CC BY
80
УДК: 336.71
ББК: У27
Мягкова М.В., Айзятова Л.Ф.
АКТУАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ
Myagkova М. V., Ayzyatova L.F.
RELEVANT ASPECTS OF BANKING RISK MANAGEMENT
Ключевые слова: коммерческий банк, банковская деятельность, банковские риски, рыночный риск, кредитный риск, процентный риск, валютный риск, кредитование.
Keywords: commercial bank, banking activity, banking risks, market risk, credit risk, interest rate risk, currency risk, crediting.
Аннотация: в статье обоснована ключевая роль банковского сектора в обеспечении сбалансы-рованного и инновационного развития экономики страны, выделен ряд проблем современного разви-тыя банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности.
В работе приведены такие основные направления снижения рыночного рыска коммерческого банка, как: работа с фьючерсными контрактами на куплю-продажу ценных бумаг; работа с фондовыми опционами; диверсификационные мероприятия с инвестиционным портфелем банка.
Abstract: the article substantiates the key role of the banking sector in promoting balanced and innovative development save the country, highlighted a number ofproblems of modern development of the banking system in conditions of macroeconomic instability that defined the direction of reducing the main banking risks.
In the work are the main directions of decrease market risk commercial bank how to: work with futures contracts for the sale of securities; work with stock options; diversification of activities with the Bank's investment portfolio.
Важнейшим фактором экономического роста любого государства является банковский сектор. В соответствии с Концепцией долгосрочного социального - экономического развития Российской Федерации до 2020 г. ему отводится ключевая роль в обеспечении сбалансированности и инновационного развития экономики.
Банковская система и отрасли экономики оказывают взаимное влияние друг на друга, что проявляется как в формировании ресурсов банковской системы, так и в качестве банковских активов, которое зависит от финансового состояния его клиентов. В свою очередь, состояние банковской системы влияет на развитие реального сектора экономики. Кредитование банками расширенного воспроизводства возможно только при наличии крепкой капитальной базы, достаточного уровня капитализации банков для кредитования крупных клиентов, поддержания необходимого уровня ликвидности. Мировой кризис показал уязвимость финансово-банковской системы, ее чувствительность к негативным внешним воздействиям.
Основным процессом оптимизации банковской деятельности является деятельность по управлению банковских рисков. Исходя из выполняемых операций коммерческих банков самыми распространенными видами рисков в их
деятельности являются процентный, валютный, кредитный и рыночный, которые наиболее подвержены негативному влиянию нестабильности и кризиса современного финансового рынка. Политика банка по управлению рисками - это разработанный комплекс стратегических мероприятий по определению подходов, методов, инструментов и этапов оценки рисков, а также определению допустимости их наступления, течения и уровней критичности.
Рыночный риск является обобщающим показателем риска в банковской сфере и определяет влияние внешних рыночных факторов на деятельность того или иного банка. Он включает в себя фондовый риск, валютный риск и процентный риск.
Таким образом, основными направлениями снижения рыночного риска коммерческого банка являются следующие:
- работа с фьючерсными контрактами на куплю-продажу ценных бумаг;
- работа с фондовыми опционами;
- диверсификационные мероприятия с инвестиционным портфелем банка.
Снижению рыночных рисков в деятельности банка может способствовать дальнейшее развитие системы рефинансирования, направленное на расширение возможности получать кредиты под залог нерыночных активов на ос-
нове повышения поправочных коэффициентов по расчету стоимости залога, также и в том случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень Банков России и не является Российской Федерацией, субъектом РФ либо муниципальным образованием, но является стратегически важным для развития региона.
Кроме того, так как условием доступа к кредитам Банка России является выполнение обязательных резервных требований, для банков могли бы быть установлены льготы, по размеру этих нормативов, что к тому же позволило бы несколько расширить возможность размещения имеющихся в распоряжении банков привлеченных средств.
Еще одной проблемой, связанной с рыночными рисками в банковском секторе, является сохранение негативной тенденции недостаточности ликвидности для кредитования долгосрочных инвестиционных проектов, способных обеспечить ускорение темпов развития российской экономики.
В настоящее время основными источниками долгосрочных ресурсов в России являются: банковские ссуды, ценные бумаги, в том числе, ПИФы, иностранные инвестиции, государственные программы.
Источником долгосрочных ресурсов могут стать также внутренние облигационные займы, например, Фонда национального благосостояния, номинируемые в национальной валюте, удовлетворяющие следующим требованиям: среднесрочные сроки обращения, доходность размещения - на уровне ключевой ставки денежного рынка.
В связи с тем, что основным субъектом отечественной экономики является государство, в целях создания долгосрочных ресурсов должно быть возможным в исключительных случаях предложить вложение части золотовалютных резервов страны в отечественную экономику на законодательном уровне, что целесообразно возложить на Банк России.
С рыночным риском тесно связан кредитный риск, который также подвержен постоянным изменениям под влиянием экономических процессов в стране. Кредитный риск вызывает особое внимание, точнее процесс управления им, так как от его качества зависит уровень успеха деятельности коммерческих банков и увеличения их основных финансовых результатов.
Основными элементами в эффективном управлении кредитными рисками коммерческого банка являются следующие:
- повышение уровня развития кредитной политики и кредитных процедур;
- разработка мероприятий управления кредитными операциями и кредитной информацией;
- качественная работа с Бюро кредитных историй;
- повышение уровня подготовленности персонала;
- грамотное управление кредитной задолженностью основного долга в аспекте активных операций на определенную дату.
Управление кредитным риском должно осуществляться в следующих направлениях:
- постоянный мониторинг кредитоспособности заемщиков - юридических и физических лиц;
- диверсификационные действия в отношении кредитного риска;
- кредитное страхование;
- необходимость привлечения достаточного обеспечения заемщика;
- выдача ссудных дисконтов.
Классифицируя кредиты по группам риска и создавая резерв по сомнительным долгам в зависимости от групп риска, определяя стоимость выдаваемого кредита, его обеспечения и сопровождения, банк тем самым оценивает свои возможности по снижению рисков, их сведению к минимуму или вообще ликвидации риска. Резервные средства образуется за счет средств отчислений, которые вкладываются на расходы банка, это и является главной составляющей частью понятия стоимости кредита для банка.
Процентный риск, как один из важнейших видов банковского риска, несомненно, содержит в себе признаки инфляционного риска - риска получения убытка в результате обесценения количество сумм процентов, которые платит заемщик.
Основными направлениями в управлении процентным риском могут быть следующие:
- выдача кредитных средств с оформлением плавающей процентной ставки;
- сбалансированность активов и пассивов с учетом возвратного срока;
- оформление процентных фьючерсных контрактов;
- работа с процентными опционами;
- работа с процентными свопами;
- инициатива заключения срочных соглашений субъектами хозяйственной деятельности;
- мероприятия по страхованию процентного риска.
Индексация является методом страхования процентного риска, в кредитном договоре заемщика указывается, что от изменения определенного индекса зависит сумма платежа, примером этого является цена.
Одним из видов снижения процентного риска является также, кроме вышеперечисленных, необходимость заключения возобновляемого (револьверного) займа на короткий срок, который включает в свои условия право возобновления процента по займу и пересмотр уровня ставки.
В целях снижения валютного риска целесообразно использовать следующие направления и методы:
- оформление кредитного договора с выдачей ссуды в одной валюте с определением в договорных документах условия ее погашения в другой, с учетом форвардного курса, который зафиксирован в кредитном договоре.
- работа с форвардными валютными контрактами;
- работа с валютными фьючерсными контрактами;
- работа с валютными опционами;
- определение направлений деятельности с валютными свопами;
- регулирование временных рамок проведения валютных платежей (ускорение или задержка);
- диверсификационные операции с валютными средствами банка в иностранной валюте;
- необходимость страхования валютного
риска.
Вышеперечисленные аспекты, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности, являются главными составляющими компонентом разработки стратегии в области управления рисками.
Состояние реального сектора экономики в настоящее время указывает на ухудшение макроэкономических показателей: снижение темпов роста ВВП, увеличение индекса потребительских цен, сжатие инвестиционной активности на фоне действия внешних факторов: снижения странового рейтинга, действия политических и экономических санкций. Однако основной причиной снижения экономической активности остаются факторы, имеющие циклический и структурный характер, способствующие сохранению дисбалансов в реальном секторе экономики.
Кроме того, внешние факторы, влияющие на увеличение и уменьшение банковских рисков, действуют как регулятор этих рисков и могут характеризоваться как инструменты перехода к более жесткой модели регулирования банковской деятельности, основанной на нормативах, общепринятых в международной практике.
В свою очередь, расширение участия банковской системы в поддержке экономического роста невозможно без повышения ее устойчиво-
сти и снижения рисков банковской деятельности, что требует дальнейшего развития и совершенствования методов их регулирования. Регулирование основных банковских рисков в условиях усиления нестабильности экономики необходимо. Очевидно, что дальнейшее развитие регулирования рисков должно учитывать особенности современного этапа развития российской экономики.
Чтобы избежать дальнейшего негативного сценария развития, кредитно-финансовым учреждениям необходимо скорректировать направления своей работы в целях сокращения доли высокорискованной деятельности в сфере кредитования.
К внутренним факторам устойчивости коммерческого банка, как известно, относятся:
— объем и структура собственных средств;
— уровень прибыли;
— структура источников поступления средств, а главное - их эффективное размещение и прежде всего в кредитование.
Проблемами современного этапа развития экономики являются:
— замедление темпов экономического роста российской экономики;
— сохранение невысокого уровня цен на мировых рынках сырья;
— ослабление национальной валюты;
— отсутствие внешнего фондирования;
— высокий уровень инфляции;
— замедление роста инвестиций в основной капитал;
— рост просроченной дебиторской задолженности предприятий.
Данные проблемы определили следующие обстоятельства в сфере предприятий реального сектора экономики:
— ослабление финансового положения компаний реального сектора, происходящее на фоне сохраняющейся тенденции превышения средней по стране стоимости кредитования над рентабельностью предприятий всех отраслей;
— снижение (как результат) способности обслуживать свои долговые обязательства;
— ухудшение качества кредитного портфеля.
Предсказуемым результатом данных тенденций стало стремление банков ужесточить условия предоставления кредитов. Многие из них ищут различные новые способы обеспечения своей устойчивости: увеличивают значение коэффициентов достаточности, диверсифицируют деятельность по продуктовому и географическому принципам, делают более сложными системы управления рисками, совершенствуют с этой целью бизнес-процессы, внедряют новые
принципы кредитного цикла.
В сложившихся условиях заслуживает внимания модель кредитования, которая позволит, во-первых, снизить риски кредитных сделок, во-вторых, сократить время рассмотрения заявок. Данная технология предоставит возможность:
— рассчитать и установить на каждого клиента лимит риска;
— принять решение о кредитовании командой из трех представителей банка (а не только на кредитном комитете);
— сократить время ожидания решения
банка.
Главным преимуществом новой системы является не просто ужесточение отдельных условий кредитования (сокращение сроков, требование к обеспечению и т.д.), а построение тщательно выверенного механизма прохождения жизненного цикла кредита в рамках новой концепции кредитования.
Основные положения и принципы концепции:
— риск - один из основных параметров, определяющих как подходы к работе над сделкой, так и ее условия;
— на категорию риска заявки влияет риск заемщика или его группы, сумма лимита заемщика/группы и специфика сделки (наличие стоп-факторов, ожидаемый риск потерь при дефолте и т.п.);
— чем выше категория риска заявки, тем более высокий уровень коллегиального органа должен проводить независимую экспертизу;
— простые стандартные сделки с уже знакомыми клиентами должны проходить быстро и по упрощенной процедуре принятия решения (с использованием заранее утвержденных лимитов);
— нет промежуточных согласований - заявка попадает сразу на уровень, который уполномочен принять по ней окончательное решение;
— для ускорения процесса необходима стандартизация форм и моделей - происходит переход к заявке с фиксированной структурой, а также к автоматизированным инструментам расчета уровня риска сделки;
— неформализованное или рабочее взаимодействие между коллегами имеет большое значение для процесса - основная доля вопросов должна решаться в рабочем порядке [42, с. 20].
К элементам концепции кредитования относятся:
— новая система лимитов и профилей риска;
— особенности работы института андер-
райтинга;
— новые принципы принятия решений и порядок рассмотрения кредитных заявок;
— расчет моделей риска сделки (PD, LGD, cash flow, модель резервирования, модель ценообразования).
Далее рассмотрим этапы кредитного процесса в новой концепции кредитования.
Первый этап - принятие решения о работе с клиентом состоит из следующих элементов:
— формализованный запрос от клиентского менеджера;
— предварительная структура сделки (term-sheet/проект решения);
— минимальный обязательный пакет документов;
— определение связанных заемщиков (по юридической связанности).
Второй этап - сбор документов и организация работы - включает в себя:
— term-sheet, согласованный с заемщиком;
— запрос у клиента и предоставление основного пакета, необходимого для принятия решения;
— документы в кредитующем подразделении и в сопровождающих службах.
Третий этап - работа кредитующего подразделения - подразумевает:
— предварительный рейтинг всех участников сделки;
— расчет моделей: PD (вероятность дефолта, рейтинговая модель: IRB-подход), LGD (уровень потерь при дефолте), cash flow, модели резервирования, модели ценообразования;
— заявку (включая резюме - подписанное сводное заключение);
— проект решения;
— запрос продуктового лимита и лимита на клиента;
— заключение служб (кредитной, залоговой, юридической, безопасности). Четвертый этап - независимая экспертиза рисков и подготовка заключения андеррайтера - предполагает:
— заявку (заполненная часть андеррайтера) и заключение андеррайтера;
— окончательный рейтинг участников сделки;
— проект решения, завизированный андеррайтером.
Пятый этап - включает в себя принятие решения в формате «шесть глаз». Это означает, что решение принимается не более чем тремя сотрудниками банка.
Шестой этап - вынесение заявки на кредитный комитет - состоит из:
— презентации на кредитном комитете;
— решения кредитного комитета.
Не менее важный инструмент в концепции кредитования - принципы построения системы лимитов и профилей риска кредитной сделки:
1. Все сделки по кредитованию происходят в рамках лимитов. Если утвержденного продуктового лимита нет, то он одобряется одновременно с одобрением сделки.
2. Существует четыре уровня иерархии лимитов для всех заемщиков и групп: группа, компания, тип финансирования, продуктовый лимит.
3. В большинстве случаев лимиты выстраиваются снизу вверх (от уровня продуктов к уровню группы).
4. Обычно лимиты устанавливаются с запасом - сумма лимита превышает запрос заемщика, что позволяет в дальнейшем кредитовать заемщика в рамках утвержденного лимита.
5. Кредитование в рамках уже установленных лимитов проходит в облегченном режиме (сокращенный состав коллегиального органа - «шесть глаз», укороченная заявка и т.д.).
6. Использование лимита (кредитование в его рамках) контролируется андеррайтером.
Кризисные явления в российской экономике и проявление негативных тенденций в банковском секторе не отменяют задачу увеличения объемов кредитования предприятий реального сектора, в первую очередь инвестиций в инновационные отрасли. Государство стимулирует решение данной задачи, в частности, расширением рефинансирования банков и размещением средств Министерства финансов России на депозитных счетах.
Устанавливается иерархия лимитов на унифицированные продукты. Совокупный лимит, определяемый исходя из расчетного маркера кредитоемкости, складывается из суммы продуктовых лимитов на заемщика, т.е.:
а) определяется расчетный маркер креди-тоемкости - РМК (его составляющие - залоговые возможности заемщика, собственный оборотный капитал, способность оплачивать проценты, объем быстрореализуемых активов, соотношение рентабельности активов и стоимости пассивов, объем квартальной выручки, рейтинг, индустрия заемщика, активы);
б) на основе значения РМК устанавливается совокупный лимит на унифицированные кредитные продукты заемщика;
в) в пределах совокупного лимита осуществляются сделки в объеме продуктовых лимитов на данного заемщика (лимит рамочной кредитной линии, овердрафта и т.д.) [63, с. 76].
Определение категории риска заявки и уполномоченного принимать решение подразделения - третий инструмент снижения риска сделки в новой концепции кредитования (таблица 1).
Однако сохранение прибыльности и устойчивости банков в условиях необходимости наращивания корпоративного кредитования невозможно, особенно в современных экономических реалиях, без соответствующей корректировки бизнес-процессов, снижающих кредитные риски. Один из них - применение нового кредитного механизма в рамках прохождения всего жизненного цикла кредита.
Практика применения новой системы
Таблица 1 - Определение категории риска заявки и уровня принятия решения
Действия Содержание Результат
Определение категории риска заемщика Создание рейтинга заемщика (отчетность, положение в отрасли, деловая репутация, обеспечение, поддержка государства и т.д.) По значениям рейтинга определяется категория риска заемщика (высокий риск, средний риск, низкий риск)
Определение лимита Определяется принадлежность заемщика к группе Если заемщик принадлежит к группе, то используется лимит на группу. Если заемщик к группе не принадлежит, то используется совокупный лимит на заемщика
Проверка особых факторов Проверяется наличие стоп-факторов Проверяется стандартность продукта (данные по залогу, величина потерь при дефолте и т.д.)
Определение категории риска заявки Категория риска заявки складывается из лимита категории риска заемщика или группы В случае нестандартности заявки категория риска в большей степени зависит от характера особых факторов
Определение уполномоченных подразделений Каждое кредитующее подразделение имеет закрепленный за ним уровень полномочий по утверждению заявок в зависимости от их категории риска Уровень полномочий определяется максимальной суммой лимита для каждой категории заемщика или группы
кредитования корпоративных клиентов сегмента крупного и среднего бизнеса в коммерческих банках показывает следующее:
— совокупность лимитов, построенных по принципу иерархии, позволяет, во-первых, обеспечить дополнительный контроль рисков, во-вторых, сократить сроки процесса, в-третьих, упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем;
— расчет индивидуального рейтинга заемщика для определения категории его риска,
присвоение каждому кредитующему подразделению соответствующего профиля полномочий (при условии автоматизации отдельных этапов процесса), использование моделей (потерь при дефолте и др.) при прочих равных условиях, несомненно, смогут существенно повысить в новой концепции кредитования обоснованность принятия решений по кредитной сделке, снизить ее риски, способствовать в итоге укреплению устойчивости коммерческого банка.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Абелова, Л.А. Экономическая активность населения в период экономического кризиса // Studium. - 2013. - № 3-4 (3-4). - С. 3.
2. Андриянов, В. Системные риски кредитно-банковской системы России // Общество и экономика. - 2014. - №1. - С. 71-112.
3. Бондаренко, В.А. Влияние денежно-кредитной политики Банка России на параметры банковской системы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - № 29. - С. 30-37.
4. Зайдман, Д.П. Современные тенденции банковской системы России // Вестник магистратуры. - 2014. - №5-3. - С. 40-43.
5. Зотова, Е.В., Катайкина Н.Н. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка // Научное обозрение. - 2014. - № 11-3. - С. 858-862.
6. Кирьянов, М. Банковская система России как локомотив ее экономики // Банковское дело. -2014. - №5. - С. 41-46.
7. Коротаева, Н.В., Борисова, Т.В. Тенденции развития банковской системы России в современных условиях // Социально-экономические явления и процессы. - 2014. - № 3(61). - С. 51-56.
8. Маркова, А.А. Направления повышения эффективности процесса разработки и реализации стратегии обеспечения финансовой устойчивости коммерческой организации // Научное обозрение. -2014. - № 12-2. - С. 607-610.
9. Саадулаева, Т.А. Текущее состояние банковского сектора России // Экономическая наука сегодня: теория и практика: сборник материалов III Международной научно-практической конференции. - Чебоксары, 2015. - С. 240-242.
10. Садовникова, Н.А. Роль страхования в управлении банковскими рисками // Инновационные процессы в развитии современного общества: материалы II Международной заочной научно-практической конференции / ответственный редактор Б.Ф. Кевбрин. - Саранск: Саранский кооперативный институт РУК, 2014. - С. 260-265.
11. Тосунян, Г.А. Состояние экономики банковского сектора России // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2014. - Т. 183. - С. 64-67.
12. Черкесова, С.Е., Та, В.Ч., Чеховская, И.А. Особенности кредитных операций коммерческих банков // Управление. Бизнес. Власть. - 2015. - №4 (9). - С. 76-80.
13. Шумкова, К.Г. Тенденции развития банковской системы России: угрозы и возможности // Финансы и кредит. - 2014. - №14 (590). - С. 11-20.
14. Эзрох, Ю.С. Актуальные риски банковской системы России // Банковское дело. - 2014. -№4. - С. 22-27.
15. Юдаева, К.В. О денежно-кредитной политике Банка России на современном этапе // Деньги и кредит. - 2014. - № 6. - С. 13-14.
