CC BY
21
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ
Обзорная статья УДК 368.025.61
Банковский сектор в финансировании инноваций
Дарья Александровна Лагунова
Студент гр. ФКбд-41, бакалавр инженерно-экономического факультета УлГТУ (г. Ульяновск, Россия). lagunova.dasha@gmail.com Александр Николаевич Никулин
Кандидат физико-математических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» УлГТУ (г. Ульяновск, Россия). ann2006@yandex.ru
Аннотация. В стремлении к мировому экономическому лидерству особую важность приобретает ускорение развития национальной экономики на инновационной основе. На протяжении многих лет весьма актуальной проблемой выступает поиск источников финансирования инновационного развития экономики.
Ключевые слова, банковский сектор, инновации, финансирование, банк, дефицит средств.
ECONOMICS AND QUALITY MANAGEMENT Review article
The banking sector in financing innovation
Daria A. Lagunova
Student of gr. Fc-41, Bachelor of Engineering and Economics Faculty of UlSTU (Ulyanovsk, Russia).
lagunova.dasha@gmail.com
Alexander N. Nikulin
Candidate of Physical and mathematical sciences, associate professor of the Department of «Finance and credit» of UlSTU (Ulyanovsk, Russia). ann2006@yandex.ru
Abstract. In pursuit of world economic leadership, acceleration of the development of the national economy on an innovative basis is of particular importance. For many years, the search for sources of financing for the innovative development of the economy has been a very urgent problem. Keywords: banking sector, innovation, financing, bank, shortage of funds.
Неблагоприятные тенденции в международной и макроэкономической среде обусловили возникновение ряда факторов, оказавших негативное влияние на российскую экономику и связанных:
1. Со значительными изменениями конъюнктуры валютных рынков,
2. Со значительными изменениями конъюнктуры сырьевых рынков,
3. Со структурными ограничениями,
© Лагунова Д. А., Никулин А. Н., 2022
4. С ужесточением условий торгово-инвестиционного сотрудничества с иностранными партнёрами.
Вследствие воздействия указанных факторов характерной чертой экономической системы России на современном этапе развития стала высокая степень неопределённости, опосредующая снижение мотивации к осуществлению инвестиционной деятельности [1].
Кроме того, в условиях кризисных явлений и дефицита бюджетных средств существует вероятность сокращения объёма прямой государственной поддержки инновационного процесса
либо усложнения процедуры получения поддержки. В связи с этим особую актуальность приобретает проблема поиска оптимальных схем взаимодействия субъектов в рамках финансирования инновационной деятельности компаний, позволяющих, с одной стороны, реализовывать приоритетные программы инновационного развития экономики, а с другой - активизировать финансово-инвестиционную деятельность посредством снижения рискованности вложений.
Банковский сектор получил широкое распространение в экономически развитых странах в качестве источника финансовых ресурсов для инновационной деятельности, поскольку банки играют решающую роль в аккумулировании денежных средств, располагают развитой инфраструктурой, персоналом соответствующей квалификации, имеют доступ к уникальной экономической информации [3].
Трёхуровневый механизм участия банковского сектора в реализации мер, направленных на
стимулирование инновационной деятельности хозяйствующих субъектов, представлен на рис. 1.
На макроуровне:
1) участие обеспечивается за счёт формирования национальной стратегии финансовой поддержки инновационной деятельности, реализуемой в рамках деятельности Внешэкономбанка и его агентов,
2) осуществляется контроль эффективности использования бюджетных ресурсов,
3) осуществляется оценка эффективности использования бюджетных ресурсов.
На мезоуровне коммерческие банковские учреждения выступают в качестве региональных проводников государственной инновационной политики:
1) оценивая инновационный потенциал региона,
Рис. 1. Визуализация механизма банковского участия в финансировании инновационной деятельности
2) формируя спрос компаний на кредитные ресурсы,
3) осуществляя перераспределение финансовых ресурсов в пользу приоритетных проектов.
Микроуровень представлен коммерческими банками, формирующими в этих целях соответствующие бизнес-процессы и самостоятельно выстраивающими политику в сфере поддержки инновационных проектов на основе имеющихся резервных средств.
Ведущим институтом в рамках реализации государственной инновационной политики на макроуровне выступает ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Несмотря на создаваемые государством благоприятные условия, степень участия банковских учреждений в финансировании инновационного развития экономики остаётся невысокой [1].
В действительности банковское кредитование инновационных проектов затруднительно в силу ряда причин, среди которых можно выделить основные.
1. Инновационные компании до выхода на определённый уровень рентабельности, как правило, не имеют возможности предоставить необходимое обеспечение по кредиту, а нематериальные активы, которыми располагает компания, не принимаются банками в качестве обеспечения.
2. Ограниченность способности банковской системы принимать высокие риски, поскольку Банк России устанавливает коммерческим банковским учреждениям нормативы показателей ликвидности и достаточности капитала, методологию формирования резервов под кредитные риски, которые в последнее время продолжали ужесточаться. Таким образом, банковские учреждения оказываются под влиянием отрицательных стимулов со стороны регулятора.
3. В ситуации с инновационными компаниями банки не в состоянии дать однозначную оценку риска инновационного проекта, чтобы установить ставку по кредитам на уровне, действующем для обычных заёмщиков.
4. Проблемы в банковской системе, связанные со сложной макроэкономической обстановкой, обусловливают ограниченность долгосрочного капитала, необходимого для кредитования инновационных проектов как на внешнем, так и на локальном рынке, и также увеличивают его стоимость [3].
Рассмотрим основные положения механизма банковского участия в финансировании инноваций:
1. Учреждения банковского сектора являются одним из основных источников финансового обеспечения деятельности инновационных компаний в условиях дефицита бюджетных ресурсов ввиду выполнения ими ключевой функции по аккумулированию денежных средств, наличия специалистов в финансовой сфере, развитой инфраструктуры, владения уникальной информацией.
2. Основным банковским институтом, проводником государственной политики в сфере поддержки инновационной деятельности выступает Группа Внешэкономбанка, реализующего программы поддержки как крупных проектов, так и проектов, инициируемых субъектами малого и среднего предпринимательства (МСП).
3. Направления финансовой поддержки составляют:
• кредитование,
• лизинг,
• факторинг,
• гарантирование,
• микрозаймы.
4. Статистические данные свидетельствуют о недостаточности банковского участия в развитии реального сектора экономики: так, только 10% инвестиций в основной капитал организаций осуществляется с привлечением банковского кредита.
5. Отсутствие заинтересованности банков в финансировании инновационных проектов объясняется наличием ряда сдерживающих факторов. Для смягчения воздействия указанных факторов предлагаются к реализации мероприятия в следующих направлениях:
• улучшение ресурсной базы банковского сектора,
• корректировка системы регулирования банковской деятельности,
• развитие механизма долгосрочного рефинансирования,
• совершенствование нормативно-правовой базы в части финансирования банками инновационных проектов, предоставление льгот банковским учреждениям, осуществляющим кредитование инновационных компаний.
Ожидается, что реализация предложений в указанных направлениях позволит активизировать инновационный процесс за счёт совершенствования механизма банковского участия в системе государственной финансовой поддержки инновационных компаний и это, в свою очередь, создаст условия для выхода экономики России на качественно новый уровень, соответствующий её потенциалу [2].
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
1. Абасов Р. Г., Акинина В. П. Отечественные банки как источник финансирования инноваций // Креативная экономика. 2019. №6. С. 34-38.
2. Воробьёва Е. И., Османова Э. У. Роль банковского сектора в инвестиционно-инновационном процессе // Альманах современной науки и образования. 2018. №6. С. 49-52.
3. Олейник М. А. Современные тенденции развития банковского финансирования инновационных проектов // Труд и социальные отношения. 2019. №10. С. 99-106.
REFERENCES
1. Abasov R. G., Akinina V. P. Otechestvennye bank как istochnik finansirovaniya innovacij [Domestic banks as a source of innovation financing]. Kreativnaya ekonomika [Creative Economy]. 2019, No. 6, pp. 34-38.
2. Vorobyeva E. I., Usmanova E. U. Rol' bankovskogo sektora v investicionno-innovacionnom processe [The role of the banking sector in the investment and innovation process]. Al'manah sovremennoj nauki i obrazovaniya [Almanac of Modern Science and Education]. 2018, No. 6, pp. 49-52.
3. Oleinik M. A. Sovremennye tendencii razvitiya bankovskogo finansirovaniya innovacionnyh proektov [Modern trends in the development of bank financing of innovative projects]. Trud i social'nye otnosheniya [Labor and social relations]. 2019, No. 10, pp. 99-106.
Статья поступила в редакцию 14.01.2022; одобрена после рецензирования 12.02.2022; принята к публикации 01.03.2022.
The article was submitted 14.01.2022; approved after reviewing 12.02.2022; accepted for publication 01.03.2022.
