CC BY
60
Янина Д.А., Николаенко Н.Г. Анализ финансово-экономических показателей в МП «Электрический транспорт» города Омска // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2017. -№4 (11) октябрь - декабрь. -URL http://e-journal.omgau.rU/images/issues/2017/4/00489.pdf. - ISSN 2413-4066
УДК: 657.622
Янина Дарья Александровна
Магистрант
ФГБОУВО Омский ГАУ, г.Омск dasha.yanina@mail. ru
Николаенко Надежда Георгиевна
Старший преподаватель ФГБОУ ВО Омский ГАУ, г.Омск nikolaenko-nadezhda@mail. ru
Анализ финансово-экономических показателей в МП «Электрический транспорт» города Омска
Аннотация: в данной статье проводится анализ финансово-экономических показателей в МП «Электрический транспорт» города Омска за 2014-2016 гг., рассчитываются показатели платежеспособности, ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности.
Ключевые слова: анализ, баланс, ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность, оборачиваемость.
Финансово-экономическое состояние - это важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентноспособность и потенциал в эффективной реализиции экономических интересов всех участников хазяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основная цель анализа - выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.
Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития. Вопросы методики проведения финансового анализа достаточно глубоко исследованы учеными и практиками-экономистами [1],[2],[3].
В нашей статье мы исследуем бухгалтерский баланс МП «Электрический транспорт» (далее МП «ЭТ») на признаки «хорошего баланса» (табл. 1). Источником информации для таблицы, служит бухгалтерский баланс.
Таблица 1
Оценка структуры бухгалтерского баланса с точки зрения «хорошего баланса»
Показатели признаков «хорошего баланса» Оценка признаков «хорошего баланса»
2015 г. 2016 г.
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода: + -
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов - +
Собственный капитал организации должен превышать заемный + +
Темпы роста собственного капитала должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала - -
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые - -
Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% - -
В балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...» + +
Проведя анализ, можно сделать вывод, что баланс МП «ЭТ» города Омска с 2015 года по 2016 обладает не всеми признаками «хорошего баланса». В 2016 году не соответствует признакам валюта баланса. В отличие от 2015 года, в котором наблюдалось увеличение валюты баланса на 23,7%, что составляет 72313 тыс. руб., в 2016 наоборот наблюдалось уменьшение данного показаля, а именно на 7869 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 2,1%. Также не соответствует признакам «хорошего баланса» показатель «Прироста оборотных и внеоборотных активов» в 2015 году, это произошло за счет резкого увеличения основных средств. Показатели «Прироста дебиторской и кредиторской задолженности, которые далжны быть примерно одинаковые, также имеют отризательное значение, так как кредиторская задолженность на много превышает дебиторскую, а именно: В 2015 году в 2 раза, а в 2016 в 15 раз больше. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%, но данное условие в балансе также не соблюдается, так как в 2015 году собственные средства занимали лишь 8,3%, а в 2016 году 27%.
Далее проведем анализ ликвидности баланса. Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств (табл. 2).
Таблица 2
Показатели ликвидности бухгалтерского баланса МП «ЭТ» города Омска с 2014 по 2016
года, тыс. руб.
Актив 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 20395 11572 15074
Быстрореализуемые активы (А2) 83733 94333 98433
Медленно реализуемые активы (А3) 16811 13895 12607
Труднореализуемые активы (А4) 184553 258005 243822
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1) 58115 61619 102421
Краткосрочные пассивы (П2) 37106 48033 58360
Долгосрочные пассивы (П3) 107 98 98
Постоянные пассивы (П4) 210164 268055 209020
Если выполняются следующие условия, то баланс считается абсолютно ликвидным:
А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Проведем анализ бухгалтерского баланса МП «ЭТ» города Омска с точки зрения ликвидности баланса. Для этого необходимо проверить выполнение представленных выше неравенств (табл. 3):
Таблица 3
Соотношение показателей ликвидности МП «ЭТ» города Омска за 2014-2016 год.
Показатели неравенств 2014 г. 2015 г. 2016 г.
А1 > П1 20395 < 58115 11572 < 61619 15074 < 102421
А2 > П2 83733 >37106 94333 >48033 98433 > 58360
А3 > П3 16811 > 107 13895 > 98 12607 > 98
А4 < П4 184553 <210164 258005 <268055 243822 >209020
Из представленной таблицы видно, что соблюдаются не все равенства, вследствие чего баланс МП «ЭТ» города Омска за рассматриваемый период нельзя признать абсолютно ликвидным.
Невыполнение первого неравенства говорит о плохой платежеспособности организации на момент составления баланса. Это значит, что у организации не хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Невыполнение четвертого неравенства говорит о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации - у МП «ЭТ» города Омска наблюдается недостаток собственных оборотных средств в 2016 году.
Далее рассмотрим финансовое положение МП г. Омска «ЭТ», для этого необходимо провести анализ финансового состояния, которое характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для благополучной деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Проведем анализ платежеспособности в МП «ЭТ» города Омска. Исследуемым периодом будут 2014-2016 года (табл. 4).
Таблица 4
Расчет показателей платежеспособности в МП «ЭТ» города Омска за 2014-2016 гг.
Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Отклонение (+,-)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 20395 11572 15074 (5321)
Краткосрочная дебиторская задолженность 83733 94333 98433 14700
Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность 28539 28137 23364 (5175)
Оборотные активы, всего 120939 119800 126114 5175
Внеоборотные активы, всего 184553 258005 243822 59269
Активы, всего 305492 377805 369936 64447
Собственный капитал 210164 268055 209020 (1144)
Заемный капитал, всего 95328 109750 160879 65551
Текущие обязательства 66128 81488 130488 64360
Долгосрочные обязательства 107 98 98 (9)
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,31 0,14 0,12 (0,19)
Коэффициент «критической оценки» 1,57 1,3 0,87 (0,7)
Коэффициент текущей ликвидности 1,83 1,47 0,97 (0,86)
Коэффициент маневренности функционального капитала 1,83 2,82 (25,36) (27,19)
Доля оборотных средств в активах 0,39 0,32 0,34 (0,05)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,21 0,08 (0,28) (0,49)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Нормальное ограничение показателя от 0,1 до 0,7. На исследуемом предприятии данный коэффициент соответствует норме.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бемагах, а также поступлений по расчетам. Желательно, чтобы показатель коэффициента было ближе к 1, но допускается от 0,7 до 0,8. На МП «ЭТ» города Омска коэффициент критической оценки входит в рамки допустимого значения только в 2016 году, в 2014 и 2015 году же году наблюдается превышение данного показателя.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства. Нормальное значение показателя составляет 1,5, в МП «ЭТ» в 2014 и 2015 году коэффициент соответствует норме, в 2016 году он отличается от нормы и составляет 0,97.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженностию. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактом, что и показало исследуемое предприятие.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств организации, необходимых для её текущей деятельности. Нормальное ограничение показателя должно превышать 0,1, и чем больше будет значение, тем лучше. МП «ЭТ» не соответствует нормальному ограничению показателя, так как составляет меньше 0,1 за весь исследуемый период.
Далее рассчитаем показатели финансовой устойчивости МП «ЭТ» в период с 2014 по 2016 год (табл. 5)
Таблица 5
Расчет показателей финансовой устойчивости в МП «ЭТ» города Омска за 2014-2016 гг.
Показатель 2014 2015 г. 2016 г. Отклонение, (+,-)
Собственные средства, тыс. руб. 210164 268055 209020 (1144)
Сумма задолженности, тыс. руб. 95328 109750 160879 65551
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 83733 94333 98433 14700
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. 107 98 98 (9)
Стоимость имущества, тыс. руб. 305492 377805 369936 64444
Коэффициент независимости (К 1.1) 0,69 0,71 0,57 (0,12)
Соотношение собственных и заемных средств (К 1.2) 0,45 0,41 0,77 0,32
Удельный вес заемных средств (К 1.3) 0,31 0,29 0,43 0,12
Удельный вес дебиторской задолженности (К 14) 0,27 0,25 0,27 0
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (К 1.5) 0,67 0,79 0,56 (0,11)
Коэффициент независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Каких-либо жестких нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует, как, впрочем, не существует жестких нормативов в отношении финансовых коэффициентов в целом. Тем не менее, среди аналитиков бухгалтерской финансовой отчетности распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика, а именно не менее 50% [4],[5].
На предприятии МП «ЭТ» коэффициено независимости равен в 2014 году - 68%, 2015 - 71% и в 2016 - 0,57%. Что говорит о положительной финансовой устойчивости компании.
Коэффициент соотношение собственных и заемных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Экономический смысл коэффициента соотношения заемных и собственных средств состоит в определении, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение показателя, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств. Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.
Проанализировав предприятие МП «ЭТ», видна тенденция к развитию финансовой устойчивости предприятия. В период с 2014 по 2016 год он был равен 0,45, 0,41 и 0,77 соответственно.
Следующим рассчитаем показатель деловой активности в МП «ЭТ». Периодом исследования возьмем 2014-2016 года (табл. 6).
Таблица 6
Расчет показателей деловой активности в МП «ЭТ» города Омска за 2014-2016 гг.
Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Отклонение, (+, -)
1. Выручка от продажи товаров 739236 686322 663359 (75877)
2. Среднегодовая стоимость имущества 305492 377805 369936 64444
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 184553 258005 243822 59269
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов 120939 119800 126114 5175
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала 210164 268055 209020 (1144)
6. Среднегодовая стоимость запасов 16811 13895 12607 4204
7. Среднегодовая стоимость денежных средств 12167 1422 2131 (10036)
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 83733 94333 98433 14700
9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 58115 61619 102421 (44306)
10. Ресурсоотдача (обороты) 2 2 2 0
11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (обороты) 6 6 5 (1)
12. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (дни) 7 7 7 0
13. Отдача собственного капитала (обороты) 4 3 3 (1)
14. Отдача внеоборотных активов (обороты) 4 3 2 (2)
15. Срок оборачиваемости денежных средств (дни) 1 1 1 0
16. Период погашения дебиторской задолженности (дни) 41 51 55 14
17. Период погашения кредиторской задолженности (дни) 29 33 55 26
18. Финансовый цикл (дни) 19 25 7 (12)
Коэффициенты оборачиваемости активов говорят об эффективности использования всех ресурсов, которыми обладает предприятие за анализируемый период.
Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Если за изучаемый период времени этот показатель уменьшился, это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.
Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом оборачиваемости материальных средств. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги.
Продолжительность финансового цикла - это период между оплатой за сырье поставщикам и поступлением денег от покупателей за готовую продукцию.
Проведем анализ прибыльности (рентабельности) МП «ЭТ» за 2014-2016 года (табл. 7).
Таблица 7
Расчет показателей прибыльности (рентабельности) в МП «ЭТ» города Омска
за 2014-2016 гг.
Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Темп роста, %
Рентабельность продаж 4 8,3 15,5 387,5
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности 6,1 4,9 11,7 191,8
Чистая рентабельность 4,6 4 9,6 208,7
Экономическая рентабельность 11,1 7,3 17,2 154,9
Рентабельность собственного капитала 16,1 10,3 30,4 188,8
Валовая рентабельность 3,9 8,3 15,5 397,4
Затратоотдача 4,1 7,7 13,5 329,3
Рентабельность перманентного капитала 16,1 10,3 30,4 188,8
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли пригодится на единицу реализованной продукции. Предприятие МП «ЭТ» с 1 рубля выручки от реализации продукции в 2014 году имеет 4 руб., в 2015 году - 8 руб. 30 коп. прибыли и в 2016 году - 15 руб. 50 коп. прибыли.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога.
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу продукции. На предприятии МП «ЭТ» на 1 рубль выручки в 2014 году приходится 6 руб. 10 коп., в 2015 году - 4 руб., а в 2016 году - 9 руб. 60 коп. чистой прибыли.
Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации.
Таким образом, рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. На предприятии МП «ЭТ» на 1 рубль стоимости собственного капитала в 2014 году приходится 16 руб. 10 коп., в 2015 году - 10 руб. 30 коп. и в 2016 году - 30 руб. 40 коп. прибыли.
При этом валовая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки.
Показатель рентабельности прямых затрат (затратоотдача) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. Проведенный нами нами анализ показал, что предприятие МП «ЭТ» с каждого рубля понесенных затрат от производства продукции организация в 2014 году получает 4 руб. 10 коп., в 2015 году - 7 руб. 70 коп., а в 2016 году - 13 руб. 50 коп. убытка.
Ссылки на источники:
1. Епанчинцев В.Ю. К вопросу об анализе налоговых платежей В сборнике: Современное научное знание в условиях системных изменений, материалы первой национальной научно-практической конференции. Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина, Тарский филиал. 2016. С. 163-168.
2. Лаврищева Ю.А., Епанчинцев В.Ю. - Особенности финансового анализа строительной организации. Научно-методический электронный журнал Концепт. 2017. Т. 39. С. 921925.
3. Мозжерина Т.Г., Насибов З.А. - Анализ финансового состояния как основа разработки стратегии его развития. Институт экономики и финансов ФГБОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина. 2014. С. 248-252.
4. Никандрова Л.К., Акатьева М.Д. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: Инфра-М, 2015 - 277 с.;
5. Сигидова Ю.И, Ясменко Г.Н. Бухгалтерский учет и аудит - М.:Инфра-М, 2016 - 407 с.;
Darya Yanina
Master's Degree Student FSBEI HE Omsk SAU, Omsk
Nadezhda Nikolaenko
Senior lecturer
FSBEI HE Omsk SA U, Omsk
Analysis of Financial and Economic Indicators of «Electric transport» ME in Omsk
Abstract: This article analyzes financial and economic indicators in the city of Omsk "Electric Transport" for 2014-2016, calculates indicators of solvency, liquidity, coefficients of financial stability, profitability, business activity.
Keywords: analysis, balance, liquidity, financial stability, solvency, profitability, turnover.
