CC BY
1
УДК 330.341.2
Гареева Л.Р. студент магистратуры 2 курс, факультет «Финансовые рынки и финансовые институты» Университет Управления «ТИСБИ» научный руководитель: Базаров Р.Т.
старший преподаватель Россия, г. Казань
АНАЛИЗ СРАВНЕНИЯ МЕТОДОВ ВЫЯВЛЕНИЯ БАНКРОТСТВА КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация: В статье представлены результаты эмпирического исследования оценки коэффициентов рентабельности, проведенного по данным бухгалтерской отчетности выбранного нами периода с 01.01.2016 по 31.12.2018. В результате оценок, полученных с помощью двуфакторной, трехфакторной и пятифакторной модели Дюпона, был выявлен метод благодаря которому можно наиболее точно оценить коэффициент рентабельности активов кредитной организации для оценки вклада системы продаж кредитной организации и степень интенсивности использования активов.
Ключевые слова: кредитная организация, финансовые показатели, коэффициент рентабельности, активы.
Gareeva L.R. master's degree student 2 year, faculty "Financial markets and financial institutions" University of Management "TISBI" scientific adviser: Bazarov R. T.
senior lecturer Russia, Kazan
ANALYSIS OF COMPARISON OF METHODS FOR IDENTIFYING BANKRUPTCY OF CREDIT ORGANIZATION
Annotation: The article presents the results of an empirical study of evaluating profitability ratios carried out according to the financial statements of the selected period from 01/01/2016 to 12/31/2018. As a result of the estimates obtained using the two-factor, three-factor, and five-factor Dupont models, a method was identified by which it is possible to most accurately assess the profitability ratio of credit institution assets to assess the contribution of the credit organization sales system and the degree of intensity of asset use.
Key words: credit institution, financial indicators, profitability ratio, assets.
В статье рассмотрен анализ рентабельности тремя методами используя двуфакторную, трехфакторную и пятифакторную модель Дюпона. Модель Дюпона (англ. The DuPont System of Analysis, формула Дюпона) - метод финансового анализа через оценку ключевых факторов, определяющих рентабельность предприятия. Данный метод был впервые использован компанией «DuPont» в начале 20-го века и представляет собой факторный анализ, то есть выделение основных факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия.
Рассчитав коэффициент рентабельности активов кредитной организации с помощью двуфакторной модели Дюпона мы делаем вывод, что вклад системы продаж кредитной организации и степень интенсивности использования активов в формировании рентабельности возрастает с каждым годом. В 2016 году данный коэффициент составил 0,0014, в 2017 он увеличился до 0,0018, а в 2018 он составил 0,0058 и увеличился по сравнению с 2016 на 0,0044. Данный коэффициент увеличивается за счёт увеличения чистой прибыли, которая в 2016 году составила 650682, в 2017 году 796590,а в 2018году 2710615. (Таблица 1,2)
Таблица 1
Показатели 2016 2017 2018
чистая прибыль (26) 650682 796590 2710615
выручка 39406966 32277374 32696102
величина активов 442347986 436384381 498327494
средняя величина активов 457510517,5 439366183,5 467355937,5
Таблица 2
Коэффициент рентабельности активов кредитной организации за 2016-2018
года
ROA2016= 0,0014
ROA2017= 0,0018
ROA2018= 0,0058
Таким образом данная модель показала взаимосвязь между такими показателями как средняя величина активов и чистая прибыль.
Для оценки влияния на рентабельность предприятия операционной деятельности (продаж), инвестиционной и финансовой мы применили трехфакторную модель Дюпона, которая показала нам, что рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,0130, в 2017 году 0,0125, а в 2018 0,0414. (Таблица 3,4)
Таблица 3
Показатели 2016 2017 2018
чистая прибыль 650682 796590 2710615
собственный капитал 49870344 63876246 65479410
Таблица 4
Рентабельность собственного капитала кредитной организации в 2016-208
годах
ROE2016= 0,0130
ROE2017= 0,0125
ROE2018= 0,0414
Следует отметить, что рентабельность актив ов в 2017 году уменьшила по сравнению с 2016 годом на 0,0005, а в 2018 по сравнению с 2017 годом увеличилась на 0,0289. Это произошло за счёт увеличения чистой прибыли и увеличения собственного капитала. Для расчета рентабельности собственного капитала мы определяли соотношение чистой прибыли к собственному капиталу.
Так же для нахождения рентабельности собственного капиталами использовали пятифакторную модель Дюпона. Для этого мы рассчитали пять показателей: коэффициент налогового бремени (соотношение чистой прибыли к прибыли до налогообложения), коэффициент процентного бремени (соотношение прибыли до налогообложения к прибыли до налогообложения и выплат%), рентабельность продаж предприятия (соотношение прибыли до налогообложения и выплат % к выручке), коэффициент оборачиваемости активов (соотношение выручки к актива), коэффициент капитализации (соотношение активов к собственному капиталу).
Таблица 5
2016 2017 2018
читая прибыль 650682 796590 2710615
прибыль до налогообложения 853789 1251567 3879548
выручка 39406966 32277374 32696102
активы 442347986 436384381 498327494
собственный капитал 49870344 63876246 65479410
прибыль до налог. И выплаты % 15413763 26326672 20733113
Таблица 6
Рентабельность собственного капитала кредитной организации в 2016-208
годах
ROE2016= 0,0130
ROE2017= 0,0125
ROE2018= 0,0414
Рентабельность собственного капитала в период с 2016 по 2018 год показывает положительную динамику. Так в 2016 году она составляла 0,0130, а в 2018 0,0414 что на 0,0284 меньше чем в 2018 году.
Таблица 7
TB IB ROS Koa LR
0,7621 0,0554 0,3911 0,0891 8,8700
0,6365 0,0475 0,8156 0,0740 6,8317
0,6987 0,1871 0,6341 0,0656 7,6104
Проанализировав рентабельность кредитной организации тремя способами, мы можем сказать, что двуфакторная модель отражает взаимосвязь за счет двух факторов: оборачиваемость активов и рентабельность продаж. Даннная модель дает меньше информации о деятельности кредитной организации по сравнению с трехфакторной и пятифакторной.
Проведя анализ кредитной организации мы можем сделать вывод, что метод имеет несколько недостатков, а именно, то, чио для анализа испоользуются данные финансовой отчетности кредитной организации, которая может быть искажена с целью сокрытия уязвимости бизнеса.
Анализ на основе методики Дюпона позволяет определить сильные и слабые стороны компании. Каждый слабый финансовый коэффициент может быть подвержен более глубокой декомпозиции, чтобы получить точное представление о причине слабости. Когда источники проблем определены, менеджмент компании может разработать мероприятия по повышению рентабельности собственного капитала, например, улучшить контроль над расходами, повысить эффективность управления активами, улучшить маркетинг и т.п.
Использованные источники:
1. Баланс НКО за 2016 год [электронный ресурс] // Журнал об упрощенной системе налогообложения «Упрощенка» [2018]. URL: www.26-
2.ru (дата обращения 26.02.2018).
2. Батурина М.В. Отчетность некоммерческих организаций как форма контроля их деятельности // Финансовые и бухгалтерские консультации. -2016. - № 12. - С. 2-10.
3. Беневоленский В.Б., Шмулевич Е.О. Государственная поддержка социально ориентированных НКО в свете зарубежного опыта // Вопросы государственного и муниципального управления. - 2013. - № 3. - С. 150-175.
4. Бикалова Н.А., Ахмадуллина А.Р., Крюкова К.И., Роль некоммерческого сектора в России // Международный научный журнал «Символ науки». 2015 № 6. - С. 95-97.
5. Бикмурзина Д.М. Организационно-правовые формы некоммерческих организаций по Гражданскому кодексу Российской Федерации // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. - 2012. - № 4. - С. 43-46.
