CC BY
191
Оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятиях МО г. Киров Смоленцева Е.В.
Смоленцева Елена Викторовна / Smolentceva Elena Victorovna - старший преподаватель, кафедра экономики и организации производства, ФГБОУВПО Вятская государственная сельскохозяйственная академия, г. Киров
Аннотация: рассмотрено финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий МО г. Киров. Определены типы финансовой устойчивости и относительные показатели финансовой устойчивости.
Abstract: we consider the financial condition of agricultural enterprises MO Kirov. The types offinancial stability and relative indicators of financial stability.
Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, сельскохозяйственные предприятия, показатели финансовой устойчивости.
Keywords: financial condition, financial stability, agricultural enterprises, financial soundness indicators.
Финансовое состояние предприятия - это способность обеспечивать все процессы хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность осуществления нормальных финансовых отношений с работниками организации, другими организациями, бюджетом.
Современные формы ведения хозяйственной деятельности каждого хозяйствующего субъекта позволяют использовать заемный капитал. Вместе с тем, сумма этих займов не должна снижать платежеспособность и финансовую устойчивость организации ниже установленных нормативных значений, за которыми может последовать банкротство и прекращение деятельности. Значения этих коэффициентов определяется на основе соотношения отдельных частей баланса.
Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и наоборот. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.
У любого предприятия существует два источника финансирования деятельности: собственные и заемные. Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставления объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.
Основной методикой для проведения финансового анализа является построение агрегированного аналитического баланса. На основании аналитического агрегированного баланса определяется тип финансовой устойчивости предприятий.
ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Агрофирма «Дороничи» находятся в кризисном финансовом состоянии. Они испытывают недостаток собственных и долгосрочных источников ресурсов, не способны обеспечивать требования кредиторов в полной мере, имеют долги перед поставщиками, работниками, ведут расчеты по взаимозачету, бартеру. ЗАО «Заречье» характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. За счет собственных оборотных средств и заемных средств оно обеспечивает свои потребности в запасах и затратах. ЗАО «Ягодное», несмотря на свои небольшие размеры, является абсолютно устойчивым. Это объясняется полным отсутствием долгосрочных обязательств и незначительной кредиторской задолженностью.
Таблица 1. Источники формирования оборотных средств, обеспеченность ими запасов и затрат в сельскохозяйственных предприятиях МО
г. Киров, тыс. руб. (на конец 2013 года)
ЗАО АК ПЗ ЗАО ЗАО «Заречье» ЗАО
Виды источников «Красногорский» «Агрофирма «Дороничи» «Ягодное»
Наличие (+), отсутствие (-) - 415667 - 2278214 9468 11947
собственных оборотных
средств Ас=Ес-Б
Наличие (+), отсутствие (-) - 84404 - 709633 186075 11947
собственных и
долгосрочных заемных
источников
Ач=Ас+Ы
Наличие (+), отсутствие (-) 170634 1009969 200308 11947
собственных долгосрочных
и краткосрочных заемных
источников
Ао=Ач+Ю
Излишек (+), недостаток (-) - 595091 - 2933481 - 162038 2678
собственных оборотных
средств для формирования
запасов и затрат
N0 = Ае-г
Излишек (+), недостаток (-) - 263828 - 1364900 14569 2678
собственных оборотных
средств и долгосрочных
заемных средств для
формирования запасов и
затрат № = Ач-г
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для формирования запасов и затрат Ко = Ао-г - 8790 354702 28802 2678
Тип финансовой устойчивости на грани банкротства кризисное неустойчивое Абсолютная устойчивость
Наряду с абсолютными показателями для анализа финансового состояния предприятия используются и относительные показатели финансовой устойчивости - они характеризуют степень защищенности привлеченного капитала.
В динамике показатели финансовой устойчивости ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Дороничи» далеки от оптимальных значений. Наиболее финансово устойчивым является ЗАО «Заречье», но в 2013 году коэффициенты финансовой устойчивости этого предприятия ухудшают свои значения.
Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
МО г. Киров в 2013 г.
Показатели Оптим. ЗАО АК ПЗ ЗАО ЗАО ЗАО
значение «Красногорс кий» «Агрофирма «Дороничи» «Заречье» «Ягодное»
Коэффициент 0,7-0,8 0,27 0,32 0,64 0,96
автономии
Коэффициент финансовой 0,2-0,3 0,73 0,68 0,36 0,04
зависимости
Коэффициент финансового <1 2,76 2,08 0,57 0,04
левериджа
Коэффициент финансирования >1 0,36 0,48 1,75 26,32
Коэффициент 0,3-0,5 - 1,55 - 1,39 0,02 0,40
маневренности
капитала
Коэффициент обеспеченности >1 - 1,28 - 2,02 0,04 0,91
запасов собственными
оборотными
средствами
Коэффициент иммобилизации 0,5-0,7 2,55 2,39 0,98 0,60
собственного капитала
Коэффициент >Кфл 0,48 0,29 0,61 0,73
соотношения текущих и внеоборотных
средств
ЗАО «Ягодное» практически не зависит от заемных средств, но для предприятий такая ситуация не всегда является положительным фактором. Краткосрочные кредиты помогают предприятиям высвобождать собственные средства.
Коэффициент автономии ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Дороничи» в 2-3 раза меньше оптимального значения, это свидетельствует о том, что предприятия финансово неустойчивы и находятся в высокой зависимости от кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости показывает степень зависимости от заемных источников, у всех предприятий, кроме ЗАО «Ягодное», этот показатель выше нормы, что характеризует их сильную зависимость от внешних источников финансирования. Коэффициент финансового левериджа показывает сколько рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств. В пределах нормы этот показатель только у ЗАО «Заречье». У ЗАО «Ягодное» коэффициент финансового левериджа минимальный, как уже отмечалось, это происходит потому, что ЗАО «Ягодное» практически не использует заемные средства. Коэффициент маневренности капитала показывает, какая доля собственного капитала участвует в обороте, насколько мобильны собственные источники средств. В пределах оптимального значения этот показатель только в ЗАО «Ягодное». В ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Дороничи» этот показатель отрицательный, но и в ЗАО «Заречье» он тоже далек от норматива. Эта же тенденция характерна и для коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который показывает, какая часть текущих активов сформирована за счет собственных оборотных средств. Следовательно, собственные оборотные средства могут покрывать лишь часть материальных запасов. В целом, можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости близки к оптимальным у ЗАО «Ягодное» и ЗАО «Заречье», а ЗАО АК ПЗ «Красногорский» и ЗАО «Дороничи» являются финансово неустойчивыми.
Литература
1. БланкИ.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2007. - 656 с.
2. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА/ И.А. Лисовская. - М.: Рид Групп, 2011. - 352 с.
