CC BY
33
УДК 004.02:004.5:004.9
Белкина В.В. студент магистратуры 3 курса Институт экономики и управления Кулигина С.В., к.э.н.
доцент
кафедра инновационной экономики и финансов
Нефедова Е.А., к.э.н.
доцент
кафедра инновационной экономики и финансов Белгородский государственный национальный исследовательский университет Россия, г. Белгород АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ Аннотация: Статья посвящена анализу рентабельности и деловой активности организации, в которой сделаны выводы и предложены пути ускорения оборачиваемости капитала и повышения рентабельности.
Ключевые слова: рентабельность, прибыль, деловая активность, анализ, капитал.
Belkina V., 3rd year master's student Institute of Economics and management, Belgorod state national research
University Russia, Belgorod
Kuligina S., candidate of economic Sciences, associate Professor of the Department of innovative Economics and Finance, Belgorod state national
research University Russia, Belgorod Nefedova Е.
candidate of economic Sciences, associate Professor of the Department of innovative Economics and Finance, Belgorod state national research University
Russia, Belgorod
ANALYSIS OF PROFITABILITY AND BUSINESS ACTIVITY OF
THE ORGANIZATION
Abstract: the Article is devoted to the analysis of profitability and business activity of the organization, in which conclusions are made and ways to accelerate the turnover of capital and increase profitability are proposed.
Keywords: profitability, profit, business activity, analysis, capital.
Рентабельность производства важно рассчитывать на всех этапах развития предприятия, независимо от сферы деятельности. Любое производство, коммерческий, интеллектуальный или хозяйственный проект подразумевает вложение ресурсов и получение прибыли, поэтому
рассчитывать доход с учетом всех влияющих факторов необходимо еще на стадии планирования экономической деятельности.
Деловая активность предприятия — это результативность работы предприятия сравнительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, в первую очередь, в скорости оборота его средств.
Проведем анализ рентабельности в ООО «ХХХ» в таблице 1.
Как видно из данной таблицы, на протяжении всего анализируемого периода наблюдается постепенное снижение практически всех коэффициентов рентабельности, что в целом можно связать с падением прибыли компании и в 2017, и в 2018 году.
Наименьшее отклонение из всех показателей отмечается у коэффициента рентабельности продаж. Так, после роста в 2017 на 1%, в следующем году он снизился лишь на 0,4%. В итоге, в 2018 году 1 руб. выручки принес компании приблизительно 0,03 руб. чистой прибыли.
Таблица 1
_Анализ показателей рентабельности ООО «ХХХ»_
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Абс. отклонение
2017/2016 2018/2017
Рентабельность продаж 0,021 0,031 0,027 0,01 -0,004
Чистая рентабельность 0,194 0,129 0,079 -0,065 -0,5
Рентабельность активов 0,155 0,103 0,062 -0,052 -0,041
Рентабельность
собственного 0,411 0,272 0,122 0,097 -0,5
капитала
Рентабельность
оборотного 0,175 0,114 0,070 -0,061 -0,044
капитала
Рентабельность
внеоборотных 1,354 1,073 0,509 -0,281 -0,564
активов
В свою очередь, самое большое снижение, показал коэффициент рентабельности внеоборотных активов, который в исследуемом периоде уменьшился практически в 3 раза. И, если в 2016 году 1 руб. данного вида активов приносил компании 1,35 руб. чистой прибыли, то в 2018 лишь 0,51 руб.
Отрицательную динамику в отчетном году показала и рентабельность собственного капитала организации, которая упала с 41,1% до 12,2%. В целом данный факт свидетельствует о значительном снижении эффективности использования компанией средств, инвестированных собственниками предприятия.
Оставшиеся коэффициенты в анализируемом периоде показали
схожую тенденцию. Так, рентабельность активов компании снизилась с 0,155 до 0,062. Это означает что 1 руб. имущества организации в 2018 году стал приносить ей на 0,09 руб. меньше чистой прибыли, чем в 2016. Снижение данного показателя, а также взаимосвязанного с ним коэффициента чистой рентабельности, в первую очередь связано с падением выручки предприятия, а значит с проблемами, возникшими при реализации товара.
Наконец, падение рентабельности оборотного капитала с 17,5% до 7% может говорить о снижении эффективности экономической политики, проводимой компании в отношении данного вида активов.
Таким образом, мы можем говорить, что в последние годы отмечается значительное падение показателей рентабельности ООО «ХХХ». При этом стоит отметить, что данный факт главным образом связан с сокращением размера получаемой предприятием прибыли, а значит свидетельствует о нестабильности его экономического положения.
Понять отдельные причины возникшей ситуации можно при помощи анализа деловой активности компании, который представлен в таблице 2.
Проведенный анализ деловой активности ООО «ХХХ» показал, что за исследуемый период абсолютно все коэффициенты оборачиваемости показали отрицательную динамику, что вновь подтверждает снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Как мы видим из таблицы, наибольшее снижение в относительном выражении показал коэффициент оборачиваемости готовой продукции (83,18%). В свою очередь это привело к увеличению срока оборота готовой продукции, что также говорит о проблемах в сбытовой деятельности компании.
Практически идентичные результаты показал и коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, который за исследуемый период уменьшился на 80,489. Таким образом, в отчетном году запасы организации «обернулись» лишь 17 раз вместо 97 раз в 2016, в связи с чем срок оборота материальных оборотных средств увеличился на 17 дней или в 5,7 раза. Данный факт свидетельствует о возрастающей затоваренности склада компании, а значит, подтверждает предыдущие выводы об ее экономическом положении.
Таблица 2
Анализ деловой активности ООО «ХХХ»
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Абс. откл., +/- Темп прироста, %
Коэффициент оборачиваемости активов 4,256 3,775 2,917 -1,339 -31,46
Срок оборота активов 84,59 95,36 123,41 38,82 45,89
Коэффициент оборачиваемости 13,45 9,985 4,261 -9,189 -68,32
собственного капитала
Срок оборота собственного капитала 26,77 36,05 84,49 57,72 в 3,2 раза
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,085 6,36 5,89 -3,915 -35,17
Срок оборота дебиторской задолженности 39,63 56,6 61,12 21,49 в 2,84 раза
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 8,287 6,128 5,926 -2,364 -28,49
Срок оборота кредиторской задолженности 43,44 58,75 60,75 17,31 39,85
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 5,729 4,175 3,32 -2,409 -42,05
Срок оборота оборотных активов 62,84 86,23 108,43 45,59 72,55
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 97,486 45,102 16,997 -80,489 -82,56
Срок оборота материальных оборотных средств 3,69 7,98 21,19 17,5 в 5,7 раза
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 100,735 46,055 17,554 -83,181 -82,57
Срок оборота готовой продукции 3,57 7,82 20,51 16,94 в 5,75 р
Фондоотдача 44,364 39,417 24,026 -20,338 -45,84
Особое внимание при анализе деловой активности организации необходимо уделить динамике дебиторской и кредиторской задолженностей. Так мы видим, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году снизился на 3,915 (35,17%) до 5,89, при этом срок ее оборота увеличился на 21,49 дней и достиг 61,12 дня. В свою очередь коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился на 28,49% до 5,926, что привело к росту ее срока оборота на 17,31 дня. Сравнивая полученные результаты, стоит отметить неблагоприятное для компании соотношение коэффициента оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей, так как подобная ситуация может привести к дефициту финансовых ресурсов и кассовым разрывам. В целом, полученная тенденция свидетельствует о неоптимизированной работе компании со своими дебиторами и кредиторами.
Одной из разновидностей коэффициента оборачиваемости можно назвать и показатель фондоотдачи. Для нашей организации за исследуемый период он уменьшился практически в 2 раза - с 44,364 до 24,026. Это означает, что теперь основные фонды предприятия с 1 руб. своей стоимости
приносят выручки на 20,34 руб. меньше, чем в 2016 году.
Также в отчетном периоде отмечается снижение оборачиваемости как активов в целом, так и их оборотной части. Было выяснено, что в 2018 году имущество компании стало приносить ей на 31,46% меньше выручки, а его срок оборота впервые превысил 100 дней. В свою очередь оборотные активы организации также стали приносить значительно меньше выручки (на 42,05%), а срок их одного оборота достиг 108 дней.
Таким образом, проведенный анализ показал, что в последние два года у ООО «ХХХ» возникли значительные проблемы с реализацией своей продукции, что достаточно сильно сказывается на объеме чистой прибыли организации, а соответственно и ее экономическом положении.
Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.
Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:
- сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейшей механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;
- повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).
Пути повышения рентабельности предусматривают:
- увеличение объемов реализации готовой продукции улучшенного качества,
- расширение объемов производства и деятельности предприятия в целом,
- распределение затрат на сменные и постоянные,
- исследование номенклатуры продукции на предмет необходимости ее выпуска,
- снижение производства материалоемкой продукции, применяя более новые и современные технологии производства, повышение квалификации и производительности рабочей силы, более эффективное использование производственного оборудования,
- поиски новых поставщиков на более выгодных условиях для закупки более дешевых материалов и сырья,
- улучшение политики сбыта, возможное снижение цен, разработка систем скидок и дисконтов для реализации запасов,
- поиски новых рынков сбыта благодаря маркетинговой политике
- проведение различных акций, конкурсов, улучшение рекламы для продажи товар - постоянное совершенствование методов работы на предприятии.
Таким образом, для каждого предприятия существуют свои пути повышения рентабельности, в том числе, снижение себестоимости выпускаемой продукции, увеличение объемов ее реализации, повышение эффективности работы на предприятии, более рациональное использование внеоборотный и оборотных активов, а также заемного или собственного капитала потребителями.
Использованные источники:
1. Нефедова Е.А., Назарова А.Н. Роль финансового анализа в признании организации банкротом // Наука сегодня: фундаментальные и прикладные исследования: материалы международной научно-практической конференции, г. Вологда, 26 сентября 2018г. - Вологда: ООО "Маркет", 2018. - 77-79с.
2. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учебное пособие / А.Ф.Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 639 с.
