банка, руководство банка Эффективность использования ресурсов. Оптимизация структуры активно-пассивных операций. Прибыльность банка, контроль над издержками и пр.

Клиенты и партнеры банка Ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность банка. Спектр оказываемых банком услуг и предлагаемых банковских продуктов

Центробанк России и его территориальные управления Соблюдение экономических нормативов. Контроль отчислений в фонд обязательного резервирования. Контроль использования целевых ресурсов

Аудиторы. Потенциальные инвесторы и будущие клиенты Достоверность бухгалтерского учета проводимых банком операций. Подтверждение (опровержение) финансовых результатов работы банка. Надежность и устойчивость банка. Возможность получения дивидендов

Цели у всех субъектов разные, следовательно, различны критерии, по которым проводится анализ банковской отчетности. Однако методика ее чтения должна быть единой, чтобы обеспечить сопоставимость результатов анализа.

Рассмотрим некоторые методы, которые именно группа «внешних» пользователей банковской отчетности может сравнительно легко применить для независимого анализа финансового состояния банка.

Методы анализа банковской отчетности. В процессе независимого финансового анализа банка на основе оценки его отчетности применяют методы группировки, сравнения, наглядного изображения, коэффициентов, а также ряд других экономико-статистических методов. Метод группировки позволяет путем укрупнения показателей сделать более наблюдаемыми процессы, влияющие на формирование банковского баланса. Систематизация данных баланса по степени востребования, стоимости, ликвидности, рискованности и другим критериям помогает разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии группировки определяет сам пользователь. Заметим, что публикуемые в средствах массовой информации всеми российскими банками ежегодные балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках есть не что иное, как сгруппированные по критериям, определенным Центробанком России, банковский баланс и отчет о прибылях и убытках коммерческого банка.

Метод сравнения позволяет определить причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений по статьям на ликвидность баланса и прибыльность операций банка, а также выявить резервы повышения доходности последних. Анализ динамики банковского баланса за значительный интервал времени позволяет выявить несоразмерности недостоверной банковской документации (если они имеются) и полностью исключить «рисованность» баланса.

Метод наглядного изображения позволяет с помощью таблиц, графов, круговых диаграмм, объемных графиков, гистограмм сделать наглядной для наблюдателя динамику процессов, происходящих с банковской отчетностью. Он помогает скорее понять изменения и определить тенденции в структуре банковского баланса.

Метод коэффициентов позволяет путем числовых расчетов большого количества коэффициентов, применяемых при анализе и сопоставлении их друг с другом, определить не только качество происходящих в структуре баланса изменений, но также их конкретные цифровые значения. Особенно полезен данный метод при сравнении банковских балансов.

Наибольшую сложность для независимого анализа представляет наличие в балансах отечественных банков многочисленных регулирующих балансовых статей, которые искажают его реальную стоимость. Для определения реального размера доходных средств банка и величины его иммобилизации желательно «очистить» ряд статей банковского баланса, иными словами, произвести расчет «чистых» (нетто) и «грязных» (брутто) показателей. Наиболее часто применяется группировка банковского баланса по следующим критериям.

107

О. С. Елкина, С.Е. Елкин

Актив баланса: степень ликвидности, доходность, виды операций, степень риска, сроки.

Пассив баланса: степень востребования, стоимость, вид привлечения, срочность, контрагенты.

Совместное использование этих критериев позволяет:

- точно определить величину собственных и привлеченных ресурсов банка;

- определить размер доходных, ликвидных и иммобилизованных активов банка;

- четко выявить средства, находящиеся у банка в обороте, т. е. реально приносящие доход;

- определить каждую статью банковского баланса исходя из ее экономического содержания и фактического наполнения (с учетом сложившейся в России банковской практики), а не из наименования данной статьи в плане счетов;

- исключить из расчетов (вычленение или «очищение» баланса) статьи, искажающие реальную структуру баланса;

- выделить отдельные виды активно-пассивных операций и оценить их значимость в структуре пассивов и активов;

- проследить движение остатков по отдельным балансовым счетам;

- определить работоспособные балансовые счета путем анализа дебетовых и кредитовых оборотов по ним;

- проследить изменение масштаба конкретных видов банковских операций;

- найти причины и степень воздействия временных изменений и отклонений по статьям баланса на доходность, рентабельность, прибыльность и ликвидность операций банка, а также его надежность;

- определить привлекаемые средства физических и юридических лиц по срочности.

Особо выделим следующее. Если какая-либо статья банковского баланса предполагает двоякое толкование, или фактический результат от отнесения конкретной суммы на данный балансовый счет не может быть точно определен, то этот счет должен отражаться в структуре баланса таким образом, чтобы из всех возможных вариантов показать наихудший. Это повысит уверенность в том, что проведенный анализ отражает реальное положение вещей. Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения. Можно условно выделить следующие этапы аналитической работы:

• предварительный этап, анализ структуры баланса банка и его группировка;

• расчет аналитических коэффициентов по выбранной пользователем методике, получение динамики показателей за анализируемый период;

• анализ полученных результатов.

В рамках предварительного этапа происходит так называемое чтение баланса и его подготовка к дальнейшей аналитической работе. Для чтения баланса структурируют его статьи, группируют все балансовые счета пассива и актива в соответствии с заданными критериями. После этого проверяют соответствие отдельных групп актива и пассива баланса по срокам, видам затрат и их источникам, а также категориям контрагентов. Проструктурировав и проконтролировав активную и пассивную стороны баланса, приступают к расчету необходимых для анализа оценочных и нормативных показателей, которые отражаются в сводных таблицах. В зависимости от поставленных целей и выбранных методов анализа форма и состав сводных таблиц, их реквизиты и методы группировок будут различны в каждом конкретном случае.

На собственно аналитическом этапе работы рассчитывают показатели, описывают полученные расчетные показатели объемов, структуры и динамики анализируемых данных. Данный этап содержит выводы с оценками результатов анализа и рекомендациями по улучшению и совершенствованию работы банка. Для каждой части аналитического этапа анализа определены свои задачи.

При рассмотрении структуры банковского баланса анализируют качество структуры актива и пассива баланса, определяют положительные или отрицательные тенденции, а также причины, их вызывающие. Структурный анализ дает ответы на следующие вопросы:

- является ли структура банковского баланса рациональной;

- обеспечивает ли она условия для рентабельной работы банка;

- располагает ли банк возможностями роста масштабов своей деятельности;

- в какую сторону изменяется устойчивость банка.

Структурный анализ необходим для расчета всех числовых коэффициентов, используемых в других частях аналитического этапа анализа.

108

Бухгалтерский баланс - источник информации...

Анализ макропоказателей позволяет довольно быстро и эффективно получить качественную картину финансового состояния банка. Иногда его бывает достаточно, чтобы понять, какую роль играет данный банк на финансовом рынке.

Коэффициентный анализ структуры банковского баланса позволяет определить устойчивость ресурсной базы банка, его потенциально доходные средства, эффективность их использования, степень иммобилизации собственных и привлеченных средств, долговременную устойчивость банка, рост или снижение его деловой активности, резервы для повышения эффективности работы и другие показатели.

К важным задачам независимого анализа следует отнести определение достаточности капитала банка, качества ссудного и инвестиционного портфелей, качества управления банком, уровня рентабельности и ликвидности в соответствии с международными стандартами. Задачей анализа процентных доходов, расходов и прибыли является определение факторов и степени их влияния на формирование финансовых результатов деятельности банка.

В задачу анализа результативности банковской деятельности входит определение изменения уровня финансовой прочности банка, мультипликационного эффекта капитала банка, оценка возможности создания в процессе своей деятельности добавочной стоимости, качества управления активами и пассивами.

Анализ финансовых показателей. Предметом финансового анализа и его ключевым понятием является экономическая величина. Экономическая величина - это величина, допускающая сравнение и обеспечивающая различие большего, равного или меньшего в исследуемом объекте, т. е. она позволяет измерять и сравнивать объекты друг с другом. Экономические величины разделяют на аддитивные и неаддитивные, экстенсивные и интенсивные, метрические и неметрические.

Величина аддитивна, если на множестве объектов измерения ей может быть придан смысл операции сложения; к экстенсивным относят величины, для которых выполняется принцип аддитивности. Величины, которые можно измерить в интервальных шкалах, являются метрическими. Метрические величины могут быть экстенсивными (аддитивными) (например, величина средств, выраженная в рублях) или интенсивными (например, процентная ставка). Неметрические величины (измеренные в номинальной и ординальной шкалах) неаддитивны. Еще одним важным признаком разделения величин является их наблюдаемость. Непосредственно ненаблюдаемые, «скрытые», свойства называются латентными. Измерение такой величины может быть только косвенным на основе измерения других величин, называющихся в этом случае индикаторами.

Латентную экономическую величину трудно выявить из-за неоднозначной интерпретации наблюдаемых величин. Так, рост депозитов населения в банках может служить индикатором как отложенного спроса, вследствие сокращения товарной массы, так и роста благосостояния, а также роста процентных ставок по привлекаемым депозитам.

Еще одна важная особенность экономических величин - нормативность. Нормативность предполагает, что имеется определенная позиция относительно желаемого направления развития экономической величины. Эту позицию могут определять надзорный орган, рыночная среда, руководство банка и т. д. Нормативность является специфической чертой финансового анализа, придающей целенаправленность в использовании результатов анализа и результатов принятия решений.

Для проведения финансового анализа исследуемые величины должны быть определены качественно и количественно. Средством перевода качественных определений на язык количественных представлений служат экономические показатели. «Определенную» финансовую величину будем называть финансовым показателем. Под показателем понимается инструмент исследования, предназначенного для измерения исследуемых объектов и их свойств. Числовым значением показателя будем считать результат измерения экономической величины.

Основным приемом анализа финансовых показателей выступает сравнение. Сравнение - это сопоставление объектов с целью выявления черт сходства или различия между ними. Цель сравнения -извлечение дополнительной информации из измеренных значений экономических величин путем их совместного рассмотрения.

Поскольку предметом сравнения являются измеренные экономические величины, то исходные данные и рассчитанные на их основе финансовые показатели должны быть сравнимыми. Без сравнимости показателей нельзя гарантировать правильность аналитических выводов, сделанных на их основе.

Сравнимые величины - это прежде всего однородные величины. Важнейшая проблема финансового анализа заключается в выявлении качественной однородности исследуемых объектов и их

109

О. С. Елкина, С.Е. Елкин

свойств, которая обеспечивает их количественную сравнимость. Однородность трактуется как примерная одинаковость, выполнение одинаковых функций, равенство в системе отношений и т. д. Однородными называют показатели, имеющие одинаковое назначение, форму выражения, размерность, тип шкалы, отображающие однородные экономические величины.

Важным при проведении финансового анализа является выбор базы для сравнения. Он определяется целью, ради которой это сравнение производится. Задача сравнения - получить новую информацию об объекте. В свою очередь цель зависит от решений, для принятия которых эта информация будет использована. Применительно к банкам можно выделить несколько типов характеристик, которые могут выступать в качестве базы для сравнения: фактические финансовые показатели банка в разные моменты (периоды) времени, включая текущие (контрольные) значения финансовых показателей; ожидаемые (прогнозные) значения финансовых показателей для данного банка, которые он достигнет в будущем; плановые (фиксированные) значения финансовых показателей для данного банка, которые он должен достигнуть в будущем; значения финансовых показателей других банков (фактические или аналитические, полученные, например, расчетным путем по группе однородных банков).

Цель сравнения текущих значений финансовых показателей с предшествующими - выявление динамики изменения финансового состояния. Проследить движение во времени можно прежде всего по изменениям абсолютных значений наблюдаемых финансовых показателей, которые характеризуют ту или иную область работы банка. Параметрами, характеризующими положительную (отрицательную) динамику показателей, могут служить абсолютный прирост (снижение) величины значений показателей, а также темпы роста (падения) величины показателей.

Цели сравнения с ожидаемыми значениями финансовых показателей могут быть различными, например проверка методов прогнозирования. В положительном случае, когда реальные значения финансовых показателей с высокой степенью вероятности совпадут с прогнозными значениями, данный метод можно использовать для планирования деятельности банка.

Цель сравнения текущих (контрольных) значений финансовых показателей с плановыми - оценка объекта, что наиболее распространено при управлении банком. В случае отклонения контрольных значений от плановых потребуется вмешательство руководства банка, чтобы скорректировать возникшие отклонения.

Цель сравнения с финансовыми показателями других соизмеримых банков - выявление предпочтений в конкурентной борьбе, идентификация своего местоположения на рынке.

Основным инструментом финансового анализа являются аналитические коэффициенты, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и на основании которых делаются аналитические выводы о финансовом состоянии банка. В нашем случае основным источником информации, как уже говорилось выше, является банковский баланс по счетам второго порядка.

Коэффициентный метод анализа позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами банковского баланса. Таким образом определяется удельный вес определенной статьи (или группы статей) в общем объеме актива (пассива) либо в соответствующем разделе банковского баланса. Активные (пассивные) балансовые счета сопоставляют с противоположными по активу (пассиву) счетами, сгруппированными по общим экономическим контрагентам, и формируют в таблицы с аналогичными расчетными показателями за предыдущие периоды.

Коэффициентный метод анализа получил наибольшее распространение в области финансовой аналитики. Его успешно применяют как центральные банки всех развитых стран, так и многочисленные независимые рейтинговые агентства и финансовые консультанты. Обязательные экономические нормативы, используемые Центробанком России для регулирования деятельности коммерческих банков, есть не что иное, как коэффициентные показатели. Также в эту категорию входят показатели, используемые в американской рейтинговой системе CAMEL, которая за рубежом фактически стала стандартом де-факто при оценке деятельности коммерческого банка. Она относится к типу рейтинговых систем, использующих метод «информированного наблюдателя». В соответствии с этим методом деятельность банка определяют путем расчета финансовых коэффициентов по пяти основным критериям, используемым при анализе: капитал (Capital); активы (Assets); управление (Management); доходность (Earning); ликвидность (Liquidity).

Анализ основного балансового уравнения банка. Сегодня любой коммерческий банк аналитик может рассматривать в качестве портфеля или баланса, где основное балансовое уравнение будет иметь следующий вид: Актив = Капитал + Обязательства банка, откуда вытекает, что Капитал = Актив - Обязательства банка.

110

Бухгалтерский баланс - источник информации...

Отсутствие данных о рыночной цене большей части банковских активов (не зная рыночной цены, мы заменяем ее балансовой ценой, а это разные величины) является основной проблемой при определении реальной величины собственного капитала банка.

Отечественная банковская практика рассматривает коммерческий банк исключительно как портфель или баланс. Приведем некоторые характеристики банковского баланса с точки зрения управления финансами.

У нормального коммерческого банка часть его активов вложена в физические или основные фонды, т. е. в «основной капитал». При невысоком уровне капитализированных активов банк обязан иметь очень низкий размер постоянных эксплуатационных расходов в структуре своих издержек.

Банк также должен регулировать краткосрочный характер привлеченных обязательств ростом ликвидных активов.

Связь между основными балансовыми характеристиками и их воздействием на доходность и риск потенциальных убытков банка приведена в таблице 2.

Таблица 2

Характеристика Значение Воздействие на банковский

риск доход

Небольшой размер капитализированных активов Низкий уровень операционных расходов Снижение риска Снижение дохода

Значительный объем краткосрочных обязательств Требование высокой ликвидности Увеличение риска Увеличение дохода

Значительный объем активов по отношению к собственному капиталу Высокий уровень привлеченных средств Увеличение риска Увеличение дохода

Для роста рентабельности банковских операций, основываясь на вышеприведенной таблице, банк может поступать по одному из трех вариантов:

- увеличить капитал за счет роста капитализированных активов, что будет сопровождаться ростом накладных расходов;

- снизить ликвидность в расчете на покупную ликвидность (управляя пассивами) или без управления пассивами, просто снижая ликвидность;

- повысить уровень привлеченных средств за счет дополнительных займов либо продажи части собственного капитала.

Основное балансовое уравнение банка, представляющее баланс как генератор счетов доходов и расходов, имеет вид

ЧД = (ПД - ПР) - РПП + (НПД - НПР) - Н +(-) ДЦБ, где ЧД - чистый доход банка; ПД - процентные доходы; ПР - процентные расходы; РПП - резерв на покрытие потерь по ссудам; НПД - непроцентный доход; НПР - непроцентный расход; Н - налоги, выплачиваемые банком; ДЦБ - доход (убыток) от ценных бумаг.

Из данного основного уравнения банка вытекает, что повышение прибыльности (реализация принципа максимизации ценности) в работе банка возможно за счет:

1) управления гэпом (ПД - ПР), т. е. процентным риском;

2) управления качеством ссудного портфеля (РПП), т. е. кредитным риском;

3) повышения качества услуг (НПД);

4) управления величиной издержек (НПР), или контроля над накладными расходами;

5) управления налогами (Н);

6) управления инвестиционным портфелем, когда рыночная цена превышает балансовую цену

(ДЦБ).

111