CC BY
214
Бизнес модели ломбардов The business model of pawnshops
А.М. Андрющенко A.M. Andryushchenko аспирант,
Российский государственный социальный
университет, Москва E-mail: ilm@inbox.ru.
Аннотация: В статье анализируются проблемы, возникающие при реализации государством функции контроля рынка ломбардов. При проведении анализа автор поставил цель обосновать методические рекомендации по определению классификационных признаков современного ломбардного рынка. В процессе исследования в основу были положены принципы системности с применением методов экономического и статистического анализа. В статье сделан обоснованный вывод о том, что институциональное развитие рынка соответствует в настоящий момент требованиям финансового рынка. Это не статичная структура. Формализация бизнес моделей позволяет говорить о том, что на данном рынке прослеживается процесс специализации организаций на фоне консолидации капитала.
Abstract: the article analyzes the problems arising when implementing the state control functions of the market of pawn shops. In the analysis the author set a goal to justify methodological recommendations on definition of classification characteristics of a modern collateral market. In the process of research is guided by the principles of consistency with the application of economic and statistical analysis. The article made a reasonable inference that the institutional development of the market corresponds to the moment the requirements of the financial market. It is not a static structure. Formalizing business models suggests that this market can be traced to the process of specialization of the organizations against the background of consolidation of capital.
Ключевые слова: Регулирование финансового рынка Банком России, структура рынка микрофинансирования, контроль, надзор и регулирование рынка ломбардных услуг, бизнес-модели ломбардов
Key words: financial market Regulation by the Bank of Russia, market structure, microfinance, control, supervision and regulation of the market for collateral services, the business model of pawnshops
Введение . В современном мире деятельность финансовых институтов приобретает особое значение, поскольку являются основой стабилизации и устойчивого функционирования финансового рынка. Задачи регулирования финансового рынка в современной России выполняет Банк России. Мегаре-гулятор реализует функции по контролю и надзору за субъектами финансового рынка, к числу которых относятся такие некредитные финансовые орга-
низации как ломбарды. Они являются той частью кредитной системы, которая обеспечивает нужды население в сегменте потребительского кредитования. Исследование этой двуединой роли рынка ломбардов, классификация в этой связи его институциональной основы представляется весьма актуальным.
Основной раздел. В рамках Программы по основным направлениям развития финансового рынка Российской Федерации, принятой Советом Директоров Банка России 26.05.2016, определены ключевые объекты, заинтересованные в развитии финансового рынка России, а именно:
- граждане Российской Федерации, для которых должны быть доступны финансовые услуги, что в свою очередь должно повысить качество и уровень жизни населения;
- экономика Российской Федерации, для которого сформированный финансовый рынок должен способствовать росту, управлению рисками и эффективному перераспределению денежных ресурсов;
- финансовый рынок как самостоятельная часть экономики России, имеющий потенциал развития основных показателей [8].
Ломбард представляет собой старейший вид финансовой организации, обеспечивающей доступ населения к финансированию, услуги которой по сей день пользуются высоким спросом.
Социальная значимость ломбардов обусловлена спецификой предоставляемых услуг. Если гражданин не смог вовремя вернуть деньги или принял решение их не возвращать, то заем, в любом случае будет считаться погашенным вне зависимости от суммы, которую выручит ломбард при реализации имущества, находящегося у него в залоге.
Таким образом, анализ основных направлений развития рынка ломбардных услуг как части системы финансового рынка Российской Федерации является актуальным в современных экономических реалиях.
Рынок микрофинансирования в Российской Федерации представлен тремя основными игроками, являющимися некредитными финансовыми организациями в понимании Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», а именно: микрофинансовыми организа-
циями (далее - МФО), кредитными потребительскими кооперативами (далее -КПК) и ломбардами [4].
Контроль, надзор и регулирование рынка ломбардных услуг осуществляет Банк России.
По данным Банка России по состоянию на начало 2016 года количество МФО составляло - 3852, КПК - 3430, ломбардов - 8290 [4]. Таким образом, в количественном выражении рынок ломбардов является самым многочисленным.
Данное обстоятельство обусловлено в том числе и отсутствием барьера для входа на рынок. Например, для того, чтобы осуществлять микрофинансовую деятельность МФО необходимо состоять в государственном реестре микрофинансовых организаций, данный реестр ведется Банком России, для включения сведений об юридическим лице в указанный реестр ему необходимо подать документы в соответствие требованиями Указания Банка России от 28.03.2016 N 3984-У «О порядке ведения Банком России государственного реестра микрофинансовых организаций, форме заявления о внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций, форме сведений об учредителях (участниках, акционерах) юридического лица, форме свидетельства о внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций и порядке его переоформления, формах заявлений об изменении вида микрофинансовой организации и осуществлении деятельности в виде микрофинансовой компании или осуществлении деятельности в виде микрокредитной компании, форме и порядке представления документов и информации, подтверждающих наличие собственных средств (капитала) и источники происхождения средств, внесенных учредителями (участниками, акционерами)» [12].
Реестр ломбардов в соответствии с законом о ломбардах Банк России ведет на основе сведений, полученных от уполномоченного федерального органа исполнительной власти, осуществляющего государственную регист-
рацию юридических лиц. Таким образом, для допуска на рынок ломбардных услуг Российской Федерации юридическому лицу необходимо добавить только слово «ломбард» в фирменное наименование.
Вместе с тем, несмотря на количественное лидерство в сегменте микрофинансовых институтов на начало 2016 года, по данным Банка России, 46% в объеме рынка занимают МФО, с портфелем равным 70,3 млрд. рублей. КПК имеют портфель займов в размере 54,8 млрд. рублей, что составляет 25% рынка микрофинансовых услуг. При этом ломбарды представляют лишь 19% рынка микрофинансовых услуг с портфелем равным 29,4 млрд. рублей. Вместе с тем, прирост данного показателя по рынку в целом за 2015 год составил 22,7 %, что говорит о положительной тенденции развития и заинтересованности потребителей финансовых услуг в данном кредитном сегменте [4].
Рынок услуг ломбардов наиболее востребован в моменты снижения платежеспособности населения, что обусловлено уменьшением предложения со стороны банковского сектора и ближайших конкурентов ломбардов из небанковского сектора на рынке беззалоговых кредитов и займов. Вместе с тем, при улучшении платежеспособности ситуация на рынке выравнивается и такая высокая потребность в услугах ломбардов уходит.
По данным Национального объединения ломбардов общая стоимость залогов в российских ломбардах в 2015 году выросла на 30%, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. При этом почти 90% всего заложенного имущества приходится на золотые изделия [10].
Как правило ломбарды создаются в виде обществ с ограниченной ответственностью, реже акционерных обществ [11].
Законодательно для ломбардов установлены три вида деятельности, а именно:
- предоставление краткосрочных займов гражданам;
- предоставление услуг хранения вещей граждан;
- оказание консультативных услуг.
Важным является полный запрет для ломбардов на осуществление иной предпринимательской детальности и ограничения в предмете залога. Ломбарду запрещено принимать вещи, которые законодательно выведены из оборота (например, оружие, яды, знаки отличия, медали, орден и другие), а также недвижимое имущество [15].
В сравнении с другими представителями рынка услуг потребительского кредитования, в том числе некредитными финансовыми организациями, для ломбардов характерен ряд преимуществ для клиентов:
- отсутствие целевого назначения кредита (займа);
- отсутствие скоринга клиента, в виду обеспеченности кредита (займа) залогом;
- быстрое оформление договора кредита (займа);
- отсутствие перспективы внесение негативной информаций в кредитную историю клиента, в случае неисполнения обязательств перед ломбардом.
- расширенный спектр имущества, которое может быть принято ломбардом в качестве залога;
- право выкупа залога в любое время;
- возможность получения кредита на разные сроки (от 1 дня до года).
Указание Банка России от 30.12.2015 N 3927-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России документов, содержащих отчет о деятельности ломбарда и отчет о персональном составе руководящих органов ломбарда» для ломбардов устанавливает две категории потребительского кредита (займа). Это займы:
- с обеспечением в виде залога транспортного средства;
- с обеспечением в виде залога иного имущества [13].
Таким образом, ломбард самостоятельно определяет требования к предмету залога, это могут быть как новое имущество, так и бывшие в употреблении вещи, определяющим условием для ломбарда служит его ликвидность. Имущество принимаемое ломбардом в залог оценивается по обоюдному решению обоих сторон.
Субъектов, составляющих рынок ломбардных услуг, на сегодняшний день можно условно разделить на различные бизнес-модели, для каждой из которых характерен свой метод построения бизнеса, набор услуг. Вместе с тем, необходимо отметить, что бизнес-процессы ломбардов одинаковы вне зависимости от типа организации бизнеса. Займ выдается непосредственно в отделении ломбарда при наличии залога. В случае если залог не выкуплен вовремя, имущество поступает на реализацию. Во всех случаях основную прибыль ломбард получает от процентов по выданным займам. Реализация имущества является скорее не источником дохода, а инструментом, полностью устраняющим риск финансовых потерь. Что касается различных схем реализации залога, описанных далее, то они существуют только в рамках группы организаций, при этом если рассматривать ломбард в отдельности, то его схема реализации будет всегда одинакова.
Несмотря на это, в организации бизнеса на ломбардном рынке присутствуют отличия, на основании которых были выделены следующие бизнес-модели.
I. Самая распространенная бизнес-модель ломбарда - «консервативная». Штат ломбарда, относящегося к консервативной модели, ограничен. Это учредитель, который одновременно является генеральным директором, а иногда и бухгалтером. Сотрудники ломбарда могут быть связаны близкими дружескими либо родственными отношениями. У такого ломбарда, как правило,
отсутствуют обособленные подразделения или аффилированные организации, а располагаются они в технических или полуподвальных помещениях на минимальной площади. Данные ломбарды не стремятся к внедрению технических или управленческих инноваций и не используют средства привлечения клиентов (реклама, тарифная сетка, льготные условия). Это в свою очередь, позволяет сократить расходы организации на маркетинг, а с другой -ограничивает его возможности по расширению базы клиентов. Как правило, круг клиентов консервативного ломбарда ограничен жителями близлежащих кварталов и не меняется на протяжении долгого времени.
Сильной стороной консервативных ломбардов является стабильная клиентская база. Большинство таких ломбардов принимает все виды залогов (в том числе предметы личного пользования), за исключением автомобилей, и отличается низким качеством оценки предметов залога, а также платежеспособности клиента.
Фондирование таких ломбардов как правило производится за счет средств учредителей или же за счет собственных средств организации.
Доход консервативного ломбарда складывается от выдачи займов, а не от реализации невостребованного имущества. Невостребованный залог выставляется на витрину, что приводит к крайне низкой скорости его оборота (до года).
II. Вторая рассматриваемая модель - это сетевой ломбард. Данная модель представляет собой одно юридическое лицо, обладающее широкой сетью обособленных подразделений. Руководство сетью осуществляется централизованно, как правило, из центрального офиса. В центральном офисе располагаются такие функциональные единицы, как аппарат руководства, бухгалтерия, служба по работе с персоналом, информационная служба и иные структурные подразделения, в компетенцию которых входит управление сетью. Отдельным направлением деятельности руководства является ра-
бота по соблюдению единых стандартов предоставления услуг и оформления точек обслуживания. На местах (в обособленных подразделениях) осуществляется только операционная деятельность, без возможности принятия управленческих решений. Структура сетевого ломбарда характерна для крупных городов и региональных центров. Как правило, данная модель является высокоэффективной за счет использования широкой сети точек обслуживания в каждом из регионов, который охватывает ломбард. Примером можно привести сеть ломбардов «Благо», имеющего более 100 обособленных подразделений, представленных как в г. Москве, Московской, Ленинградской, Ростовской области, Краснодарском и Ставропольском крае и тд. [5].
Фондирование сетевых ломбардов может производиться как за счет денежных средств учредителей, так и за счет долгосрочных кредитов от юридических лиц и кредитных организаций. Вместе с тем, доля привлеченных денежных средств относительно невысока по сравнению с оборотами ломбарда, связанными с выдачей займов - большую часть оборотных средств ломбард имеет возможность пополнять самостоятельно.
Этим же обусловлена и относительно малая доля расходов на сопровождение основной деятельности. Все обороты приходятся на выдачу и возврат займов
Единый центр управления сетевого ломбарда, позволяет минимизировать управленческие расходы, связанные с содержанием директора, бухгалтера и других необходимых структурных единиц в каждом подразделении. Вместе с тем, в связи с разветвленной сетью обособленных подразделений высокая доля расходов при организации сетевого ломбарда приходится на аренду.
Сетевые ломбарды, как правило, выстраивают стратегию, ориентированную на привлечение максимального количества клиентов, что также сопровождается высокими расходами на рекламу.
III. Российской рынок услуг ломбардов также характеризуется наличием на нем ломбардных групп. В отличие от сетевого ломбарда, ломбардная группа включает в себя сеть независимых юридических лиц-ломбардов, объединенных одним брендом. Организационная структура каждого ломбарда является полной и включает в себя все необходимые для осуществления деятельности организации структурные единицы от руководителя до оценщиков.
Вместе с тем, использование единого бренда (как правило, по франшизе) устанавливает определенные рамки, в пределах которых руководители на местах могут отклоняться от общей политики. Преимущества использования данной модели со стороны ломбарда, использующего торговую марку, является сохранение финансовой независимости своей организации и отсутствие необходимости раскрутки бизнеса (известная торговая марка уже является гарантом наличия стабильного клиентского потока). Преимущества для владельца (бенефициара) ломбардной группы заключаются в снижении административной нагрузки на «материнский» ломбард, снижении расходов управления, а также отсутствии территориальных ограничений для расширения группы - франшиза позволяет открывать новые точки продаж в различных регионах без значительных материальных затрат. Примером можно привести бренд «Ваш ломбард», представленные как в Москве так и Московской области более чем 43 ломбардами. [6]
Фондирование ломбардных групп происходит за счет активного привлечения сторонних денежных средств, как правило одного кредитора (так или иначе заинтересованного в финансировании деятельности данных организаций). Им может быть, как юридическое лицо, так и кредитная организация, реже финансирование привлекается от учредителя. В свою очередь большая доля прибыли таких ломбардов идет на обслуживание своего долга.
Данный вид бизнес-модели характеризуется также большой долей управленческих расходов, которая связана с необходимостью содержать собственный штат в каждом отдельном ломбарде.
Отдельно можно выделить ломбарды, которые углубляют специализацию по типу залога и осуществляют свою деятельность в рамках принципиально иных бизнес-моделей.
IV. Так, ломбарды, принимающие в залог исключительно ювелирные изделия и иные изделия из драгоценных металлов, предпочитают использовать модель «ювелирного дискаунтера» и выстраивать бизнес по принципу вертикально-интегрированного холдинга.
Как правило, параллельно с ломбардом осуществляет деятельность ювелирный магазин-ритейлер, который, во-первых, выкупает у ломбарда невостребованный залог и реализует его либо физическим лицам (с наценкой до 200%), либо ювелирным заводам. Взаимодействие с производителями может осуществляться двумя способами: ритейлер передает невостребованные изделия в качестве лома и получает оплату по договору купли-продажи, либо по давальческой схеме в рамках договора оказания услуг. Невостребованные изделия являются сырьем для производства новых ювелирных изделий (согласно заказу), которые впоследствии передаются ритейлеру. Совмещение ломбардного и розничного бизнеса требует высокого уровня организации, однако дает преимущество владельцу бизнеса за счет получения дополнительной прибыли от осуществления смежных видов деятельности и привлечения и удержания клиентского потока в рамках группы (клиенты, желающие приобрести ювелирные украшения, могут стать клиентами ломбарда, и наоборот). Примером такой организации можно привести компанию Залог успеха. [7]
Эффективность организации бизнеса таким способом определяется тем, что ломбард всегда может реализовать невостребованный залог своему аф-
филированному ритейлеру, таким образом, ликвидность залогов повышается, и это приводит к увеличению денежного потока от реализации залогов. Бенефициар такого ломбарда и розничного звена получает дополнительный доход от реализации новых и б/у ювелирных изделий (наценка составляет от 30 до 200%).
Привлечением денежных средств в ломбард такого типа занимается бенефициар.
Отделение ломбарда и розничного магазина располагаются на одной и той же площади, за счет чего в целом по группе достигается снижение расходов на аренду. При этом, с целью увеличения клиентского потока и в связи с необходимостью рекламы двух видов услуг дискаунтер отличается высокой долей расходов на рекламу.
V. Бизнес-модель автомобильного дискаунтера базируется на стратегии синергии, включающей в себя: деятельность ломбарда в отношении автосалона, которому ломбард реализует невыкупленные залоги; деятельность ломбарда в отношении авторазбора, которому ломбард направляет сложно-реализуемые в силу возраста, износа или редкости автомобили.
Посредством реализации этих схем, ломбард оперативно получает денежные средства и освобождается от необходимости содержать автомобиль на охраняемой стоянке, а автосалоны и авторазборы расширяют ассортимент своих товаров (а также снижают издержки на проведение диагностики и предпродажной подготовки поступившего имущества).
Для такого вида ломбарда характерна высокая доля расходов на аренду, так как необходимо содержать парковки, и высокой долей коммерческих расходов, связанных с дороговизной предпродажной подготовки и содержанием невостребованных залогов - автомобилей.
VI. На российском рынке финансовых услуг также представлены ломбарды, которые предлагают свои услуги по выдаче займов в рамках ассоциированной группы некредитных финансовых организаций.
Некредитные финансовые организации, входящие в ассоциированную группу, могут включать в себя различные микрофинансовые институты, такие как МФО или КПК. Поскольку ассоциированная группу действует на смежных финансовых рынках, она предлагает потенциальным клиентам взаимозаменяемые финансовые услуги. Так, например, клиент ломбарда, не желающий или не имеющий возможности предоставить залог, может обратиться в МФО, а клиент МФО, желая снизить ставку по займу, предоставив при этом обеспечение, может стать клиентом ломбарда. Суть и основное преимущество данной бизнес-модели заключается в диверсификации рисков группы, а также обходе требований законодательства, установленных для каждого микрофинансового института в отдельности. Примером такой бизнес-модели можно привести группу компаний «Национальный кредит».
Фондирование в данном случае может производится ассоциированными субъектами за счет привлечения денежных средств членов группы, также активно использует привлеченные денежные средства кредитных организаций, которые аккумулирует бенефициар.
За счет использования одного помещения для НФО, при такой организации достигается экономия на аренде.
Заключение. Таким образом, проведённый анализ позволяет сделать вывод о том, что институциональное развитие рынка соответствует в настоящий момент требованиям финансового рынка. Это не статичная структура. Формализация бизнес моделей позволяет говорить о том, что на данном рынке прослеживается процесс специализации организаций на фоне консолидации капитала.
Библиографический список .
1. Андрющенко Г.И., Брыкина А.М. Финансовые риски российских микрофинансовых организаций //Экономика и социум. Москва.2014. №1-1 (10). С.75-81
2. Андрющенко Г.И., Савина М.В. Проблемы управления рисками микрофинансовых организаций.// Прикладные экономические исследования. 2014. № 4. С. 18-31.
3. Андрющенко А.М. Роль ломбардов в кредитовании населения. // Повышение эффективности управления социально-экономическими системами: Сборник трудов преподавателей и аспирантов кафедры «Экономики и предпринимательства». Вып.8. Издательство Моск. Гуманит. Ун-та. 2016. С. 1422.
4. Андрющенко А.М. Роль государства в процессе регулирования рынка услуг ломбардов в Российской Федерации.// Международный научный журнал «Символ науки». 2016. №12/1. С. 31-34
5. Информационный портал. http://magazine.rmcenter.ru/mikrofinance-2-27-2016 (дата обращения 17. 01.2017).
6. Информационный портал. www.lombardblago.ru (дата обращения
http: //www. cbr. ru//mirrorcbr/finmarkets/ffles/development/onrfr_2016-18.pdf. 10. Официальный сайт ФНС России https://www.nalog.ru/rn77/.
11. Официальный сайт Национального объединения ломбардов www.объединениеломбардов.рф.
12. Станиславовна А.Л. Развитие ломбардного бизнеса в России. //Журнал Денежное обращение и кредит. Экономика. Бизнес. Банки. Москва, 2016 № 1 (14) январь-март, С. 18.
13. Указание Банка России от 28.03.2016 N 3984-У «О порядке ведения Банком России государственного реестра микрофинансовых организаций, форме заявления о внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций, форме сведений об учредителях (участниках, акционерах) юридического лица, форме свидетельства о внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций и порядке его переоформления, формах заявлений об изменении вида микрофинансовой организации и осуществлении деятельности в виде микрофинансовой компании или осуществлении деятельности в виде микрокредитной компании, форме и порядке представления документов и информации, подтверждающих наличие собственных средств (капитала) и источники происхождения средств, внесенных учредителями (участниками, акционерами)» http://www. garant.rU/products/ipo/prime/doc/71344736.
14. Указание Банка России от 30.12.2015 № 3927-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России документов, содержащих отчет о деятельности ломбарда и отчет о персональном составе руководящих органов ломбарда». https://www.cbr.ru/finmarkets/files/supervision/inf_note_mar_0315.pdf.
15. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/5a51 fc87bd8db5d1 Ь2 1e0f0d4a0df1bffb8e05db/.
16. Федеральный закон от 19.07.2007 № 196-ФЗ «О ломбар-ломбардах». http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70009/a953393026596 5b115ab240ad073cb341fe8f8a8/.
17. Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/.
18. Федеральный закон от 18.07.2009 N 190-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О кредитной кооперации» http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 89568/.
