CC BY
19
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
1
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс серии 2,2 рефераты 96.01.001-96.01.076
МОСКВА 1996
96.01.014-016. ПОТРЕБЛЕНИЕ И ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЕ В ГЕРМАНИИ, ИТАЛИИ И ИСПАНИИ. (Сводный реферат).
La consommation financement en France et dans le monde. / Babeau et al.; Av.— prop. par Lattre A. de ; Inst. d’études bancaires et financières.— P. : Berger—Levrault, 1994 .— 228 p.
Ex cont. :
1. STEUER S. T. La consommation et son financement en Allemagne : aspects économiques et juridiques.— P. 153-162.
2. MASTRONARDI Fr. La consommation et son financement en Italie.— P. 163-184.
3. GELPI R. M. La consommation et son financement en Espagne.— P. 185-200.
1И. Штойер, ответственный сотрудник “Дойче банка”, считает частное потребление одним из столпов экономики ФРГ. С 50-60-х годов, когда началось строительство жилья в кредит, все отчетливее наблюдается тенденция финансирования, покупок, летнего отдыха и путешествий, т. е. разнообразных потребительских благ — с помощью кредита. Займы вне банковской системы имеют лишь ограниченное распространение, больше характерно кредитование клиентов по системе “банк-фирма”. Большая часть кредитов, таким образом, проходит косвенно в статистике банков.
В течение последних 20 лет потребительские кредиты, учтенные статистикой Бундесбанка, увеличились на 300 млрд. марок — с 25 млрд. до 325 млрд. в 1992 г. (с. 154). Потребность в кредитах на частные нужды более ярко выражена у молодежи, чем у людей старшего поколения, поскольку у молодежи недостаточно накоплений для этого.
Наряду с возрастными колебаниями потребностей в кредите наблюдаются и сезонные. Крупные покупки падают на весну. Количество взятых кредитов увеличивается перед повышением налогов и сборов. Существует и циклическая зависимость кредитов. Так, в начале 70-х годов увеличилось число потребительских кредитов вследствие оптимистического прогноза ожидания роста. Спад начала 80-х годов лишь незначительно увеличил объем кредитов, но не ознаменовался как в середине 70-х годов абсолютным их сокращением. Это свидетельствует о том, что потребители рассматривали экономические трудности как преходящие. После объединения страны в 1989 г. число займов продолжало расти, на востоке страны потребовались дополнительные кредиты для того, чтобы приобрести качественные и дорогие потребительские товары.
С начала спада в 1992 г. наблюдается обратная тенденция. Большинство работающих с меньшим оптимизмом смотрят в будущее. Необходимость потребительских кредитов снизилась в первом полугодии
1993 г., а небольшой подъем показателя во втором полугодии лишь частично компенсировал этот спад.
Классический кредит при продаже в рассрочку, когда индивидуум обязуется его погасить путем равновеликих взносов через равные промежутки времени в течение многих десятилетий, оставался типичным инструментом финансирования частного потребления и составлял в прошлом более 90% всех потребительских кредитов. В последние годы его значение снизилось за счет новых форм кредитов, более гибких, с учетом индивидуальных нужд потребителя. Классический кредит в рассрочку в 1992 г. составлял 45% всех потребительских кредитов (с. 156).
Все чаще покупатель не обращается за кредитом к продавцу, а сам заботится о персональном финансировании в банке, используется форма кредита по текущему счету или овердрафт, по объему они составляют 11,6% потребительского кредита (с. 156). К нему прибегают в основном для покрытия краткосрочных нужд, и он обычно непродолжителен — рассчитан на несколько месяцев.
Иначе обстоит дело с “твердыми кредитами*’, которые являются другой формой неклассических кредитов в рассрочку. Они чаще всего имеют долгосрочный характер и рассчитаны на срок до 5 лет. По этим кредитам в течение всего срока выплачиваются проценты, а в конце срока за один раз кредит полностью возвращается.
Предоставление кредита зависит от финансового положения и доходов клиента. Потребительский кредит распределяется примерно в равных частях между различными группами учреждений — сберегательными кассами, частными банками и кооперативными банками. Внутри категории частных банков большая часть кредитов приходится на более крупные банки. Рост потребительских кредитов усилил в ФРГ персональную задолженность частных потребителей. В 1977 г. средняя задолженность на душу населения составляла 500 марок, в 1992 г. она увеличилась до 4000 марок (с. 158). Одновременно существенно выросли и доходы населения. За 20 последних лет — в 4 раза.
В ФРГ нет кодексов по потребительскому праву, а существует множество законов и постановлений. Первым законом, регулирующим кредитование частных лиц, стал закон о кредитовании потребления, вошедший в силу 1 января 1991 г. В отраслях, не подчиненных новому закону, продолжает действовать федеральный гражданский кодекс. Закон о кредитовании потребления основан главным образом на директиве ЕС о потребительском кредите 1986 г. и директиве 1990 г. В законе регулируются важные вопросы, связанные с потребительским кредитом, в частности, исчисление убытков при задержке выплат, права заемщика и др. В законе, в отличие от директивы ЕС, нет ограничений в сумме кредитов (в директиве ЕС — 20 тыс. экю) (с. 159).
Германские правовые акты о потребительском кредите предусматривают, в соответствии с общей тенденцией в ЕС и по примеру французского законодательства, письменную информацию о всех выплатах, обязательствах, которые берет на себя заемщик. Клиент должен быть информирован о сумМе кредита, сумме всех частичных выплат, которые он должен произвести, процентной ставке. Документ должен определять и порядок страхования кредита.
В отличие от европейских директив германское законодательство предусматривает по всем кредитным контрактам право отзыва в течение недели. ' -
Существует еще одна форма кредита в ФРГ: финансируемая покупка в рассрочку, когда продавец автомобилей облегчает покупку в кредит, служа посредником. Потребитель имеет дело с двумя партнерами по контракту — продавцом и кредитором. Контракты юридически не связаны. Сегодня заем для финансирования покупки товаров длительного пользования считается в ФРГ обычным делом, а потребительский кредит, таким образом, является частью широкого спектра услуг, предоставляемых банками.
Ф. Мастронарди, со-директор компании “Института мобильяре итальяно”, президент комитета по управлению сотрудничеством в банковской сфере Европы, и Ф. ла Скала, управляющий делами Банка “Кредито итальяно”, как и французские и немецкий исследователи, отмечают в своей стране рост в последние годы значения потребительского кредита, переход от общества сбережения к обществу потребления или кредитования, когда покупка предшествует оплате, полной или частичной. Однако эти изменения происходят в Италии медленнее и в более ограниченных размерах, чем в других странах. Одна из причин в том, что итальянские семьи традиционно склонны в большой мере к сбережениям. Эта сберегательная тенденция оставалась преобладающей даже в начале 90-х годов. Другая причина — слабая индустриализация страны по сравнению с предыдущими рассмотренными странами. Италия была еще в начале XX в. преимущественно сельскохозяйственной и ремесленной направленности с низкими доходами на душу населения. В соответствии с менталитетом итальянца сбережение считалось традиционным благом, а задолженность — злом. Ежедневное потребление сводилось к самому необходимому, а сбережение, осуществлявшееся ценой больших лишений, представляло моральный долг. После второй мировой войны нравы изменились и потребление возросло. Бум 60-х годов и последующая индустриализация страны повлияли на выбор потребителей. Потребитель имеет возможность, если сочтет это предпочтительным, истратить скорее будущий, чем имеющийся в его распоряжении доход. К обычной форме потребительского кредита — продаже в рассрочку — добавляются новые формы.
6-3733
Кредит непосредственно от продавца в Италии сохраняет значительное влияние и место. Как и в ФРГ, в продаже автомобилей на смену биному продавец-потребитель приходит трином продавец-заимода-тель-потребитель. Функция кредитования, таким образом, не остается только у предприятия-производителя товаров, а распространяется на специализированные финансовые учреждения и банки. К продаже в рассрочку добавляются краткосрочное финансирование банками потребителей, персональные ссуды, лизинговые контракты и кредитные карточки, посредническая роль которых в платежах представляется более важной, чем кредит. Примерно уже на протяжении десяти лет происходят настоящие “генетические изменения” в банковской сфере (с. 167). Банк превращается из скромного посредника в консультанта и крупного финансового агента.
Далее авторы анализируют действие директивы ЕС и законов на территории Италии, регулирующих кредитование потребления. Декрет от 1 сентября 1993 г., содержащий Единый текст законов, определяющих порядок работы банка и кредитования, вступил в силу 1 января 1994 г. и определил новый порядок кредитования потребления в рамках единого рынка. Дисциплина потребительского кредита, долгое время отсутствовавшая в итальянском законодательстве, стала составной частью нового банковского закона.
Конечное потребление итальянцев увеличивалось за пятилетие 1987-1991 гг. в среднем ежегодном темпе в 10%, в 1992 г. этот темп составил лишь 7,7%, что объяснимо неблагоприятными ожиданиями, касающимися уровня дохода (с. 173). Склонность к потреблению, зарегистрированная в 1992 г., снизилась до 86,7% по сравнению с 87,1% в 1991 г. (с. 174). Несмотря на склонность итальянцев к сбережению, которая является одной из самых сильных в мире, потребительские расходы итальянцев имеют тенденцию к росту. Все меньшую часть доходов расходуют на сбережение. Абсолютное ежегодное увеличение конечного потребления держалось в 1987-1992 г. на уровне свыше 60 трлн. лир в год с пиком в 79 трлн. лир в 1991 г. (с. 174). Наиболее возросли в этот период: потребление телевизоров, радио и приемников (+34%); расходы на поддержание здоровья (+30%), приобретение транспортных средств (+25%), мебели, электробытовой техники (+24%) и т. д. (с. 174).
В целом в 1992 г. конечное потребление семей достигло 960400 млрд. лир против 891746 млрд. в 1991 г. и 812064 млрд. в 1990 г. (с. 174).
Итальянские потребители обладают мощным покупательным потенциалом, в то время как их общая задолженность составляет лишь 22% национального дохода (с. 174).
Рынок кредита получил мощное развитие с ежегодными темпами
роста свыше 20% вплоть до 1990 г. (с. 175). Затем в связи с конъюнктурными причинами эти темпы снизились. Нет сомнения, что зарегистрированный рост 1984-1992 гг. связан в большой мере с изменением менталитета потребителей, все более склонных направлять большую часть дохода на удовлетворение личных потребностей, до сих пор приносимых в жертву ради сбережения. Кредитные учреждения увеличили свою долю на рынке с 51% в 1984 г. до 62% в 1992. Одновременно финансовые компании сократили свое влияние с 49 до 38% в относительном выражении при абсолютном росте в 253% (для кредитных учреждений рост достиг 400%) (с. 175). В конце 1992 г. выданные потребительские кредиты составили 34 588 млрд. лир. В целом в 1984— 1992 гг. было выдано кредитов на общую сумму 212216 млрд. лир.
Больше кредитов выдавали южанам и сицилийцам (в 1985 г. — 36% кредитов против 29,7% в. 1992 г.). Доля районов центра Италии сократилась с 28,2% в 1985 г. до 24,7% в 1992 г. Обратная тенденция наблюдалась на северо-западе и северо-востоке Италии. Там отмечен рост кредитов, соответственно с 24,1 до 31,2% и с 11,8 до 14,3% (с. 176). Такое распределение кредитов соответствует конъюнктурным ожиданиям итальянцев.
По сравнению с другими странами распространение кредитных карточек в Италии довольно ограничено. В среднем на сотню жителей в Италии приходится 28 карточек по сравнению с 50 карточками для стран ЕС (с. 177). Но в дальнейшем, считают авторы, положение электронных денег в итальянской экономике укрепится и они станут все более эффективным средством экспансии кредита на потребительском рынке. В будущем авторы прогнозируют усиление конкуренции как между финансовыми посредниками, так и между производителями, которая выйдет на межстрановый уровень. Банки по-прежнему будут играть главную роль в поддержании потребления, хотя положение на итальянском потребительском рынке будет еще отличаться от положения на других европейских рынках.
Р.-М. Джелни, член руководства Национальной ассоциации финансовых учреждений, анализирует макроэкономические аспекты потребления в Испании. Отмечается, что в течение десяти лет до энергетического кризиса середины 70-х годов уровень жизни в Испании стремительно рос: в 1960-1975 гг. ВВП на душу населения увеличился в 55 до 80% среднеевропейского уровня. Либерализация экономической и политической жизни изменила и структуру потребительских расходов, приближая ее к более богатым странам. Развитие первой половины 80-х годов отмечено двумя кризисами, которые затронули Испанию в разгаре политических перемен. Чтобы приспособиться к ЕС, Испания была вынуждена перестраивать экономику, отказываясь от социальных компромиссов, позволивших ей укрепить демократию.
Громоздкий госсектор, чрезмерное увеличение зарплаты, злоупотребление “благосостоянием” плохо сочетались с ускоренной либерализацией экономики, традиционно защищаемой протекционистскими мерами и мало приспособленной к конкуренции.
Национальное сбережение играет роль амортизатора циклов и государственное потребление оказывается самой динамичной составляющей внутреннего опроса. Положение государственных финансов, несмотря на быстрый рост обязательных отчислений (23% в 1974 г. и 40% в 1992 г.), значительно ухудшилось (с. 186).
Анализ потребительских бюджетов, проводимый Национальным институтом статистики, позволяет проследить эволюцию структуры потребления. Он свидетельствует о снижении доли товаров первой не-обходности и росте доли социально престижных затрат — на машины, расходов на отдых и путешествия, культурные мероприятия и др. Вместе с тем относительно сократилась доля расходов на мебель, бытовую технику и содержание дома. Тенденция старения населения, характерная для большинства европейских стран, коснулась и Испании. В начале 70-х годов отраслевое распределение экономически активного населения Испании было похоже на французское, но 20 годами раньше.
В конце 80-х годов движение урбанизации и связанные с ними затраты на оборудование практически завершились. Рост безработицы, неуверенность в завтрашнем дне, экономическая неустойчивость, также как и коренное изменение менталитета лежат в основе сокращения числа браков (как и во Франции). Дети остаются жить с родителями, не спешат создавать свои семьи.
Значительное ухудшение экономического положения в 1992 г. и особенно в 1993 г. оказало сильное отрицательное влияние на потребление. Рост доходов замедлился, что сказалось на задолженности в сторону отказа от ее увеличения. С одной стороны, из-за рисковой ситуации финансовые учреждения стали осторожнее в выдаче кредитов, ограничив ее. С другой стороны, потребители не хотят увеличивать свое бремя задолженности, учитывая неблагоприятную конъюнктуру, в том числе и на рынке рабочей силы, в налоговой сфере и в области социальной защиты. В наибольшей мере пострадал автомобильный рынок, в меньшей степени — рынок одежды. Только товары первой необходимости и расходы на образование оказались незатронутыми влиянием неблагоприятной конъюнктуры.
Эволюция потребления в Испании, как и везде, зависит от перспектив экономического роста. Несмотря на чрезвычайно высокий уровень безработицы, рост зарплаты еще обгоняет увеличение производительности труда и питает инфляцию, уровень которой выше среднеевропейского. Большое место занимает теневая экономика, которая не пла-
тит налогов. Велик дефицит бюджета, а государственный долг достигает угрожающих размеров.
Потребительский кредит, сравнительно слабо развитый в 70-е годы, получил значительное распространение в середине 80-х годов. Основные партнеры на этом рынке — банки и сберегательные кассы, которые действуют прямо либо через посредничество специализированных финансовых компаний. Доля рынка, контролируемая сберегательными кассами, по сравнению с банками сократилась с 45,6 в 1983 г. до 41,2% в 1991 г. (с. 191). Финансовый сектор сильно монополизирован. В 1992 г. из 113 финансовых компаний первые пять распределяли 54% кредитов, а десять первых — 78% (с. 191). Длительность кредита составляет в среднем 40 месяцев для приобретения автомобиля и 15 месяцев для товаров длительного пользования (с. 192). Главный закон, защищающий потребителя в области кредитования, принят почти 30 лет назад — в 1965 г. и не такой широкоохватывающий, как европейская директива от 22 декабря 1986 г.: он касается только продажи в рассрочку мебели. Но, по, сути он более широкого действия, т. е. защищает не только заемщика, но и кредитора.
После вступления Испании в ЕС в 1986 г. потребительский кредит в Испании претерпел серьезные изменения, как и экономика страны в целом, однако процесс приспособления его к новым условиям далеко не завершен.
М. В. Клинова
96.01.017-019. ОПЫТ ПРИВАТИЗАЦИИ “БАНК НАСЬОНАЛЬ ДЕ ПАРИ”. (Сводный реферат)
1. La BNP a dégagé en 1994 un bénéfice net // Monde.— P., 1995 .—
24 mars.— № 15601 .— P. 19.
2. CH ABAN AS N. L’impact des privatisations sur le secteur public //
INSEE premiere — P., 1994 № 290 P. 1-4.
3. PERBEREAU M. La privatisation a donné à la BNP son indépendance
// Monde.— P., 1994 24 déc.— № 15524 .— P. 18.
В мае 1993 г. во Франции был принят закон о втором этапе при-
ватизации государственных компаний и банков. В ходе первого этапа, проходившего в 1986-1988 гг., было приватизировано 12 промышленных компаний и банков. В список приватизируемых на втором этапе был включен 21 объект — промышленные и страховые компании и банки. Первым в списке был “Банк насьональ де Пари” (БНП), который на конец 1993 г. занимал во Франции третье место по величине собственного капитала (57,42 млрд. фр.) и активов (1476,48 млрд.) и по численности занятых (56,14 тщс. человек). Кроме того, БНП входит
