Научная статья на тему 'Анализ рисков нефтегазостроительных проектов'

Анализ рисков нефтегазостроительных проектов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
250
120
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ / РИСК / ИНВЕСТИЦИИ / ФАКТОРЫ / ПОТЕРИ / UNCERTAINTY / RISK / INVESTMENTS / FACTORS / LOSSES

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Золотарев Иван Иванович, Кагиров Илдар Габдулхаевич

Рассмотрены причины возникновения рисков, основные понятия, факторы и виды рисков, виды потерь.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

ANALYSIS OF OIL-AND-GAS PROJECTS RISKS

Risks causes, basic concepts, factors and types of risks as well as different kinds of losses are considered.

Текст научной работы на тему «Анализ рисков нефтегазостроительных проектов»

УДК 330.131.7:665.6/.7

АНАЛИЗ РИСКОВ НЕФТЕГАЗОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ

Иван Иванович Золотарев

Сибирская государственная геодезическая академия, 630108, Россия, г. Новосибирск, ул. Пла-хотного 10, кандидат технических наук, профессор кафедры экономики и менеджмента СГГА, тел. 3610124, e-mail: eim447@gmail.com

Илдар Габдулхаевич Кагиров

Няганский профессиональный колледж, ХМАО, г. Нягань, ул. Пионерская 26, преподаватель, тел. 89028569646, e-mail: kagirovildar@yandex.ru

Рассмотрены причины возникновения рисков, основные понятия, факторы и виды рисков, виды потерь.

Ключевые слова: неопределенность, риск, инвестиции, факторы, потери. ANALYSIS OF OIL-AND-GAS PROJECTS RISKS Ivan I. Zolotaryov

Siberian State Academy of Geodesy, 630108, Russia, Novosibirsk, 10 Plakhotnogo St., Ph.D.,Prof., Department of Economics and Management, phone: 3610124, e-mail: eim447@gmail.com

Ildar G. Kagirov

Teacher, Nyagan professional college, 26 Pionerskaya St., Nyagan, Khanty-Mansi Autonomous Area, phone: 89028569646, e-mail: kagirovildar@yandex.ru

Risks causes, basic concepts, factors and types of risks as well as different kinds of losses are considered.

Key words: uncertainty, risk, investments, factors, losses.

Управление рисками в современных международных нефтегазовых проектах занимает исключительное положение. Вообще генеральные тенденции развития экономики и управления проектами существенно повышают значимость риск-менеджмента. Недаром американский Институт управления проектами (PMI) только из-за того, что возникла необходимость актуализировать раздел, посвященный управлению рисками, создал новую редакцию своего «Свода знаний по управлению проектами».

Разработка и реализация международных нефтегазовых проектов всегда проходят в условиях наличия неопределенности той или иной степени. Это обусловлено следующими факторами:

неполное знание всех параметров, обстоятельств, ситуации для выбора оптимального решения, а также невозможность адекватно и точно учесть всю даже доступную информацию, а наличие вероятностных характеристик поведения среды;

наличие фактора случайности, т.е. реализация факторов, которые невозможно предусмотреть и спрогнозировать даже в вероятностной реализации;

наличие субъективных факторов противодействия, когда принятие решений идет в ситуации игры партнеров с противоположными или несовпадающими интересами.

Таким образом, реализация проекта идет в условиях неопределенности и рисков, и эти две категории взаимосвязаны.

В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения как в меньшую, так и в большую сторону. Соответственно, под риском в данном контексте понимается вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и (или) обратное: возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления определенной целенаправленной деятельности. Поэтому эти две категории, влияющие на реализацию инвестиционного проекта, должны анализироваться и оцениваться совместно.

С экономической точки зрения риск представляет собой событие, которое может произойти с некоторой вероятностью, при этом возможно 3 экономических результата (оцениваемых в экономических, чаще всего финансовых, показателях): отрицательный, т.е. ущерб, убыток, проигрыш; положительный, т.е. выгода, прибыль, выигрыш; нулевой (ни ущерба, ни выгоды) [1-12].

Природа неопределенности, рисков и потерь при реализации проектов связана в первую очередь с возможностью понесения финансовых потерь вследствие прогнозного, вероятностного характера будущих денежных потоков и реализации вероятностных аспектов проекта и его многочисленных участников, ресурсов, внешних и внутренних обстоятельств.

Инвестиции в любой проект, а особенно в такой долгосрочный, сложный и капиталоемкий, как международный нефтегазовый проект, сопряжены с определенными рисками, что отражается в величине процентной ставки: (проект может завершиться неудачей, т.е. оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожидалось). Риски связаны с тем, что доход от проекта является случайной, а не детерминированной величиной (т.е. неизвестной в момент принятия решения об инвестировании), равно как и величина убытков. Таким образом, при анализе инвестиционного проекта на стадии еще прединвести-ционных исследований следует учесть факторы рисков, выявить как можно больше видов рисков и постараться минимизировать общие риски проекта.

Выявление и идентификация предполагаемых рисков - это систематическое определение и классификация событий, которые могут отрицательно повлиять на проект, т.е. по сути это классификация рисков. Классификация рисков - это качественное описание рисков по различным признакам.

Анализ рисков - процедура выявления факторов рисков и оценки их значимости, т.е. анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события, которые отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий. На первом этапе производится выявление соответствующих факторов и оценка их значимости. Назначение анализа рисков - предоставить потенциальным партнерам необхо-

димые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков Должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.

Оценка рисков - это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков. Следует различать качественную и количественную оценку предпринимательского риска.

Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить возможные виды рисков, а также факторы, влияющие на уровень рисков при выполнении определенного вида деятельности.

Количественная оценка рисков определяется через:

вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого (намечаемого, планируемого, прогнозируемого) значения;

произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

В теории рисков различают понятия фактора (причины), вида рисков и вида потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.

Под факторами (причинами) рисков понимают такие незапланированные события, которые могут потенциально осуществиться и оказать отклоняющее воздействие на намеченный ход реализации проекта, или некоторые условия, вызывающие неопределенность исхода ситуации. При этом одни из этих событий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предугадать.

Основные факторы рисков для инвестиционных проектов:

- ошибки в проектно-сметной документации;

- недостаточная квалификация специалистов;

- форс-мажорные обстоятельства (природные, экономические, политические);

- нарушение сроков поставок;

- низкое качество исходных материалов, комплектации, технологических процессов, продукции и пр.;

- нарушение условий контрактов, разрыв контракта.

Виды рисков определяются в классификации рисковых событий по однотипным причинам их возникновения. Виды потерь (ущерба) - в классификации возможных результатов реализации рисковых событий.

Работы по анализу рисков проекта и построению необходимых моделей весьма трудоемки и являются дорогостоящими, что иногда вынуждает исследователей - аналитиков ограничиваться качественным подходом. Поэтому в настоящее время центр тяжести усилий при исследовании проектных рисков приходится переносить с построения сложных моделей на поиск, систематизацию и подробное описание факторов рисков и методов управления ими.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: монография. - М.: Финстатин-форм, 1999. - 216 с.

2. Тасмуханова А.Е. Оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий: монография. - Уфа, 2006. - 145 с.

3. Вдовин С.А., Золотарева Н.И. О некоторых элементах новых механизмов управления в природопользовании // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 121-127.

4. Золотарев И.И., Робинсон Б.В. Рациональное использование природных ресурсов и охрана окружающей среды восточного макрорегиона России // ГЕО -Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 39-41.

5. Жердева А.А. Повышение эффективности использования ресурсов региона // ГЕ0-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 59-65.

6. Экологические аспекты социально-экономического развития добывающих регионов / И.И. Золотарев, Б.В. Робинсон, Л.Ю. Петухов, С.Э. Партум // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 18-19.

7. Золотарев И.И. Вопросы рационального природопользования и охраны окружающей среды регионов Сибири и Дальнего Востока // Российское предпринимательство. - 2010. - № 9/1. - С. 171-175.

8. Золотарева Н.И. Эффективное управление природными ресурсами с учетом экологических рисков // ГЕО-Сибирь-2011. VII Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2011 г.). - Новосибирск: СГГА, 2011. Т. 3, ч. 1. - С. 45-48.

9. Павленко В.А., Ткачева А.Р. Обеспечение экономической и экологической безопасности проведения работ по изучению и освоению нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 145-149.

10. Золотарев И.И., Робинсон Б.В. К созданию газотранспортных систем XXI века // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Междунар. научн. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью» : сб. материалов в 4 т. (Новосибирск, 10-20 апреля 2012 г.). -Новосибирск: СГГА, 2012. Т. 1. - С. 197-201.

11. Павленко В.А., Михалев В.Д., Ткачева А.Р. Оценка экологического риска для крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр.: сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. - Т. 3, ч. 1. - С. 150-153.

12. Робинсон Б.В. Нефтегазовый фактор в мировой геополитической системе // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Между-нар. научн. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью» : сб. материалов в 4 т. (Новосибирск, 10-20 апреля 2012 г.). -Новосибирск: СГГА, 2012. Т. 1. - С. 228-230.

© И.И. Золотарев, И.Г. Кагиров, 2013

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.