CC BY
119
УДК 330.131.7:665.6/.7
АНАЛИЗ РИСКОВ НЕФТЕГАЗОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ
Иван Иванович Золотарев
Сибирская государственная геодезическая академия, 630108, Россия, г. Новосибирск, ул. Пла-хотного 10, кандидат технических наук, профессор кафедры экономики и менеджмента СГГА, тел. 3610124, e-mail: [email protected]
Илдар Габдулхаевич Кагиров
Няганский профессиональный колледж, ХМАО, г. Нягань, ул. Пионерская 26, преподаватель, тел. 89028569646, e-mail: [email protected]
Рассмотрены причины возникновения рисков, основные понятия, факторы и виды рисков, виды потерь.
Ключевые слова: неопределенность, риск, инвестиции, факторы, потери. ANALYSIS OF OIL-AND-GAS PROJECTS RISKS Ivan I. Zolotaryov
Siberian State Academy of Geodesy, 630108, Russia, Novosibirsk, 10 Plakhotnogo St., Ph.D.,Prof., Department of Economics and Management, phone: 3610124, e-mail: [email protected]
Ildar G. Kagirov
Teacher, Nyagan professional college, 26 Pionerskaya St., Nyagan, Khanty-Mansi Autonomous Area, phone: 89028569646, e-mail: [email protected]
Risks causes, basic concepts, factors and types of risks as well as different kinds of losses are considered.
Key words: uncertainty, risk, investments, factors, losses.
Управление рисками в современных международных нефтегазовых проектах занимает исключительное положение. Вообще генеральные тенденции развития экономики и управления проектами существенно повышают значимость риск-менеджмента. Недаром американский Институт управления проектами (PMI) только из-за того, что возникла необходимость актуализировать раздел, посвященный управлению рисками, создал новую редакцию своего «Свода знаний по управлению проектами».
Разработка и реализация международных нефтегазовых проектов всегда проходят в условиях наличия неопределенности той или иной степени. Это обусловлено следующими факторами:
неполное знание всех параметров, обстоятельств, ситуации для выбора оптимального решения, а также невозможность адекватно и точно учесть всю даже доступную информацию, а наличие вероятностных характеристик поведения среды;
наличие фактора случайности, т.е. реализация факторов, которые невозможно предусмотреть и спрогнозировать даже в вероятностной реализации;
наличие субъективных факторов противодействия, когда принятие решений идет в ситуации игры партнеров с противоположными или несовпадающими интересами.
Таким образом, реализация проекта идет в условиях неопределенности и рисков, и эти две категории взаимосвязаны.
В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения как в меньшую, так и в большую сторону. Соответственно, под риском в данном контексте понимается вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и (или) обратное: возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления определенной целенаправленной деятельности. Поэтому эти две категории, влияющие на реализацию инвестиционного проекта, должны анализироваться и оцениваться совместно.
С экономической точки зрения риск представляет собой событие, которое может произойти с некоторой вероятностью, при этом возможно 3 экономических результата (оцениваемых в экономических, чаще всего финансовых, показателях): отрицательный, т.е. ущерб, убыток, проигрыш; положительный, т.е. выгода, прибыль, выигрыш; нулевой (ни ущерба, ни выгоды) [1-12].
Природа неопределенности, рисков и потерь при реализации проектов связана в первую очередь с возможностью понесения финансовых потерь вследствие прогнозного, вероятностного характера будущих денежных потоков и реализации вероятностных аспектов проекта и его многочисленных участников, ресурсов, внешних и внутренних обстоятельств.
Инвестиции в любой проект, а особенно в такой долгосрочный, сложный и капиталоемкий, как международный нефтегазовый проект, сопряжены с определенными рисками, что отражается в величине процентной ставки: (проект может завершиться неудачей, т.е. оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожидалось). Риски связаны с тем, что доход от проекта является случайной, а не детерминированной величиной (т.е. неизвестной в момент принятия решения об инвестировании), равно как и величина убытков. Таким образом, при анализе инвестиционного проекта на стадии еще прединвести-ционных исследований следует учесть факторы рисков, выявить как можно больше видов рисков и постараться минимизировать общие риски проекта.
Выявление и идентификация предполагаемых рисков - это систематическое определение и классификация событий, которые могут отрицательно повлиять на проект, т.е. по сути это классификация рисков. Классификация рисков - это качественное описание рисков по различным признакам.
Анализ рисков - процедура выявления факторов рисков и оценки их значимости, т.е. анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события, которые отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий. На первом этапе производится выявление соответствующих факторов и оценка их значимости. Назначение анализа рисков - предоставить потенциальным партнерам необхо-
димые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.
Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков Должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.
Оценка рисков - это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков. Следует различать качественную и количественную оценку предпринимательского риска.
Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить возможные виды рисков, а также факторы, влияющие на уровень рисков при выполнении определенного вида деятельности.
Количественная оценка рисков определяется через:
вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого (намечаемого, планируемого, прогнозируемого) значения;
произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.
В теории рисков различают понятия фактора (причины), вида рисков и вида потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.
Под факторами (причинами) рисков понимают такие незапланированные события, которые могут потенциально осуществиться и оказать отклоняющее воздействие на намеченный ход реализации проекта, или некоторые условия, вызывающие неопределенность исхода ситуации. При этом одни из этих событий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предугадать.
Основные факторы рисков для инвестиционных проектов:
- ошибки в проектно-сметной документации;
- недостаточная квалификация специалистов;
- форс-мажорные обстоятельства (природные, экономические, политические);
- нарушение сроков поставок;
- низкое качество исходных материалов, комплектации, технологических процессов, продукции и пр.;
- нарушение условий контрактов, разрыв контракта.
Виды рисков определяются в классификации рисковых событий по однотипным причинам их возникновения. Виды потерь (ущерба) - в классификации возможных результатов реализации рисковых событий.
Работы по анализу рисков проекта и построению необходимых моделей весьма трудоемки и являются дорогостоящими, что иногда вынуждает исследователей - аналитиков ограничиваться качественным подходом. Поэтому в настоящее время центр тяжести усилий при исследовании проектных рисков приходится переносить с построения сложных моделей на поиск, систематизацию и подробное описание факторов рисков и методов управления ими.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: монография. - М.: Финстатин-форм, 1999. - 216 с.
2. Тасмуханова А.Е. Оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий: монография. - Уфа, 2006. - 145 с.
3. Вдовин С.А., Золотарева Н.И. О некоторых элементах новых механизмов управления в природопользовании // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 121-127.
4. Золотарев И.И., Робинсон Б.В. Рациональное использование природных ресурсов и охрана окружающей среды восточного макрорегиона России // ГЕО -Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 39-41.
5. Жердева А.А. Повышение эффективности использования ресурсов региона // ГЕ0-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 59-65.
6. Экологические аспекты социально-экономического развития добывающих регионов / И.И. Золотарев, Б.В. Робинсон, Л.Ю. Петухов, С.Э. Партум // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 18-19.
7. Золотарев И.И. Вопросы рационального природопользования и охраны окружающей среды регионов Сибири и Дальнего Востока // Российское предпринимательство. - 2010. - № 9/1. - С. 171-175.
8. Золотарева Н.И. Эффективное управление природными ресурсами с учетом экологических рисков // ГЕО-Сибирь-2011. VII Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2011 г.). - Новосибирск: СГГА, 2011. Т. 3, ч. 1. - С. 45-48.
9. Павленко В.А., Ткачева А.Р. Обеспечение экономической и экологической безопасности проведения работ по изучению и освоению нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр. : сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. Т. 3, ч. 1. - С. 145-149.
10. Золотарев И.И., Робинсон Б.В. К созданию газотранспортных систем XXI века // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Междунар. научн. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью» : сб. материалов в 4 т. (Новосибирск, 10-20 апреля 2012 г.). -Новосибирск: СГГА, 2012. Т. 1. - С. 197-201.
11. Павленко В.А., Михалев В.Д., Ткачева А.Р. Оценка экологического риска для крупных инвестиционных проектов освоения нефтегазовых ресурсов // ГЕО-Сибирь-2010. VI Междунар. науч. конгр.: сб. материалов в 6 т. (Новосибирск, 19-29 апреля 2010 г.). - Новосибирск: СГГА, 2010. - Т. 3, ч. 1. - С. 150-153.
12. Робинсон Б.В. Нефтегазовый фактор в мировой геополитической системе // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Между-нар. научн. конф. «Экономическое развитие Сибири и Дальнего Востока. Экономика природопользования, землеустройство, лесоустройство, управление недвижимостью» : сб. материалов в 4 т. (Новосибирск, 10-20 апреля 2012 г.). -Новосибирск: СГГА, 2012. Т. 1. - С. 228-230.
© И.И. Золотарев, И.Г. Кагиров, 2013
