CC BY
76
УГРОЗЫ ИБЕЗОПАСНОСТЬ
40 (229) - 2013
УДК 334.02
анализ качества инструментов
инвестиций и экономической безопасности на российском рынке антиквариата
(на примере нумизматики):
проблемы и перспективы развития
Р. В. ЖАРИКОВ,
доктор экономических наук,
доцент кафедры экономического анализа и качества E-mail: shriad@mail. ru
Тамбовский государственный технический университет
В статье рассмотрены проблемы и перспективы развития российского рынка антиквариата. На основании анализа мирового опыта инвестиций в портативные активы и проблем существующей в России законодательной базы сделан вывод о том, что экономическую безопасность сделок с антиквариатом с целью снижения различных рисков необходимо рассматривать как часть общей системы национальной безопасности государства.
Ключевые слова: рынок антиквариата, артры-нок, инвестиции, портативные активы, страхование сделок, экспертные заключения, ликвидность.
Рынок антиквариата и предметов искусства в России за последние несколько лет развивается достаточно бурно. Об этом свидетельствует оценка экспертов — его ежегодный оборот достигает нескольких миллиардов долларов, причем эта цифра непрерывно растет. В мировом масштабе этот оборот приближается к 80 млрд долл. в год, однако по аукционным сделкам проходит только 40 % покупок и продаж антиквариата. По этой причине назвать точную цифру и провести исчерпывающий статистический анализ мирового рынка антиквариата не представляется возможным [2].
Чем же вызван рост пристального интереса к антикварному рынку в России? По мнению экспертов — С. Скатерщикова, основателя компании Skate's Art Market Research, и С. Юдина, учредителя «Восточно-Европейского Антикварного Дома», — этому может способствовать ряд важных факторов. В последнее время цены аукционных домов Sotheby's и Christie's на русское искусство взлетели в несколько раз. Так, например, на 250-м аукционе Christie's лот под номером 102 — картина Б. Кустодиева «Извозчик» — была продана за 4,4 млн фунтов стерлингов (около 7 млн долл.), а в Швейцарии на аукционе «Синкона» установлен рекорд суммы, уплаченной за российскую монету: пробный рубль 1740 г. времен царствования Иоанна Антоновича был куплен за 4,14 млн франков (около 4,4 млн долл.) [6].
У российских граждан появилась возможность совершать сделки с предметами искусства и антиквариата, при этом покупательная способность россиян применительно к предметам антиквариата значительно возросла. Об этом свидетельствует объем сделок, которые совершают коллекционеры: произошло многократное расширение числа участников этого рынка. Рынок антиквариата представля-
ет интерес еще и тем, что является рынком альтернативных инвестиций, где имеется возможность и сохранения средств, поскольку шедевры не падают в цене, как акции и другие ценные бумаги. Более того, имеется возможность их преумножения, так как налицо тенденции роста стоимости антиквариата в среднем на 4—5 % реальной доходности в год с учетом инфляции, а также существует возможность венчурных инвестиций, где можно достигать трехзначной доходности.
Не принимая во внимание локальные максимумы и минимумы спроса, данные тенденции легко можно проследить по приведенной статистике и линиям восходящих трендов цен на примере сегмента нумизматики по номиналам раритетных экземпляров и монет с большим тиражом различных эпох. Данные о сделках публикуются на известных сайтах аукционных домов «АукционЪ. СПБ», «Ефимок», «Волмар», «Конрос», «Нумизма», «Хабе», УюП1у, «Молоток» и др. [3].
В настоящее время рынок антиквариата принято рассматривать как «тихую гавань» для сохранения и преумножения капиталов. Предметы антиквариата уже на протяжении многих веков являются портативным активом для того, чтобы удобным образом перемещать значительные капиталы в сложных жизненных ситуациях. Именно поэтому на рынке антиквариата существует вполне объяснимое стремление к сохранению конфиденциальности производимых сделок [2]. Кроме того, пристальное внимание к этому рынку вызвано кризисом доверия к существующей системе валютных и фондовых рынков, основанной на обязательствах их участников. Антиквариат же не является ничьим обязательством, поэтому по нему не может быть объявлен дефолт, и он не может быть девальвирован. Антиквариат также весьма интересен с точки зрения щадящего налогообложения.
Однако в законодательстве Российской Федерации понятие «антикварный рынок» как таковое не определено, а на практике оно унаследовало советский подход командно-административной системы к обороту художественных и культурных ценностей. Как известно, для гражданина СССР совершение сделок с предметами антиквариата и искусства было практически под запретом и, как правило, попадало в разряд спекулятивных действий со всеми вытекающими отсюда последствиями. Поэтому в первую очередь проблема антикварного рынка — это наличие «правового вакуума». Иными словами, сло-
жилась парадоксальная ситуация: законодательно рынка антиквариата вроде бы не существует, однако, тем не менее, он есть и с каждым годом становится все более привлекательным для инвесторов, о чем свидетельствуют масштабы и суммы сделок.
Следует отметить, что в области законотворчества нужно быть весьма осторожными и опираться на мировой опыт в данной области. Так, Федеральный закон от 23.07.2013 N° 245-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пресечения незаконной деятельности в области археологии», направленный, с одной стороны, на защиту культурный ценностей, с другой стороны, может крайне негативно сказаться на отечественном рынке антиквариата и способствовать его большей криминализации. Этот закон, по сути, отрицает мировую практику альтернативной археологии, хотя и признает законность сделок купли-продажи антиквариата (археологических предметов) за рубежом и право распоряжаться по своему усмотрению ввезенными на территорию Российской Федерации предметами коллекционирования.
Подобная ситуация неблагоприятно сказывается на развитии инфраструктуры рынка антиквариата, не способствует цивилизованным отношениям его участников и, как следствие, значительная часть сделок проходит за пределами России, несмотря на то, что и покупатели, и продавцы являются ее гражданами. Необходимо усовершенствовать законодательную базу, проводить лицензирование аукционных домов, присваивать коды посредникам сделок, устанавливать четкие и ясные правила регулирования правовых отношений с культурными ценностями, таможенные правила и налогообложение сделок, однако данное регулирование не должно быть волюнтаристским или командно-административным.
Инвесторы и продавцы, опасаясь высоких рисков, проводят сделки за пределами России, а государство от этого несет только потери, порождая при этом теневой рынок антиквариата, большое количество спекулянтов и мошенников. В настоящее время инфраструктура российского антикварного рынка многократно уступает зарубежной и, что самое главное, никоим образом не соответствует ни покупательной способности, ни существующему спросу, ни объемам сделок, совершаемых соотечественниками на «черном» рынке и зарубежных аукционных площадках [2].
Риски на рынке антиквариата в России действительно непомерно высоки. Отсутствие экономической безопасности возникает в первую очередь из-за несовершенства законодательной базы по проведению экспертизы и отсутствия самого института экспертизы как такового. Сегодня эксперты не несут всей полноты ответственности за выданное ими заключение. Если раньше за экспертную оценку в некоторой мере отвечало Министерство культуры СССР, то в настоящее время в нашей стране этим вообще никто цивилизованно не занимается.
В последнее время все активнее стала обсуждаться проблема насыщения отечественного рынка антиквариата огромным количеством подделок. Здесь необходимо отметить, что подделка подделке рознь, ведь фальшивки от искусства сильно отличаются по качеству и технике изготовления. Если говорить о рынке нумизматических раритетов, то сегодня на смену примитивным сувенирам 1970—1980-х гг., а также более качественным изделиям 1990-х гг. пришли буквально филигранные экземпляры, определение подлинности которых — далеко не простая задача. Некоторые из них ввозятся к нам из Украины, но многие весьма профессиональные подделки, как правило, сначала «засвечиваются» в городах Сибири, а затем и в Европейской части России. Понятно, что это продукция китайских «умельцев», которые, применяя доступное прессовое оборудование, а зачастую и ручные методы производства своей продукции [7], уже смогли ликвидировать признаки подделки по несоответствию оформления гурта и сегодня весьма успешно производят накат как рубчатого гурта, так и гуртовых надписей «достойного» качества, исполненных в «родном» металле. Действительно, подобрать оборудование и изготовить копийные штемпели не является сейчас технически сложной проблемой. Технология изготовления таких штемпелей, в полной мере соответствующих оригиналам по рельефу, описана в сетевых ресурсах, и выявить подделку даже при помощи микроскопа—задача не из легких. Как следствие, широкий арсенал копий-ных штемпелей позволяет охватить изготовление подделок востребованных монет разных стран и разных эпох, поэтому производство нумизматических подделок приобрело необычайный размах. Аналогичная ситуация складывается и в сегменте рынка изобразительного искусства: он также «инва-лиден» и имеет массу проблем по аутентификации авторских работ [8].
В России необходимо создать сертифицированные экспертные центры, в том числе с использованием высокотехнологичных и инновационных методов проведения экспертизы, основанных на спектральных и рентгеноструктурных методах анализа. Рентгенографический анализ позволяет, в частности, определять точное содержание химических элементов в структуре абсолютно любого сплава до тысячных долей процента без причинения какого-либо вреда предмету исследования в отличие от химического анализа как разрушающего метода контроля, а при наличии установленных стандартов позволяет идентифицировать соответствие состава сплава номиналу монеты и ее эпохе с учетом того, что аффинаж получения высокочистых благородных металлов путем отделения от них загрязняющих примесей с течением времени совершенствовался и, соответственно, имел различный состав. Такие экспертизы сегодня просто необходимы, и аукционные дома, дорожащие своей репутацией, должны брать их на вооружение.
За рубежом подобного рода экспертизы относительно недороги. Так, например, в корпорации NGC (Numismatic Guaranty Corpotation) оценка монеты, присвоение ей грейда1 по степени сохранности коллекционного экземпляра, оформление в «слаб» (герметизация в кляссеры, изготовленные из инертной пластмассы и антикоррозионной бумаги, гарантирующие эффективную защиту от воздействия агрессивных сред), присвоение номерного кода идентификации, занесение в базу данных корпорации для идентификации монеты в режиме онлайн, а также мониторинг средних цен по проходам на аукционах монет с аналогичным грейдом обойдутся через дилерскую сеть в среднем в 14—125 долл. в зависимости от номинала и эпохи. Система многослойной защиты кляссера включает голограмму, водяной знак, бар-код и идентификационный номер монеты, что облегчает последующие процессы страхования и каталогизации.
Нумизматическая корпорация по оценке монет NGC была основана сравнительно недавно — в 1987 г. и с тех пор играет огромную роль в эволюции нумизматического рынка как многомиллиардной индустрии, которой этот рынок стал на сегодняшний день. При этом своей глобальной задачей корпорация считает не только установку стандартов для коллекционирования и торговли,
1 Грейд (англ. — grade)—ранг, ценность по соответствующей шкале классификации.
но и обеспечение честности и прозрачности своего бизнеса, продвижение и защиту этого вида коллекционирования в целом. Однако получить подобное экспертное заключение гражданину России стоит немалых трудов и значительных затрат по отправке за рубеж и возврату коллекционного экземпляра как имеющего определенную культурную ценность. NGC оценивает каждую монету и присваивает ей статус по 70-значной шкале Шелдона, широко применяемой в Соединенных Штатах, что предполагает ликвидность раритета по справедливой рыночной стоимости в соответствии с установленной NGC классификацией.
NGC сертифицирует все монеты, находящиеся в Стандартном каталоге монет мира (Standard Catalog of World Coins), включая страны Западной Европы от 1300 г. и весь мир от 1601 г. до сегодняшнего дня. Именно поэтому наши сограждане зачастую готовы переплачивать за экземпляр с экспертным заключением NGC около 30—40 % от его рыночной стоимости, дабы иметь твердые гарантии подлинности. Монеты, сертифицированные NGC, привносят на нумизматический рынок стабильность и ликвидность, расширяя круг легальных покупателей и продавцов, которые могут быть уверены в подлинности каждого экземпляра [9]. При этом нередки подделки «слабов» различных корпораций, имеющих мировую известность, поэтому при приобретении редких коллекционных образцов необходима идентификация в режиме онлайн.
Необходимо отметить, что на сегодняшний день с точки зрения экономической безопасности в России практически отсутствует процедура страхования сделок с антиквариатом, цены на который порой превышают цены на рынке недвижимости. Первые шаги в сфере экономической безопасности сделок на рынке антиквариата в России сделал «Восточно-Европейский Антикварный Дом», предоставив своим клиентам возможность компенсации полной стоимости предмета коллекционирования по банковской гарантии в случае ошибочного экспертного заключения с соблюдением строгой конфиденциальности в ходе каждой сделки [5]. Таким образом, в отдельных случаях экспертное заключение уже обладает определенными финансовыми обязательствами.
Кроме того, цивилизованное развитие антикварного рынка также должно способствовать формированию нового подхода не только к проведению экспертных оценок, но и к осуществлению
предварительных оценок стоимости предметов коллекционирования. В настоящее время рынок антиквариата все еще достаточно хаотичен, и предварительные экспертные оценки стоимости зачастую не имеют тождественной привязки и, соответственно, ошибочны. Здесь можно предложить способ предварительной оценки антиквариата (за исключением раритетных предметов), исходя из среднестатистической оценки в результате мониторинга мировых рыночных цен и в зависимости от состояния предмета коллекционирования. Это позволит сформировать авторитетную базу данных для предварительной оценки стоимости антиквариата [1, 4].
В целях увеличения ликвидности антиквариата также необходимо широко использовать информационные технологии для создания лицензированного программного обеспечения и сайтов для проведения торгов в режиме онлайн на сайтах аукционных домов с допуском верифицированных пользователей и с применением высокотехнологичных систем информационной защиты и экономической безопасности по представленным лотам. Посредством электронных торговых систем клиенты смогут дистанционно совершать между собой сделки по купле-продаже антиквариата путем размещения верифицированной информации (например, кода экспертного заключения) по соответствующему лоту. На основании этих данных, обеспечивающих информационную и экономическую безопасность, и совершаются сделки в режиме онлайн.
После заключения сделки клиент, выступающий продавцом, должен в указанный день доставить предмет антиквариата в аукционный дом или его филиал для идентификации и получить от аукционного дома причитающиеся ему средства по результатам торгов, а клиент, выступающий покупателем, должен в указанный день оплатить лот и получить его. Таким образом, аукционный дом становится не только посредником, но и гарантом конфиденциальности и экономической безопасности сделки, позволяя своим клиентам производить более точную предварительную оценку, вести торги удаленно, совершать сделки за считанные минуты, обеспечивая высокую ликвидность рынка антикварных изделий.
В заключение отметим, что для снижения вышеуказанных рисков экономическую безопасность сделок с антиквариатом необходимо рассматривать как часть общей системы национальной
безопасности государства. Для этого необходимо создавать цивилизованный рынок антиквариата, совершенствовать законодательную базу, а также подходы, принципы и методы проведения экспертных оценок предметов коллекционирования, выставляемых на торги.
Список литературы
1. Аверин П. С. Каталог российских монет 1700—1917. Вып. VI. М.: Волмар, 2012.
2. Антикварный рынок в России. URL: http:// money-h. narod. ru/st_59.html.
3. Архив монет. URL: http://arhivmonet. ru.
4. Монеты России 1700—1917 годов. Базовый каталог русских монет. М.: Конрос-Информ, 2013.
5. Официальный сайт «Восточно-Европейского Аукционного Дома». URL: http://domantik. ru/about/ welcome-word.
6. Официальный сайт корпорации NGC. URL: http://ngccoin. com.
7. Подделка монет. URL: http://video. nur. kz/ view=2ndmvybs.
8. Современные подделки монет. URL: http:// kubar. ru/showthread. php?t=22142.
9. NGC Services & Fees. URL: http://ngccoin. com/services/services. aspx.
Вниманию руководителей и менеджеров высшего и среднего звена, экономистов, финансистов, преподавателей вузов и аспирантов!
Журнал «Финансы и кредит»
ISSN 2071-4688
Выпускается с 1995 года. Включен в перечень ВАК.
Включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ).
Журнал реферируется ВИНИТИ РАН.
Формат A4, объем 80—100 с. Периодичность - 4 раза в месяц.
ПОДПИСКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!
Индекс по каталогу «Почта России» Индекс по каталогу «Роспечать» Индекс по каталогу «Пресса России»
34131 71222 45029
За дополнительной информацией обращайтесь в отдел реализации Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» телефон/факс: (495) 721-85-75, E-mail:podpiska@fin-izdat.ru
Возможна подписка на электронную версию журнала, а также приобретение отдельных статей: Научная электронная библиотека: eLibrary.ru Электронная библиотека: dilib.ru
www.fln-izdat.ru
