CC BY
30
2009.02.049-051. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ЯПОНИИ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ. (Сводный реферат).
1. Profits at Japan's top six banks down a third on 2006 // Banker. - L., 2008. - 2 Jan. - Mode of access: http://www.thebanker.com/news/fullstory .php/aid/5540/Prof-its_at_Japan%92s_top_six_banks_down_a_third_on_2006_.html
2. Profits slide bodes badly // Ibid. - L., 2008. - 4 Febr. - Mode of access:
http://www.thebanker.com/news/fullstory.php/aid/5610/Profits_slide_bo des_badly.html
3. SMITH Ch. Looking to a greater overseas presence // Ibid. - L., 2007. -3 Sept. - Mode of access: http://www.thebanker.com/news/fullstory.php/aid/5146/Looking_to_a_ greater_overseas_presence.html
Эксперты английского журнала «Banker» анализируют состояние банковского сектора Японии после кризиса начала 2000-х годов.
В список 100 ведущих банков Японии в 2006 фин. г. вошли шесть крупных городских банков (лидер - «Mitsubishi UFJ Financial Group», далее идут «Mizuho Financial Group», «Sumitomo Mitsui Financial Group», «Resona Holdings», «Sumitomo Trust & Banking Co» и «Chuo Mitsui Trust Holdings»); 84 региональных банка и 10 других банков, в том числе три специализированных центральных банка(«Central Bank of the Agricultural», «Forestry», «Fisheries Co-operatives») и пять кредитных кооперативов (shinkin banks) и два банка долгосрочного кредитования («Aozora» и «Shinsei») (1).
Совокупный капитал первого порядка 100 японских банков составил в 2006 фин. г. 332 млрд. долл., что на 3,8% больше 2005 фин. г., а совокупные активы - 7502,9 млрд., что лишь на 0,3% больше предшествующего года. На шесть первых крупнейших банков приходилось 51,7% совокупного капитала первого порядка, 56,8 - совокупных активов и 68,7% - совокупной прибыли до вычета налогов. У 84 региональных банков соответствующие показатели равнялись - 32,2; 29,0 и 22,3%.
Банки выводят просроченные кредиты (ПК) со своих балансов, что ведет к улучшению их финансового положения. У ведущих городских банков доля ПК в общей сумме кредитов составила
в среднем 1,74%, у региональных банков - 4,44, в группе «другие банки» - 3,43%.
По данным Банка Японии, хорошие результаты, полученные ведущими городскими банками в первой половине 2006 фин. г., во второй половине года были сведены на нет из-за убытков по кредитам и обесценения находящихся в их портфеле акций. Таким образом, по прибыльности 2005 фин. г. остался для японских банков непревзойденным. Ухудшение ситуации в региональных банках было обусловлено в значительной мере убытками по крупным кредитам и необходимостью увеличения расходов на их покрытие.
В первой половине 2007 фин. г. продолжилось сокращение прибыли у шести ведущих банков: они объявили о прибыли на общую сумму 13,2 млрд. долл. (до вычета налогов), что на 33,5% меньше прибыли, полученной в первой половине 2006 фин. г. (2). Эта тенденция, по мнению экспертов, сохранилась во второй половине года.
В отличие от периода начала 2000-х годов, когда японские банки продали почти все свои зарубежные активы, в настоящее время они все больше внимания уделяют работе в других странах мира. Три мегабанка - «Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ», «Mizuho Corporate Bank» (головной розничный банк «Mizuho Financial Group») и «Sumitomo Mitsui Banking Corporation» (SMBC) - поставили задачу расширить свои позиции на глобальных рынках. Так, SMBC, наименьший из трех мегабанков, запланировал увеличить валовую прибыль от международных операций на 32% в течение трех лет (2007-2009) путем концентрации усилий на конкретных направлениях, таких как проектные кредиты, финансирование кораблестроения в Европе и США, кредитование корпораций в Азии. Реализация этого плана должна привести к увеличению доли прибыли от глобальной деятельности в совокупной прибыли SMBC с 11 до 12% (3).
Руководство «Mizuho Corporate Bank» также планирует увеличить долю доходов от зарубежных операций до 32% совокупных доходов в 2007 г. «Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ», крупнейший банк «тройки», проводит аналогичную стратегию. «Mitsubishi UFJ Financial Corporation» (MUFG), финансовый конгломерат, в который входит данный банк, намерен увеличить долю зарубежных операций в чистой операционной прибыли в 2009 фин. г. (который
заканчивается в марте 2010 г.) до 20% против 15% в 2006 фин. г. Прибыль MUFG в 2009 фин. г. должна составить 2500 млрд. иен (21,2 млрд. долл.) против 1600 млрд. иен в 2006 фин. г. Группа рассчитывает за счет зарубежной деятельности войти в число пяти ведущих банков мира по объему операций на рынке капитала.
Не только три указанных выше мегабанка, но и многие другие банки Японии осуществляют экспансию за рубежом. Так, «Shinsei Bank», преемник обанкротившегося «Long Term Credit Bank» (LTCB), заключил венчурные соглашения с банком Южной Кореи («Woori Bank») и двумя немецкими государственными региональными банками, что позволило ему увеличить прибыль.
Трастовый банк «Sumitomo Trust and Banking Co», шестой банк Японии по размеру активов, сделал ставку на три направления бизнеса: принятие на хранение портфелей иностранных ценных бумаг, принадлежащих индивидуальным инвесторам, через свои дочерние подразделения в Нью-Йорке и Люксембурге; консультирование иностранных инвесторов по японским ценным бумагам; консультирование иностранных компаний в Китае по вопросам пенсионных схем, используемых китайскими компаниями.
Выход японских банков на глобальные рынки не означает, что Япония хочет восстановить доминирующую роль, которую она здесь играла в конце 1980-х и начале 1990-х годов, считает Йоси-нори Кавамура (Yoshinori Kawamura), руководитель подразделений SMBC, занимающихся зарубежными операциями и инвестиционными услугами. У Японии имеется емкий внутренний рынок, а потому зарубежным операциям банки отводят сравнительно небольшое место. В этом они похожи на банки США, бизнес которых (за исключением нескольких банков) на 70-80% зависит от внутреннего рынка. В отличие от этого европейские банки меньше привязаны к рынкам стран происхождения и сильнее вовлечены в международные операции, чему способствует и единая валюта.
Аналогичной точки зрения придерживается Бретт Хемсли (Brett Hemsley), руководитель исследовательского отдела «HSBC Securities Japan», расположенного в Токио. Он полагает, что ситуация конца 1980-х годов, когда японские банки, не имея никакого представления о стоимости капитала, заполнили мировой рынок огромным количеством дешевых кредитов, вряд ли повторится. Он заметил, что некоторые японские банки, появившиеся практи-
чески ниоткуда в последние два года, превратились во влиятельных рыночных игроков в целом ряде специализированных сегментов, таких как проектное кредитование и финансирование компаний.
Ярким примером является стремительный выход в число лидеров глобального рынка проектного кредитования японского банка «Mizuho Corporate Bank». В 2006 г. он занял третье место на данном рынке по объему операций, который всего за год вырос на 40%. В том же 2006 г. банк SMBC занял второе место на рынке синдицированных кредитов стран Азии, где раньше доминировали европейские банки, и седьмое место на рынке финансирования кораблестроения в Европе, на котором он появился совсем недавно -в 2003 г.
Как считает Бретт Хемсли, поскольку акционеры японских банков не оказывают на них давление с целью максимизировать дивидендные выплаты, то у банков имеются ресурсы для расширения своей доли в отдельных секторах глобального финансового рынка. Однако это является не более чем незначительным раздражающим фактором для других глобальных игроков.
Некоторые зарубежные аналитики иначе представляют ситуацию в банковском секторе Японии. Так, господин Нозаки из «Nikko Citigroup» полагает, что японские банки озабочены возвратом правительству огромных сумм, полученных в обмен на привилегированные акции во время финансового кризиса начала 2000-х годов.
У всех крупных банков Японии наибольшая доля зарубежных операций приходится на кредитование японских корпораций, работающих в странах Азии, в частности в Китае. Это характерно, например, для «Mizuho Corporate Bank». В 2007 г. «Mizuho Corporate Bank» и «Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ» создали в Китае полностью находящиеся в их собственности дочерние компании, что стало возможным благодаря изменениям в китайском законодательстве, касающемся иностранных банков. В соответствии со стратегией международной экспансии в «Mizuho Corporate Bank» был активизирован процесс обучения английскому языку сотрудников, также начата реорганизация структуры банка на основе матричного принципа, по которому все структурные единицы подразделяются на отделы, занимающиеся конкретными направлениями
бизнеса, и группы обслуживания, отвечающие за управление персоналом, информационные технологии, контроль операций и т.д.
Новым элементом стратегии международной экспансии японских банков является назначение на руководящие посты иностранцев. SMBC, первым из трех мегабанков, взял на работу в
2006 г. в качестве старшего исполнительного лица иностранного специалиста; в 2007 г. также поступило и руководство «Mizuho Corporate», приняв на эти должности двух иностранцев. К концу
2007 г. в этом банке на должности главного менеджера работали 10 иностранцев (из 100 занятых на данной должности).
Дерегулирование и развитие рынка капитала должно способствовать расширению возможностей для японских банков. Руководство страны поставило цель превращения Токио в международный финансовый центр, что предполагает сокращение юридических и административных барьеров между банками и компаниями, занимающимися операциями с ценными бумагами, и дальнейшее развитие рынка капитала. Хотя реализация задачи находится на начальной стадии, она создает стимулы для расширения деятельности банков в сфере управления активами и состояниями и других потенциально прибыльных областях.
Г. В. Семеко
