CC BY
105
2008.02.028. МИРОВОЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР НА ПОДЪЕМЕ. The top 1000 world banks 2006 // Banker. - L., 2006. - 3 July. -P.178-219.
Очередной рейтинг английского журнала «Banker» - «1000 ведущих банков мира 2006 г.» (по данным 2005 фин. г.) показал, что 2005 год был очень успешным для банковского бизнеса во всем мире. Уже третий год в банковском секторе наблюдается подъем, связанный с процессом глобализации, ростом мировой экономики и рынка банковских потребительских продуктов и услуг.
Неблагоприятные политические и экономические тенденции, в частности рост цен на нефть и дисбалансы в США, в целом не оказали существенного влияния на итоги деятельности 1000 ведущих банков, которые продолжали наращивать свои доходы от потребительного кредитования. Это стимулировало развитие экономики многих стран, в том числе Бразилии, России, Индии и Китая, где отмечается рост кредитования в среднесрочном периоде на уровне 20-30% в год.
Положение в мировом банковском секторе характеризуется как позитивное и сбалансированное, о чем свидетельствует тот факт, что из 1000 банков только 22 банка являются убыточными. Такая ситуация контрастирует с данными рейтингов за предшествующие годы, когда было зарегистрировано большое число убыточных банков, в частности в Японии и Германии.
Объемы совокупного капитала и активов 1000 банков (по данным 2005 фин. г.) увеличились до рекордного уровня -2 841,3 млрд. и 63 825,8 млрд. долл. соответственно. Доход на собственный капитал впервые превысил планку в 20%, достигнув беспрецедентного уровня в 22,7% против 19,86% по рейтингу прошлого года и 17,91% по рейтингу 2001 г. (с. 178). По росту доходов выделяются банки Ближнего Востока, Швейцарии и Латинской Америки.
Банковский бизнес стал более прибыльным. Третий год подряд рейтинги 1000 ведущих банков мира свидетельствуют о рекордном росте объема прибыли (до вычета налогов): в 2005 г. - на 18,6% до беспрецедентной цифры в 645 млрд. долл. (против 544,1 млрд. в 2004 г. и 417 млрд. долл. в 2003 г.). Нынешняя ситуация резко контрастирует с началом XXI в., когда совокупные при-
были 1000 ведущих банков мира составляли чуть более 1/3 2005 г. (в 2002 г. - 222,8 млрд. долл.). Быстрый рост объема прибыли отражает прежде всего повышение прибыльности банков Германии и Японии, а также остальных стран мира (с. 178).
На банки ЕС-25 в 2005 г. приходилось 37,4% совокупной прибыли 1000 ведущих банков мира, США - 26,5%; Азии (без Японии) - 12,4% и Японии - 8% (с. 194)
Ключевое изменение в рейтинге 2006 г. - существенное замедление темпов роста основных показателей: собственного капитала (до 3,7% против 15,2 и 20,5% в два предшествующих года), активов (до 5,5% против 15,5 и 19,3%) и прибыли (до вычета налогов) (до 18,6% против 30,3% и 65,4%). Это привело к снижению отношения капитала к активам до 4,45% против 4,53% в прошлом году, но зато отмечался рекордный уровень таких показателей, как отношение прибыли (до вычета налогов) к основному капиталу (pre-tax profit to Tier 1 capital) и к активам (pre-tax profit to assets) -соответственно до 22,70 и 1,01% против 19,86 и 0,90% в прошлом году (с. 179).
Для оценки эффективности деятельности банков использовался показатель, характеризующий отношение издержек к доходам (cost/income ratio). Хотя в целом по миру этот показатель снизился, наихудшие позиции по нему - у банков Японии, как и в прошлом году (71,43% против 81% в прошлом году). Далее идут банки Польши (76,33% против 70,85% в прошлом году) и Бельгии (62,41% против 67,80%) (с. 219).
По доле кредитов с нарушением условий погашений (non-performing loans) в рейтинге 2006 г., как и в прошлом году, лидируют «Philippine National Bank» (51,63%) и «Myanmar Oriental Bank» (39,15%) (с. 216).
По показателю достаточности капитала лидерами являются «Chinatrust Financial Holding» (119,72%) and «Nederlandse Water-schapsbank» (111,10%). В списке 25 банков с наиболее низкими показателями достаточности капитала доминируют банки Китая (11%), на втором месте банки Японии (5%) (с. 216).
В списке 25 банков с наихудшими показателями объема прибыли лидируют банки Тайваня, но шире всего здесь представлены банки Германии и Японии. В списке 25 банков с самым низким отношением капитала к активам немецкие банки (10 банков) также в
большинстве, а в списках 25 банков с низшими показателями доли прибыли в капитале и в активах много банков из Тайваня (с. 213).
Банки ЕС-25 являются крупнейшей группой в рейтинге (286 банков против 294 в прошлом году). Второй по численности банков регион - это США (197 - это столько же, сколько в предшествующем рейтинге), затем идут Азия (163 банка против 156), Япония (101 против 96), Ближний Восток (83 против 86), Латинская Америка (44 против 40) (с. 213).
В список 1000 ведущих банков мира 2006 г. вошли 54 новых банка, представляющих разные страны: США (13 банков), Германию (8), Китай (6), Нигерию (5) и Россию (4 банка). Интересно, что число нигерийских банков почти удвоилось по сравнению с прошлым годом, достигнув 9 банков (с. 208).
Наиболее крупный из новых участников - индийский банк «Industrial Development Bank of India» (IDBI), который сразу занял место в первой трети списка 1000 ведущих банков мира (267 место), с собственным капиталом в 1 684 млн. долл. и активами в 18 595 млн. долл.
Среди первых 35 новых участников - четыре банка России -Россельхозбанк (729-е место, капитал - 383 млн. долл.), «Ак Барс банк» (801-е место, капитал - 325 млн. долл.), банк «Российский кредит» (881-е место, 270 млн. долл.) и банк «Зенит» (923-е место, капитал - 252 млн. долл.).
Среди старых участников рейтинга 2006 г. выделяется группа лидеров по темпам продвижения вверх списка (по собственному капиталу). 51 банк из 27 стран поднялись более чем на 100 пунктов, в том числе шесть банков из Индии и США и пять банков из России. Наибольших успехов в продвижении добился «First Gulf Bank» (FGB) (232-е место в рейтинге 2006 г.), переместившийся на 725 позиций по сравнению с рейтингом 2004 г. и на 403 позиции по сравнению с рейтингом 2005 г. (с. 207).
На втором месте по темпам продвижения вверх по списку -российский Росбанк с капиталом в 689 млн. долл., который переместился на 274 позиции до 511 места. Среди первых 35 банков, показавших наивысшие результаты продвижения вверх, еще три банка России - Национальный резервный банк (на 194 позиции до 638-го места), банк «Русский стандарт» (на 157 мест до 699-го места) и Промсвязьбанк (на 120 позиций до 731-го места) (с. 191).
Шесть ведущих мировых банков сосредоточили в своих руках 15% собственного капитала, 13,1 совокупных активов и 17,2% совокупной прибыли (110,9 млрд. долл.). На 25 крупнейших по собственному капиталу банков приходится 36,7% совокупного капитала, 41,6% совокупных активов и 40,5% совокупной прибыли 1000 ведущих банков мира (с. 189).
В списке 1000 ведущих банков мира шестерку лидеров по объему собственного капитала возглавляет «Citigroup», крупнейший банк мира с собственным капиталом в 79,4 млрд. долл. (в 2006 г. 79,4 млрд. долл.). На втором месте по капиталу - «HSBC Holdings» (74,4 млрд.) с доходом на капитал в 28,2%. Далее следуют «Bank of America» и «JPMorgan», совокупный капитал которых составляет около 70 млрд. долл., и две финансовые группы, возникшие в результате недавних слияний крупных финансовых учреждений, -«Mitsubishi UFJ Financial Group» (объединила японскую группу «Mitsubishi Tokyo Financial» и UFJ Holdings) и французская группа «Crédit Agricole Groupe». Последние две финансовые группы имеют в сумме собственный капитал более 60 млрд. долл. (c. 190).
«Citigroup» возглавляет рейтинг уже восемь лет не только по объему собственного капитала, но и по объему прибыли (29,4 млрд. долл.), капитализации (247,3 млрд. долл.).
В шестерку лидеров по объему активов входят «Barclays Bank» (возглавляет список с активами в 1 591 524 млн. долл.), UBS, «Mitsubishi UFJ Financial», «HSBC Holdings», «Citigroup» и «BNP Paribas».
В отдельных регионах по объему капитала лидируют: Северная Америка - «Citigroup», Западная Европа - «HSBC Holdings», Азия - китайский «Construction Bank», Япония - «Mitsubishi UFJ Financial», Латинская Америка - бразильский банк «Banco Bradesco», Ближний Восток - банк Саудовской Аравии «National Commercial Bank», Африка - южноафриканский «Standard Bank», Центральная и Восточная Европа - российский Сбербанк.
На 207 банков стран Северной Америки (197 из США и 10 из Канады) приходится 29% совокупной прибыли (до вычета налогов) 1000 ведущих банков мира (это на 1,1% больше показателя 2005 г.) (c. 196).
Среди 1000 ведущих банков мира на банки США приходится 20,7% совокупного собственного капитала и только 13,7% сово-
купных активов 1000 ведущих банков мира. О высокой эффективности американских банков, пять из которых входят в группу 25 банков-лидеров, говорит тот факт, что при такой относительно низкой доле в совокупных активах они получили 26,5% совокупной прибыли (171 млрд. долл., прирост - на 20 млрд. по сравнению с рейтингом 2005 г.). При этом банки США демонстрируют высокий показатель дохода на капитал - 29,1% против 26,3% в прошлом году, что значительно выше среднего показателя по 1000 банкам, равного 22,7%.
В структуре списка 25 ведущих банков Северной Америки не произошло серьезных изменений. «Citigroup» по-прежнему лидирует, опережая двух своих конкурентов - «JPMorgan» (с капиталом 74,4 млрд. долл. против 68,6 млрд. в 2005 г.) и «Bank of America» (BofA) (с капиталом 79,4 млрд. против 74 млрд. в прошлом году). Однако эксперты считают возможным смену лидера в 2007 г., так как после покупки корпорации MBNA в январе 2006 г. капитал BofA увеличился до 87,8 млрд. долл. (в рейтинге 2006 г. этот факт не учитывался) (с. 196).
Доля банков ЕС-25 в совокупном собственном капитале и совокупных активах практически не изменилась по сравнению с рейтингом 2005 г. - соответственно 40,7 и 50,7%. По сравнению с другими регионами ЕС-25 лидирует по доле в совокупной прибыли -37,4%, хотя это несколько меньше, чем в прошлом году (39,6%). Совокупная прибыль банков ЕС-25 увеличилась на 12,2%, достигнув 241,5 млрд. долл., чему способствовал подъем в банковском секторе Германии и странах Центральной и Восточной Европы.
Наиболее прибыльным в ЕС-25 является банковский сектор Великобритании. Совокупная прибыль 20 английских банков, которые вошли в рейтинг 2006 г., равняется 65,1 млрд. долл., а их показатель дохода на капитал составляет 20,9%, что ниже, чем в США. Банки Великобритании доминируют рейтинге банков Европы: им принадлежат четыре из семи первых мест, а пять банков этой страны входят в группу 25 банков - лидеров рейтинга 2006 г. по капиталу, активам и капитализации («HSBC Holdings», «Royal Bank of Scotland», HBOS, «Barclays Bank» и «Lloyds TSB»), увеличили свои доходы на 26,3%. Другие европейские страны от них отстают: Бельгия - 23,4%; Франция и Испания - 22,2; Нидерланды -
16,9%; у остальных стран показатели ниже (кроме Швеции -26,8%) (c. 189).
Положение в банковском секторе Германии начало улучшаться. 92 банка Германии получили совокупную прибыль в 24,9 млрд. долл. вместо совокупных убытков в 306 млн. долл. по рейтингу прошлого года. При этом банки Германии остаются наименее прибыльными по сравнению с банками других ведущих стран ЕС. У Германии, «потерявшей» банк HVB, в группе 25 банков-лидеров осталось два банка - «Commerzbank» (23 место по капиталу) и «Deutsche Bank» (12-е место).
Из шести французских банков, входящих в группу 25 банков -лидеров Западной Европы, четыре (за исключением крупного банка «Crédit Agricole» и самого маленького «Groupe Banques Populaires») имеют очень схожие размеры капитала (22,4-25,1 млрд. долл.) и занимают близкие позиции (13-16 места).
В группе 25 ведущих банков Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) по-прежнему доминируют банки России - 17 банков. Это следствие того, что в России пока мало банков, принадлежащих иностранным собственникам, а в ЦВЕ, напротив, после крупных приобретений местных кредитных учреждений иностранными инвесторами осталось очень мало учреждений, контролируемых местными резидентами (c. 191).
Некоторые страны региона - Польша, Чешская Республика и Венгрия - стали частью ЕС-25, и очень небольшое число их банков, контролируемых местными резидентами, представлены как на национальном, так и на региональном рынке ЦВЕ.
Среди таких банков лидирует венгерский «National Savings and Commercial Bank» (OTP), занимающий третье место в рейтинге 25 банков - лидеров региона ЦВЕ. Они активно развивают сеть своих филиалов не только на территории Венгрии, но в регионе ЦВЕ.
17 банков России представляют собой достаточно мощную группу с совокупным капиталом в 22 млрд. долл., совокупными активами в 197 млрд. и совокупной прибылью (до вычета налогов) в 6,1 млрд. долл. Российские банки возглавляет Сбербанк, капитал которого в прошлом году увеличился на 42,5%, достигнув 7 477 млн. долл., а в рейтинге 2006 г. - еще на 31,4%. В итоге в списке 1000 банков Сбербанк поднялся с 138-го места в рейтинге 2005 г. на 82-е место. На Сбербанк приходится почти половина
всей суммы прибыли (6 388 млн. долл.), полученной 22 банками России, включенными в список 1000 ведущих банков мира 2006 г. (с. 192)
Как и в прошлые годы, на втором месте в группе 25 ведущих банков региона ЦВЕ российский Внешторгбанк, у которого также отмечен значительный рост собственного капитала - на 94% (до 4 927 млн. долл.) по сравнению с рейтингом 2005 г.
Средний доход на капитал у банков России немного понизился по сравнению с рейтингом 2005 г. - до 23,1% против 26,1%.
По рейтингу 2006 г. положение в банковском секторе Японии начало улучшаться. Совокупная прибыль (до вычета налогов) 101 японского банка достигла 51,3 млрд. долл. против 32 млрд. по данным рейтинга 2005 г. и убытков в 39,3 млрд. по данным рейтинга 2003 г. Три ведущие японские финансовые группы «Mitsubishi UFJ», «Sumitomo Mitsui» и «Mizuho» увеличили свои прибыли на 8 млрд. долл. (с. 193).
На японские банки, по данным рейтинга 2006 г., приходится 11,2% собственного капитала (31,8 млрд. долл.), 11,9% совокупных активов (759,5 млрд.) 1000 ведущих банков мира (небольшое изменение по сравнению с 2005 г.). Однако по прибыльности японские банки по-прежнему сильно отстают от своих конкурентов из других регионов мира: показатель дохода на активы (return on assets) у них равен только 0,68% против 1,96% у банков США и 2,84% у банков Латинской Америки. Отставание прослеживается и по показателю дохода на капитал - 16,4% против 33,24% у банков Латинской Америки. В результате доля японских банков в совокупной прибыли 1000 ведущих банков мира остается сравнительно низкой - 8%.
У большинства японских банков объем кредитов с нарушением условий погашения снизился до допустимого уровня, в частности у «Mitsubishi UFJ» - до 2,3% общей суммы кредитов, у «Sumitomo Mitsui» - до 2,2%. Для сравнения: у HSBC этот показатель равен 1,74%, у «Credit Agricole» - 2,8% и у «UniCredit» - 4,9% (с. 193).
Ряд крупных операций по первичному размещению акций (initial public offerings - IPO), проведенных в Китае в 2005-2006 гг., оказал влияние на структуру списка 25 ведущих банков Азии (без Японии). Китайский «Construction Bank» (CCB), который в октябре 2005 г. разместил в Гонконге IPO на сумму 9,2 млрд. долл., вышел на первое место в регионе с собственным капиталом в 35,6 млрд.
долл. Но, по оценкам экспертов, его лидерство может оказаться непродолжительным (с. 194).
«Bank of China», лидер прошлого рейтинга по капиталу, в июне 2006 г. разместил IPO на сумму 9,7 млрд. долл. - это крупнейшая эмиссия в мире за последние шесть лет, а потому банк вполне может в скором времени восстановить свое лидерство.
Другой претендент на первое место среди китайских банков -«Industrial and Commercial Bank of China» (ICBC), занимающий в 2006 г. второе место, также наметил осуществить крупные IPO (на 12 млрд. долл.).
Четвертый китайский банк, вошедший в группу 25 ведущих банков Азии, - «Agricultural Bank of China» находится в процессе реструктуризации; его капитал уменьшился на 6,8 млрд. долл. по сравнению с рейтингом 2005 г. (с. 195).
В число ключевых «игроков» группы 25 ведущих банков Азии входят также банки из Австралии и Южной Кореи - «National Australia Bank» (первый банк своей страны, который улучшил свои позиции, поднявшись с 5-го места в рейтинге 2005 г. на 4-е место в рейтинге 2006 г.), южнокорейский «Kookmin» (поднялся с 8-го на 5-е место за счет роста капитала с 7,8 млрд. долл. до 11,6 млрд.).
В целом на 163 банка Азии, включенных в рейтинг 2006 г., приходится 13,5% собственного капитала, 11,9% совокупных активов и 12,4% совокупной прибыли 1000 ведущих банков мира (с. 194).
Ряд политических событий, породивший волну панических настроений и слухов, создал в прошедшем году неблагоприятную обстановку для развития банковского сектора Латинской Америки. Речь идет, в частности, о левых высказываниях президента Венесуэлы Уго Чавеса (Hugo Châvez), национализации нефтяных и газовых месторождений в Боливии и обвинениях в коррупции администрации президента Бразилии Луиса Инасиу Лулы да Силва (Luiz Inâcio Lula da Silva), которые поставили под сомнение его перевыборы на следующий срок.
В списке 25 ведущих банков этого региона традиционно доминируют банки Бразилии. При этом два бразильских банка обычно соперничают за первую позицию - «Banco Itaû» и «Banco Bradesco» (последний опередил своего конкурента и стал лидером в 2006 г.). Капитал «Banco Bradesco» вырос на 44% (до 8,3 млрд.
долл.) за счет покупки капитала других компаний, эмиссии акций и успешной деятельности. В отличие от этого капитал «Banco Itaú» увеличился всего на 18% (до 7 млрд. долл.). Одновременно наблюдался сильный рост капитала «Banco do Brasil» - на 71% (до 7,2 млрд.), в результате чего этот банк вышел на второе место в рейтинге 25 ведущих банков Латинской Америки 2006 г. (с. 199).
Однако не только бразильские банки показали хорошие результаты. В целом капитал 44 банков Латинской Америки, представленных в рейтинге 1000 ведущих банков мира, увеличился до 52,2 млрд. долл. (это 1,8% совокупного капитала 1000 банков), активы - до 611,2 млрд. (1% совокупных активов 1000 банков). Примечательно то, что при совокупной прибыли в 17,4 млрд. долл. (это только 2,7% совокупной прибыли 1000 банков) банки Латинской Америки показали самые высокие показатели дохода на капитал (return on capital) (33,4%) и на активы (return on assets) (2,84%) по сравнению со всеми другими регионами мира (с. 200).
С экономической точки зрения в прошедшем году развитие банковской системы Латинской Америки проходило на фоне таких процессов, как рост цен на предметы потребления, бум на местных рынках капитала, приток иностранного капитала в поисках выгодных сфер вложений, подъем в мировой экономике и повышение спроса на финансовые услуги со стороны индивидуальных потребителей, расширение клиентской базы банков за счет потребителей, которые ранее не пользовались их услугами.
Высокие цены на нефть и массированный приток ликвидности обусловили беспрецедентный рост прибыли большинства банков Ближнего Востока, особенно стран Персидского залива. Объем прибыли (до вычета налогов) у 83 банков этого региона, входящих в список 1000 ведущих банков мира, увеличился на 41,2% (в 2005 г. -на 39,2%), достигнув 20,3 млрд. долл. Однако это всего 69% от объема прибыли (до вычета налогов) американского банка «Citigroup» (с. 201).
Несмотря на успехи последних лет, доля банков Ближнего Востока в совокупных показателях банковского рейтинга остается незначительной. Так, согласно рейтингу 2006 г. на банки региона приходится 2,9% совокупного капитала, 1,5% совокупных активов и 3,2% совокупной прибыли 1000 ведущих банков мира.
Структура группы 25 ведущих банков региона в прошедшем году претерпела существенные изменения. В течение многих лет эту группу возглавляли израильские банки - «Bank Hapoalim» и «Bank Leumi». В рейтинге 2006 г. на первое место вышел банк Саудовской Аравии - «National Commercial Bank» (NCB), который за год увеличил свой капитал на 57,1% (до 5 777 млн. долл.) и в списке 1000 банков занял 109 место. Другой банк этой страны -«Al Rajhi» также сильно нарастил свой капитал (на 57,8%) и продвинулся на третье место в регионе после NCB и «Bank Hapoalim».
По численности в списке 25 ведущих банков Ближнего Востока доминируют банки Саудовской Аравии (8 банков), за ними следуют шесть банков ОАЭ во главе с «Emirates Bank International» и три банка Израиля. Страны Персидского залива представляют: по два банка из Кувейта и Бахрейна и один из Катара.
Наиболее заметное изменение в списке 25 ведущих банков стран Африки в рейтинге 2006 г. - это увеличение числа финансовых учреждений Нигерии. По мнению экспертов, это стало следствием декрета Центрального банка Нигерии, утвердившего с 31 декабря 2005 г. повышение минимальных требований к капиталу банков - с 2 млрд. найра до 25 млрд. (191,5 млн. долл.) (с. 203). Несоответствующими новым требованиям были признаны 89 финансовых учреждений.
Руководство Центрального банка Нигерии взяло курс на превращение страны в финансовый центр Африки; предполагается, что через 10 лет хотя бы один нигерийский банк войдет в число 100 (а может и 50) ведущих банков мира. В рейтинге 2006 г. крупнейший банк страны «First Bank of Nigeria» располагал собственным капиталом в 338 млн. долл.
Для реализации амбиций руководства Центрального банка Нигерии банки этой страны должны догнать и обогнать банки ЮАР, которые остаются крупнейшими на континенте и занимают пять первых позиций в списке 25 ведущих банков Африки. Лидер банков ЮАР - «African Bank» - демонстрирует рекордный уровень прибыльности и высокую финансовую стабильность; он продолжает свою стратегию кредитования потребителей с низкими доходами и проникновения в те сегменты рынка, которые традиционно не охвачены банковскими услугами. У «четверки» ведущих банков ЮАР - «Standard», «Absa», «Nedcor» и «FirstRand-Investec» - соб-
ственный капитал вырос на 44% по сравнению с рейтингом 2005 г. Основные проблемы южно-африканских банков связаны с высокой волатильностью соотношения между рэндом и долларом.
Оценивая перспективы развития мирового банковского сектора многие эксперты предсказывают наступление спада. Существует множество политических и экономических причин для такой точки зрения, однако есть и достаточные основания для прогнозирования сохранения медленного роста банковского сектора в связи с возможностями глобализации, экспансии на новых рынках, внедрения технологических инноваций, совершенствования банковских продуктов и услуг.
Г.В. Семеко
