CC BY
126
Анализ платежеспособности и деловой активности сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров
Смоленцева Е.В.
Смоленцева Елена Викторовна / Smolentceva Elena Victorovna - старший преподаватель, кафедра экономики и организации производства, ФГБОУВПО Вятская государственная сельскохозяйственная академия, г. Киров
Аннотация: представлен анализ платежеспособности, ликвидности и деловой активности сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров. Определены темпы экономического роста в динамике.
Abstract: the analysis of solvency, liquidity and business activity of the MO agricultural enterprises Kirov is submitted. Rates of economic growth in dynamics are defined.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, деловая активность, сельскохозяйственные предприятия, показатели. Keywords: solvency, liquidity, business activity, agricultural enterprises, the indicators.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов предприятия, т.е. их способности превращаться в денежную наличность. В отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но характеризует соответствующие перспективы.
В сельскохозяйственных предприятиях МО г. Киров недостаточно ликвидных активов из-за кредиторской задолженности. Абсолютно ликвидным в 2013 году является баланс ЗАО «Ягодное». Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами свидетельствует о возможной платежеспособности предприятия в будущем. Превышение собственного капитала над внеоборотными активами свидетельствует о наличии условия финансовой устойчивости.
Для определения ликвидности и платежеспособности предприятий рассчитываются коэффициенты, представленные в Таблице 1.
Таблица 1. Показатели ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров в 2013 г.
Показатели Оптим. ЗАО АК ЗАО ЗАО ЗАО
значение ПЗ «Красного рский» «Агрофирма «Дороничи» «Заречье» «Ягодное»
Коэффициент абсолютной 0,2 - 0,3 0,003 0,001 0,030 1,48
ликвидности
Коэффициент промежуточной > 1 0,355 0,256 1,351 3,36
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности 2,0 - 2,5 0,794 0,613 5,478 11,52
Соотношение 0,9 - 1,0
дебиторской и кредиторской 0,934 4,053 2,009 1,88
задолженности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств может покрыть хозяйство в ближайшее время. Ни у одного из рассматриваемых предприятий он не приближен к нормативному значению. В ЗАО «Ягодное» он превышает оптимум почти в пять раз, а в остальных предприятиях он минимален. Это свидетельствует о невозможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в самые короткие сроки.
Коэффициент промежуточной ликвидности соответствует нормативу у ЗАО «Ягодное» и ЗАО «Заречье». В ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Агрофирма «Дороничи» недостаточно текущих активов, чтобы погасить краткосрочные обязательства. А в ЗАО «Ягодное» и ЗАО «Заречье» этот показатель значительно больше оптимального значения. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данных предприятий достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение суммы оборотных средств над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас. Чем больше величина данного запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Деловая активность сельскохозяйственных предприятий может быть охарактеризована рядом показателей: темпами роста выручки от реализации услуг, прибыли, активов, эффективностью использования активов. Для оценки деловой активности предприятий проанализируем темпы экономического роста сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров в 2013 г. по сравнению с 2011 г.
Таблица 2. Темпы экономического роста сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров, %
Показатели ЗАО АК ПЗ «Красногорски й» ЗАО «Агрофирма «Дороничи» ЗАО «Заречье» ЗАО «Ягодное»
Прибыль от продаж, тыс. руб. 185,6 108,1 361,7 29,6
Выручка от реализации, тыс. руб. 115,9 109,6 143,2 91,8
Активы, тыс. руб. 98,6 133,4 162,8 115,5
Исходя из правила, что темп роста прибыли от продаж должен опережать темп роста выручки от реализации, что означает рост рентабельности производства, а темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов. При этом все темпы роста должны быть более 100%, представим данное соотношение на предприятиях:
ЗАО АК ПЗ «Красногорский» 185,6 >115,9 > 98,6
ЗАО «Агрофирма «Дороничи» 108,1< 109,6 < 133,4
ЗАО «Заречье» 361,7 > 143,2 < 162,8
ЗАО «Ягодное» 29,6 < 91,8 < 115,5
В ЗАО АК ПЗ «Красногорский» прибыль возрастает большими темпами по сравнению с темпами роста выручки. Это говорит об экономии ресурсов и снижении затрат на производство и реализацию продукции, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия. Но при этом необходимо отметить, что снижение стоимости активов при одновременном росте денежной выручки говорит о более эффективном использовании материальных ресурсов предприятия.
ЗАО «Агрофирма «Дороничи» имеет достаточно неплохие показатели деловой активности - увеличивается прибыль, выручка и стоимость активов. Но темп роста прибыли меньше, чем темп роста выручки. А снижение темпа роста выручки по сравнению с темпом роста активов свидетельствует о менее эффективном использовании материальных и финансовых ресурсов предприятия. В ЗАО «Заречье» темп роста прибыли превышает темп роста выручки более чем в два раза, это свидетельствует об экономии ресурсов и снижении затрат на производство и реализацию продукции. В ЗАО «Ягодное» деловая активность уменьшается с каждым годом. Снизилась почти в 3 раза прибыль, уменьшилась выручка. Рост активов незначителен - 15,5 %. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод - предприятия, которые развивают свою деятельность, используя заемные средства, с точки зрения финансовой устойчивости - находятся в кризисном состоянии. Но при этом имеют достаточно высокие показатели деловой активности. А вот ЗАО «Ягодное», имея 1 тип финансовой устойчивости - абсолютная устойчивость, не пользуясь заемными средствами, характеризуется снижением выручки от реализации продукции и прибыли, и в целом низкой деловой активностью.
Анализ деловой активности предприятия заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов -относительных показателей, характеризующих эффективность использования имущества и производственных ресурсов.
Таблица 3. Относительные показатели деловой активности сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров в 2013 г.
Показатели ЗАО АК ПЗ «Красногорский» ЗАО «Агрофирма «Дороничи» ЗАО «Заречье» ЗАО «Ягодное»
1. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных средств 0,69 0,47 0,76 1,29
2. Период оборота внеоборотных активов, дн. 529,0 776,6 480,3 282,9
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,77 1,13 0,74 0,78
4. Коэффициент оборачиваемости запасов 2,71 3,17 1,78 2,50
5. Период оборота запасов, дн. 134,7 115,1 205,1 146,0
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств 347,1 26,5 227,92 13,84
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,30 3,95 5,16 10,86
8. Период оборота дебиторской задолженности, дней 110,6 92,4 70,7 33,6
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,08 16,00 10,36 20,43
10. Период оборота кредиторской задолженности, дней 118,5 22,8 35,2 17,9
Коэффициент общей оборачиваемости капитала наибольший у ЗАО «Ягодное», а, поскольку, основная доля в активах приходится на внеоборотные, то коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов у ЗАО «Ягодное» также высокий. Оборачиваемость собственного капитала наиболее высокая у ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Агрофирма «Дороничи». Это объясняется относительно небольшой величиной собственного капитала по сравнению с величиной денежной выручки. Но в динамике этот показатель у ЗАО АК ПЗ «Красногорский» возрастает, что является положительной тенденцией, а у ЗАО «Агрофирма «Дороничи» - снижается. Коэффициент оборачиваемости денежных средств наивысший у ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Заречье», что связано с минимальными объемами денежных средств на этих предприятиях.
Сравнивая периоды оборота дебиторской и кредиторской задолженности можно отметить, что только у ЗАО АК ПЗ «Красногорский» период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской задолженности. Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятиями своих клиентов с условиями кредитования самих предприятий поставщиками. Условия кредитования предприятия не соответствуют тем, которые оно предлагает своим клиентам, это означает, что предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами. Таким образом, предприятие правильно использует свои средства, т. е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
Литература
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 386 с.
2. СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. -536 с.
