БАНКОВСКИЕ ЭКОСИСТЕМЫ В РОССИИ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ФИНАНСЫ. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ. КРЕДИТ

Банковские экосистемы в России: сущность, виды, регулирование

Нурмухаметов Рим Канифович,

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит», Тульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail RKNurmuhametov@fa.ru

Воскресенская Людмила Николаевна,

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит», Тульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail LNVoskresenskaya@fa.ru

Мясникова Елена Борисовна,

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит», Тульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail EBMyasnikova@fa.ru

Различные исследования показывают, что формирование банковских экосистем является мировым трендом. В статье рассматриваются факторы, способствующие появлению банковских экосистем, главными из которых являются внедрение новых цифровых технологий и рост конкуренции в банковском бизнесе. Рассмотрены основные компоненты банковских экосистем: единая цифровая платформа, клиентоориентирован-ность бизнеса и формы партнерства. Приведены различные точки зрения на сущность банковских экосистем, платформ. Выделены четыре типа российских банковских экосистем. Рассмотрены предложения по регулированию экосистем, предложенные Банком России, Минэкономразвития, Федеральной антимонопольной службой. Система регулирования экосистем должна стимулировать развитие российских экосистем, способных конкурировать с мировыми технологическими компаниями, развивать конкуренцию и защищать интересы всех участников экосистем. На данном этапе целесообразно внедрение «мягких» инструментов регулирования с использованием регулятивной «песочницы».

Ключевые слова: платформа, экосистема, банковская экосистема, риски, конкуренция, финансовые и нефинансовые услуги, регулирование.

Введение. Опрос 120 глобальных банков, проведенный компанией Assenture в 2019 г., показал, что 9 из 10 банков заинтересованы в развитии экосистемы, ориентированной на удовлетворение потребностей клиентов через предложения партнеров, тесно сотрудничающих друг с другом и с банком. При этом 88% опрошенных банков считают, что в будущем экосистемы станут важным способом взаимодействия с клиентами [1]. Компания McKinsey, исследуя первые эксперименты с формированием экосистем, пришла к выводу, что около половины компаний просто начали экспериментировать с экосистемами, около 40% - зашли достаточно далеко на этом пути, и только 10% традиционных компаний создали экосистемы, которые приобрели достаточный масштаб и доходность [2].

Особенностью России является ведущая роль финансового сектора в создании экосистем, которые де-факто формируются на базе крупных банков и находятся только в начале этого процесса. Так, Сбербанк в 2020 году объявил, что он построил полностью интегрированную экосистему, которая работает по формуле 2+2=5. Россельхозбанк намерен создать экосистему, глобальной целью которого будет предоставление фермерам и жителям села максимально комфортные и полезные сервисы. О формировании своих экосистем объявили также такие банки, как ВТБ и Тинькофф.

Формирование банковских экосистем, как видим, является одной из мировых тенденций развития банков. По мнению известной аудиторско-консалтинговой компании «Ernst & Young» (EY) этому способствовал ряд факторов (рис. 1):

Растущая конкуренция

Рост цифровизации

Новые технологии

Использование больших данных

Изменение нормативных требований

Усиление межрыночных подходов

Повышение ожиданий клиентов

Использование искусственного интеллекта

Рис. 1. Факторы, способствующие формированию экосистем

Источник: How financial institutions can build a robust ecosystem strategy. URL: file:///C:/Users/Asus_PC/Downloads/ey-taking-a-strategic-view%20(1).pdf

Ключевыми же факторами, способствующими появлению экосистем, по нашему мнению, являются:

• конкуренция традиционных банков с компаниями FinTech и BigTech,

сз о

со £

m Р

сг

от А

=Е

Q. в

OJ

со

которые проникают в банковское дело и захватывают долю рынка, используя свои технологические преимущества;

• цифровизация банковской деятельности и создание цифровых платформ, которые расширяют возможности сотрудничества всех заинтересованных сторон.

Формирование крупных банковских экосистем, учитывая их большую роль в кредитной системе, привлекло внимание Банка России, который в 2021 г. выпустил для обсуждения два взаимосвязанных доклада: «Экосистемы: подходы к регулированию» [3] и «Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы» [4]. По вопросам развития экосистем высказал свое позицию и Минэкономразвития, которое опубликовало концепцию регулирования цифровых платформ и экосистем [5]. В этих документах, речь идет не только о развитии и регулировании экосистем на базе крупных банков, но и о технологических компаниях, которые развивают сектор финансовых услуг. Не остается в стороне от проблем экосистем и Федеральная антимонопольная служба (ФАС). Она разработала Пятый антимонопольный пакет, который вносит целый ряд поправок к закону о защите конкуренции и перечисляет критерии ИТ-компаний, к которым будут применяться антимонопольные меры. Россия и антимонопольные ведомства стран БРИКС намерены провести также исследование глобального цифрового рынка, в фокусе которого будут цифровые платформы и экосистемы.

Формирование цифровых банковских экосистем - это новое явление XXI века. Об актуальности этой темы говорит и тот факт, что она обсуждалась на специальной панельной секции «Цифровое будущее в финансах: борьба экосистем» на ПМЭФ-2021. Что же представляют собой современные банковские экосистемы, каковы особенности их формирования в России и, наконец, как их регулировать. Это и будет предметом нашего исследования.

Основные компоненты банковской экосистемы

Понятия «экосистема» широко распространено в различных науках. Подробный анализ различных видов и названий экосистем можно найти в работе Г.С. Розенберга [6]. Большинство исследований современных экосистем России носит прикладной характер [7,8,9]. Среди теоретических работ можно выделить исследования Г.Б. Клейнера, М.А. Ры-бачук и В.А. Карпинской [10,11], В.Е. Косарева и Г.М. Иараджули [12] и др.

В научной литературе и среди экспертов отсутствует единое понимание сущности и типов экосистем. По мнению Банка России, экосистема - это построенная на основе данных о клиентах совокупность сервисов, в том числе платформенных решений, позволяющих пользователям в рамках единого процесса получать широкий спектр про-

дуктов и услуг [4]. Минэкономразвития рассматривает «цифровую экосистему» с другой стороны, а именно, как клиентоцентричную бизнес-модель, объединяющую две и более группы продуктов, услуг, информации (собственного производства и/или других игроков) для удовлетворения конечных потребностей клиентов. При этом, особенностью экосистем, по мнению Министерства, является то, что в условиях экосистемы создается дополнительная ценность [5].

По мнению ректора Финансового университета при Правительстве РФ М.А. Эскиндарова, банковская экосистема - это построение сети организаций, созданных вокруг единой технологической платформы и пользующихся её услугами для формирования предложений клиентам и доступа к ним [13, с.68]. В этом определении акцент делается на институциональный, организационный аспект банковской экосистемы. И. Келли (E. Kelly) и К. Марчезе (K. Márchese), сотрудники известной международной компании Делойт (Deloitte), которая специализируется в области консалтинга и аудита, рассматривают экосистемы, как сообщества различных участников, которые создают новые ценности с помощью разнообразных моделей сотрудничества и конкуренции [14].

Исходя из вышеназванных определений экосистем, по нашему мнению, можно выделить три основных компонента, которые определяют сущность банковской экосистемы.

Первый компонент - наличие единой цифровой платформы, которая позволяет беспрепятственно переключаться к различным ее сервисам. В условиях глобальной цифровизации экономики без цифровой платформы создание современной экосистемы практически невозможно. Например, развитие цифровой платформы «Platform V» является фундаментальной составляющей стратегии, на которой базируются все планы развития финансового и нефинансового бизнеса Сбера. Россельхозбанк разрабатывает суперприложения (суперапп) для села с потенциальной аудиторией 38 млн человек. Тинькофф объявил о запуске супераппа, на основе которого заметно расширится спектр услуг для населения в области финансов, досуга и лайфстайла, что позволит к 2023 году довести количество клиентов до 20 млн. человек.

Второй компонент банковской экосистемы - клиентоориентированность, т.е. ориентация банка на удовлетворение широкого круга потребностей клиентов, как финансового, так и нефинансового порядка. Например, опрос, проведенный компанией PWC среди топ-менеджеров ряда ведущих банков по всему миру, показывает, что подавляющее большинство банков признают, что успешные модели развития подразумевают переход от сегодняшней модели удовлетворения нужд клиента в конкретных банковских продуктах к концепции удовлетворения самых широких потребностей клиента [15]. Следует отметить, что в современных условиях модель клиентоориентированно-

сти бизнеса, как нам представляется, имеет признаки трансформации в направлении корректировки цели бизнеса, а именно: служить всем заинтересованным сторонам - клиентам, сотрудникам, поставщикам, сообществам и акционерам. Поэтому модель функционирования экосистемы должна исходить именно из такой цели бизнеса.

Третий компонент - различные формы сотрудничества (партнерства) между всеми участниками экосистемы, что позволяет объединять данные о клиентах, ресурсы, рынки, а также осуществлять персонализированный подход ко всем клиентам. Участие разнообразных организаций (больших и малых) позволяют создавать, масштабировать и обслуживать рынки, выходящие за рамки возможностей любой отдельной организации.

Исходя из такого понимания природы экосистемы, можно дать следующее определение банковской экосистемы: это - способ ведения банком интегрированного бизнеса, основанный на одной или нескольких цифровых платформах с различными сервисами, объединяющий клиентов и поставщиков услуг в целях удовлетворения их финансовых и нефинансовых потребностей, и который может принимать различные формы партнерства.

В литературе нередко экосистема отождествляется с платформой. Однако при обсуждении этого вопроса высказывалось мнение, что при формулировании критериев экосистемы необходимо учитывать различия между платформой и экосистемой. Соглашаясь с такой позицией, считаем, что платформы могут существовать и вне экосистем. В то же время в современных условиях экосистемы без цифровых платформ практически функционировать не могут, поскольку платформы обеспечивают взаимодействие всех участников экосистем в формате онлайн. В этой связи следует отметить, что общепринятое определение понятия «платформа» отсутствует, хотя в российском законодательстве используются такие понятия, как «инвестиционная платформа» и «финансовая платформа». Они определяются как информационные системы в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», но имеющие разные цели. В Концепции Минэкономразвития о регулировании цифровых платформ и экосистем дается следующее определение понятия «цифровая платформа»: это «бизнес-модель, позволяющая потребителям и поставщикам связываться онлайн для обмена продуктами, услугами и информацией (цифровыми сервисами), включая предоставление продуктов/услуг/информации собственного производства». Исходя из вышесказанного, по нашему мнению, цифровую платформу можно было бы определить, как информационную систему, которая обеспечивает технологическое и организационное функционирование и взаимодействие всех участников экосистемы.

О типах российских банковских экосистем.

Анализ банковских экосистем в России показыва-

ет, что в настоящее время можно выделить четыре типа банковских экосистем.

Первый тип - это экосистема Сбера, которую условно можно назвать конгломерантной. Ее характеризуют, по крайней мере, две особенности. Первая особенность - огромное внимание к технологиям. В 2020 году Сбер закончил этап создания платформы «Platform V», на которой базируются все планы развития финансового и нефинансового бизнеса. Затраты Сбербанка на технологическую трансформацию (автоматизацию банковских работ) составили за последние 5 лет 535,3 млрд рублей, причем инвестиции в технологии приносят «Сберу» около 20% прибыли группы [16]. Вторая особенность Сбера, как экосистемы, состоит в том, что в его состав входит большое количество нефинансовых сервисов: Сберлогистика, СберМаркет, онлайн-кинотеатр Okko, СберЗдо-ровье и др. Все это говорит об уникальности модели экосистемы Сбера, который реально превратился в универсальную крупную финансово-технологическую компанию.

Второй тип банковских экосистем - платформенный, где центром формирования услуг становится платформа. В частности, такой тип экосистемы, по нашему мнению, реализует Тинькофф. На его сайте прямо указывается, что Тинькофф -это онлайн-экосистема, основанная на финансовых (Тинькофф Банк, Тинькофф Бизнес, Тинькофф Инвестиции) и лайфстайл-услугах. Разрабатываемое им суперприложение объединит в себе сразу сотни функций, сервисов и услуг от Тинькофф и его партнеров - ведущих российских компаний. Ключевым элементом супераппа Тинькофф станет собственный маркетплейс. Фактически это будет магазин мини-приложений внутри суперприложения. Через них внешние партнеры смогут подключаться к маркетплейсу (через Open API) и встраивать свои товары и услуги для клиентов Тинькофф прямо в интерфейс приложения.

Третий тип банковской экосистемы - отраслевой. Примером здесь, на наш взгляд, является Россельхозбанк. Его модель экосистемы имеет ярко выраженную направленность на развитие агропромышленного комплекса и социальной жизни селян. Так, сервисы, созданные Россельхозбан-ком, помогают фермерам самостоятельно предлагать свои товары широкому кругу поставщиков, облегчают процесс получения квалифицированной ветеринарной помощи и т.д.

Четвертый тип банковской экосистемы, который условно можно назвать «партнерским», реализуется ВТБ, который намерен строить «открытую» экосистему по принципу партнерства с другими компаниями. Суть этой экосистемы заключается в сотрудничестве в формате white label, когда партнеры могут использовать лицензию и инфраструктуру ВТБ для предоставления банковских услуг под их собственным брендом [17].

Ряд крупных банков не называет себя экосистемой и концентрирует свои усилия на расши-

сз о

со £

m Р

сг

от А

=Е

Q. в

OJ

со

рении спектра финансовых услуг, повышении качества обслуживания клиентов. Однако, по существу, широкая диверсификация финансовых услуг является признаком банковской экосистемы.

Регулирование экосистем

В широком контексте регулирующие органы различных стран обеспокоены влиянием крупных технологических компаний, которые имеют конкурентное преимущество, сложившееся из их широкой клиентской базы, огромного объема данных, к которым они могут получить доступ, а также их значительных технологических и финансовых возможностей. Это в свою очередь может оказать серьезное влияние на стабильность финансовой системы. Концентрация критически важных ресурсов, например, облачные вычисления, аналитика данных, в руках всего нескольких поставщиков представляет собой потенциальный источник системного риска. Поэтому всеми признается, что регулирование экосистем необходимо. Вопрос заключается в том, как это осуществить наиболее эффективно. Достаточно ли уже существующей правовой базы для этого, или требуется ее донастройка, учитывающая специфику цифровой экосистемы? Сложность регулирования заключается в том, что, с одной стороны, необходимо стимулировать создание высокотехнологичных национальных экосистем, в т.ч. и банковских, а, с другой стороны, нужно создать условия для сохранения конкуренции, защиты и эффективного использования огромных массивов данных.

Регулирование экосистем - межведомственная проблема, это задача, как Банка России, так и государственных органов. ЦБ РФ и Минэкономразвития в своих опубликованных материалах предлагают широкий и одновременно «мягкий» подход к регулированию экосистем. При этом предлагаемые меры регулирования исходят из преимуществ и рисков экосистемы. Основные их предложения по регулированию можно свести, как нам представляется, в три группы: а) защита прав и интересов потребителей и поставщиков как внутри экосистем, так и за их периметром; б) содействие развитию национальных платформ и экосистем с целью их развития и поддержания их конкурентоспособности с международными экосистемами на российском рынке; в) поддержка внутренней конкуренции в целях сохранения оптимальной структуры рынка.

По нашему мнению, следует согласиться с предложениями Банка России,

что основные регуляторные требования необходимо предъявлять не к юридическому лицу, а к осуществляемой им деятельности, что вложения банков в нефинансовые сервисы сверх определенного уровня должны регулироваться. Идея Банка России о выделении иммобилизованных активов в принципе поддержана экспертами, однако предметом дискуссии стали их структура и методика расчета риск-чувствительного лимита. По нашему мнению, например, из состава иммобилизо-

ванных активов можно убрать стоимость недвижимости филиалов банков.

Заключение. Дискуссия об экосистемах показывает, что существует потребность в научной интерпретации таких понятий, как экосистема, цифровая экосистема, платформа, доминирующее положение и др. Многие участники обсуждения докладов Банка России и Стратегии Минэкономразвития о развитии платформ и экосистем в России считают, что в условиях, когда экосистемы только формируются, желательно использовать модель «мягкого» их регулирования. В этом плане необходимо проверять предлагаемые методы и инструменты регулирования в регулятивной «песочнице». Также было бы целесообразным подготовить единый документ ЦБ РФ, Минэкономразвития и ФАС о регулировании экосистем.

Актуальность цифровых экосистем для банковской отрасли, как показывают различные исследования, значительно возрастает в связи с цифрови-зацией и новыми потребностями клиентов. Практика, безусловно, выявит и слабые звенья экосистем, и неэффективность каких-либо сервисов. Однако важно стимулировать появление в стране крупных национальных финансово-технологических компаний, способных конкурировать на международной арене, а также внутреннюю конкуренцию, как стимул внедрения инноваций. Цифровые экосистемы предоставляют банкам огромную возможность создавать ориентированные на будущее бизнес-модели, оставаться актуальными в повседневной жизни своих клиентов и стабильно увеличивать свои доходы [18].

Литература

1. Competing with banking ecosystems. Exploring significant growth opportunities in a challenging new environment. Accenture Consalting. Part of the Banking as a Living Business series. URL: https://www.accenture.com/_acnmedia/PDF-102/ Accenture-Banking-Ecosystem.pdf

2. Chung Violet, Dietz Miklos, Rab Istvan, Townsend Zac. Ecosystem 2.0: Climbing to the next level. McKinsey Quarterly. September 11, 2020. - URL: https://www.mckinsey.com/ business-functions/mckinsey-digital/our-insights/ ecosystem-2-point-0-climbing-to-the-next-level

3. Экосистемы: подходы к регулированию. Доклад для общественных консультаций. Банк России. Москва. Апрель 2021 года. URL: http://cbr.ru/Content/Document/File/119960/ Consultation_Paper_02042021.pdf

4. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы. Доклад для общественных консультаций. Банк России. Москва. Июнь 2021 года. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/123688/ Consultation_Paper_23062021.pdf

5. Концепция общего регулирования деятельности групп компаний, развивающих различные

цифровые сервисы на базе одной «экосистемы». URL: https://www.economy.gov.ru/material/ file/cb29a7d08290120645a871 be41599850/ koncepciya_21052021.pdf

6. Розенберг Г.С. Бизнес-экосистемы: что стоит за словами и куда это ведет?// Междисциплинарный научный и прикладной журнал «Биосфера» 2020, т. 12, № 4, с. 161-167

7. Sedashov Nikolay. Как российские компании строят экосистемы: что происходит и чего ожидать? URL: https://vc.ru/u/163530-nikolay-sedashov/105427-kak-rossiyskie-kompanii-stroyat-ekosistemy-chto-proishodit-i-chego-ozhidat

8. Красильщик Илья. Особенности российских экосистем. URL: https://ict.moscow/news/ russian-ecosystems/

9. Быканова Н.И., Соловей Ю.А., Гордя Д.В., Коньшина Л.А. Формирование экосистем банков в условиях цифровизации банковского пространства// Экономика. Информатика. 2020. Том 47, № 1, сс. 91-101.

10. Клейнер Г.Б. Экономика экосистем: шаг в будущее// Экономическое возрождение России. 2019. № 1(59), сс. 40-45

11. Клейнер Г.Б., Рыбачук М.А., Карпинская В.А. Развитие экосистем в финансовом секторе России // Управленец. 2020. Т. 11, № 4. сс. 2-15

12. Косарев В.Е., Иараджули Г.М. Экосистема как новая модель развития банка//Финансовые рынки и банки. 2020, № 1, сс. 58-62

13. Модернизация банковского сектора и рынка ценных бумаг в интересах повышения эффективности национальной экономики. Под общей редакцией председателя Комитета Государственной Думы по финансовому рынку А.Г. Аксакова. - М.: Издание Государственной Думы, 2018. - 320 с.

14. Eamonn Kelly, Kelly Marchese. Supply chains and value webs. URL: https://www2.deloitte.com/us/ en/insights/focus/business-trends/2015/supply-chains-to-value-webs-business-trends.html

15. Retail Banking 2020. Evolution or Revolution? PWC. URL: https://www.pwc.com/gx/en/banking-capital-markets/banking-2020/assets/pwc-retail-banking-2020-evolution-or-revolution.pdf

16. Инвестиции в технологии приносят «Сберу» около 20% прибыли группы. URL: https://www. kommersant.ru/doc/4593622

17. ВТБ намерен привлечь более 8 млн клиентов в рамках открытой экосистемы. URL: https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2021/03/2021-03-29-vtb-nameren-privlech-bolee-8-mln-klientov-v-ramkakh-otkrytoy-ekosistemy/

18. Tomas Rederer. Banken machen Tempo bei digitalen Ökosystemen. PwC-Studie 2021: Deutsche Banken setzen auf Beyond Banking. URL: https://www.pwc.de/de/finanzdienstleis-tungen/banken-machen-tempo-bei-digitalen-okosystemen.html

BANKING ECOSYSTEMS IN RUSSIA: ESSENCE, TYPES, REGULATION

Nurmukhametov R.K., Voskresenskaya L.N., Myasnikova E.B.

Tula branch of the Financial University under the Government of the Russian Federation

Various studies show that the formation of banking ecosystems is a global trend. The article examines the factors contributing to the emergence of banking ecosystems, the main of which are the introduction of new digital technologies and the growth of competition in the banking business. The main components of banking ecosystems are considered: a unified digital platform, customer focus of business and forms of partnership. Various points of view on the essence of banking ecosystems and platforms are presented. Four types of Russian banking ecosystems have been identified. The proposals on the regulation of ecosystems proposed by the Bank of Russia, the Ministry of Economic Development, and the Federal Antimonopoly Service were considered. The ecosystem regulation system should stimulate the development of Russian ecosystems that can compete with global technology companies, develop competition and protect the interests of all ecosystem participants. At this stage, it is advisable to introduce "soft" regulatory instruments using a regulatory "sandbox".

Keywords: platform, ecosystem, banking ecosystem, risks, competition, financial and non-financial services, regulation.

References

1. Competing with banking ecosystems. Exploring significant growth opportunities in a challenging new environment. Accen-ture Consalting. Part of the Banking as a Living Business series. URL: https://www.accenture.com/_acnmedia/PDF-102/ Accenture-Banking-Ecosystem.pdf

2. Chung Violet, Dietz Miklos, Rab Istvan, Townsend Zac. Ecosystem 2.0: Climbing to the next level. McKinsey Quarterly. September 11, 2020. - URL: https://www.mckinsey.com/ business-functions/mckinsey-digital/our-insights/ecosys-tem-2-point-0-climbing-to-the-next-level

3. Ecosystems: Approaches to Regulation ". Public Consultation Report. Bank of Russia. Moscow. April 2021. URL: http:// cbr.ru/Content/Document/File/1 19960/Consultation_Pa-per_02042021.pdf

4. Regulation of the risks of banks' participation in ecosystems and investments in immobilized assets. Public Consultation Report. Bank of Russia. Moscow. June 2021. URL: http:// www.cbr.ru/Content/Document/File/123688/Consultation_Pa-per_23062021.pdf

5. The concept of general regulation of the activities of groups of companies developing various digital services based on one "ecosystem". URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/cb 29a7d08290120645a871be41599850/koncepciya_21052021. pdf

6. Rosenberg G.S. Business ecosystems: what is behind the words and where does it lead? // Interdisciplinary scientific and applied journal "Biosphere" 2020, vol. 12, no. 4, pp. 161-167

7. Sedashov Nikolay. How Russian Companies Build Ecosystems: What Happens and What to Expect? URL: https://vc.ru/ u/163530-nikolay-sedashov/105427-kak-rossiyskie-kompanii-stroyat-ekosistemy-chto-proishodit-i-chego-ozhidat

8. Krasilshchik Ilya. Features of Russian ecosystems. URL: https:// ict.moscow/news/russian-ecosystems/

9. Bykanova N.I., Nightingale Yu.A., Gordya D.V., Konshi-na L.A. Formation of banking ecosystems in the context of dig-italization of the banking space // Economy. Computer science. 2020. Volume 47, No. 1, pp. 91-101.

10. Kleiner G.B. The Economy of Ecosystems: A Step Into the Future // Economic Revival of Russia. 2019. No. 1 (59), pp. 40-45

11. Kleiner G.B., Rybachuk M.A., Karpinskaya V.A. Development of ecosystems in the financial sector of Russia // Manager. 2020. Vol. 11, No. 4. ss. 2-15

12. Kosarev V.E., larajuli G.M. Ecosystem as a new model of bank development // Financial markets and banks. 2020, no. 1, pp. 58-62

13. Modernization of the banking sector and the securities market in order to improve the efficiency of the national economy. Under the general editorship of the Chairman of the State Duma Com-

C3

о

CO

от m Р от

от А

=Е

mittee on the Financial Market A.G. Aksakov. - M .: Publication of the State Duma, 2018. - 320 p.

14. Eamonn Kelly, Kelly Marchese. Supply chains and value webs. URL: https://www2.deloitte.com/us/en/insights/focus/business-trends/2015/supply-chains-to-value-webs-business-trends.html

15. Retail Banking 2020. Evolution or Revolution? PWC. URL: https://www.pwc.com/gx/en/banking-capital-markets/bank-ing-2020/assets/pwc-retail-banking-2020-evolution-or-revolution.pdf

16. Investments in technology bring Sber about 20% of the group's profits. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4593622

17. VTB intends to attract more than 8 million clients within the framework of an open ecosystem. URL: https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2021/03/2021-03-29-vtb-nameren-privlech-bolee-8-mln- klientov-v-ramkakh-otkrytoy-ekosistemy /

18. Tomas Rederer. Banken machen Tempo bei digitalen Ökosystemen. PwC-Studie 2021: Deutsche Banken setzen auf Beyond Banking. URL: https://www.pwc.de/de/finanzdienstleistungen/ banken-machen-tempo-bei-digitalen-okosystemen.html

e

CM CO