CC BY
26УДК 347.427
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Печерица Владислава Яковлевна, Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I, г. Воронеж
Е-mail: slavo4k1@mail.ru
Хаустова Галина Ивановна, Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I, г. Воронеж
Е-mail: h-galina@yandex.ru
Аннотация. В данной статье мы проводим анализ платежеспособности коммерческой организации на примере ООО «Автогигант» (г. Нижневартовск). Платежеспособность предприятия мы будем определять при помощи показателей финансового состояния.
Ключевые слова: коммерческая организация, экономический анализ, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, финансовые показатели.
Abstract. In this article, we consider the analysis of the solvency of a commercial organization on the example of LLC Avtogigant (Nizhnevartovsk). We will disclose the solvency of the enterprise with the help offinancial condition indicators.
Keywords: commercial organization, economic analysis, liquidity, solvency, financial stability, profitability, financial indicators.
Введение
Анализ платежеспособности организации является обязательным для всех коммерческих организаций, так как это является одной из важнейших характеристик финансовой стабильности и показателем качественной работы всего административно-управленческого персонала. [3]. Главной задачей коммерческой организации является извлечение прибыли, а хороший показатель ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности напрямую влияет на привлечение новых контрагентов, инвесторов, покупателей, а также в получении кредитов и подборе персонала. [2].
Платежеспособность и ликвидность - это основные характеристики финансового состояния любой компании. Анализ платежеспособности позволяет оценить финансовые возможности компании в целом, когда потребуется погашение задолженности. Под ликвидностью понимается достаточность имеющихся средств и других вариантов для оплаты долгов.[5].
Таким образом можем сделать вывод о том, что тем выше показатели финансовой устойчивости организации, тем более оно устойчивее и меньше риск оказаться на краю банкротства.
Основная часть
В данной статье для анализа платежеспособности мы взяли коммерческую организацию ООО «Автогигант». Главным направлением деятельности ООО «Автогигант» является ремонт грузовых и легковых автомобилей. У организации также есть сопутствующие направления: шиномонтажные работы, мойка автомобилей, продажа запчастей на грузовые и легковые автомобили, сдача помещений в аренду.
Успешная работа предприятия зависит от разных факторов: внешние и внутренние. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.[7].
Предприятие, которое может вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам является финансово устойчивой организацией.
Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.[10].
Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. [9].
Рассмотрим показатели финансового состояния ООО «Автогигант»:
Из таблицы мы можем сделать выводы по нескольким разделам:
1. Показатели ликвидности. На конец периода коэффициент текущей ликвидности в ООО «Автогигант» имеет значение, соответствующее норме. Несмотря на это следует отметить, что в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности снизился на 12,57. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,28. Это значит, что у организации имеется достаточное количество ликвидных активов, чтобы покрыть текущие обязательства на 28% (0,28) при норме 20% (0,2). Это свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости организации и ее способности выполнять свои обязательства в срок. В тоже время за последний год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,91, что является отрицательным показателем. Снижение абсолютной ликвидности на 0,91 означает, что у организации уменьшились денежные средства. Последствием может стать трудность в погашении текущих обязательств и погашении платежей в срок. Также это может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов и необходимости принятия мер.
2. По показателям финансовой устойчивости. Коэффициент автономии организации на 31.12.2022 составил 0,89. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО "Автогигант" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 89% в общем капитале организации). За весь анализируемый период коэффициент автономии ощутимо снизился, на 0,06. Снижение коэффициента автономии на 0,06 указывает на то, что доля собственных оборотных средств в структуре
источников финансирования организации уменьшилась на 6% по сравнению с предыдущим периодом. Это является отрицательным показателем. По состоянию на 31.12.2022 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,89, что на 0,06 меньше, чем на начало анализируемого периода. Коэффициент демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. За весь рассматриваемый период отмечено явное падение коэффициента покрытия инвестиций до 0,89 (-0,06). Это говорит нам о том, что организация стала менее эффективной в использовании своих инвестиций и не получает достаточного дохода от них. За весь анализируемый период произошло явное снижение коэффициента обеспеченности 0,29. Снижение коэффициента обеспеченности означает, что организация имеет меньше материальных запасов на единицу продукции, чем ранее. На 31 декабря 2022 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98,5% и 1,5% соответственно). При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 1,8%. Это указывает нам на то, что организация улучшила свою финансовую позицию и снизила зависимость от долгосрочного финансирования. [2].
3. Оценка деловой активности. Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 408 календарных дней. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: снизился на 0,4, что говорит об использовании оборотных активов менее эффективно, что может привести к увеличению затрат на производство и снижению прибыли. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: увеличился на 0,7, что показывает нам улучшение управления кредиторской задолженностью, увеличением скидок от поставщиков или снижения сроков оплаты. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,8 означает, что организация более эффективно использует свои активы для генерации выручки. Это может быть связано с улучшением управления запасами, повышением производительности оборудования или улучшением качества продукции.
4. По показателям рентабельности предприятия. Представленные в таблице показатели рентабельности за период с 01.01.2022 по 31.12.2022 имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО "Автогигант". Организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 6,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (-7,5 коп.). Это может быть связано с увеличением затрат на производстве или снижением цен на продукцию. [3]. Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения к выручке организации, за 2022 год составил 13,1%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 13,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Таблица 1
Показатели финансового состояния ООО "Автогигант"
Показатели Нормативное значение Годы
2021 2022
1 2 3 4
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 1,8 и более. 21,83 9,26
Коэффициент быстрой ликвидности 13,19 5,37
Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. 1,19 0,28
Коэффициент наличия собственных средств 0,95 0,89
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. 1,19 0,28
Коэффициент наличия собственных средств 0,95 0,89
Коэффициент автономии Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более 0,95 0,89
Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более. 0,98 0,99
Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. нормальное значение: 0,5 и более 2,41 2,12
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. нормальное значение: не менее 0,1. 0,95 0,89
Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более. 0,98 0,99
Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному. нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее 0,05 0,12
Индекс постоянного актива Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. 0,02 0,01
Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. нормальное значение для данной отрасли: 0,65 и более. 0,95 0,89
Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации 0,98 0,99
Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. 0,97 0,98
Оценка деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,3 0,9
Коэффициент оборачиваемости запасов - -
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 10,7 11,4
Оборачиваемость активов 0,1 0,9
Оборачиваемость собственного капитала 1,4 1
Показатели рентабельности
Рентабельность продукции, % 14,17 6,72
Рентабельность активов, % 9,63 8,59
Рентабельность компании, % 7,19 10,4
Рентабельность продаж, % 16,51 7,21
Отклонения
Абсолютное отклонение 1467 2756
Относительное отклонение 106,01 110,64
Также мы можем судить о платежеспособности при помощи анализа финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств [8].
Таблица 2
Показатели величины излишка собственных оборотных средств ООО "Автогигант"
Показатель собственных Значение показателя Излишек
оборотных средств (СОС) На начало анализируемого периода На конец анализируемого периода На 31.12.2021 На 31.12.2022
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 25452 28303 +14888 +14957
СОС2 (рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) 25494 28357 +14930 +15011
СОС3 (рассчитанные с уче-
том как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной 25494 28357 +14930 +15011
задолженности по кредитам и займам)
Финансовое положение по величине излишка собственных оборотных средств напрямую отражается на платежеспособности организации. По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2022 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. Излишки собственных оборотных средств могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств, таких как оплата поставщиков и зарплаты сотрудникам. Это позволяет организации не прибегать к заемным средствам и не увеличивать свою задолженность. Таким образом, высокий уровень излишков собственных оборотных средств показывает, что организация имеет достаточно денежных средств для своей деятельности и может выполнять свои финансовые обязательства.
Заключение
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации оценены как хорошие.
На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы: баллы финансового положения и результатов деятельности ООО "Автогигант" составили +1,39 и -0,16 соответственно. То есть финансовое положение характеризуется как очень хорошее; финансовые результаты за весь рассматриваемый период как удовлетворительные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила ВВВ -положительное состояние.
Рейтинг "ВВВ" свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе [5]. ООО «Автогигант» имеет положительный баланс с высокой оценкой.
В ходе данной статьи была достигнута основная цель. Мы выяснили, что ООО «Автогигант» обладает хорошей платежеспособностью, однако нужно обратить внимание на некоторые показатели. Организации следует:
1. Увеличить продажи и уменьшить запасы товаров.
2. Оптимизировать управление дебиторской задолженностью.
3. Сократить сроки оплаты поставщикам.
4. Привлечь дополнительные источники финансирования.
5. Оптимизировать управление оборотными средствами.
Список использованных источников:
1. Васильева И.Н. Управление дебиторской задолженностью как способ повышения финансовой устойчивости коммерческого предприятия / И.Н. Васильева, Т.А. Степанова // Матрица научного познания. - 2021. - № 1-2. - С. 82-88.
2. Добрина В.В. Анализ оборотных активов в сельскохозяйственных предприятиях Воронежской области / В.В. Добрина, Е.А. Жеребненко, С.И. Панин // Тенденции развития науки и образования. - 2021. - № 75-2. - С. 29-32.
3. Дьяченко В.С. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости в аграрном секторе экономики / В.С. Дьяченко, Е.О. Булеева, С.В. Мельник // Проблемы и перспективы развития учетно-аналитического, финансового и контрольного обеспечения деятельности экономических субъектов: Материалы национальной (Всероссийской) научно-практической и методической конференции, Воронеж, 22 декабря 2021 года. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. - С. 4753.
4. Кривопускова А.В. Кредитоспособность коммерческой организации: определение и методика анализа / А.В. Кривопускова, Г.И. Хаустова // Молодежный вектор развития аграрной науки: материалы 72-й национальной научно-практической конференции студентов и магистрантов, Воронеж, 01 апреля - 31 2021 года / Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I. Том Часть V. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. - С. 352357.
5. Магаленцева В.С. Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере предприятия Аннинского района Воронежской области /
B.С. Магаленцева, Л.Н. Измайлова // Финансовый вестник. - 2021. - № 1 (52). -
C. 38-42.
6. Панин С.И. Аналитические процедуры в исследовании вероятности банкротства организации / С.И. Панин, В.В. Добрина, Е.А. Жеребненко // Тенденции развития науки и образования. - 2022. - № 87-4. - С. 79-83.
7. Панина Е.Б. Аналитические процедуры в оценке эффективности использования оборотного капитала / Е.Б. Панина, С.И. Панин // Организационно-экономические и финансовые аспекты развития АПК: Материалы национальной научно-практической конференции, посвященной 70-летию экономического факультета Воронежского государственного аграрного университета имени императора Петра I, Воронеж, 15 декабря 2021 года. -Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. - С. 262-269.
8. Пегина Е.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации / Е.А. Пегина, Е.О. Булеева // Молодежный вектор развития аграрной науки: материалы 73-й национальной научно-практической конференции студентов и магистрантов, Воронеж, 01 марта - 31 2022 года / Воронежский государственный аграрный университет. Том Часть VIII. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2022. - С. 200206.
9. Хаустова Г. И. Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия, как основа обеспечения его экономической безопасности / Г.И. Хаустова // Теория и практика инновационных технологий в АПК: материалы национальной научно-практической конференции, Воронеж, 15-23 марта 2022 года. Том Часть IV. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2022. - С. 362-369.
10. Хаустова Г.И. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия / Г.И. Хаустова, И.Н. Татаренко, К.В. Гаврилова // Advances in Science and Technology: Сборник статей XXXIII международной научно-практической конференции, Москва, 15 декабря 2020 года. Том Часть II. -Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Актуальность.РФ". -2020. - С. 149-151.
11. Хитрова Е.Ю. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации / Е.Ю. Хитрова // Молодежный вектор развития аграрной науки: материалы 72-й Национальной научно-практической конференции студентов и магистрантов, Воронеж, 01 апреля - 31 2021 года / Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I. Том Часть V. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. - С. 364-371.
