CC BY
34
6. Промисловий потенц1ал УкраУни: проблеми та перспективи структурно-шновацш-но'1 трансформаци / В.М. Белшська... [та iH.]. - К. : 1н-т економiки та прогнозування HAH Украши, 2007. - 408 с.
7. Paying Taxes. The global Picture.(Price Water House coopers. The World bank). - 2008. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.doingbusiness.org/ exploretopics/payingtaxes.
8. Статистичний щор1чник УкраУни за 2008 рш / за ред. О Г. Осауленка. - К. : Вид-во "Консультант", 2009. - 236 с.
Назаркевич И.Б., Козюк А.В. Значение ресурсных платежей в системе налогообложения Украины
Рассмотрены особенности администрирования ресурсных платежей в Украине. Проведен сравнительный анализ использования природных ресурсов и на основе этого определенна необходимость реформирования отечественной системы налогообложения в сфере использования природных ресурсов. Предложены основные принципы и принципы оптимизации налогообложения ресурсными платежами в Украине. Благодаря разработке системы организации налогообложения ресурсными платежами, существует возможность увеличить налоговые поступления от использования природных ресурсов в местные бюджеты и изменить отношения на рынке, таким образом стимулируя эффективное и рациональное использование природных ресурсов.
Nazarkevich I.B., Kozyuk A.V. Role of resource payments in taxation system of Ukraine
The features of resource payments administration in Ukraine are considered. The comparative analysis of the use of natural resources is conducted and on this basis the necessity of reformation of the domestic system of taxation in the sphere of natural resources. The directions of optimization of resource payments taxation in Ukraine are offered. Due to development of the system of organization of taxation resource payments it is possible to increase tax receipts from the use of natural resources in local budgets and to change relations at the market, to stimulate the effective and rational use of natural resources.
УДК336.71:339.747 Ст. викл. Л.О. Петик -RbeiecbKa державна
фтансова академш
БАНК1ВСЬКА СИСТЕМА УКРА1НИ В УМОВАХ КРИЗИ
Дослщжено основш чинники впливу на розвиток банювсько! системи Украши та шдикатори п стану. Проаналiзовано балансовi показники, ресурсну базу, активи i фiнансовi результати банювсько! системи Украши. Визначено, що для виходу з кри-зи потрiбна стабшзащя банювсько! системи як ключова умова вщновлення еконо-мiчного зростання в Укрш'ш, тдтримка лшвщносп та платоспроможносп украшсь-ких банюв, тдвищення довiри населення до банювсько! системи загалом, удоскона-лення регулювання лшвщносп банюв, тдвищення дieвостi нормативiв тквщносп, здшснення масштабно! реформи банювського сектора.
Ключов1 слова: чист активи банюв, грошова маса, власний каттал банюв, зо-бов'язання банюв, лшвщшсть банювсько'1 системи.
Вступ. Св1това фшансова криза негативно позначилася на економ1ч-ному розвитку Украши. Особливо гостро переживае И наслщки банювська система краши. Тому виникае потреба у всеб1чному анал1з1 основних шдика-тор1в стану банювсько! системи та у пошуку шлях1в виходу з кризи i лжвща-ци И негативних наслщюв.
Анал1з остантх досл1джень та публ1кац1й. Питання щодо особли-востей функцюнування банювсько! системи Украши в умовах фшансово-
економiчноl кризи вивчають такi дослiдники, як Г. Багратян, В. Геець, Г. Кар-чева, В. Мiщенко, Ю. Уманщв, А. Шаповалов, Н. Шелудько та ш
Метою до^дження е анаиз основних показникiв дiяльностi бан-ювсько! системи Укра1ни на сучасному етат та визначення першочергових завдань для подолання банювсько! кризи.
Виклад основного матерiалу. До початку кризи стан банювсько! системи характеризуеться такими показниками. Кшьюсть дiючих банкiв в Укра-1ш зросла iз 152 - у 2002 р. до 184 - у 2008 р., iз них з шоземним катталом: iз 21 - у 2002 р. до 53 - у 2008 р., зокрема iз 100-вщсотковим шоземним катталом: iз 6 - у 2002 р. до 17 - у 2008 р. Помггною е тенденщя зростання банюв з шоземним катталом - з 2005 р. 1хня кшьюсть зросла майже втричi (з 19-ти до 53). Також зростае кшьюсть банюв iз 100-вiдсотковим iноземним кашта-лом - з 2002 р. 1хня кшьюсть зросла також майже втричi - з 6 до 17-ти у 2008 р. (рис. 1).
Рис. 1. Ктьмсть баншв в УкраНш у 2002-2008рр.
У перюд з 2005 р. до 2008 р. банювська система демонструвала надви-сою темпи зростання обсяпв дiяльностi, що спричиняло посилення и впливу на соцiально-економiчний розвиток краши. Про це свiдчить вiдношення основних показниюв 11 розвитку до ВВП (табл. 1).
Табл. 1. Питома вага активьв, статутного катталу украгнських комерцшних
Рк Активи / ВВП Статутний каттал / ВВП
01.01.2001 23,44 2,16
01.01.2002 24,87 2,24
01.01.2003 30,01 2,66
01.01.2004 39,48 3,04
01.01.2005 41,00 3,36
01.01.2006 52,51 3,79
01.01.2007 64,89 4,83
01.01.2008 84,50 6,81
01.01.2009 102,40 8,68
Вщношення активiв до ВВП зросло з 52,51 % у 2005 р. до 102,4 % у 2008 р. Однак, на думку Г. Карчево!, "за цими показниками у банювсько! сис-теми залишаеться значний невикористаний потенщал. Так, вiдношення акти-вiв банювсько! системи до ВВП у Францп становило 250 %, у Шмеччит -близько 300 %, Великобритани - 360 %" [1].
За 2008 р. загальш активи банюв Укра!ни зросли на 54,5 % (за 2007 р. - на 75,3 %) i на 01.01.2009 р. становили 973,3 млрд грн. У структурi активiв питома вага кредш!в становила 81,4 % (на 01.01.2008 р. - 78,4 %), високолж-вiдних активiв - 8,2 % (на 01.01.2008 р. - 10,3 %). Загальний обсяг зо-бов'язань банкiв зрiс за 2008 р. на 52,3 % (за 2007 р. - на 78,0 %). У структурi зобов'язань банюв питома вага кош^в, залучених на рахунки фiзичних осiб, на 01.01.2009 р. становила - 26,4 % (на 01.01.2008 р. - 30,9 %), суб'еклв гос-подарювання - 17,8 % (на 01.01.2008 р. - 21,1 %) [2]. Як бачимо, кредити, на-даш фiзичним особам, становили третину кредитного портфеля банюв кра-!ни. Обсяг регулятивного катталу банкiв зрiс до 123 066 млн грн (на 70 % порiвняно з 2007 р. та бшьше шж у 15 разiв порiвняно з 2001 р.) (табл. 2). По-казник адекватност регулятивного капiталу (Н2) за 2008 рж зрiс на 0,09, про-те з 2001 р. мае тенденцш до зниження.
Табл. 2. Показники дiяльностi комерцшних баншв Украти _станом на 1 счня 2009 р._
№ з/п Назва показника 01.01. 2002 р. 01.01. 2003 р. 01.01. 2004 р. 01.01. 2005 р. 01.01. 2006 р. 01.01. 2007 р. 01.01. 2008 р. 01.01. 2009 р.
1 Регулятивний капггал, млн грн 8 025 10 099 13 274 18 188 26 373 41 148 72 265 123066
2 Адекватшсть регулятивного кашталу (Н2) 20,69 18,01 15,11 16,81 14,95 14,19 13,92 14,01
3 Доходи, млн грн 8 583 10 470 13 949 20 072 27 537 41 645 68 185 122580
4 Витрати, млн грн 8 051 9 785 13 122 18 809 25 367 37 501 61 565 115276
5 Результат д1яльносл, млн грн 532 685 827 1 263 2 170 4 144 6 620 7 304
6 Рентабельшсть актив1в, % 1,27 1,27 1,04 1,07 1,31 1,61 1,50 1,03
7 Рентабельн1сть кап1талу, % 7,50 7,97 7,61 8,43 10,39 13,52 12,67 8,51
8 Чиста вщсоткова маржа, % 6,94 6,00 5,78 4,90 4,90 5,30 5,03 5,30
9 Чистий спред, % 8,45 7,20 6,97 5,72 5,78 5,76 5,31 5,18
Доходи банюв у 2008 р. зросли порiвняно з 2007 р. майже на 80 % i до-сягли 122 580 млн грн. Проте витрати банюв зросли на 87 % порiвняно з 2007 р. i становили 115 276 млн грн. Вщповщно, результат дiяльностi банюв за 2008 рш становив 7 304 млн грн, що на 10 % перевищуе результат 2007 р. Структура до-ходiв за 2008 р. практично не змшилась: найбшьшу частку займали вiдсотковi доходи - 73,3 % (74,6 % у 2007 р.), частка комiсiйних доходiв - 16,2 % (18,3 % -у 2007 р.), частка результату вщ неторговельних операцш зросла майже удвiчi порiвняно з 2007 р. i становила 8,2 % (4,3 % - у 2007 р.), частка шших опера-цшних доходiв та шших доходiв становила 2,3 % (2,8 % - у 2007 р.).
Знизились показники рентабельности
• рентабельтсть актив1в знизилась на 0,47 %;
• рентабельтсть катталу знизилась на 4,16 %.
Структура власного кашталу банкiв у 2008 р. практично не змшилась порiвняно з 2007 р. Найбшьшу частку (понад 60 %) займае статутний капiтал. Динамiку власного та статутного кашталу вщображено на рис. 2. Як бачимо, власний каттал банюв у 2008 р. зрю бшьше нiж на 70 % порiвняно з 2007 р. Майже удвiчi (на 92 %) зрю обсяг сплаченого зареестрованого статутного кашталу баню в
120000
100000 80000 60000 40000 20000 о
01.01.05 р. 01.01.06 р. 01.01.07р. 01.01.08 р. 01.01.09 р.
Рис. 2. Динамка власного та статутного кашталу бантв за 2005-2008 рр.
Водночас загострилася проблема лшвщносл, ризик лшвщносл зрос-тав - про це свiдчило зниження рiвня високолшвщних кош^в, незбалансова-шсть активiв i пасивiв за термшами. Так званий "кредитний бум" призвiв до надзвичайно низько! частки високолжвщних активiв - 8,2 %, яка ще на початку 2008 р. становила 10,3 %. Варто також звернути увагу на високу вола-тильшсть поточних пасивiв протягом 2008 р., що теж св^ило про зростання ризику лiквiдностi.
На думку деяких вчених, шдгрунтям нишшньо! кризи е глибиннi внут-ршш процеси в економiцi, пов,язанi з цикшчшстю 11 розвитку [3]. Окремi еко-номiсти [4] вказують на специфiчнi особливостi кризи в Укра1ш. Каталiзато-ром банювсько! кризи в Укра1ш стала свiтова фiнансова криза. Унаслщок рейдерських атак почалось масове вилучення коштiв iз Промiнвестбанку, значних проблем з лжвщшстю зазнав банк "Надра". Нацiональний банк Укра-1ни з метою пiдтримання лiквiдностi надавав банкам кредити рефшансування пiд лжвщне забезпечення, встановлював певнi вимоги та обмеження щодо дь яльностi банюв, щоб не допустити зростання ризиюв 1хньо1 дiяльностi.
З огляду на св^ову фiнансову кризу, украшсью банки опинилися в скрутному становишд. Потреба повертати залучеш за кордоном кошти, якi вже роздано як довготермiновi кредити, через брак iнших джерел фшансу-вання примушуе банки й державу вживати заходiв для забезпечення фшансо-во! спроможностi укра1нсько1 фшансово! системи. Вчасно не скоригувавши свою пол^ику й не вживши ефективних заходiв для мimмiзаци впливу кризи, банки розраховують на компенсацiю втрат за рахунок держави й власних киенпв. Банки переживають кризу лжвщностц 1м потрiбнi грошi, якi вони намагаються залучити всiма можливими методами.
□ Власний каттал
□ Сплачений зареестрований статутний кап ¡тал
Якщо до жовтня 2008 р. ус украшсью банки демонстрували показни-ки росту за основними позищями, то останш три мiсяцi було спрямовано на те, щоб з мiнiмальними втратами зберегти досягнутi результати.
У 2009 р. збереглись ключовi тенденци розвитку банювсько! системи Украши. Рекапiталiзацiя банюв державою та збiльшення капiталу шших бан-кiв 1хтми акцiонерами привели до позитивно! динамжи капiталу банювсько! системи у III кварталi 2009 р. Водночас, зростання статутного катталу на 13 % або на 12,4 млрд грн (з яких 10,5 млрд грн - збшьшення катталу дер-жавних банюв за рахунок ОВДП) ютотно не вплинуло на лжвщшсть бан-ювсько! системи. Зростання статутних фондiв окремих банюв та залучення субординованого боргу були основними причинами збшьшення адекватност регулятивного катталу (Н2) до 15,63 % станом на 01.10.2009 р. Недостат-шсть власних коштiв на фот збереження проблем в економщ краши може призвести до зростання кшькост банкiв, якi перебувають на межi норматив-них вимог щодо каттаизаци та негативно вiдобразиться на 1хшй дiяльностi.
Структура залучених ресурсiв така: кошти фiзичних та юридичних ошб - 41 %, кредити НБУ - 11 %, кошти шших банюв - 38 %; питома вага ш-ших складових, зокрема заборгованост банюв за щнними паперами власного боргу, залишаеться незначною. Починаючи з березня 2009 р., збер^аеться позитивна динамiка депозитiв фiзичних осiб (проте обсяг залучених депози^в не досягнув рiвня 2008 р.) (рис. 3).
Рис. 3. Депозити фЬичних оЫб, залучеш банками Украти протягом
2007-2009рр., млрд грн
В умовах низького рiвня довiри до украшського банювського сектора, значна кшьюсть банюв активно використовувала короткотермiновi депозити (вiд 7 днiв), що дало змогу втримати клiентську базу без потреби шдвищення вiдсоткових ставок. Це, своею чергою, призводить до скорочення термшовос-тi залучених ресурЫв i вимагае вiд банкiв додаткових зусиль з оптимiзацil платiжних календарiв, забезпечення достатнього рiвня лiквiдних активiв. В умовах високих ризикiв i погiршення платоспроможностi населення розвиток роздрiбного кредитування перестав бути прiоритетним. За 9 мюящв 2009 р. обсяги кредш!в, наданих фiзичним особам, знизилися на 27 млрд грн (рис. 4).
о о
}
о о
{
о о
00
К)
о о
ЧО
С1чень лютий березень кв1тень травень червень липень серпень вересень жовтень листопад грудейь
ооооооооооо
О
6,8 % [1]. Вщ'емний фшансовий результат по систем1 банюв на 01.12.2009 р. досяг 27,6 млрд грн, що пов'язано з подальшим зростанням банювських вит-рат вищими темпами порiвняно з доходами. Найбiльшу питому вагу у струк-турi витрат продовжують займати вiдрахування в резерви шд активнi опера-цй' банкiв, яю порiвняно з вiдповiдним пeрiодом минулого року, зросли у 3,6 рази i на 01.12.2009 р. становили 64 млрд грн (40 %о витрат). Причинами збитково! дiяльноcтi банюв стали також продаж проблемних кредит1в за вар-тютю, нижчою вщ балансовой а також зниження доходiв вiд основно! д1яль-ноcтi на фош значних витрат по залучених ресурсах.
Висновки. Отже, проблеми банюв мають комплексний характер. Вод-ночас, 1'хне вирiшeння базуеться, пeрeдуciм, на шдтримщ функцюнально1' cпроможноcтi банкiв як базовоï iнфраcтруктурноï ланки кредитних вщносин в eкономiчнiй cиcтeмi для шдтримки тeмпiв кредитування eкономiки, ство-рення можливостей для вiдновлeння iнвecтицiйних потоюв та упередження появи eкономiчних дисбаланЫв [6]. В. Мищенко стверджуе, що "реал1защя завдань грошово-крeдитноï полiтики повинна здшснюватись Нацiональним банком Украïни на оcновi iнcтрумeнтiв точного настроювання та реально'1 незалежностГ (видтено автором) [7]. Важко не погодитись з думкою В. Ге-еця про те, що "в кризовш ситуаци регулятор не може дiяти лише на власний розсуд, вш мае узгоджувати свою пол1тику з урядом i парламентом, але зале-жати вщ волi уряду Центробанк не повинен" [8].
Проте, незважаючи на суперечки рiзних гiлок влади та НБУ, Нащ-ональний банк Украши вжив антикризових заходiв, що дало змогу не допус-тити зупинення плат1жно1' системи, пiдтримати лiквiднicть банювсько1" системи в умовах вщтоку коштiв клiентiв. Водночас, залишаються значними заг-рози для cтабiльноcтi банюв краши
Свiтова фiнанcова криза виявила вразливють банкiвcькоï системи. Тому для виходу з кризи потрiбна стабшзащя банкiвcькоï системи, як ключова умова вiдновлeння eкономiчного зростання в Укра1'ш, пiдтримка лiквiдноcтi та платоспроможност украшських банкiв, пiдвищeння довiри населення до банювсько1" системи загалом, удосконалення регулювання лiквiдноcтi банкiв, пiдвищeння дiевоcтi нормативiв лiквiдноcтi, здiйcнeння масштабно!" реформи банювського сектора.
Л1тература
1. Карчева Г. Особливосп функцюнування банювсько'1 системи Украши в умовах фь нансово - економ1чно'1 кризи // Вюник НБУ. - 2009. - № 11. - С. 10-16.
2. Р1чний звгг НБУ за 2008 рш. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank. gov.ua/Publication/an_rep.htm.
3. Уманщв Ю. Економiка Украши в координатах глобальних фiнанcових диcбаланciв / Ю. Уманцiв, В. Смець // Вюник НБУ. - 2009. - № 5. - С. 33-39.
4. Багратян Г.А. Св^ова криза та Украша: проблеми й новi тдходи до фшансового регулювання / Г. А. Багратян, 1.С. Кравченко // Фшанси Украши. - 2009. - № 4. - С. 33-41.
5. Шаповалов А. Нацюнальний банк Украши дiяв i дiятимe адекватно загальноеконо-мiчнiй ситуацп // Вюник НБУ. - 2009. - № 3. - С. 3-7.
6. Шелудько Н.М. Реструктуризащя банювського сектора в умовах св^ово'1 фшансово'1 кризи: мiжнародний доcвiд i доцiльнicть його використання в Украïнi // Економша i прогнозу -вання. - 2009. - № 1. - С. 24-34.
7. Мщенко В. Шляхи подолання фiнансово - eK0H0Mi4H0i кризи в Украш // Вюник НБУ. - 2009. - № 2. - С. 3-7.
8. Геець В. Каташзатором фшансово'1' кризи в УкраЫ була св^ова криза, але значна час-тина передумов мае внутрiшнe походження // Вiсник НБУ. - 2009. - № 2. - С. 17-18.
Петик Л. О. Банковская система Украины в условиях кризиса
Исследованы основные факторы влияния на развитие банковской системы Украины и индикаторы ее состояния. Проанализированы балансовые показатели, ресурсная база, активы и финансовые результаты банковской системы Украины. Определенно, что для выхода из кризиса нужна стабилизация банковской системы как ключевое условие возобновления экономического роста в Украине, поддержка ликвидности и платежеспособности украинских банков, повышения доверия населения к банковской системе в целом, усовершенствование регуляции ликвидности банков, повышения действенности нормативов ликвидности, осуществления масштабной реформы банковского сектора.
Ключевые слова, чистые активы банков, денежная масса, собственный капитал банков, обязательства банков, ликвидность банковской системы.
PetykL.O. Ukraine bank system in crisis period
In the article the basic factors of influence on development of the Ukraine's banking system and indicators of its state is probed. The analysis of balance amounts, resource base, assets and financial results of the Ukraine's banking system is conducted. It is determined that for an exit from a crisis there is a necessity for stabilizing the banking system as a key condition of proceeding in the economy growing in Ukraine, support of liquidity and solvency of the Ukrainian banks, increase of trust of population, to the banking system on the whole, improvement of adjusting of bank's liquidity, increase of effectiveness on liquid norms, conducting a scale reform of bank sector.
Keywords: net worth of banks, monetary base, owner's equity of banks, bank's obligation, liquidity of the banking system._
УДК 650.012.8:33 Здобувач О.Б. Петрина - Львiвський техшкум
м 'ясо-молочно1 npoMumoeocmi НУ харчових технологш
ПЕРЕДУМОВИ ФОРМУВАННЯ ТА ЗМ1СТ ЕКОНОМ1ЧНО1
БЕЗПЕКИ П1ДПРИСМСТВА
Проаналiзовано наявн тдходи до трактування поняття "eKOHOMi4Ha безпека тдприемства"; подано авторське трактування цього поняття, викладено бачення автора суп проблеми економiчноi безпеки i загроз економiчнiй безпещ тдприемства. Встановлено, що суттсть поняття "економiчна безпека тдприемства" визначае не процес боротьби з явищами, визначеними як загрози, а забезпечення досягнення мети тдприемством шляхом тдтримки режиму його нормального функцюнування.
Постановка проблеми. Становления в Украш основ ринковоi еконо-мжи кардинально змшило як оргашзацшно-правовий статус шдприемств, так i середовище ix зовнiшньоi взаемодн з шститутами держави i ринку. Це не могло не привести до того, що цша низка соцiально-економiчниx чинниюв, як рашше забезпечували стабшьний i стшкий режим роботи шдприемств, або частково втратили свою функцюнальну здатшсть, або були замшет новими чинниками, що мають складшшу природу i суперечливi наслщки своеi дн на тдприемства. Ця обставина породила потребу розроблення та^ системи уп-равлшня шдприемствами, яка б забезпечила економiчну безпеку як самих шдприемств, так i краши i ii громадян на основi единоi державноi стратеги.
