CC BY
24
Анализ и оценка привлеченных кредитными организациями средств организаций
нефинансового сектора
Analysis and assessment of attraction of funds by credit institutions of organizations of the
non-financial sector
Исина Мадина Ермековна
Студентка,
Омский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации,
Россия, Омск. e-mail: madina-isina@mail. ru
Isina Madina Ermekovna
Student,
Omsk branch of the Financial University under the Government of the Russian Federation,
Russia, Omsk. e-mail: madina-isina@mail.ru
Завадская Вера Владимировна
Старший преподаватель,
Омский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
Россия, Омск. e-mail: vvzavadskaya@mail.ru
Zavadskaya Vera Vladimirovna
Senior Lecturer,
Omsk branch of the Financial University under the Government of the Russian Federation
Russia, Omsk e-mail: vvzavadskaya@mail.ru
Аннотация.
Значимая роль, которую банковская сфера играет в современной экономике, свидетельствует о том, что нарушения в этой сфере вызывают спады и, как показывают последние финансово-банковские кризисы, приводят к системным кризисам в целом в национальной экономике. Для предотвращения и регулирования подобных кризисов необходимо проводить исследования кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы. Важной его частью является количественный и качественный анализ привлеченных средств банков.
Анализ и оценка привлеченных кредитными организациями средств организаций нефинансового сектора даст возможность выявить основные тенденции и приоритеты размещения, а также сосредоточит внимание на исследовании современного состояния банковских ресурсов и методов их увеличения, использование которых даст возможность решить вопросы деятельности кредитных организаций. Целью данной работы является выявление тенденций и закономерностей в развитии ресурсной базы банков, а именно привлечённых средств организаций нефинансового сектора.
Annotation.
The significant role that the banking sector plays in the modern economy indicates that violations in this area cause recessions and, as recent financial and banking crises show, lead to systemic crises in the national economy as a whole. To prevent and regulate such crises, it is necessary to conduct research on the credit and investment potential of the banking sector. An important part of it is the quantitative and qualitative analysis of the attracted funds of banks.
Analysis and evaluation of the funds of non-financial sector organizations attracted by credit institutions will make it possible to identify the main trends and priorities for placement, as well as focus on studying the current state of banking resources and methods for increasing them, the use of which will make it possible to solve issues of the activities of credit institutions. The purpose of this work is to identify trends and patterns in the development of the resource base of banks, namely the attracted funds of organizations in the non-financial sector.
Ключевые слова: нефинансовые организации, привлечённые средства кредитных организаций, банковская сфера, банковские ресурсы, банки.
Key words: non-financial organizations, borrowed funds from credit institutions, banking sector, banking resources, banks.
Ресурсы кредитных организаций являются необходимым активным элементом банковской деятельности. Банки и небанковские кредитные организации, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым ресурсную базу, а с другой - размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. Объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности [2]. Если говорить о привлеченных средствах, то это те средства, которые получены от клиентов кредитной организации, а также средства, полученные на межбанковском рынке или от продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Они являются основным ресурсом для активных операций коммерческих банков, в зависимости от источников привлечения могут являться средствами как физических, так и юридических лиц [1].
Ресурсы кредитных организаций формируются путем проведения пассивных операций. Формирование качественной ресурсной базы, её объема, состава и структуры - один из значимых факторов успешной деятельности кредитных организаций. К тому же, размеры активов и пассивов должны соответствовать для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности [3].
Таблица 1. Структура пассивов банковского сектора РФ
01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022
Пассивы итого, млрд. руб. 77 961,10 86 232,00 88 796,20 103 841,70 120 310,50
уд. вес, % 100 100 100 100 100
Балансовый капитал 8 635,20 8 976,20 9 593,40 10 680,90 11 979,30
уд. вес, % 11,1 10,4 10,8 10,3 10,0
Средства банков 10 040,10 10 069,90 8 847,40 9 905,60 12 827,70
уд. вес, % 12,9 11,7 10,0 9,5 10,7
Средства корпоративных клиентов 24 843,20 28 005,10 28 146,40 34 067,50 39 884,90
уд. вес, % 31,9 32,5 31,7 32,8 33,2
Физические лица 25 986,70 28 459,50 30 411,90 32 834,20 34 694,80
уд. вес, % 33,3 33,0 34,2 31,6 28,8
Прочие обязательства 8 455,90 10 721,30 11 797,10 16 353,50 20 923,80
уд. вес, % 10,8 12,4 13,3 15,7 17,4
Составлено по данным Центрального Банка РФ [4].
На основании данных из таблицы 1, можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре пассивов кредитных организаций на протяжении 2017-2019 г. занимают средства физических лиц. В течение данного периода времени их доля составляла более 33%, однако, в 2020 и 2021 г. можно отметить, снижение удельного веса данных средств. Несмотря на увеличение данных средств на 2 422,3 и 1 860,6 млрд. руб. в абсолютном выражении, в 2020 и 2021 г. соответственно, доля их постепенно снижается. На конец 2021 года их удельный вес составил 28,8% от всех пассивов.
Вместе с тем, в 2020 и 2021 г. доля средств корпоративных клиентов возросла и на конец анализируемого периода составила 33,2%. Таким образом, увеличение средств организации кредитных организаций более высокими темпами привело к изменению в структуре пассивов банковского сектора.
Как можно отметить из анализа пассивной части банковского сектора, именно привлечённые ресурсы занимают значительную часть за весь анализируемый период. Рассмотрим более подробно структуру привлеченных средств организаций и физических лиц.
На основе таблицы 2 можно сделать вывод о том, что в течение 5 лет наблюдается тенденция роста привлеченных средств организаций. Особенно высокими темпами этот рост проявился в 2020 и 2021 годах, когда
в абсолютном выражении средства корпоративных клиентов выросли на 5 921,10 и 5 817,40 млрд. руб. соответственно. В 2020 году росли данные средства наиболее высокими темпами (около 21% составил темп прироста). В данный период рост объема привлеченных средств был обеспечен в первую очередь остатками средств на текущих счетах юридических лиц, увеличившимися на 34,9% (в абсолютном значении 3 526,40 млрд. рублей).
Таблица 2. Структура привлеченных средств корпоративных клиентов [4]
01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022
Средства корпоративных клиентов, всего, млрд. руб. 24 843,20 28 005,10 28 146,40 34 067,50 39 884,90
Депозиты и прочие привлеченные средства, млрд. руб. 15 739,70 18 233,70 18 042,70 20 437,40 23 601,40
Удельный вес,% 63,4 65,1 64,1 60,0 59,2
Средства на счетах, млрд. руб. 9 103,60 9 771,40 10 103,70 13 630,10 16 283,50
Удельный вес,% 36,6 34,9 35,9 40,0 40,8
Наибольшую долю в структуре средств корпоративных клиентов занимают депозиты организаций. Средства юридических лиц на депозитных счетах, привлеченные на определенный срок, относятся к устойчивой части ресурсов. Чем выше доля таких ресурсов в пассивах банка, тем более устойчиво он работает.
Сумма средств на депозитах корпоративных клиентов на протяжении пяти лет растет, но при этом удельный вес имеет тенденцию к сокращению. Так, к концу 2021 года их доля составила 59,2%, что примерно на 5% ниже показателя за 2018 год. Связано это с тем, что средства на счетах росли более высокими темпами. Только за 2020 год сумма средств выросла, в абсолютном выражении, на 3 526,40 млрд. рублей. При том, что сумма депозитов увеличилась на 2 394,70 млрд. рублей. К тому же, повышение деловой активности, развитие Интернет площадок для покупок, а соответственно, и безналичной онлайн-оплаты, привело к увеличению сумм на счетах организаций, что и увеличило их долю к концу 2021 года до 40%.
Данная тенденция также связана напрямую со снижением ключевой ставки ЦБ и, соответственно, ставок по вкладам (рис. 1).
В 2020-2021 году на фоне низких депозитных ставок и в условиях пандемии коронавирусной инфекции усилился переток средств со срочных счетов на текущие и счета до востребования.
На протяжении 2020-2021 годов, доля средств на счетах повысилась с 24,8% до 36,9%. В частности, это может объясняться массовым переходам граждан к безналичным формам расчетов. За 2020 год средства на счетах увеличились на 4103,1 млрд. руб., что и повлияло на их долю. Стабильный рост данных средств на протяжении всего анализируемого периода и привел к такому росту средств физических лиц в структуре привлечённых средств банковской сферы.
40
п
•р- фэ 'У ф> ф ф ф ф1 ф1 /Я г£> г» фа фэ ф> I» ф^ф1 ф ""с* Ф1 ф ф Ф^ Ф^ ^ Ф^ ^ Ф^ Ф^ ф ф
Рисунок 1. Динамика ключевой ставки Центрального банка, % [4]
Сектор нефинансовых предприятий объединяет предприятия, занимающиеся производством товаров и услуг с целью получения прибыли, и некоммерческие организации, не преследующие цели извлечения прибыли.
Как было сказано ранее, средства корпоративных клиентов занимают наибольшую долю в привлечённых средствах кредитных организаций в последние годы. Организации нефинансового сектора занимают важную часть в формировании привлечённых средств клиентов кредитных организаций.
На протяжении 2017-2021 г. средства, привлеченные от нефинансовых организаций, увеличиваются и на конец 2021 года составили 43,5 трлн. руб. Наиболее высокие темпы роста данных средств можно отметить в 2020 г. - 19,3% или 5,2 трлн. руб. в абсолютном выражении и 2021 г. - увеличение 35,1% или 11,3 трлн. руб. (рис. 2).
Рисунок 2. Средства организаций нефинансового сектора, трлн. руб. [4]
Значительный прирост данных средств непосредственно связан с повышением деловой активности в стране в данный период, особенно в 2021 году. Как видно из рисунка 3, индекс композитного PMI, который показывает уровень деловой активности в стране, резко снизился в начале 2020 года, в связи с экономическим кризисом. Однако уже со второй половины 2020 года наблюдается обратный тренд. Таким образом, в 2020 и 2021 году, организации постепенно наращивали темпы своей деятельности и, соответственно, свои средства, которые расположены в кредитных организациях.
Рисунок 3. Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг, Россия, пунктов [5]
Изменения ключевой ставки ЦБ и ставок по депозитам повлияли на депозиты организаций аналогично влиянию на средства, в целом, корпоративных клиентов. Уменьшение ставки до 4,25% снизило средства организаций в банках в 2020 году. А дальнейшее её увеличение положительно сказалось на данных привлечённых средствах.
Нефинансовые организации свои депозиты и средства на счетах предпочитают хранить в наиболее крупных банках России. Такой вывод можно сделать на основе распределения привлечённых средств организаций по всем кредитных организациям (рис.4). Лидером является Сбербанк, в котором расположены
Вопросы студенческой науки
Выпуск №8 (72), август 2022
23,2% всех привлечённых средств нефинансовых организаций. Однако за последние пять лет данный показатель уменьшается за счет того, что такие банки как Альфа-Банк, ВТБ расширяют сферу взаимодействия с данными организациями. Так в 2021 году в Альфа-Банке находилось 2,4 трлн. руб. средств нефинансовых организаций, в то время как в 2017 году - 0,9 трлн. руб. Таким образом, основная часть средств организаций расположена в пяти крупнейших банках России -65,5% на конец 2021 года, в остальных 350 кредитных организациях сосредоточено 34,5% данных средств.
100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0%
25,3% 26,8% 23,3% 23,6% 23,2%
11,6% 11,9% 13,0% 12,1% 12,0% 18,9% 19,0% 17,4% 18,9% 20,5%
35,2% 34,6% 37,0% 35,4% 34,5%
f4 f4
Сбербанк Россельхозбанк Альфа-Банк Газпромбанк ВТБ I Прочие
Рисунок 4. Распределение привлечённых средств от организаций нефинансового сектора [4]
Для более полной картины в изменениях привлеченных средств от нефинансовых организаций, рассмотрим структуру их оборотов. На рисунке 5 представлена структура оборотов по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) нефинансовых организаций в рублях и долларах США.
Средства организаций в рублях оборачиваются преимущественно в краткосрочный период - до 1 года и до востребования. На протяжении всего периода удельный вес краткосрочного оборота составляет более 99%. Средства свыше 1 года в рублях в обороте занимают незначительную часть. Объяснить это можно тем, что деятельность российских нефинансовых компаний в большей степени осуществляется посредством сделок в национальной валюте, именно поэтому средства в рублях и имеют короткий срок оборота. За 2021 год доля средств с оборотом свыше 1 года увеличилась до 0,6%, что, непосредственно, связано с увеличением ставок по вкладам (рис. 6), что для компаний является дополнительным доходом.
01.01.2022 01.01.2021 01.01.2020 01.01.2019 01.01.2018
83,3
I I I
81,2
I I I
99,4
99,96
99,87
I 93,61
I I I I
99.94 99,87
99.95 99,52
свыше 1 года
до 1 года, включая ''до востребования''
свыше 1 года, доллары США
0 20 40 60 80 100 120
Рисунок 5. Структура оборотов по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам)
нефинансовых организаций,% [4]
Средневзвешенная ставка по депозитам свыше 1 года в 2021 году достигала максимальных значений за последние пять лет и составила 8,09%. Именно такое повышению ставки и привело к увеличению средств
нефинансовых организаций со сроком свыше 1 года. В 2020 году, напротив, ставка по депозитам достигла минимальных значений 4,59% и а этот же период оборот средств свыше 1 года снизился и составил всего 0,04%. Организации все средства перевели на краткосрочные счета и в основном с помощью данных средств осуществляли деятельность. Таким образом, структура оборотов по привлеченным депозитам нефинансовых организаций имеет прямую связь с процентными ставками.
Доля привлечённых средств в долларах со сроком привлечения до 1 года на протяжении пяти лет снижается (рис. 5). Если в 2017 году их доля составляла 99,52%, однако в последующих периодах можно отметить сокращение показателя, а именно, до 83,33% к концу 2021 года. Средства в долларах свыше года, напротив, увеличились до 16,67%. Так как основную деятельность большинство нефинансовых организаций осуществляет именно в национальной валюте, то большая часть средств в долларах, по сравнению с рублевыми, оборачивается свыше 1 года.
Рисунок 6. Средневзвешенные ставки по привлеченным кредитными организациями депозитам нефинансовых
организаций в рублях, % [4]
В 2017-2019 г. практически все средства организаций в долларах имели короткий срок оборота. Однако политика импортозамещения в стране, ориентация на собственное производство привели к перетоку средств на долгосрочные (свыше 1 года). В 2020 году 18,8% оборота средств осуществлялось в долларах свыше 1 года. Снижение процентных ставок по вкладам в 2021 году (рис. 7) привело к развороту тренда, и данный оборот снизился до 16,67%.
Таким образом, депозиты нефинансовых компаний до 1 года и счета до востребования в структуре оборотов на протяжении всего анализируемого периода занимают основную часть. Организации отдают незначительные средства на депозиты свыше одного года, так как для осуществления эффективной деятельности средства требуется в более короткий срок. По той причине, что иностранная валюта, а именно доллары США, в меньшей степени требуются для текущей деятельности нефинансовых организаций, больше средств в долларах находится на долгосрочных депозитах свыше 1 года.
5 4 3 2 1 0
3,92
до 1 года, включая ''до востребования''
свыше 1 года
Рисунок 7. Средневзвешенные ставки по привлеченным кредитными организациями депозитам нефинансовых
организаций в долларах, % [4]
Исходя из проведенного анализа привлеченных кредитными организациями средств организаций нефинансового сектора, можно отметить следующие основные аспекты:
1) Изменения деловой активности в стране непосредственно влияют на привлечённые средства от нефинансовых организаций. Рост ее в 2021 году привёл к значительному росту данных средств. Таким образом, у кредитных организаций появилось больше ресурсов от организаций нефинансового сектора. Однако такая прямая зависимость говорит о том, что в текущем 2022 году есть вероятность того, что данная часть привлеченных ресурсов снизится, несмотря на высокие ставки по депозитам. Сложности с поставками, уход части компаний, и приостановление деятельности других приведет к сокращению средств, привлечённых кредитными организациями от нефинансовых компаний и предприятий.
2) Основная часть средств, привлечённая от нефинансовых компаний - это краткосрочные средства со сроком до 1 года или же до востребования. Это часть ресурсов является наиболее сложно предсказуемой и контролируемой. То есть у кредитных организаций отсутствуют долгосрочные пассивы от данных организаций, следовательно, возможность осуществлять активные операции со сроком свыше 1 года за счет данных ресурсов невысокая. Однако тенденция роста долгосрочных средств в 2020-2021 меняют картину. Сохранение подобной тенденции в текущем году позволить оптимально выровнять распределение средств от нефинансовых организаций по срокам привлечения.
3) Концентрация привлеченных кредитными организациями средств нефинансовых компаний в наиболее крупных банках. Так, отсутствует равномерное распределение данных средств среди всех кредитных организаций страны. Подобная ситуация свидетельствует о монополизации рынка банковских услуг, что не является положительным для всей банковской системы. Вероятно, нефинансовые организации предпочитают более надежные банки - с государственным участием, с более выгодными условиями для депозитов, однако такое неравномерное распределение может негативно сказываться на всей банковской сфере.
Список используемой литературы:
1. Бровкина Н.Е. Банковское дело : учебник / Н.Е. Бровкина, Н.И. Валенцева, С.Б. Варламова [и др.] ; под ред. О.И. Лаврушина. — Москва : КноРус, 2021. — 630 с.— URL:https://book.ru/book/939863 (дата обращения: 20.05.2022). — Текст : электронный.
2. Морозко Н.И. Макроэкономический анализ банковской сферы. : учебник / Н.И. Морозко, Г.А. Аболихина, М.А. Абрамова [и др.] ; под ред. О.Н. Афанасьевой, С.Е. Дубовой. — Москва : КноРус, 2019. — 359 с.— URL:https://book.ru/book/931150 (дата обращения: 15.0352022). — Текст : электронный.
3. Хвостенко Н.Е. Финансы, деньги, кредит, банки : учебник / О.А. Хвостенко, Н.Е. Фомина, М.Б. Тершукова [и др.]. — Москва : КноРус, 2022. — 250 с.— URL: https://book.ru/book/941786 (дата обращения: 20.05.2022). — Текст : электронный.
4. Центральный банк Российской Федерации : официальный сайт. -Москва. - URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 20.05.2022). — Текст : электронный.
5. Investing.com - Индекс производственной активности PMI России. - URL: https://ru.investing.com/economic-calendar/russian-markit-manufacturing-pmi-1630 (дата обращения: 20.05.2022).
