АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО "ПРОМПРИБОР" Г. ЛИВНЫ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Таблица 2 - Дополнительные подходы к управлению конкурентоспособностью предприятия и его продукции_

Подход Содержание

Производственно-сбытовой Усиление внимания управленческого персонала предприятия в цепи «производитель- продукция- потребитель», а именно совершенствование аспектов производства и сбыта продукции.

Ресурсный Внимание руководства предприятия сосредотачивается на рационализации процесса обеспечения ресурсами на каждом из этапов производственной системы «вход-процесс-выход»

Таким образом, можно отметить, что каждый из рассмотренных подходов к управлению конкурентоспособностью предприятия, рассматривает его по иному. Поскольку данный процесс затрагивает все области функционирования предприятия, то следует использовать комплексный подход. Так только в комплексе, избегая уклонений, неверных расчетов, ошибок, возможно достичь предприятию лидерских позиций на целевых рынках и получить наилучший финансовый результат.

Использованные источники:

1. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2014. - 427 с.

2. Качалина Л. Н. Конкурентоспособный менеджмент. - М.: Изд-во Эксмо, 2015. - 464 с.

УДК 336.671

Козлова Ю. Ю. студент магистратуры 3 курс, кафедра финансов и кредита Научный руководитель: Давыдова Л. В. Орловский государственный университет имени И. С. Тургенева, Орел АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ПРОМПРИБОР» Г. ЛИВНЫ ОРЛОВСКОЙ

ОБЛАСТИ

В статье рассматривается определение и виды финансового состояния предприятия, цель анализа финансового состояния, анализируется финансовое состояние промышленного предприятия Орловской области ОАО «Промприбор» и его рентабельность.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние, платежеспособность, промышленное предприятие.

ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION OF INDUSTRIAL ENTERPRISE JSC "Prompribor" Livny Orel REGION

The article deals with the definition and types of enterprise financial condition, the purpose of financial analysis, analyze the financial condition of the industrial enterprises of Orel region JSC "Prompribor" and its profitability.

Keywords: financial stability, financial condition, solvency, industrial enterprise.

Финансовое состояние определяется способностью предприятия обеспечивать финансирование своей деятельности. Обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость - все это характеризует понятие финансового состояния предприятия [2].

Финансовое состояние может быть трех видов (рисунок 1).

Рисунок 1 - Виды финансового состояния

Чтобы добиться хорошего финансового состояния предприятие должно в установленные сроки производить платежи и на расширенной основе финансировать свою деятельность [4].

Главная цель финансового анализа предприятия - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [5].

В качестве объекта анализа выбрано промышленное предприятие города Ливны Орловской области ОАО «Промприбор», которое входит в число лидеров отрасли приборостроения Орловской области по всем показателям годового выпуска продукции, а также является лидером на рынке нефтеналивного оборудования в России и странах ближнего зарубежья. ОАО «Промприбор» занимается разработкой и производством оборудования с учетом требований по экологии и безопасным технологиям перевалки нефтепродуктов.

Для проведения анализа финансового состояния ОАО «Промприбор»,

в первую очередь используется экспресс-анализ, проведение которого необходимо для прогноза результата при принятии решений [1].

При экспресс-анализе определяются следующие коэффициенты: 1) коэффициент текущей ликвидности (формула 1):

КТЛ = —, (1)

ТП

где ОА - оборотные активы; ТП - текущие пассивы.

КТЛ0ПЛ=-= 2,88 ;

2013 283966

КТЛ 2014 = 1087811 = 2,32; 2014 468991

957249 КТЛ2т .= 957249 = 2,72. 2015 351688

Таким образом, по итогам 2013 г. на 1 руб. текущих обязательств приходится 2,88 руб. оборотного капитала, однако в 2014 г. наблюдается небольшое снижение до 2,32 руб., а в 2015 г. коэффициент текущей ликвидности повышается до 2,72 руб. Нормативным значением данного показателя является КТЛ=2. В данном случае все исследуемые показатели оказались больше установленного норматива, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса ОАО «Промприбор». Снижение показателя наблюдается в первую очередь из-за увеличения доли текущих пассивов, а именно статьи займы и кредиты, которая на конец года увеличилась в 2 раза.

Для вычисления значения собственного оборотного капитала предприятия (СОК) используется формула 2.

СОК = ОА - ТП, (2)

где ОА - оборотные активы; ТП - текущие пассивы.

СОК^Х з = 816486 - 283966 = 532520тыс. руб.; СОК2(п4 = 1087844 - 468991 = 618853тыс.руб.; СОК2015 = 957249 -351688 = 605561тыс.руб..

На ОАО «Промприбор» в 2015 г. наблюдается небольшое снижение

собственного оборотного капитала по сравнению с 2014 г. на 13292 тыс. руб.;

2) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

3:

К _ДС+КВ (3)

КАБС .ЛИКВ.

где ДС - денежные средства;

КВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

_ 62681 +14984

КАБС .ЛИКВ.2013 283966

К _ 147507 +16776 _035

Кабс.ликв.2014 468991 0'35

_ 97330+6300 _

Кабс ликВ 2015 _ 351688 _0,29

Значение показателя за 2013 год находится ниже рекомендуемого значения (>0,2), а в 2014-2015 гг. - в пределах норматива. Это означает, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств общества. Необходимо отметить, что в 2014 году наблюдается рост значения показателя.

3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами может быть найден по формуле 4:

СОК

КОСОС _--(4)

ОК ( )

где СОК - собственный оборотный капитал;

ОК - оборотный капитал.

532520

кососп„ _ 532520 _ 0,65: 2013 816486

КОСОС20Ы _-6!8853_0,57 2014 1087844

КОСОС2015 _^_0,63. 2015 957249

В анализируемый период К0С0С>0,1, что означает, что оборотный капитал ОАО «Промприбор» на 65%, 57% и 63% состоит из собственных средств, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. К такому положению привело увеличение суммы собственного оборотного катала

предприятия и увеличение чистой прибыли в динамике трех лет.

Соответственно по итогам 2013-2015 гг. имеется выполнение необходимых условий, по которым можно сделать вывод, что за исследуемый период структура баланса ОАО «Промприбор» является удовлетворительной, а само предприятие платежеспособным.

Далее необходимым условием анализа финансового состояния является проведение анализа возможности утраты платежеспособности ОАО «Промприбор» с использованием имеющихся данных.

4) коэффициент утраты платежеспособности рассчитается по формуле

5:

КТЛфактич. — ( ™ )(КТЛфактич. — КТЛна начало периода)

КУП =-Т- (5)

КТЛ (5)

нормативным

2,72 -

КУП 2016 =

3 ,

(2,72 - 2,32) V12 ) 2,72 - 0,1

2

2

- = 1,31.

Таким образом, т. к. КУП за 2016 г. больше 1, то у ОАО «Промприбор» отсутствует риск утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

Величина активов, их структура постоянно изменяются в процессе функционирования предприятия. В целях определения качественных изменений в структуре средств, их источников, а также динамики этих изменений необходимо проводить вертикальный и горизонтальный анализ [6].

В таблице 1 представлен анализ основных показателей финансового состояния предприятия.

Таблица 1 - Анализ ОАО «Промприбор» за 2013'

основных показателей финансового состояния ■2015 гг.

Показатель 2013 год 2014 год 2015 год Изменения

Абсолютные Отклонения (+/-)

2014 год 2015 год 2015/ 2014 2015/ 2013

Норма чистой прибыли, % 9,28 1,28 4,33 13,79 338,50 9,28 1,28

Рентабельность продаж (оборота), % 12,01 3,97 6,14 33,04 154,74 12,01 3,97

Рентабельность продукции, % 20,34 6,33 8,86 31,13 139,92 20,34 6,33

Рентабельность активов, % 10,62 1,02 4,69 9,61 459,52 10,62 1,02

Показатель отношения дебиторской 0,29 0,25 0,27 85,27 109,26 0,29 0,25

задолженности к совокупным активам

Показатель отношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности 1,21 1,12 1,04 92,66 92,79 1,21 1,12

Коэффициент автономии (финансовой независимости) [(собственные средства /общая сумма активов)] 0,59 0,63 0,69 0,04 0,07 106,15 110,6

Для определения эффективности деятельности ОАО «Промприбор» необходимо провести анализ показателей рентабельности и нормы прибыли. Норма чистой прибыли ОАО «Промприбор» в 2014 г. очень мала (практически превышает 13%), что говорит об уменьшении в 8 раз по отношению к 2013 г. Однако уже в 2015 показатель вновь увеличился и темп роста составил 339% в абсолютном выражении, что выше уровня 2013 года. Уровень рентабельности продукции имеет ту же тенденцию. С помощью рентабельности продукции можно определить эффективность текущих затрат. В 2014 году темп падения рентабельности составил 31% по отношению к предыдущему; в 2015 году рентабельность продукции резко увеличилась на 40% относительно 2014 года.

На рисунке 2 представлены результаты анализа рентабельности ОАО «Промприбор» за 2013-2015 гг.

2015 год

2014 год

2013 год

4,33

6,14

8,86

4,69

1,28

3,97

6,33

1,02

20,34

0 5 10 15 20

Н Рентабельность активов, % 0 Рентабельность продукции, %

□ Рентабельность продаж (оборота), % И Норма чистой прибыли, %

Рисунок 2 - Анализ рентабельности за 2013-2015 годы

По результатам проведенного анализа рентабельности, представленного на рисунке 2, можно сделать вывод о том, что рентабельность активов в 2014 году значительно снизилась в сравнении с предыдущим годом (только 9,61% от уровня 2013 г.), а в 2015 году произошло резкое увеличение в 4,5 раза по сравнению с предыдущим годом. Изменение чистой прибыли оказывает большое воздействие на повышение показателя рентабельности активов.

Исследуя показатели относительных коэффициентов можно сделать вывод о том, что не все коэффициенты имеют значение в пределах нормы, некоторые из них выше, либо ниже. Финансовое состояние предприятия можно определить как удовлетворительное и устойчивое, так как в целом, отсутствуют отрицательные значения показателей.

Использованные источники:

1.Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия: Часть 3. - М.: АКДИ «Экономика и жизнь». - 2009.

2.Акулич В. В. Гиляровская Л. Т., Планирование и анализ хозяйственной деятельности //Финансовый менеджмент. - 2008. - №1. - 32 С.

3.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В. И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В. И. Стражева, Л. А. Богдановской. - 7-е изд., испр. - Минск: Высш., шк. - 2008. - 527 с.

4.Вахрин П. И., А. Н. Селезнева, Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учеб. пособ. /П. И. Вахрин. - М.: Маркетинг. - 2007. - 576 с.

5.Гребенщикова, Е В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия и способы ее обеспечения: дис. ... канд. экон. наук / Е. В. Гребенщикова. - М. - 2007. — 186 с.

6.Путилова, М. Д. Финансовая устойчивость компаний и мировой финансовый кризис / М. Д. Путилова // Роль государственно-общественного управления в обеспечении комплексной безопасности объектов и субъектов образовательной системы: материалы Международной науч.-практ. конф. (17-18 ноября). - Челябинск. - 2008. - Ч.П. - С. 128-134.