CC BY
86
УДК 338.984
АНАЛИЗ БЮДЖЕТА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ: ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ
А. А. Голдина
ANALYSIS OF ENTERPRISE'S INCOME AND EXPENDITURE BUDGET: MAIN TRENDS AND INDICATORS
A. A. Goldina
Аннотация. В статье рассматривается технология анализа бюджета доходов и расходов организации с учетом международных требований, систематизируются основные показатели эффективности деятельности организации и способы их расчета.
Ключевые слова: бюджетирование, экономический анализ, финансовые показатели, планирование, доходы и расходы, прибыль.
Abstract. In the article the author examines the procedure of analysis of enterprise's income and expenditure budget on the basis of international requirements. The main efficiency indicators of enterprise's activity is described alongside with methods of their calculation.
Key words: budgeting, economic analysis, financial indicators, planning, income and expenses, earnings.
Одной из основных задач бюджетирования является формирование информационной базы о будущем финансово-экономическом состоянии экономического субъекта в различных временных срезах (месяц, квартал, год, срок реализации проекта и пр.). На основании полученной информации проводится анализ (всестороннее изучение), который позволяет получить исчерпывающую информацию о планируемой эффективности деятельности, уровне деловой активности, финансовой устойчивости и пр. [1].
Рассмотрим технологию анализа бюджета доходов и расходов организации (БДР), который является неотъемлемой частью любой бюджетной архитектуры. Подробно остановимся на сущности аналитических процедур, выборе анализируемых показателей, регламентации процесса и форме отчетов.
В контексте настоящей статьи рассматриваются следующие виды анализа:
- анализ финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты позволяют оценить множество аспектов бизнеса, но обычно они не используются отдельно от финансовых отчетов;
- вертикальный анализ, который используется в случаях, когда анализируемый показатель имеет внутреннее строение. В частности, он применяется при анализе затрат на производство, затрат, включаемых в себестоимость продукции, затрат на использование основных средств и т.д.;
- факторный анализ, применяемый для тех показателей, которые в бизнес-модели организации описаны различными формулами (произведением, частным, суммой, разностью), состоящими из показателей-факторов, т.е. для тех, чья динамика влияет на значение исследуемого показателя.
Для повышения эффективности указанного процесса неотъемлемой частью внутренней нормативной базы организации должны являться документы, подробно регламентирующие способы и методы проведения анализа, его периодичность, формы отчетной документации [2]. Поэтому целесообразно разработать, утвердить и использовать на практике внутренний регламент «Положение о финансово-экономическом анализе».
Также необходимо, чтобы в учетной политике организации в целях управленческого учета был формализован алгоритм распределения затрат между различными объектами, например распределение общехозяйственных затрат между разными видами деятельности, видами выпускаемой продукции. Это оказывает существенное влияние на структуру и величину полной производственной себестоимости.
Основой любого метода анализа является расчет показателей или их групп и последующее сравнение полученных значений с установленными нормативами. При формировании системы показателей целесообразно учитывать цели, стоящие перед организацией, и специфику ее предпринимательской деятельности [3].
Остановимся на основных показателях, которые используются при анализе эффективности планируемой и (или) фактической деятельности организации.
Необходимо обратить особое внимание на то, что порядок формирования указанных показателей регулируется Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США - ГААП (Generally Accepted Accounting Principles -GAAP). Данные принципы оставляют широкий выбор способов и методов формирования себестоимости реализации продукции, работ, услуг (в части классификации расходов), но устанавливают жесткую регламентацию наиболее важных составляющих и конечных показателей прибыли [4]. При этом различные промежуточные показатели могут формироваться различными организациями по своему усмотрению. Также необходимо отметить, что очень часто встречаются разные трактовки наиболее важных экономических показателей. Поэтому особенно актуальным является их детальное рассмотрение (табл. 1).
Таблица 1
Базовые показатели эффективности организации
Наименование показателя Экономическая сущность
1 2
Прибыль до уплаты процентов по кредитам, займам (в том числе и облигационным), налогов, вычета амортизации основных средств и нематериальных активов (EBITDA -Earnings before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) Прибыль до уплаты процентов по кредитам, займам (в том числе и облигационным), налогов, вычета амортизации основных средств и нематериальных активов
Прибыль до уплаты процентов по кредитам, займам (в том числе и облигационным) и налогов (EBIT -Earnings before Interest and Tax) Показатель, равный объему прибыли до вычета процентов по заемным средствам и уплаты налогов. При этом следует иметь в виду то, что себестоимость необходимо уменьшить на сумму расходов по уплате процентов по кредитам и займам, включенным в себестоимость
1 2
Прибыль до уплаты налогов (EBT -Earnings before Tax) Прибыль до уплаты (выплаты) налогов, т.е. прибыль до налогообложения; доход от основной деятельности за вычетом операционных затрат, но до вычета налоговых выплат
Операционная прибыль перед вычетом амортизации основных средств и нематериальных активов (OIBDA - Operating Income before Depreciation and Amortization) Операционная прибыль до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов. 01ББЛ включает в себя только доход, полученный за счет операций, носящих регулярный характер; 01ББЛ не подвержена влиянию единовременных начислений, например связанных с курсовыми разницами или налоговыми скидками
Чистая операционная прибыль за вычетом налогов (NOPAT - Net Operating Profit Less Adjusted Tax) Показатель нормализованной операционной прибыли, уменьшенный на скорректированную величину налоговых платежей. При этом налоги называются скорректированными, поскольку в ситуации, когда финансовая и налоговая отчетность компании различается, следует использовать значения налогов, полученные в налоговой отчетности (все остальные показатели преимущественно используют финансовую отчетность)
Необходимо обратить внимание на тот факт, что расчет указанных показателей исключает амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам. Это связано с тем, что формируемая «очищенная от амортизационных начислений» себестоимость в большей степени зависит от эффективности управления.
Рассмотрим возможную обобщенную структуру бюджета доходов и расходов (БДР) (табл. 2).
Таблица 2
Обобщенная структура бюджета доходов и расходов организации
Наименование показателя Источник информации / механизм расчета
1 2
1. Доход-нетто от продажи продукции (работ, услуг) Бюджет продаж по операционной деятельности
2. Прямые расходы, непосредственно связанные с продажей (за вычетом амортизационных отчислений) Бюджет прямых расходов
3. Валовая прибыль Расчетный показатель: п. 1 - п. 2
4. Общехозяйственные расходы (за вычетом амортизационных отчислений) Бюджет общехозяйственных расходов
5. Коммерческие расходы (за вычетом амортизационных отчислений) Бюджет коммерческих расходов
1 2
6. Операционная прибыль перед вычетом амортизации (OIBDA) Расчетный показатель: п. 3 - п. 4 - п. 5
7. Амортизационные отчисления Бюджеты прямых, общехозяйственных и коммерческих расходов (для расчета операционной прибыли)
8. Операционная прибыль Расчетный показатель: п. 6 - п. 7
9. Прочие прибыли и убытки (от инвестиционной и финансовой деятельности) Бюджеты инвестиционной и финансовой деятельности
10. Прибыль за период до вычета амортизации, процентов и налогов (EBITDA) Расчетный показатель: п. 6 + п. 9
11. Амортизационные начисления (справочно) Бюджеты прямых, общехозяйственных и коммерческих расходов (для расчета ЕВ1Т)
12. Прибыль за период до вычета процентов и налогов (EBIT) Расчетный показатель: п. 10 - п. 11
13. Начисленные процентные выплаты Финансовый бюджет в части формирования кредитного портфеля организации
14. Прибыль за период до вычета налогов (EBT) Расчетный показатель: п. 12 - п. 13
15. Налоговые начисления Расчетный показатель: произведение налоговой базы и ставки налога на прибыль
16. Чистая прибыль Расчетный показатель: п. 14 - п. 15
17. Чистая операционная прибыль (NOPAT) Расчетный показатель: п. 8 - п. 15
При этом доходная и расходная части БДР не должны содержать налог на добавленную стоимость. Это вызвано следующими фактами.
1. На территориях различных государств:
- законодательно могут быть установлены различные ставки НДС, который является косвенным налогом и увеличивает продажную стоимость активов;
- могут существовать иные косвенные налоги.
2. На территории одного государства:
- различные товары (работы, услуги) могут облагаться различными ставками налога (НДС). Например, на территории РФ действуют ставки НДС в размере 18, 10, 0 %;
- с течением времени ставки НДС по идентичным товарам (работам, услугам) могут законодательно изменяться [5].
Таким образом, для проведения эффективного анализа в БДР организации независимо от ее территориальной принадлежности должна приводиться сопоставимая информация, которая может быть обеспечена только путем исключения косвенной налоговой нагрузки из доходных и расходных статей бюджета.
Для определения величины налоговых отчислений по налогу на прибыль (корпоративной налоговой нагрузки) необходимо предварительно сформировать соответствующую налоговую базу. Она определяется как комбинация финансового результата по данным бухгалтерского учета и его корректировки в соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах [6].
Возможны следующие налоговые корректировки (табл. 3).
Таблица 3
Примеры налоговых корректировок
Содержание налоговой корректировки Источник информации
Амортизационная премия по основным средствам, единовременно списываемая на расходы п. 1.1 ст. 259 и п. 3 ст. 272 НК РФ
Разница в величине амортизации, начисляемой в целях налогового и бухгалтерского учета ст. 258, 259 НК РФ
Отнесение к расходам процентов по долговым обязательствам п. 1 ст. 269 НК РФ
Убыток от уступки права требования п. 1, 2 ст. 279 НК РФ
Перенос на будущее ранее полученных убытков ст. 283 НК РФ
Представительские расходы в пределах законодательно установленных норм п. 2 ст. 264 НК РФ
Перечень указанных корректировок не является исчерпывающим и зависит от характера осуществляемых организацией хозяйственных операций.
При рассмотрении источников информации для включения в БДР необходимо учитывать, что бюджетирование является гибкой технологией, форматы и перечень используемых бюджетов выбираются конкретным субъектом экономической деятельности самостоятельно, исходя из принципа целесообразности и полноты используемой информации. Как результат, организация может формировать обособленный бюджет амортизационных начислений, обобщая в нем информацию из бюджетов прямых, общехозяйственных и коммерческих расходов. В этом случае при формировании БДР целесообразно будет использовать информацию из указанного вспомогательного бюджета.
Применение тех или иных способов группировки расходов (форматов БДР) позволяет напрямую получить совокупность коэффициентов, которая наиболее полно отражает специфику и цели деятельности организации. Например, организации, которые ориентированы на привлечение международного долгового или долевого капитала, на получение международных рейтингов, безусловно, должны планировать свою деятельность в разрезе основных показателей эффективности, широко распространенных на международных финансовых рынках. В то же время для организаций, не ставящих перед собой подобных целей, также будет уместно использование указанных мультипликаторов в финансовом анализе наряду с рентабельностью продаж и (или) затрат.
Список литературы
1. Щиборщ, К. В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К. В. Щиборщ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Дело и Сервис, 2005.
2. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. -М. : Инфра-М, 2005.
3. Блохин, К. М. Технология анализа бюджета доходов и расходов / К. М. Блохин // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 4.
4. Адамов, Н. А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство / Н. А. Адамов, А. А. Титов. - СПб. : Питер, 2007.
5. Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. - URL: http ://www.consultant.ru/popular/nalog2/
6. Бюджетирование: теория и практика : учеб. пособие / Л. С. Шаховская, В. В. Хохлов, О. Г. Кулакова [и др.]. - М. : КНОРУС, 2009.
Голдина Анна Александровна кандидат экономических наук, доцент, кафедра бухгалтерского учета, налогообложения и аудита, Пензенский государственный университет E-mail: anna3103@rambler.ru
Goldina Anna Aleksandrovna candidate of economic sciences, associate professor, sub-department of accounting, taxation and audit, Penza State University
УДК 338.984 Голдина, А. А.
Анализ бюджета доходов и расходов организации: основные направления и показатели / А. А. Голдина // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. - 2013. - № 4 (8). - С. 20-25.
