CC BY
454
УДК 631.162:336.67:321.01(571.15)
С.А. Камша, М.Г. Кудинова S.A. Kamsha, M.G. Kudinova
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ АЛТАЙСКОГО КРАЯ И ПУТИ ИХ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION OF THE ALTAI REGIONS AGRICULTURAL ENTERPRISES
AND WAYS OF THEIR FINANCIAL RECOVERY
Ключевые слова: сельскохозяйственное предприятие, финансовое состояние, финансовая устойчивость, прибыль, ликвидность, платежеспособность, заемные средства, собственные оборотные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый кризис, государственная поддержка, финансовое оздоровление.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, которое определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов, отражающих возможности предприятия погашать свои долги, эффективно использовать как собственный, так и заемный капитал, а также стабильность его деятельности на перспективу и способность к дальнейшему саморазвитию. Цель исследования — проведение анализа финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и разработка мероприятий по их финансовому оздоровлению. Задачи исследования: оценить уровень рентабельности, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, объемы кредиторской и дебиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Алтайского края; рассмотреть государственную поддержку по обеспечению финансовой устойчивости сельскохозяйственных товаропроизводителей; предложить мероприятия по финансовому оздоровлению аграрных предприятий. Проведен анализ таких важных индикаторов финансового состояния сельскохозяйственных предприятий, как: уровень рентабельности аграрных предприятий края, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, наличие кредиторской и дебиторской задолженности. Рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности сельскохозяйственных предприятий края. Предложены мероприятия по улучшению финансового состояния аграрных предприятий. Рассмотрена государственная поддержка по обеспечению финансовой устойчивости сельскохозяйственных товаропроизводителей. Проведенный анализ финансового состояния сельхозпредприятий Алтайского края выявил признаки их финансового кризиса. Для достижения финансовой устойчивости хозяй-
ственных предприятий необходимо своевременно осуществлять мониторинг их финансового состояния, разрабатывать мероприятия по оптимизации их финансово-хозяйственной деятельности, эффективно использовать финансовые ресурсы, выделенные государством для поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей Алтайского края, что позволит обеспечить развитие принципов государственно-частного партнерства и программно-целевого подхода в рамках долгосрочных и ведомственных целевых программ.
Keywords: agricultural enterprise, financial condition, financial stability, income, liquidity, solvency, borrowed assets, working capital, accounts receivable, accounts payable, financial crisis, government support, financial recovery.
Financial condition is a result of interaction of all components of financial relations of an enterprise, which is characterized by the whole set of production factors reflecting the enterprise's opportunities to redeem its debts and use effectively owned capital as well as borrowed capital, stability of its activity in long terms, and ability to its further development. The research goal is to analyze the financial condition of the Altai Region's agricultural enterprises and to develop the methods of their financial recovery. The following research objectives are involved: to evaluate the level of profitability, indicators of financial stability and solvency, amounts of accounts receivable and payable; to consider the government support of financial stability of agricultural producers; to suggest the measures for financial recovery of agricultural enterprises. The following is analyzed: the level of profitability, the indicators of financial stability and solvency, the presence of accounts receivable and payable. The rate of solvency reestablishment of the Altai Region's agricultural enterprises is calculated. The measures for financial condition improvement are proposed. The issue of government support of the financial stability of agricultural producers is discussed. The financial condition analysis of the Altai Region's agricultural enterprises reveals the signs of financial crisis. To achieve financial stability of the enterprises the following is required: 1) to monitor
their financial condition in proper time; 2) to develop the measures for optimization of their business and financial performance; 3) to efficiently use the financial resources provided by the government to support the financial stability of the agricultural
producers in the Altai Region. That will ensure the development of principles of public-private partnership and program-oriented and goal-oriented approach in the long-term and departmental specialpurpose programs.
Камша Светлана Анатольевна, к.с.-х.н., доцент, Алтайский государственный аграрный университет. Тел.: (3852) 62-94-47. E-mail: kamsha.s.a@ mail.ru.
Кудинова Маргарита Геннадьевна, к.э.н., доцент, зав. каф. финансов и кредита, Алтайский государственный аграрный университет. Тел.: (3852) 62-94-47. E-mail: [email protected].
Kamsha Svetlana Anatolyevna, Cand. Agr. Sci., Assoc. Prof., Altai State Agricultural University. Ph.: (3852) 62-94-47. E-mail: [email protected]. Kudinova Margarita Gennadyevna, Cand. Econ. Sci., Assoc. Prof., Head, Chair of Finance and Credit, Altai State Agricultural University. Ph.: (3852) 62-94-47. E-mail: [email protected].
Введение
На современном этапе рыночной экономики становится актуальным понятие экономической несостоятельности, проявляющееся через неспособность платежеспособной и финансово устойчивой организации вести финансово-хозяйственную деятельность. Подобная ситуация является результатом совокупности множества причин: недостаточная квалификация административно-управленческого персонала, изменение ценовой политики и конъюнктуры рынка и др. Важную роль играет государственное регулирование, ограничивая уровень деятельности предприятий, стимулируя развитие отрасли через дотации, субсидии, льготное налогообложение предприятий. Поэтому существует объективная необходимость в периодической оценке финансового состояния предприятий, которая является толчком к выявлению причин дисбаланса, позволяя своевременно и рационально влиять на финансовый механизм путем принятия конкретных управленческих решений [1].
Цель исследования — провести анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и предложить пути их финансового оздоровления.
Задачи исследования: оценить уровень рентабельности, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, объемы кредиторской и дебиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий Алтайского края; рассмотреть государственную поддержку по обеспечению финансовой устойчивости сельскохозяйственных товаропроизводителей; предложить мероприятия по финансовому оздоровлению аграрных предприятий.
Объекты исследования: финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий Алтайского края.
Методы исследования: анализ и синтез, экономико-статистический анализ, анализ финансовых коэффициентов и др.
Результаты исследования
Финансовое состояние — это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических отношений, возникающих у предприятия в процессе его деятельности. Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой репутации, стабильности, конкурентоспособности [2].
Финансовое состояние предприятия можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды оно сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, платежам в бюджет и внебюджетные фонды, при этом выполняя свои текущие планы и стратегические программы [3].
Алтайский край — интенсивно развивающийся регион с высоким и разнообразным потенциалом, входит в состав Сибирского федерального округа Российской Федерации. Сельское население края составляет 44,5% (по СФО — 27,6%, по России — 26,0%). Сельское хозяйство занимает приоритетное место в экономике Алтайского края, его доля в валовом региональном продукте составляет 17% — это один из самых высоких показателей в России (в среднем — около 5%) и Сибирском федеральном округе (в среднем — 7%). Регион занимает 1-е место в России по посевной площади, производству зерна — 4-е место, поголовью КРС — 3-е место, молока — 3-е место, скота и птицы — 9-е место.
По данным «Эксперт РА», Алтайский край в 2006 и 2008 гг. относился к группе 3С1, т.е. пониженный потенциал — высокий риск, а в 2007 г., 2009-2013 гг. — 3В1, т.е. пониженный потенциал — умеренный риск.
Важными индикаторами, характеризующими финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий, являются доля убыточных хозяйств в общем числе хозяйств и уровень рентабельности.
В 2012 г. удельный вес прибыльных хозяйств в общей численности сельскохозяйственных организаций составил 74,2%, что ниже уровня 2011 г. на 10,7 процентных пунктов (рис. 1) [4].
В 2012 г. сельхозпредприятиями края получена прибыль до налогообложения 3,0 млрд руб., что на 1,7 млрд руб. меньше по сравнению с 2010 г. Уровень рентабельности отрасли (с учетом выплаченных из бюджетов субсидий) сложился на уровне 8,9%, без учета выплаченных субсидий убыточность составила 4,3% , что на 0,8% больше по сравнению с 2010 г.
Одной из основных задач, поставленных в «Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы», является повышение финансовой устойчивости сельскохозяйственных товаропроизводителей [5].
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом оценки финансового состояния. Сущность финансовой устойчивости определяется независимостью предприятия с финансовой точки зрения, ростом или снижением уровня этой независимости и соответствию состояния его активов и пассивов. Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность (ликвидность), которая характеризует возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов [6].
Финансовый потенциал и риск регионов
В Алтайском крае наблюдается усиление зависимости сельхозпредприятий от долгосрочных и краткосрочных заемных средств. За период с 2007 по 2012 гг. объем привлеченных долгосрочных займов и кредитов увеличился в 4,7 раза и составил в 2012 г. свыше 38 млрд руб., а краткосрочных кредитов и займов — в 4,3 раза, составив свыше 15 млрд руб. соответственно. Обязательства сельхозпредприятий превысили выручку от реализации сельскохозяйственной продукции на 24% (табл. 2) [4].
Наиболее важен для оценки финансового состояния сельхозпредприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств, так как чем выше его значение, тем больше у него долговых обязательств, и возрастает риск вероятности банкротства. В 2012 г. значение данного коэффициента составило 1,43, при оптимальном соотношении меньше 1, что говорит о неблагоприятной тенденции.
Коэффициент финансовой независимости, характеризующий деловую активность предприятия, актуален для кредиторов, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал и чем выше доля собственного капитала в общем объеме привлеченных ресурсов, тем выше финансовая независимость предприятия, его финансовая устойчивость. В период с 2007-2012 гг. процент финансовой независимости сельскохозяйственных предприятий края составлял 5241%, при нормативном значении 60-70%.
Таблица 1
бирского федерального округа в 2012 г.*
я а я й
й и я ь я ь к сь а я аь и к с а к
к £ ат кс ат кс рт ис и ст Я и кт сс рй лий ла
Показатели >5 го ар о Ф < Ц и ю 5 Ц Ю <0 х с о ю £р с ^ с яа ? £ Ю ,- ^ с
тк мб об сб еб кб нк пА
л А 0 о ° 0 оо в о I моб е X х 0 с а р с е Р
Финансовый потенциал 30 23 50 18 13 16 8 80
Финансовый риск 32 24 11 7 61 5 22 77
* Источник: Эксперт РА, в рейтинге исследованы показатели 83 субъектов РФ.
800 600 400 200 0
-----^-_---Л--486-------
—-' ..............—■ [ —^—...........^................. -1 ..............« £ ^ [
2007г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011г. 2012 г.
количество прибыльных предприятий, ед. -•-доля прибыльных предприятий б общем их числе, %
Рис. 1. Количество прибыльных хозяйств и их доля в общем числе сельскохозяйственных предприятий Алтайского края
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости и ликвидности сельскохозяйственных предприятий Алтайского края
Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
Займы и кредиты, всего, млн руб. 8290,9 13478,9 23420,5 26068,1 31575,6 38860,6
долгосрочные 4726,2 8511,5 14909,7 16343,9 18432,7 23627,8
в т.ч. привлеченные 3527,8 4380,8 4233,2 5591,4 6117,4 7800,3
краткосрочные 3564,8 4967,4 8510,8 9724,2 13142,9 15232,8
в т.ч. привлеченные 3672,0 5726,0 9684,4 10704,4 13163,0 13332,7
Соотношение выручки от реализации продукции и обязательств, раз 1,2 1,05 0,74 0,94 0,89 0,76
Соотношение заемных и собственных средств, раз 0,91 1,04 1,47 1,31 1,29 1,43
Коэффициент финансовой независимости (норм. — 0,6-0,7) 0,52 0,49 0,41 0,43 0,44 0,41
Доля краткосрочных кредитов и займов в финансировании материальных затрат, % 27,8 31,2 46,5 50,0 56,7 61,5
Коэффициент текущей ликвидности 1,9 2 1,8 1,9 1,9 1,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,04 - 0,04 -0,24 -0,17 -0,17 -0,24
Рентабельность инвестиций, % 13,1 11,6 4,2 9,8 9,9 5,0
Таблица 3
Динамика кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Алтайского края
Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. % 2012 г. к 2007 г.
Кредиторская задолженность, всего (не включая задолженность по кредитам и займам), млн руб. 4437,0 5359,3 6417,0 6645,8 6940,2 7317,2 164,9
в т.ч. просроченная 675,7 763,7 504,5 383,7 232,4 236,9 35,0
Доля просроченной кредиторской задолженности, % 15,2 14,2 7,9 5,8 3,3 3,2 -12 п.п.
Дебиторская задолженность, всего, млн руб. 2586,4 4076,5 4390,2 6054,7 6918,2 8147,1 315,0
Превышение кредиторской над дебиторской задолженностью, раз 1,7 1,3 1,5 1,1 1,003 0,9 -
Доля краткосрочных кредитов, направляемых на финансирование материальных затрат, выросла с 27,8% (в 2007 г.) до 61,5% (в 2012 г.).
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению и в 2012 г. составил 1,7 (при нормативном значении не меньше 2), что говорит о наличии высокой степени финансового риска, а нехватка денежных средств может привести к банкротству предприятий. Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют о финансовой неустойчивости сельхозпредприятий края.
Прибыльность инвестиционной деятельности также остается низкой и за период 20072012 гг. уменьшилась на 8%.
Важным показателем финансового состояния аграрных предприятий является наличие кредиторской и дебиторской задолженности (табл. 3) [4].
За 2007-2012 гг. размер кредиторской задолженности увеличился в 1,6 раза. При этом произошло сокращение доли просроченной кредиторской задолженности на 35%. Дебиторская задолженность за этот же период выросла более чем в 3 раза, что свидетельствует об иммобилизации денежных средств из оборота, отрицательно влияет на платежеспособность сельхозпредприятий. Причем, практически за весь анализируемый период происходило превышение кредиторской над дебиторской задолженностью, кроме 2012 г., что отрицательно характеризует финансовое состояние сельхозпредприятий края.
Снижение доли прибыльных аграрных хозяйств, усиление зависимости от долгосрочных и краткосрочных заемных средств, снижение процента финансовой независимости, отсутствие собственных оборотных средств, снижение инвестиционной привлекательности, увеличение затрат на обслуживание кредитов, рост дебиторской и кредиторской за-
долженности являются признаками наступления финансового кризиса [7].
Одной из задач финансового анализа является предотвращение угрозы банкротства. Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса нами рассчитаны коэффициенты восстановления платежеспособности аграрных предприятий Алтайского края (табл. 4) [8].
Таблица 4
Динамика коэффициента восстановления платежеспособности сельскохозяйственных предприятий Алтайского края
Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности находится ниже критериального значения (оптимальный больше 1). Следовательно, в сельхозпредприятиях Алтайского края отсутствует тенденция восстановления платежеспособности в ближайшие шесть месяцев.
Одним из факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость сельхозтоваропроизводителей, является предоставление господдержки. В 2012 г. государственная поддержка составила более 5 млрд руб., в том числе 3,4 млрд руб. из федерального и 1,75 млрд руб. из краевого бюджетов (рис. 2) [4].
Основной объем государственной поддержки направляется на возмещение затрат на уплату процентов по кредитам, что позволяет сохранить доступность кредитных ресурсов для сельхозпредприятий и поддержать темпы инвестиционного процесса в АПК. Сумма привлеченных сельхозпредприятиями
края кредитов на условиях субсидирования банковской процентной ставки за период с 2007-2011 гг. выросла в 1,7 раза (с 6,1 до 10,2 млрд руб.), а в 2012 г. снизилась до 7,0 млрд руб., что обусловлено высокой закре-дитованностью хозяйств края и ухудшением их финансового положения.
Предоставление субсидий из краевого и федерального бюджетов стимулируют работодателей к повышению заработной платы работников. За последние пять лет среднемесячная зарплата одного работника в отрасли выросла почти в 3 раза на 1 руб. господдержки в 2012 г. было произведено продукции на сумму 20,2 руб., что в 1,3 раза выше, чем в 2007 г. [4].
Государство заинтересовано в создании правового поля для формирования эффективных взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, не адаптировавшимися или плохо адаптировавшимися в условиях рынка. В то же время одними из приоритетных направлений государственной политики являются разработка цивилизованного механизма удаления с рынка неэффективных сельскохозяйственных предприятий, перераспределение ресурсов в наиболее перспективные отрасли [9].
В Алтайском крае ежегодно осуществляется мониторинг финансово-экономических показателей деятельности сельхозпредприятий, предоставляющих бухгалтерскую отчетность в Главное управление сельского хозяйства. В соответствии с методикой расчета показателей финансового состояния сельхозпроизводителей, используемой в рамках Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» [10], ведется их распределение по уровню финансовой устойчивости, позволяя выявлять экономически слабые предприятия (табл. 5).
Показатель Годы
2008 2009 2010 2011 2012
Коэффициент восстановления платежеспособности 1,0 0,85 0,97 0,95 0,8
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. □ Всего, млрд. руб. □ федеральный бюджет, млрд. руб. □ краевой бюджет, млрд. руб.
Рис. 2. Финансирование сельского хозяйства и сельских территорий Алтайского края
в 2007-2012 гг., млрд руб.
Таблица 5
Реализация Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»
Показатели Всего по РФ Сибирский федеральный округ
Число организаций, участвующих в программе финансового оздоровления, всего, ед. 13223 2049
Сумма реструктуризированной задолженности по организациям, подписавшим соглашения на реструктуризацию долгов, млн руб. 87 420 15 827
в том числе штрафы и пени по налогам в бюджеты всех уровней и бюджеты государственных внебюджетных фондов, млн руб. 45 528 8 251
Сумма списанной задолженности по пеням и штрафам, млн руб. 31 036 6 366
в том числе списанной в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 16.07.2003 № 784, млн руб. 29 849 6 310
Число организаций, утративших право на реструктуризацию долгов, всего, ед. 6889 1133
Сумма задолженности по организациям, утратившим право на реструктуризацию долгов, млн руб. 35 622 4 889
Число организаций, завершивших реструктуризацию в связи с выполнением условий реструктуризации 693 101
Сумма погашенной задолженности, млн руб. 553 38
Число организаций, которые не могут принять участие в программе финансового оздоровления, ед. 5045 581
Проведенное исследование доказывает, что необходимы ранние механизмы антикризисного управления, не допускающие возникновения кризисного состояния предприятия. В области достижения финансовой устойчивости сельского хозяйства необходимо осуществлять мониторинг финансового состояния сельскохозяйственных предприятий и совершенствовать мероприятия по оптимизации их финансово-хозяйственной деятельности. Для обеспечения устойчивости финансового состояния сельскохозяйственным предприятиям Алтайского края необходимо приложить значительные усилия для поддержания своей платежеспособности и кредитоспособности. С этой целью предлагаются следующие направления:
- изучение основных факторов, обуславливающих кризисное развитие сельскохозяйственных предприятий;
- периодическое исследование финансового состояния сельскохозяйственных предприятий с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства;
- определение масштабов кризисного состояния с помощью системы показателей (финансовых коэффициентов);
- формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного управления сельскохозяйственными предприятиями;
- внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации сельскохозяйственных предприятий;
- обновление материально-технической базы сельскохозяйственных предприятий путем предоставления лизинга, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества;
- привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход;
- диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других;
- поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности сельскохозяйственных предприятий, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь;
- поиск новых покупателей для увеличения объемов реализации продукции, а также поставщиков для заключения договоров по поставке качественных товарно-материальных ценностей по достаточно низким ценам.
Таким образом, меры, принимаемые на федеральном и региональном уровнях, несомненно, способствуют поддержанию финансовой устойчивости сельхозпредприятий края, но в сложившихся непростых условиях требуется больше внимания на повышение доходности аграрного производства.
Выводы
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, которое определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов, отражающих возможности предприятия погашать свои долги, эффективно использовать как собственный, так и заемный капитал, а также стабильность его деятельности на перспективу и способность к дальнейшему саморазвитию.
Проведенный анализ финансового состояния сельхозпредприятий Алтайского края выявил признаки их финансового кризиса.
Для достижения финансовой устойчивости хозяйственных предприятий необходимо своевременно осуществлять мониторинг их финансового состояния, разрабатывать мероприятия по оптимизации их финансово-хозяйственной деятельности, эффективно использовать финансовые ресурсы, выделенные государством для поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей Алтайского края, что позволит обеспечить развитие принципов государственно-частного партнерства и программно-целевого подхода в рамках долгосрочных и ведомственных целевых программ.
Библиографический список
1. Киров А.В. Финансовая безопасность как условие финансовой устойчивости фирмы // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2010. — № 6. — С. 21-25.
2. Никитина Н.В., Янов В.В. Корпоративные финансы: учеб. пособ. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2013. — 512 с.
3. Жминько С.И. Совершенствование методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций / / Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — № 27. — С. 12-17.
4. Доклад о ходе и результатах реализации в 2012 году целевых программ в сфере развития сельского хозяйства Алтайского края. — Барнаул, 2013. [Электронный ресурс] // Режим доступа http://www.altagro 22.ru/management/analytics/doklady/doklad-o-khode-i-rezultatakh-realizatsii-v-2012-godu-tselevykh-programm-v-sfere-razvitiya-selskogo-kh/.
5. «О Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы» [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 14.07.2012 г. № 717 (ред. от
15.07.2013) // Консультант Плюс http://www.consultant.ru/document/cons_do c_LAW_150184/
6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. — 3-е изд. — Киев: Эльга, Ника-Центр, 2007. — Т. 1. — 624 с.
7. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. — Киев: Эльга, Ника-центр, 2006. — 150 с.
8. «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.10.2002г. № 127-ФЗ (ред. от
10.01.2014)// Консультант Плюс http:// www.consultant.ru/popular/bankrupt/.
9. Vossen G. Datenmodelle, Datenbanksprachen und Datenbankmanagement-Systeme. 3 Auflage, 2000.
10. «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 09.07.2002 № 83-Ф3 (ред. от 01.07.2011) // Консультант Плюс http://base. consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;bas e=LAW;n=115981.
References
1. Kirov A.V. Finansovaya bezopasnost' kak uslovie finansovoi ustoichivosti firmy / / Finansovyi vestnik: finansy, nalogi, strakhovanie, bukhgalterskii uchet. - 2010. — № 6. — S. 21-25.
2. Nikitina N.V., Yanov V.V. Korporativnye finansy: ucheb. posob. — 2-e izd., ster. — M.: KNORUS, 2013. — 512 s.
3. Zhmin'ko S.I. Sovershenstvovanie metodiki analiza finansovogo sostoyaniya sel'skokho-zyaistvennykh organizatsii // Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika. — 2009. — № 27. — S. 12-17.
4. Doklad o khode i rezul'tatakh realizatsii v 2012 godu tselevykh programm v sfere razvitiya sel'skogo khozyaistva Altaiskogo kraya. — Barnaul, 2013. [Elektronnyi resurs] // Rezhim dostupa http://www.altagro22.ru/ management/analytics/doklady/doklad-o-khode-i-rezultatakh-realizatsii-v-2012-godu-tselevykh-programm-v-sfere-razvitiya-selskogo-kh.
5. «O Gosudarstvennoi programme razvitiya sel'skogo khozyaistva i regulirovaniya rynkov sel'skokhozyaistvennoi produktsii, syr'ya i prodovol'stviya na 2013-2020 gody». [Elektronnyi resurs]: Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 14.07.2012 g. № 717 (red. ot 15.07.2013) // Konsul'tant Plyus http://www.consultant.ru/document/cons_do c_LAW_150184.
6. Blank I.A. Osnovy finansovogo menedzhmenta: v 2 t. — 3-e izd. — Kiev: El'ga, Nika-Tsentr, 2007. — T. 1. — 624 s.
7. Blank I.A. Antikrizisnoe finansovoe upravlenie predpriyatiem. — Kiev: El'ga, Nika-tsentr, 2006. — 150 s.
8. «O nesostoyatel'nosti (bankrotstve)» [Elektronnyi resurs]. Federal'nyi zakon ot 26.10.2002 g. № 127-FZ (red. ot 10.01.2014) // Konsul'tant Plyus http://www.consultant.ru /popular/bankrupt.
9. Vossen G. Datenmodelle, Datenbanksprachen und Datenbankmanagement-Systeme. 3 Auflage, 2000.
10. «O finansovom ozdorovlenii sel'sko-khozyaistvennykh tovaroproizvoditelei» [Elektronnyi resurs]: Federal'nyi zakon ot 09.07.2002 № 83-FZ (red. ot 01.07.2011) // Konsul'tant Plyus http://base.consultant.ru /cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n= 115981.
