CC BY
489
Экономические науки
45
УДК:338.43:664.8
анализ статей актива и пассива баланса
организации
DOI: 10.34905/PC.2021.72.24.013
Шокумова Р. Е., кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики,
ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В. М. Кокова»,
г. Нальчик, Россия
E-mail: [email protected]
Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие. Данные баланса служат для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность предприятия и его финансовое состояние. Например, по данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и т.д. На сегодняшний день между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источниками финансирования долгосрочных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Анализ результатов деятельности необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы, в какой степени сбалансированы источники их формирования. В этом контексте в статье проводится анализ состава и структуры актива и пассива баланса, рассматриваются источники финансовых ресурсов, анализируется структура оборотных активов и эффективность их использования.
Ключевые слова: баланс, актив, пассив, структура, оборотный капитал, оценка.
ANALYSIS OF ASSETS AND LIABILITIES OF THE ORGANIZATIONS BALANCE SHEET
Shokumova R. E., Ph.D., Associate Professor of Economics,
FSBEI HE «Kabardino-Balkar state agrarian University named after V. M. Kokov», city of Nalchik E-mail: [email protected]
The balance sheet, in essence, is a system model that summarizes the turnover of the enterprise's funds and the financial relations in which the enterprise enters.
The data of the balance sheet are used to identify the most important indicators characterizing the activity of the enterprise and its financial condition. For example, the balance sheet determines the security of funds, the correctness of their use, compliance with financial discipline, profitability, etc.
To date, there is a close relationship between asset and balance sheet liability items. Each item of the balance sheet asset has its own sources of financing. Sources of financing of long-term assets are usually equity and long-term borrowed funds. Performance analysis is necessary to understand how effectively an enterprise uses its assets, to what extent the sources of their formation are balanced.
In this context, the article analyses the composition and structure of the asset and the liability of the balance sheet, examines the sources of financial resources, analyzes the structure of current assets and the effectiveness of their use.
Key words: balance sheet, asset, liability, structure, working capital, valuation.
В современных условиях функционирования предприятий различных форм собственности достаточно актуален вопрос мобилизации ресурсов с помощью различных форм финансирования. Соответственно, меняется и роль собственного капитала, т. к. возникает множество вопросов различного характера: как привлечь средства; куда их направить; как профинансировать свою текущую производственную деятельность; какие источники и в каком объеме использовать при расширении производства [3].
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации выступает значительным фактором успеха в ведении бизнеса. В систему комплексного исследования необходимо включать показатели оценки рациональности использования средств на оплату труда, долгосрочных, нематериальных, текущих (оборотных) активов, производительность труда, фондоотдачу, рентабельность и другие [2].
Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии и тактики управления ими являются важным фактором финансового состояния предприятия. Сокращение резервов и ликвидности может привести к риску неплатежеспособности и снижению товарооборота. Поэтому качество управления оборотными активами заключается в том, что предприятие имеет в расчетах только минимально необходимый объем денежных средств, запасов, средств.
Балансовый актив содержит информацию о размещении капитала в распоряжении предприятия, то есть об их вложениях в конкретные имущественные и материальные активы, инвестициях в капитал, связанный с финансовыми операциями, и свободных остатках денежных средств. Каждый вид размещения капитала соответствует отдельному предмету основного средства баланса.
Для анализа структуры баланса необходимо сгруппировать его предметы основных средств, а также предметы пассивов. Основными признаками группировки предметов активов являются степень их ликвидности и направление использования в экономике предприятия. Отсюда - активы предприятия делятся на две большие группы: оборотные активы (мобильные фонды) и внеоборотные активы (иммобилизованные фонды).
Мобильные фонды (оборотные активы), приведенные во втором разделе баланса, претерпевают наибольшие изменения в бизнес-процессе предприятия. Иммобилизованные (стабильные) активы включают средства, указанные в первом разделе балансового актива. Это долгосрочные инвестиции, основные средства, нематериальные и прочие внеоборотные активы. Сочетание разделов балансового актива (валюты баланса) позволяет оценить экономический потенциал предприятия, а его рост динамики, как правило, свидетельствует о росте масштабов экономической и финансовой деятельности предприятия.
Рис. 1. Структура активов бухгалтерского баланса
В структуре баланса актива особая роль принадлежит мобильным фондам, которые обычно делятся на две части в зависимости от источника их формирования: переменную часть, сформированную из краткосрочного долга, и постоянного минимума (чистые мобильные фонды), сформированные из постоянного капитала, то есть долгосрочного заемного капитала и части собственного капитала и при этом желательно, чтобы сумма мобильных средств превышала краткосрочную задолженность как минимум в 2 раза. Отсутствие мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и, как следствие, к снижению платежеспособности предприятия. При профиците мобильных фондов капитал используется с меньшим эффектом. Поэтому наличие мобильных средств должно быть в пределах оптимальной потребности в них, которое для каждого конкретного предприятия формируется не только в зависимости от общепринятых соотношений мобильных фондов и их наиболее ликвидной части с краткосрочными
обязательствами, но и с учетом таких факторов, как размер предприятия и его объем деятельности, отраслевая принадлежность, оборот оборотных средств и т. д.
Структура балансового актива также описывает инвестиционную политику предприятия, то есть инвестирование его финансовых ресурсов в основной капитал, резервы, денежные средства и т. д. Она во многом зависит от отраслевой принадлежности, вида деятельности предприятия, объема производства и других факторов.
Согласно Концептуальным основам финансовой отчетности, активы определяются как ресурсы, контролируемые организацией вследствие прошлых событий, от которых ожидается поступление предположенных экономических выгод в организации [5].
Для анализа объектом нашего исследования возьмем ООО «Зеленая Компания» и рассмотрим порядок состава и размещения активов в ниже приведенной таблице 1.
Таблица 1
Анализ состава и размещения активов ООО «Зеленая Компания»*
Актив 2018 2019 2020 Изменения
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1.Внеоборотные активы, в том числе: 676478 45,9 629711 33,3 598214 28,9 -78264 -11,6
Основные средства 676478 45,9 676478 33,3 598214 28,9 -78264 -11,6
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: 794927 54,1 1256374 66,7 1467620 71,0 +672693 +84,6
Запасы 485492 32,9 616064 32,6 982454 47,6 +496962 +102,4
НДС 7338 0,4 2186 0,11 236 0,01 -7102 -81,2
Дебиторская задолженность 125553 8,5 374203 19,8 246075 11,9 +120522 +95,9
Краткосрочные финансовые вложения 164169 11,1 224930 11,9 122190 5,9 -41979 -25,6
Денежные средства 12326 0,8 38934 2,06 116612 5,5 +104286 -8,46р.
Прочие оборотные активы 49 0,003 56 0,002 56 0,002 +7 + 14,3
Баланс 1471405 100 1886085 100 2065840 100 +594435 140,4
* Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания» [1]
Из данных таблицы 1 видно, что имущество организации увеличилось с 1 471 405 тыс. руб. в 2018 году до 2 065 840 тыс. руб. в 2020 году, то есть увеличение активов произошло на 594 435 тыс. руб., что является положительным результатом деятельности общества. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы в компании нет, оборотные средства за последний анализируемый год составили 71,0 %, что говорит о возможности компании расширять свою деятельность.
Темп прироста реальных активов также можно отнести к показателям, характеризующим имущественное состояние организации. Собственное имущество и финансовые вложения
по их действительной стоимости представляют собой реальные активы.
Интенсивность наращивания имущества представляет собой темп прироста реальных активов.
А = (2065840/1471405-1)*100 % = 40,4 % .
Проведя расчет показателя, интенсивность прироста реальных активов за два года изучаемого общества выросла на 40,4 %.
Последующим этапом аналитической обработки является рассмотрение динамики и структуры источников финансовых ресурсов, то есть нам необходимо изучить состав и размещение источников формирования имущества (рис. 2).
Пассив
*
Рис. 2. Структура пассива баланса
В пассиве бухгалтерского баланса обязательства должны показываться в зависимости от срока погашения как краткосрочные или долгосрочные. Обязательства рассматриваются как краткосрочные, если срок их погашения не превышает 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. А все остальные обязательства в пассиве баланса отражаются как долгосрочные (п. 19 ПБУ 4/99).
Капитал, резервы и обязательства в пассиве баланса сгруппированы по срочности их погашения и расположены в порядке возрастания такой срочности. Именно поэтому в начале представлен раздел собственного капитала (в т.ч. уставный капитал и нераспределенная прибыль), а в конце баланса - раздел краткосрочных обязательств, в т. ч. краткосрочная кредиторская задолженность.
В ниже приведенной таблице 2 рассмотрим состав и структуру пассивов ООО «Зеленая Компания» за исследуемые периоды.
Таблица 2
Динамика и структура источников финансовых ресурсов ООО «Зеленая Компания»*
Пассивы 2018 2019 2020 Изменения
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Собственный капитал, в том числе: 661380 44,9 762584 40,4 847137 41,0 +84553 + 11,1
Уставный капитал 425010 28,8 425010 22,5 425010 20,6 - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 236370 16,1 337574 17,8 422127 20,4 +334691 +25,0
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: 608694 41,3 825774 43,7 769479 37,2 -56295 -6,8
заемные средства 608694 41,3 825774 43,7 769479 37,2 -56295 -6,8
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: 201332 13,6 297727 15,7 449222 21,7 +151495 +50,9
заемные средства 50815 3,4 - - 24 0,001 - -
кредиторская задолженность 148255 10,0 295083 15,6 445768 21,6 +150685 +51,1
Оценочные обязательства 2262 0,15 2644 0,14 3431 0,17 +787 +29,8
Валюта баланса 1471405 100 1886085 100 2065840 100 +179755 9,5
* Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания» [1]
Анализируя данные таблицы 2 видно, что в структуре собственного капитала ООО «Зеленая Компания» наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, уровень которых составляет 37,2 %. В отчетном анализируемом году существует задолженность по долгосрочному займу в размере 769 479 тыс. руб. (или 37,2 % от общего количества источников формирования имущества). Сумма краткосрочных заемных средств в совокупных источниках формирования имущества за изучаемый промежуток увеличилось на 151495 тыс. руб. и составила 449 222 тыс. руб. За изучаемые периоды наблюдается увеличение доли заемных средств компании, что ведет к увеличению степени его финансовых рисков и свидетельствует о зависимости от внешних источников финансирования.
В структуре задолженности долгосрочные обязательства превышают краткосрочные на сумму 320 257 тыс. руб., что при имеющемся размере собственного капитала и резервов положительно сказывается на имущественном состоянии ООО «Зеленая Компания».
Основным показателем, влияющим на состояние оборотных активов, является их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, и т. д. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах компании. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости в компании.
Рассмотрим структуру оборотных активов компании в таблице 3.
Таблица 3
Структура оборотных активов ООО «Зеленая Компания»*
Оборотные активы 2018 г. 2019 г. 2020 г.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Запасы 485492 61,1 616064 49,0 982454 66,9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 7338 0,9 2186 0,2 236 0,016
Дебиторская задолженность 125553 15,7 374203 29,8 246075 16,8
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов 164169 20,7 224930 17,9 122190 8,3
Денежные средства и денежные эквиваленты 12326 1,5 38934 3,0 116612 7,9
Прочие оборотные активы 49 0,01 56 0,004 56 0,004
Итого по разделу 2 794927 100 1256374 100 1467620 100
* Данные бухгалтерской ( финансовой) отчетности ООО «Зеленая Компания» за 2018-2020 гг.* [1]
В 2020 году по сравнению с 2018 годом сумма оборотных активов предприятия увеличилась на 672 693 тыс. руб. и составила 1467 620 тыс. руб.
Наибольшая часть запасов 66,9% приходится на 2020 год, а в 2019 году доля запасов снизилась и составила 49 %.
Доля дебиторской задолженности в общем оборотном капитале увеличилась. В 2018 году их доля в структуре оборотного капитала составляла 15,7 %, а в отчетном периоде 2020 года она выросла до уровня 16,8 %.
Очевидно, что это явление негативным для компании, поскольку активы перенаправляются из производства в оборот, что влечет за собой недостаток собственных оборотных средств для финансирования операционного цикла. Следствием этого является увеличение кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости.
Денежные активы, меняются неоднозначно, так в 2018 году их доля составляла 1,5 %, в
2019 году - 3,0 %, а в 2020 году - 7,9 %, что свидетельствует о том, что к концу анализируемого периода объем средств на счетах предприятия увеличивается, что расширяет его возможности по приобретению и продаже товарных ресурсов ООО « Зеленая Компания».
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [4].
Исходя из выше сказанного проанализируем эффективность использования оборотных активов компании, так как они влияют на выручку от продаж в таблице 4.
Таблица 4
анализ эффективности использования оборотных активов
№ п/п Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2019/2018 2020/2019
1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 1447529 1115149 1065580 0,77 95,6
2 Средняя годовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 699426 1025651 1361995 1,47 132,8
3 Средняя стоимость запасов, тыс. руб. 417201 550778 799259 1,32 145,1
4 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 141965 249878 310139 1,76 124,1
5 Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 142837 221669 370426 1,55 167,1
6 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2,07 1,09 0,78 0,53 71,6
7 Коэффициент оборачиваемости запасов 3,47 2,02 1,33 0,58 65,8
8 Коэффициент закрепления оборотных средств 1,0 0,92 1,28 0,92 139,1
9 Средняя продолжительность одного оборота (в днях) 176,3 334,9 467,9 1,89 139,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств компании в 2020 году по сравнению с 2018 сократился в 0,43 раза и составил 0, 53.
Из всего этого можно сделать вывод, что значения этих коэффициентов зависят от объема производства, от стоимости оборотных средств и от величины запасов.
В целом компании необходимо: создать собственную эффективно функционирующую
систему управления ресурсами по оптимизации производства; проводить систематический анализ активов предприятия с целью понижения его дебиторской задолженности; увеличить оборот текущих активов за счет ускорения процессов продаж, снижения производственных затрат и затрат на производство.
литература
1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Зеленая Компания» за 2018-2020 гг.*
2. ГалицкаяЮ. Н., ГукасянЗ. О. Инструменты комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации виноделия // Экономика и предпринимательство. 2017. № 8-1 (85-1). С. 1159-1163.
3. Караева Ф. Е. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия // Научные Известия. 2016. № 3. С. 16-22.
4. Караева Ф. Е. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов // Научные Известия. 2017. № 7. С. 22-26.
5. Концептуальные основы финансовой отчетности. Режим доступа: http://www.consultant.ru/ Ьоситеписо^_Ьос_1АШ_160581 // (дата обращения 27.08.2020)
