CC BY
22
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
4
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс серии 2.2 рефераты 96.04.001-96.04.069
МОСКВА 1996
той же причине кредиты на покупку продовольствия и другие потребительские цели должны предоставляться только в случае крайней необходимости.
Остается надеяться, пишут в заключение авторы, что помощь ЕС внесет свой вклад в изменение менталитета и повышение уровня знаний населения стран ЦВЕ, ибо это является обязательной предпосылкой успеха рыночной экономической модели. И тогда ничто больше не будет стоять на пути их вступления в ЕС.
В.И.Шабаева
96.04.065-067. "ЕВРОПУ БАНКОВ" ЕЩЕ ПРЕДСТОИТ СОЗДАТЬ (Сводный реферат).
1. COLLONBET М. L’Europe bancaire reste a construire // Banque. - P., 1995. - № 561. - P. 46-49.
2. FABRE T. Banquieres, reveillez-vous. // Expansion. - P., 1995. - № 495. - P. 62-64.
3. MACCALL D. Les banques sur les marches: Une concurrence accrue // Banque. - P., 1995. - № 559. - P. 28-30.
В реферируемых статьях французских специалистов рассматриваются различные аспекты создания в рамках Европейского союза (ЕС) "Европы банков", а также результаты деятельности европейских банков за первые два года функционирования единого внутреннего рынка (EBP), вступившего в силу 1 января 1993 г.
В условиях EBP, предполагающего свободное движение товаров, услуг, капиталов и людей, банки, как и другие предприятия, получили возможность свободно создавать свои отделения и предоставлять услуги в странах-партнерах. Однако за первые два с лишним года существования EBP в банковской сфере ЕС мало что изменилось: если деятельность деловых (инвестиционных) банков все чаще осуществляется в масштабах Европы, то стратегия
коммерческих (розничных) банков в отношении развертывания операций в рамках ЕВР остается по-прежнему весьма осторожной и прагматичной, характеризующейся в ряде случаев отступлением банков с некоторых рынков, а также мерами по изменению структуры и рационализации их деятельности, осуществляемыми главным образом в национальных рамках. "Европейская волна" была погашена тремя "подводными камнями", в числе которых: а) обострение трудностей на внутренних финансовых рынках стран -членов ЕС; б) последствия введения требований в отношении собственных ресурсов банков, что ограничило их возможности в области инвестиций; в) осознание экономическими субъектами того факта, что принятия законодательных актов еще недостаточно для создания единого конкурентного рынка банковских продуктов и услуг.
Сегодня политика европейских коммерческих банков носит в основном оборонительный характер и направлена на достижение краткосрочных выгод. Разумеется, после периода упрочнения позиций на национальных рынках придет время для новых наступательных стратегий европейских банков. В результате европейский банковский рынок представляет собой, скорее, совокупность национальных рынков, а не единое целое. Ни один банк, даже занимающий прочные позиции в своей стране, не обеспечивает более 3% общего объема банковских кредитов или депозитов в ЕС, тогда как доля крупнейших промышленных групп на ЕВР составляет от 15 до 45%. В то же время доля иностранных банков (как из стран-партнеров, так и из третьих стран) в общей сумме кредитов составляла в начале 1993 г. от 3% в Италии до около 20% в Великобритании (1, с. 46).
Введение свободы учреждения отделений и филиалов банков в странах - партнерах по ЕС не изменило этой ситуации. После 1993 г. численность зарубежных размещений и участий в капитале иностранных банков оставалась на невысоком уровне, что резко контрастирует с развитием событий в 1989-1992 гг., когда крупные
31-877
европейские банки в преддверии создания ЕВР активизировали операции по трансграничным участиям и слияниям. По мнению экспертов, цель этих операций состояла в достижении банками "критических размеров", которые, однако, не всегда точно определялись. Начало действия ЕВР совпало с экономическим спадом, что осложнило для многих банков операции не только на внешних, но и на внутренних рынках. К тому же перспективы обострения конкуренции на ЕВР побуждали многие банки укреплять свои позиции прежде всего на национальных и местных рынках. Следует отметить также, что устранение юридических границ вовсе не означало немедленного устранения экономических и иных барьеров между странами-партнерами.
Для большинства европейских коммерческих банков депозиты и сбережения населения являются главными источниками финансирования. Банки, не обладающие инструментами и развернутой сетью отделений для сбора таких средств, вынуждены прибегать к операциям на межбанковском и валютном рынках, что усиливает их зависимость и уязвимость перед лицом постоянных и резких колебаний процентных ставок и валютных курсов. Однако приобретение или создание собственной сети отделений в другой стране не является для банков панацеей, поскольку сопряжено с немальными трудностями. Прежде всего сегодня практически все страны ЕС (исключая отдельные регионы, например, в Италии) покрыты густой сетью отделений и представительств местных банков, так что "втиснуться" в эту сеть весьма трудно. К тому же создание такой сети требует довольно значительных инвестиций без каких бы то ни было гарантий их быстрой окупаемости.
Еще один выход для банков может состоять в приобретении уже существующей сети банковских отделений. Однако наличие в банковской сфере отдельных стран сильного государственного сектора и мощных кооперативных финансовых учреждений практически делает невозможным приобретение действующих банков. Связанная с этим "редкость" продаваемых банков обусловила
значительное повышение их продажной цены, которая к началу 90-х годов достигла уровня, в 20-30 раз превышающего сумму их ежегодных прибылей.
Трудности проникновения банков на рынки стран - партнеров по ЕС усугубляются сохранением межстрановых различий в способах потребления банковских продуктов и услуг. В реальной жизни никаких "европейских клиентов" не существует. Хотя технологические инновации последнего десятилетия, связанные с распространением информационной технологии, способствовали значительной унификации "банковского пейзажа" европейских стран, сохранение существенных культурных различий между ними продолжает влиять на поведение потребителей, что делает реализацию идеи "европейского банковского продукта" коммерческих банков весьма проблематичной.
В целом пока не реализовались надежды авторов Второй банковской директивы ЕС, принятой в 1989 г. и вступившей в силу с 1 января 1993 г., на то, что создание ЕВР усилит конкуренцию между европейскими коммерческими банками и будет способствовать снижению цен на банковские услуги и одновременному повышению рентабельности банков за счет увеличения масштабов их деятельности. Фактически процессы обострения конкуренции и снижения издержек на финансовое посредничество наблюдались после 1993 г. в основном в национальных рамках, что объяснялось действием ряда факторов, важнейшими из которых были следующие: сохранение межстрановых различий функционирования финансовых рынков; наличие национальных валют, затрудняющее международные расчеты, особенно в период обострения валютных кризисов 1993-1994 гг.; неодинаковая степень доверия клиентов к "своим" банкам, а также различная структура населения (по полу, возрасту, уровню жизни, распределению между городским и сельским и т.д.); довольно высокие издержки, связанные с переводом счетов из одного банка в другой, что заставляет клиента сохранять верность
31*
одному банку; отмеченные выше трудности учреждения новых или приобретения существующих банков.
В результате после двух с лишним лет существования ЕВР на теоретически едином рынке финансовых услуг, по сути, сосуществуют два сектора: а) международная по своей природе деятельность на европейских финансовых рынках деловых, некоторых оптовых и частных банков, которая имела европейские масштабы еще до создания ЕВР; б) деятельность розничных и частных банков, имеющая преимущественно национальный (местный) характер. Это значит, что для большинства банков время разработки европейской стратегии еще не пришло, а идея формирования концепции "европейского банка" оказывается похороненной на несколько лет.
Хотя "Европу коммерческих банков” еще только предстоит создать, эксперты считают, что в пользу ее будущего развития свидетельствуют следующие факторы:
1. Транснациональные операции банков становятся все более привлекательными. Кроме того, нынешние и будущие процессы приватизации в странах ЕС открывают для европейских банков новые возможности. Несмотря на то что в последние годы банки предпочитают заключать между собой соглашения о партнерстве, опыт показывает, что подобные соглашения недолговечны и носят в основном тактический характер. Вероятнее всего, со временем европейские банки начнут проводить операции по концентрации и централизации не только на национальном, но и на европейском уровне.
2. Создание в рамках будущего валютно-экономического союза ЕС единой валюты, безусловно, ускорит процесс интеграции европейских банков. Следует, однако, отметить, что из-за экономического спада и финансовых кризисов последних лет сроки создания полноценного валютного союза и, соответственно, введения единой валюты отодвигаются: в настоящее время этот срок намечен на 1 января 1999 г. Переход к единой валюте позволит упразднить издержки, связанные с конвергенцией валют (они
оцениваются в 11 млрд. экю), а также резко ограничит объем валютных операций и спекулятивное движение капиталов. По расчетам Банка международных расчетов, относящимся к 12 (а не 15) странам ЕС, введение единой валюты сократит объем валютных операций в ЕС на 18-20%, или на 80-90 млрд.долл. в день, из которых 58% будут составлять операции с наличной валютой (спот), 40 -срочные операции и 2% - операции с опционами (3, с. 28). Все это потребует от банков перестройки деятельности, сокращения и переподготовки персонала, занимающегося валютными операциями, большего внимания к снижению издержек. Введение единой валюты сулит банкам не только выгоды, но и дополнительные издержки, которые в целом оцениваются в 60 млрд. экю. Не случайно уже сегодня активно обсуждаются проблемы субсидирования подобных расходов со стороны государств-членов и органов ЕС.
3. Значительные перспективы для европейских банков связаны с развитием приграничных и отсталых регионов ЕС, нуждающихся в числе прочего и в создании современной финансовой и банковской инфраструктуры. В этой связи многие эксперты прогнозируют усиление роли региональных банков и региональных отделений крупных банков в странах ЕС.
4. В будущем способы потребления банковских продуктов и услуг значительно изменятся. Сегодня во Франции владельцами 50% общего объема ценных бумаг, находящихся в руках населения, являются пожилые люди старше 65 лет; в Германии на долю лиц старше 60 лет приходится 45% всех сбережений (1, с. 49). Именно поэтому в ближайшем будущем главное внимание банков все больше будет направлено на более молодые поколения, в меньшей степени привязанные к "своим" банковским отделениям и более охотно отзывающиеся на новые формы банковского обслуживания - по телефону, в киосках мультимедиа, небанковских агентствах и т.д. Эти новые способы обслуживания клиентов постепенно создадут "европейское предложение" банковских продуктов и услуг. При этом возможны самые разные формы соглашений между банками и
небанковскими сетями распределения и сбыта, а также создание различных форм дистанционного банковского обслуживания. Обязательным при этом будет одно: максимально полное изучение и знание особенностей и потребностей местной клиентуры.
Помимо объективных условий и факторов большую роль в создании "Европы банков" играют сами банкиры, которые должны активизировать свои усилия по адаптации организационной структуры своих банков к требованиям будущего единого рынка банковских продуктов и услуг. Это требует скорейшей разработки и реализации соответствующей европейской долгосрочной стратегии, а не концентрации усилий на достижении краткосрочных результатов. Не случайно многие эксперты призывают банки "проснуться" раньше предприятий, чтобы иметь возможность ответить на многочисленные вопросы своих клиентов, связанные с переходом к единой валюте (2, с. 64). Чем больше банки будут тянуть с подготовкой к переходу к единой валюте, тем дороже во всех отношениях обойдется им эта операция. Европейские банкиры должны помнить и о том, что единый рынок банковских продуктов и услуг привлечет внимание банков третьих стран, и чтобы сохранить на нем свои позиции, они должны быть лучше готовы к новым условиям функционирования. В противном случае главные выгоды от единой валюты получат предприятия и население страны ЕС, а главными проигравшими - по крайней мере в краткосрочном плане, -окажутся европейские банки.
ЛЛ.Зубченко
