CC BY
51
Гафаров Заур Мансурович, Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна
БЕСПРОЦЕНТНАЯ КРЕДИТНАЯ ...
БЕСПРОЦЕНТНАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
© 2016
Гафаров Заур Мансурович, специалист
ОАО «АВТОВАЗ», Тольятти (Россия) Курилов Кирилл Юрьевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Курилова Анастасия Александровна, доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры «Финансы и кредит» Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)
Аннотация. Существующая кредитная система представляет собой совокупность государственных и коммерческих кредитных организаций (институтов), которая обеспечивает движение капитала между всеми участниками финансовых отношений. Центром перераспределения финансовых потоков в этой кредитной системе служит банковский сектор. Банк позволяет удовлетворить в долгосрочном периоде следующие потребности экономических субъектов: заемщиков в дополнительном финансировании, вкладчиков в безопасном вложении. В большинстве развитых стран в основе этих отношений лежит платность за риск, который связан со временем и объемом предоставляемых средств между различными субъектами экономической деятельности. Является очевидной зависимость, что чем больший объем и на больший срок предоставлены средства, тем выше их риск невозвратности, и тем выше премия для кредитора, которая определяется ставкой процента. При этом необходимо отметить, то, что закладываемая банками высокая доходность ограничивает доступ к дополнительному финансированию для множества субъектов экономической деятельности. Также следует отметить, что в экономической среде, в которой финансовые отношения строятся на ссудном проценте, заемщику необходимо выбирать только лишь тот вид бизнеса, который способен создать достаточную доходность для удовлетворения нужд и погашения обязательств, плюс процентные требования. В такой ситуации предприниматель вынужден заниматься лишь высокоприбыльными, порой и аморальными и бесполезными для общества в целом, видами бизнеса. Из-за подобной практики множество общественно полезных видов предпринимательства не способно расширять свою деятельность за счет привлечения заемных средств, либо не имеет возможности пройти входной барьер создания. Также возникает множество споров по поводу стоимости услуг банковского сектора, обеспечивающих посреднические операции с одной из самых высоких доходностей на рынке. Цель исследования оценить возможность создания, а также преимущества и недостатки отношений нового социально-экономического толка, основывающихся на партнерстве с разделением ответственности. Также являются необходимым проведение анализа существующей практики беспроцентного кредитования существующей в мусульманских странах.
Ключевые слова: Банковское дело, кредитная система, беспроцентные отношения, исламский банкинг, ссудный процент, поддержка бизнеса, система оценки платежеспособности.
INTEREST-FREE CREDIT SYSTEM
© 2016
Zaur Gafarov Mansurovich, specialist,
JSC "AVTOVAZ", Togliatti (Russia) Kurilov Kirill Yuryevich, candidate of economic sciences, associate professor
of the department of "Finance and Credit" Kurilova Anastasia Alexandrovna, doctor of economic sciences, professor of the department "Finance and Credit" Togliatti State University, Togliatti (Russia)
Abstract. The existing credit system is a set of public and commercial lending institutions (institutions), which ensures the movement of capital between all participants of financial relations. Center for the redistribution of financial flows in the credit system is the banking sector. The bank can satisfy the long-term economic needs of the following subjects: the borrowers for additional financing, investors in a safe enclosure. In most developed countries at the heart of this relationship is payment for the risk that is associated with the time and volume of funds between the various economic operators. It is obvious the dependence that the larger volume and longer term given the means, the greater their risk of transience, and the higher the premium for the lender, which is determined by the rate of interest. It should be noted that banks are laying the high yield limits access to additional funding for a variety of economic actors. It should also be noted that in the economic environment in which financial relations are based on the percentage of the loan, the borrower must choose only one type of business that is able to generate sufficient yield to meet the needs and financial commitments, plus interest requirements. In this situation, the entrepreneur has to deal with only highly profitable, and sometimes immoral and useless to the society as a whole, the business views. Because of this practice are many socially useful types of businesses are not able to expand its activities by borrowing, or is unable to pass the entry barrier is created. Also there is a lot of debate about the cost of services of the banking sector, providing brokerage operations with one of the highest returns in the market. The purpose of the study to assess the possibility of creating, as well as the advantages and disadvantages of the new relations of social and economic sense, based on partnership with the division of responsibility. Also it is necessary to analyze the existing practices of the existing interest-free loans in the Muslim countries.
Keywords: Banking, credit system, interest-free relations, Islamic banking, loan interest rate, business supporting, solvency estimate system.
Кредитная система представляет собой совокупность государственных и коммерческих кредитных организаций (институтов), которая обеспечивает движение капитала между всеми участниками финансовых отношений. На сегодняшний день в основе этих отношений лежит платность за риск, который связан со временем и объемом предоставляемых средств между различными субъектами экономической деятельности. На протяжении всей истории подобная деятельность способствовала развитию финансовых отношений. Риск времени, как и риск объема, прямо пропорционален платности предоставляемых средств. Очевидно, что чем больший объем
и на больший срок предоставлены средства, тем выше их риск невозвратности, и тем выше премия для кредитора [1, 727].
По мере развития общества, научно-технического прогресса и общедоступности знаний, мы стали способны учитывать множество прежде неизвестных нам по ряду причин факторов, будь то сложная спецификация или недостаток экспертов способных консультировать кредиторов о намерении (цели финансирования) заемщика. Вид и особенности объекта инвестиций в настоящий момент проверяется банком согласно его публичной отчетности и с учетом его кредитной исто-
Гафаров Заур Мансурович, Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна жономические
БЕСПРОЦЕНТНАЯ КРЕДИТНАЯ ... науки
рии, а также анализом ряда важнейших финансовых показателей. В случае, когда финансирование требуется для открытия нового предприятия, кредитор попадает в ситуацию недостаточности информации, поскольку, за исключением бизнес-плана, отсутствует какое-либо подтверждение, характеризующее возвратность. Из этого следует, что вероятность одобрения зависит от того, готов ли кредитор идти на подобный риск, и способен ли заемщик обеспечить возвратность заемных средств в сумме с премией кредитора за риск. На практике основная часть подобных обращений отклоняется из-за слишком высокого риска для кредитора, поскольку более подробное исследование планов заемщика требует дополнительных затрат, а также в итоге может неблагоприятно сказаться на ставке для кредитора. Подобное поведение кредитора является крайне рискованным как для организации, так и для кредитно-финансовой системы в целом. Соответственно, оно не способствует развитию экономики и насыщению рынка предложениями от разных участников, что является залогом формирования реальной (справедливой) цены товаров и услуг на рынке (изменения правил в банковском секторе непосредственно оказывает влияние на остальные отрасли).
В целом ограничения на количество участников на рынке определенных товаров или/и услуг ведет к застою. Таким образом, подобные высокие риски для кредитора искусственно создают барьеры на входе в определенных отраслях. Для того чтобы в национальной экономике не возникало подобной ситуации, между кредитором и заемщиком должно организовываться партнерство, при котором банк не должен прекращать свое взаимодействие с заемщиком на стадии выдачи средств и ежемесячной проверкой надлежащей оплаты [2, 83].
Идея финансового партнерства на беспроцентной основе в банковском деле уже реализована. Однако данный сегмент представлен лишь финансово-религиозными организациями, которые в своей основе имеют благотворительное начало, что в условиях рыночной экономики не позволит функционировать кредитным учреждениям. География их функционирования ограничена, а барьеры входа сторонним пользователям трудно преодолимы. Как показывает практика функционирования, подобные учреждения в отличие от обычных кредитных учреждений, основой прибыли которых служит ссудный процент, гораздо более устойчивы в периоды экономической нестабильности. Основная идея кредит-но-религиозных учреждений (представленных в настоящий момент исламскими банками) состоит в запрете на создании доходности из денег. Фундаментом для подобных отношений служит религиозные писания, запрещающие ссудный процент и относящие подобный тип отношений к аморальному. Стимулом для возвратности служат нефинансовые регуляторы поведения человека, основанные на его обязательствах перед обществом [3, 170].
В основе запрета на ссудный процент лежит ряд соображений:
В экономической среде, в которой финансовые отношения строятся на ссудном проценте, заемщику необходимо выбирать только лишь тот вид бизнеса, который способен создать достаточную доходность для удовлетворения нужд и погашения обязательств, плюс процентные требования. В такой ситуации предприниматель вынужден заниматься лишь высокоприбыльными, порой и аморальными и бесполезными для общества в целом, видами бизнеса. Из-за подобной практики множество общественно полезных видов предпринимательства не способно расширять свою деятельность за счет привлечения заемных средств, либо не имеет возможности пройти входной барьер создания;
Согласно древним традициям ведения бизнеса, этичной является ситуация при которой предприниматель получает прибыль, основанную на затратах физического и умственного труда. В этом отношении, получение 84
доходности из предоставления денежных средств, влечет для кредитора лишь риски, без затрат усилий. При всем этом, кредитор стремится любыми путями вернуть собственные средства с процентами, вне зависимости от удачности инвестиций привлеченных средств заемщиком, что в конечном итоге сокращает и риск (что с точки зрения традиционного бизнеса подобная деятельность считается аморальным предпринимательством);
Ссудный процент закладывает в поведение кредиторов стремление к накопительству. За счет статистически значительного превышения требований перед обязательствами, в экономике создается объем средств, находящийся вне потока, а служащий лишь для уплаты требований по финансовым обязательствам. Чем больше кредитная организация и чем успешнее с точки зрения рыночной экономики её деятельность, тем больше эта сумма средств. Данная сумма не обусловлена созданием реальных продуктов или услуг, а лишь является платой за посредническую операцию, связанную с соответствующими рисками [4, 19].
Считается, что доходность банковского сектора, является завышенной по сравнению с множеством других отраслей, также требующих не меньшего уровня образования, квалификации и умственных и/или физических затрат труда. Подобная система дестабилизирует принципы культурного и социально- экономического единства общества.
В современной экономике данный запрет обусловлен тем, что операции создания доходности из доходности создают цикличные риски в экономике, основанные на реконструкции одного вида задолженности в более рискованный. Последовательное увеличение концентрации рисков в общей совокупности приводит к созданию заведомо «токсичных» инструментов, которые достигнув определенных размеров, разрушают кредитно-денежные отношения соответствующего уровня [5].
Известно, что основой дохода от процентной ставки кредитора служит вознаграждение за риск неизвестных переменных, влияющих на возвратность средств, среднерыночная доходность и ключевая ставка. Поэтому переход к беспроцентным отношениям требует подготовки не только со стороны кредитных организаций, но и соответствующих административно-правовых изменений в национальной экономике, а именно реформирования Центрального Банка (для нашей страны) или соответствующего института, выполняющего функции банка первого уровня [6, 110].
Рассматривая возможность создания подобной системы, нужно выделить ряд обязательных элементов и правил, а также необходимых условий перехода.
Для перехода к беспроцентной системе необходимым является выполнение следующих условий:
- Низкий уровень общей инфляции в течении 3-5 лет;
- Отсутствие резких скачков изменения ключевой ставки 3-5 лет;
- Отсутствие вероятности административного вмешательства в период внедрения системы;
- Стабильная банковская система (без игроков, не отвечающих стандартам нормативов и банков, замеченных в нарушении законодательства);
- Исключения значительного влияния изменения курса национальной валюты на внутреннюю экономику в целом и на банковский сектор в частности
- Полная открытость субъектов экономической деятельности для контролирующих органов, т.е. обеспечение возможности отслеживания доходов, расходов лиц, участвующих в отношениях с беспроцентными кредитными организациями. Данная мера принимается в целях запрета перекредитования заемщиков второго порядка с применением ссудного процента;
- Целевая направленность беспроцентных кредитов исключительно в реальную экономику.
Данные стартовые условия позволят попытаться создать систему беспроцентных отношений в банковском АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 3(16)
Гафаров Заур Мансурович, Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна
БЕСПРОЦЕНТНАЯ КРЕДИТНАЯ ...
секторе, для стабильной работы которой необходимо создание административной системы коэффициентов граждан и организаций, характеризующей их платежеспособность и финансовую ответственность. Подобная система будет служить аналогом, заменяющим этическую составляющую финансово-религиозных учреждений на правовую. Основой системы будет определение балла/коэффициента кредитоспособности заемщика, исходя из его текущего финансового состояния, анализа его данных о значительных доходах и расходах за последние 5 лет, изменения его правовых статусов в отношении собственности (дорогостоящего имущества), задолженности перед налоговыми органами, учета кредитной истории. На базе полученного коэффициента формируется соотношение срочности и объема запрашиваемых заемщиком средств. Безусловно, для создания подобной системы потребуется ужесточение мер надзора за финансовой деятельностью граждан и организаций. Однако отношения между кредитором и заемщиком должны быть полностью открытыми и строиться на партнерских началах. Очевидно, что невозможно организовать финансовые отношения кредитор-заемщик, стремящиеся исключить риски неизвестных на одном лишь «честном слове» [7, 193].
Инструменты беспроцентных кредитных организаций возможно заимствовать из практики исламского банковского дела, которое на практике демонстрирует состоятельность своей системы, и при необходимости скорректировать их. На сегодняшний день для привлечения и размещения ресурсов подобные кредитные организации используют следующие инструменты:
Текущий счет, аналог чекового и сберегательного счета, объединяет их и не предусматривает какой-либо процентной доходности. Собственник средств волен распоряжаться ими в любое время. Кредитная организация не использует средства с текущих счетов для поддержания уровня ликвидности и не взимает комиссию за ведение. Подобный счет используется собственником для повседневных расчетных операций [8, 149].
Инвестиционный счет не является пассивно-процентным (т.е. не приносит доходности в виде % от суммы вложения), однако более крупным и долгосрочным по сравнению с текущим счетом. Он подразделяется на два основных вида «Специальное партнерство» и «Регулярное партнерство». Основное их отличие заключается в том, что «Регулярное партнерство» в отличие от «Специального партнерства» подразумевает множество инвесторов в одном проекте, в то время как «Специальное партнерство» подразумевает возможность осуществлять единоличные инвестиции, в которых банк будет выступать лишь в роли посредника. Так же банк может выступать полноправным партнером-инвестором. Оба варианта партнерства используют общую модель распределения финансовых результатов. Прибыль предприятия (объекта вложения) распределяется в соответствии с согласованными долями, исходя из долей инвесторов и предпринимателя в бизнесе. Убыток распределяется между инвесторами, исходя из их долей, в то время как предприниматель ответственности не несет. Значительной разницы в подходах не наблюдается.
Кредитный счет в исламском банке, в общем смысле, является аналогом благотворительного, возвратного счета. То есть вкладчик в благотворительных целях позволяет банку на беспроцентной основе размещать данные средства. Счет полностью рефинансируется банком (в соответствии с изменением стоимости денег во времени) и в конце срока вкладчик не получает сверх первоначальной суммы. Таким образом, выделяемая доходность является той частью благотворительности.
Следует отметить, что для выполнения социально-экономических функций целесообразно ограничить возможность размещения в малый и средний бизнес или для заимствований социально-незащищенных слоев населения [9, 6]._
При возникновении необходимости покупки определенного вида товара, клиент имеет возможность заключить с банком договор купли-продажи по согласованной цене, которая включает в себя прибыль от реализации для банка. То есть кредитная организация покупает товар от имени клиента с целью перепродажи по завышенной стоимости. Данный вид операций мало отличается от стандартных целевых кредитов, существующих в процентных банках, за исключением абсолютной величины наценки. Однако она также определяется сроком погашения и объемом заимствования (данный вид операций называется «Мурабаха»).
В исламском банковском деле также существует продукт-аналог лизинга, именуемый «Иджара». Также предусматривается возможность выкупа арендованного имущества.
Инструмент, имеющий общие черты с форвардным контрактом, называется «Истисна». Представляет собой соглашение между банком и клиентом о производстве, сооружении или приобретении для клиента некоторого объекта в будущем, по цене, фиксированной на дату заключения договора. В основном применяется в целях финансирования долгосрочных проектов. Клиент выплачивает оговоренную цену, либо периодически, в течение всего промежутка времени действия соглашения, либо по завершению работ. Особенностью данного инструмента финансирования является тщательное согласование графика выполнения работ, сумм затрат и качества товара. Клиент вправе назначать субподрядчика, выполняющего производство или строительство товара.
Это основные виды используемых инструментов беспроцентного перераспределения финансовых потоков исламскими банками. Важно отметить, что в исламском банковском деле кредитные организации 2-го уровня дополнительно финансируются государственным казначейством, которое использует налоговые поступления бюджета, как источник средств (в основном за счет данных поступлений осуществляется покрытие безнадежных задолженностей и защита прав социально-незащищенных слоев населения).
Для стимулирования притока средств, необходимо привязать коэффициент/балл к истории финансовых операций клиента, что позволит каждому субъекту экономической деятельности управлять своим собственным потенциалом кредитования. Так, например, наличие открытого кредитного счета (благотворительного) в течение последних 3-5 лет, сроком более чем на год, в зависимости от своего объема увеличит коэффициент (мера увеличения различна для физ. лица, семьи, организации), что благоприятно скажется на дальнейшей возможности привлечения средств для клиента. Также необходим перерасчет коэффициента, если физическое лицо вступает в брак, что сделает его единым для семьи и более выгодным в целях выполнения социально-экономической функции института. При расторжении подобных отношений коэффициент не изменяется, также возможность заимствований обоих сторон приостанавливается до окончания срока обязательств (и их погашения), которые распределяются по решению судебных органов. Полномочия по созданию системы ляжет на плечи кредитной организации первого уровня, а составляющие расчета коэффициента/балла должны быть открыты и прозрачны.
Также должны быть четко определены пропорции распределения бюджетного финансирования между партнерскими, благотворительными операциями банка 1-го уровня и резервом для поддержания работы системы. Пропорции определяются в зависимости от текущей экономической ситуации, а также от анализа функционирования прошлых лет.
Система финансового контроля сделает невозможным воспользоваться благами от мошеннических операций, что сделает более безопасными отношения экономических субъектов в целом, а также снизит затраты на
Гафаров Заур Мансурович, Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна БЕСПРОЦЕНТНАЯ КРЕДИТНАЯ ...
целевые резервные механизмы [10-17]. Стоит отметить, что необъясненный доход (в любом виде) подлежит конфискации и направлению в ресурсную базу банка 1-го уровня, для непосредственного благотворительного перераспределения.
Важным столпом поддержания работоспособности системы является анализ заемщиков (банками 2-го уровня), что позволит отсеять заведомо высокорискованные, потенциально невозвратные и прочие сомнительные инвестиции [18-22]. Помимо этого, в целях повышения финансовой грамотности субъектов финансовых отношений, а также регулирования деятельности самого банка, должен формироваться отчет «О причинах отказа», который направляется клиенту и в архив банка 1-го уровня. Ввиду существования подобных документов, использующих при анализе непубличную отчетность, важным является обеспечение конфиденциальности между банком и клиентам.
Подводя итог, можно отметить, что создание беспроцентной кредитной системы невозможно без изменения федерального законодательства и структуры государственного аппарата, а также повышения финансовой грамотности населения. Подобный переход является многоступенчатым и трудоемким, как для пользователей, так и для государства, поэтому он не может и не должен быть принят без планомерного реформирования экономики в целом.
В настоящее время возможна реализация промежуточного варианта внедрения беспроцентного целевого кредитования. Он подразумевает снижение процентной ставки при выдаче целевых кредитов до уровня инфляции -> max 5-6 %. Получатель кредита в данной системе смогут только участники этой системы, т.е. юридические и физические лица которые открыли в ней счета и депозиты. Первоначальным «стартовым» инвестором должен стать ЦБ РФ, далее финансовые ресурсы будут привлекаться по мере роста количества участников и объектов в систему финансирования.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Никулина О.В., Убогова Е.А. Управление инновационным развитием российской автомобильной промышленности на основе использования опыта Германии // Экономика и предпринимательство. 2015. № 4-1 (571). С. 725-732.
2. Курилов К.Ю., Курилова А.А. Концепция возникновения экономических циклов // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2013. № 1 (12). С. 81-85.
3. Ajupov A.A., Kurilova A.A., Kurilov K.Y., Bogatirev V.D. Prospects of Russian automobile industry development // Asian Social Science. 2015. Т. 11. № 11. С. 168-175.
4. Ajupov A.A., Kurilova A.A., Kurilov K.Y., Bogatirev V.D. Cyclicity of development of the global automobile industry // Asian Social Science. 2015. Т. 11. № 11. С. 16-22.
5. Шейх А., Кэхилл А. Основные принципы организации беспроцентного банковского дела // Шейх А., Кэхилл А. // Международный журнал «Проблемы теории и практики управления». № - 6/99
6. Курилова А.А., Курилов К.Ю. Основные факторы, влияющие на падение продаж на российском автомобильном рынке // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10. № 2 (38). С. 102-112.
7. Курилов К.Ю. Анализ деятельности предприятия с учетом влияния цикличности // Инновационное развитие экономики. 2013. № 6 (17). С. 191-195.
8. Ajupov A.A., Artamonov A.B., Kurilov K.U., Kurilova A.A. Reconomic bases of formation and development of financial engineering in financial innovation // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2014. Т. 5. № 24. С. 148-153.
9. Курилов К.Ю. Прогнозы развития мировой автопромышленности // Международный научный журнал. 2011. № 5. С. 5-10._
10. Файзрахманова Л.М. Правовое регулирование государственного (муниципального) финансового контроля // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. № 3 (31). С. 113-117.
11. Альдебенева С.П. Роль финансового анализа и контроля в принятии управленческих решений // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 37-40.
12. Бадрутдинов М.С., Рахимов С.Ф. Взаимодействие в республике Татарстан органов государственной власти и органов местного самоуправления с институтами гражданского общества по вопросам реализации антикоррупционной политики и осуществления финансового контроля // Актуальные проблемы экономики и права.
2013. № 3 (27). С. 227-234.
13. Медведева Е.В. Построение системы налогового контроля финансовых результатов в строительных организациях // Вестник НГИЭИ. 2015. № 1 (44). С. 60-64.
14. Гушян Ю.Г. К вопросу о разработке системы учета затрат на качество как эффективного средства контроля за финансовым результатом организации // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 53-55.
15. Волошина О.Б. Проблемы оценки финансового состояния банка и факторы его определяющие // XXI век: итоги прошлого и проблемы настоящего плюс.
2014. № 4. С. 393-399.
16. Нехайчук Д.В. Об использовании методики исследований деятельности субъектов инвестиционно-финансовой инфраструктуры // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 4. С. 153-156.
17. Лысов И.А., Колачева Н.В. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия // Вестник НГИЭИ. 2015. № 1 (44). С. 50-53.
18. Токтамышева Ю.С. Оценка реализации стратегии инновационно-ориентированного развития экономики в регионах России // Актуальные проблемы экономики и права. 2015. № 2. С. 118-125.
19. Волков И.В. Некоторые подходы в управлении инвестициями в АПК // Вестник НГИЭИ. 2014. № 5 (36). С. 9-14.
20. Кулина Е.А., Курилова А.А. Учет и оценка финансовых вложений // Вестник НГИЭИ. 2015. № 9 (52). С. 50-53.
21. Захарова И.И., Крылова Р.В. Состояние и перспективы развития рынка услуг общественного питания // Карельский научный журнал. 2015. № 1 (10). С. 169173.
22. Червяков И.М. Стратегическое планирование выхода из нестабильного состояния регионального промышленного комплекса // Балтийский гуманитарный журнал. 2015. № 1 (10). С. 199-202.
