CC BY
9
2007.03.016. ИНВЕСТИЦИИ В ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ
МНОГОНАЦИОНАЛЬНЫМИ КОРПОРАЦИЯМИ (МНК). R&D investment by multinational corporations // Science and engineering indicators 2006 / Nat. science board. - Vol. 1, Chapt. 4. - P. 4-56 -4-62. - PDF version. - Mode of access: http://www.nsf.gov/statistics/seind06/pdfstart.htm
Ключевые слова: ИР в МНК; вложения зарубежных компаний в ИР на территории США; МНК США и их зарубежные ИР.
Реферируемая публикация - один из разделов четвертой главы доклада о показателях науки и техники в США (см. также предыдущий реферат). Обосновывая значимость предлагаемой темы, составители подчеркивают, что вложения в ИР, которые МНК производят в свои зарубежные филиалы непосредственно или в рамках внешнего партнерства (например, в форме объединенных венчурных компаний), за последние десять лет существенно расширились. Инвестиции такого рода служат каналами переноса знаний и технологий, что в конечном счете стимулирует экономический рост и конкурентоспособность.
Обозначенную проблему составители рассматривают в русле следующих направлений: ИР в американских филиалах зарубежных компаний; МНК США и их зарубежные ИР; сравнение затрат на ИР филиалов зарубежных МНК в США и подразделений американских МНК за рубежом.
ИР в американских филиалах зарубежных компаний. В специальном примечании авторы уточняют некоторые понятия, что необходимо, на их взгляд, для лучшего понимания проблемы. По определению Бюро экономического анализа США, прямые инвестиции представляют собой собственность или контроль над 10% и более ценных «голосующих бумаг» (voting securities) данного бизнеса в другой стране. Компания, размещенная в одной стране, но принадлежащая материнской корпорации или контролируемая ею из другой страны, обозначается как «филиал». Составители отмечают, что в реферируемом разделе все анализируемые показатели касаются так называемых «мажоритарных филиалов», т.е. таких,
в которых доля участия в собственности материнских компаний составляет более 50%. Статистические данные, использованные составителями, взяты из статистического обзора прямых зарубежных инвестиций и обзора прямых американских инвестиций за рубежом. Оба обзора составляет и публикует Бюро экономического анализа США (БЭА).
Решения о размещении глобальных ИР принимаются на основе нескольких факторов, в числе которых - «давление рынка», поиск местной специфической экспертизы, баланс преимуществ отечественного или зарубежного размещения ИР, состояние защиты прав интеллектуальной собственности.
Затраты на ИР в филиалах зарубежных МНК, размещенных на территории США, существенно выросли начиная с конца 90-х годов. В 2002 г. объем ИР, выполняемых такими филиалами, составил 27,5 млрд. долл., что на 2,3% выше уровня предыдущего года (в неизменных ценах). В связи с этим составители обращают внимание на то, что за указанный период валовый объем промышленных ИР в США (независимо от их статуса и национальной принадлежности) снизился на 5,6% (с. 4-57).
По данным за 2002 г., затраты на ИР в американских филиалах зарубежных МНК составили 14,2% от валовых показателей объема ИР в промышленности. Из 27,5 млрд. долл. затрат на ИР, осуществленных такого рода исполнителями, 24,9 млрд. долл. были освоены ими в собственных лабораториях, а 2,1 млрд. долл. переданы внешним подрядчикам. Около 3/4 ИР, выполненных филиалами, приходится на обрабатывающую промышленность. Распределение затрат по отраслям дает следующую картину: 29% -химическая промышленность; 18 - компьютерная и электронная промышленность; 12% - производство транспортного оборудования (с. 4-58).
Значительная часть объема ИР, выполненного филиалами (20,7 млрд. долл. из 27,5 млрд. в 2002 г.), приходится на подразделения европейских МНК. Среди таких филиалов существует определенная специализация. Так, подразделения германских МНК в области транспортного машиностроения выполнили в 2002 г. ИР на сумму 2,4 млрд. долл., или 75% затрат на ИР всех филиалов данного профиля. Филиалы британских и швейцарских МНК в США проводят наиболее активные ИР в химической промышленности.
Их доля в общем объеме ИР данной отрасли, реализуемых филиалами, равна 57% (с. 4-57).
Таблица (с. 4-59)
ИР, выполняемые материнскими компаниями американских МНК и их зарубежными филиалами (1994-2002)
Год Объем выполненных ИР (млрд. текущих долл.) Доля зарубежных филиалов (%)
Материнские компании в США Зарубежные филиалы
1994 91,57 11,88 11,5
1995 97,67 12,58 11,4
1996 100,55 14,04 12,3
1997 106,80 14,59 12,0
1998 113,78 14,66 11,4
1999 126,59 18,14 12,6
2000 135,47 20,46 13,1
2001 143,02 19,70 12,1
2002 137,97 21,15 13,3
МНК США и их зарубежные ИР. По состоянию на 2002 г. зарубежные филиалы американских МНК выполнили ИР на сумму 21,2 млрд. долл., что на 5,6% (в неизменных ценах) выше уровня предыдущего года. Представление о динамике такого рода затрат дает таблица.
Комментируя данные, представленные в таблице, составители отмечают тот факт, что на протяжении 1994-2002 гг. происхоил постоянный рост затрат американских МНК в их зарубежных подразделениях. За отмеченные годы затраты на ИР зарубежных филиалов росли более высокими темпами по сравнению с показателями, которые демонстрируют материнские компании.
В 1994 г. 90% затрат американских МНК за рубежом приходилось на наиболее развитые страны и регионы, прежде всего Канаду, Европу и Японию. К 2001 г. указанная доля снизилась до 80%, при этом выросла доля стран Азии и Израиля. Правда, подчеркивают составители, Европа продолжает оставаться главным регионом для размещения филиалов американских МНК, на долю этого региона в 2001-2002 гг. приходилось не менее 60% затрат на ИР всех зарубежных филиалов. К другим странам размещения и
быстрого распространения подразделений МНК, реализующих ИР, относятся Китай, Сингапур и Австралия. В Латинской Америке более 80% ИР-затрат МНК, приходящихся на данный регион, было сконцентрировано в Бразилии и Мексике. Отраслевая специализация зарубежных филиалов МНК США выглядит следующим образом: транспортное машиностроение - 28%, компьютеры и электроника - 25, химико-фармацевтическая продукция - 23% (с. 4-58).
Сравнение ИР-затрат филиалов зарубежных МНК в США и подразделений американских МНК за рубежом. Статистические данные свидетельствуют: в период 1997-2002 гг. затраты на ИР в филиалах зарубежных компаний, размещенных в США, росли более высокими темпами, чем в зарубежных подразделениях американских МНК: соответственно 9,8 и 7,7% (с. 4-60). Самую заметную роль в указанном различии играют затраты на ИР европейских компаний на территории США.
В отраслевом разрезе наибольшую активность проявляют химические фирмы: объем выполненных ими ИР в 2002 г. на 3,2 млрд. превышал соответствующие затраты зарубежных подразделений американских МНК. В то же время фирмы, специализирующиеся на производстве транспортного оборудования и принадлежащие американским МНК, выполнили в указанном году объем ИР, на 2,7 млрд. превышающий аналогичные показатели зарубежных компаний в США (с. 4-60).
Т.В. Горбунова
