CC BY
40
2005.03.039-041. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ В РОССИИ. (Сводный реферат).
1. ТУРБАНОВ А.В., ЕВСТРАТЕНКО Н.Н. Система страхования депозитов: Мировая практика и тенденции развития // Фин. право. - М., 2004. -№1. - Режим доступа: http://wvvw.gk-asv.ru/head/t evst_ fpO 104.html.
2. ТУРБАНОВ А. Система страхования вкладов — необходимый элемент поддержания стабильности банковской системы // Деньги и кредит. - М., 2004. - № 9. - С. 7-10.
3. ТУРБАНОВ А.В. Система страхования вкладов: Первые шаги, первые прогнозы // Банк, дело в Москве. - М., 2004. - № 2. - С. 4-5.
В России создается система страхования банковских вкладов. А.Турбанов, генеральный директор Агентства по страхованию вкладов, пишет о практике страхования депозитов, существующей в других странах (1).
Системы страхования депозитов существуют сегодня более чем в 70 странах мира. Согласно директиве Европейского сообщества о системах гарантий по депозитам от 16 мая 1994 г. (94/19/ЕС), все страны, входящие в сообщество, обязаны иметь систему страхования депозитов, предусматривающую выплату возмещения их владельцам в случае банкротства банка. Практически все развитые страны, за исключением Австралии и Новой Зеландии, страны Восточной Европы (Литва, Латвия, Эстония, Албания, Украина), азиатские страны (Казахстан, Узбекистан, Вьетнам) создали подобные системы. Идет подготовка к формированию национальных систем страхования депозитов в Китае, Монголии, Малайзии, Азербайджане, Киргизии, Таджикистане, Южно-Африканской Республике и ряде других государств.
Распространение практики образования национальных систем страхования депозитов, а также финансовые кризисы конца 1980-х, а затем и конца 1990-х годов, когда правительства многих стран столкнулись с необходимостью решать проблемы многочисленных вкладчиков разорившихся банков, заставили международные финансовые организации начать изучение опыта функционирования систем страхования депозитов в разных странах мира. Всемирный банк и Международный валютный фонд проанализировали факторы, влияющие на эффективность мер, принимаемых в различных странах в целях обеспечения защиты средств населения, находящихся в банках. В результате были сформулированы так называемые «best practices» —
наиболее предпочтительные принципы организации систем защиты депозитов.
В 1999 г. министрами финансов и руководителями центральных банков стран «большой семерки» был образован Форум за финансовую стабильность с целью укрепления мировой финансовой системы через сотрудничество между различными национальными и международными организациями, занимающимися вопросами банковского надзора. Международная рабочая группа форума подготовила рекомендации по созданию эффективных систем страхования депозитов, которые 7 сентября 2001 г. были одобрены форумом.
В тексте рекомендаций говорится, что чувствительность банков к проблемам ликвидности и их высокая зависимость от уровня платежеспособности субъектов экономики обусловливают необходимость формирования в каждой стране системы обеспечения финансовой безопасности. Такая система обычно включает функции пруденциального регулирования и надзора за деятельностью банков, кредитора в последней инстанции, а также страхования депозитов.
При построении системы обеспечения финансовой безопасности страны необходимо учитывать так называемую проблему «морального вреда» (moral hazard). Она заключается в следующем: если владельцы депозитов и акционеры банков уверены, что они полностью защищены от угрозы несения убытков в случае банкротства банка или в том, что их банку не дадут обанкротиться, они не будут беспокоиться о финансовом состоянии банков и осуществлять мониторинг их деятельности. У акционеров и руководителей отдельных банков может возникать соблазн направить привлеченные средства в рисковые операции, слабые банки будут использовать привлекаемые средства для покрытия своих убытков.
Системы страхования депозитов могут ограничивать влияние проблемы морального вреда, устанавливая предельный размер возмещения по депозитам, исключая отдельные категории депозитов из числа страхуемых, выплачивая возмещения в определенной пропорции от величины депозита, устанавливая дифференциацию взносов, уплачиваемых банками-участниками, в зависимости от степени риска, связанного с деятельностью каждого конкретного банка.
Главной целью создания системы страхования депозитов, как уже отмечалось, является содействие стабильности финансовой системы страны путем снижения у владельцев застрахованных депозитов
стимулов к их изъятию из банков из опасения потерять свои сбережения. Способность подобной системы предотвращать массовое изъятие средств из банков в значительной мере зависит от круга страхуемых депозитов, уровня выплачиваемого возмещения и скорости его выплаты, а также от степени доверия к системе страхования депозитов в обществе.
Другой значимой целью создания национальной системы страхования депозитов является защита наименее просвещенных в области финансов владельцев депозитов, размещающих в банках незначительные по размерам суммы. В эту группу входят в первую очередь частные вкладчики. Страховщик депозитов, обеспечивая защиту средств вкладчиков, осуществляет мониторинг и комплексный анализ финансового состояния банка, что мелкий вкладчик делать не в состоянии. В то же время установление разумного размера возмещения заставляет владельцев более крупных депозитов, которые оказываются в определенной степени незастрахованными, следить за финансовым состоянием и поведением банков, тем самым дисциплинируя их и препятствуя проведению ими чрезмерно рисковых операций.
Еще одна цель, достигаемая введением системы страхования депозитов, — это создание равных конкурентных условий для банков, привлекающих депозиты. Конкурентная среда заставляет и мелкие, и крупные банки совершенствовать свои технологии управления рисками, работать более эффективно, тогда как при отсутствии системы защиты депозитов наиболее крупные банки и банки, которыми владеет государство, имеют больше возможностей привлекать средства вкладчиков и предприятий даже без наличия адекватных систем управления рисками. Это связано с убежденностью, что государство скорее всего не даст таким банкам обанкротиться, чтобы не спровоцировать системного финансового кризиса.
Цели и задачи, которые ставятся перед системой страхования депозитов при ее создании, определяют набор функций и полномочий, которыми наделяется о^Ган, управляющий системой, — страховщик депозитов.
Минимальный объем функций и полномочий имеют страховщики депозитов в системах «рау-box» - «платежная касса». Функции страховщика депозитов здесь ограничиваются выплатой возмещения ц застрахованным депозитам при наступлении страхового случая. Полномочия, которыми наделяются подобные системы, включают
обычно сбор календарных взносов с банков - участников системы, размещение накопленных средств и получение от банков необходимой для осуществления процесса выплат информации о депозитах.
В целом ряде стран в обязанности страховщика депозитов вменена минимизация рисков, угрожающих страховому фонду. В этом случае страховщик депозитов обычно наделяется полномочиями по оценке финансового состояния банков-участников, допуску в систему и исключению из нее банков, угрожающих ее стабильности, инициированию проверки банков надзорным органом и т.п.
В некоторых государствах страховщики депозитов имеют право предоставлять финансовую поддержку проблемным банкам с целью их реструктуризации, участвуют в процессе ликвидации несостоятельных банков или сами выступают ликвидаторами банков, исходя из принципа минимизации убытков страхового фонда.
Некоторые страховщики депозитов могут выпускать специальные инструкции, обязательные для банков-участников, и осуществлять по отношению к ним определенные меры принуждения.
Общий принцип для всех систем страхования - страховщик депозитов должен иметь все полномочия, которые ему необходимы для выполнения возложенных на него функций. Любой страховщик депозитов должен иметь право заключать контракты, устанавливать свои требования к банкам, своевременно получать достоверную информацию, необходимую для расчетов с владельцами застрахованных депозитов.
Основным источником информации о банках, необходимой страховщику депозитов, является надзорный орган. Страховщику депозитов для планирования его потребностей в финансировании необходима специфическая информация о структуре депозитной базы банков, позволяющая оценивать объем застрахованных депозитов и иных обязательств банков. Важно предусмотреть возможность получения страховщиком депозитов необходимой информации от надзорного органа (для чего последний должен дополнить перечень отчетности, представляемой банками, необходимыми формами) либо предоставить ему самому право требовать и получать такую отчетность непосредственно от банков.
Если на страховщика депозитов возложена функция минимизации рисков, которым подвергается система, то он должен иметь доступ к достоверной текущей информации не только о состоянии
отдельных банков, но и банковского сектора в целом. Он должен быть способен прогнозировать возникновение проблем у отдельных банков и адекватно реагировать на эти проблемы на ранней стадии их проявления. Страховщик депозитов также заинтересован в информации о состоянии и стоимости активов банков, о сроках их возможной реализации в рамках процедур банкротства. От этого зависит поступление в страховой фонд средств при ликвидации банков, вкладчики которых получили возмещение от страховщика депозитов.
Как правило, членство в системе должно быть обязательным для всех финансовых институтов, которые работают с депозитами частных лиц. При автоматическом включении банков в число участников создаваемой системы у страховщика депозитов уже на первоначальном этапе может возникнуть значительная потребность в финансовых ресурсах. Это негативно повлияет на процесс становления системы и ее финансовую устойчивость. Если банки проходят процедуру допуска в систему, у страховщика депозитов появляется возможность контролировать уровень рисков, который он на себя принимает, через установление обоснованных и понятных критериев присоединения к системе. Такие критерии будут также содействовать повышению уровня соблюдения банками пруденциальных требований и стандартов.
Отдельным вопросом является проблема включения в систему страхования государственных банков, которые обычно пользуются преимуществом, имея скрытую или полную государственную гарантию. В большинстве стран в целях обеспечения выравнивания конкурентных условий на рынке банковских услуг такие банки включаются в единую систему страхования депозитов.
При создании системы страхования депозитов необходимо определить, какие именно депозиты предполагается обеспечивать страховой защитой. Во многих странах из числа страхуемых исключаются депозиты лиц и организаций, имеющих возможность получать информацию о финансовом состоянии банка. Не страхуются депозиты на предъявителя из-за сложности установления их владельца и обеспечения соблюдения установленных лимитов возмещения, не страхуются также депозиты с чрезмерно высокими процентными ставками.
Обычно предельный размер возмещения устанавливается в расчете на одного владельца депозита, а не по каждому из размещенных депозитов. Такой подход более справедлив, так как позволяет
соблюсти принцип ограниченного по размеру возмещения, но от страховщика депозитов он требует выявления и суммирования остатков по всем депозитным счетам, принадлежащим одному лицу.
Одним из способов, позволяющих сохранить действие факторов рыночной дисциплины и сократить затраты страховщика депозитов, является так называемое пропорциональное страхование, при котором возмещению подлежит не весь депозит, а определенная процентная доля от его суммы. Это стимулирует владельцев депозитов более взвешенно выбирать банк и осуществлять мониторинг его деятельности. Однако такой подход не всегда оправдан в отношении владельцев мелких депозитов. Для ослабления негативного эффекта, присущего пропорциональному страхованию, рекомендуется применять его, начиная с определенной суммы, чтобы обеспечить полную защиту владельцев мелких депозитов.
При установлении лимита страхового возмещения важным является вопрос его корректировки в связи с инфляцией и динамикой реальных доходов населения. В странах с высокой инфляцией рекомендуется индексировать лимит страхового возмещения, для чего должны быть определены периодичность и размеры производимых корректировок.
Включение в число страхуемых депозитов в иностранных валютах зависит от того, насколько широко в стране используется эта валюта. Если система страхования обеспечивает страховую защиту депозитов в иностранной валюте, необходимо решить, как будет выплачиваться страховое возмещение. Если оно выплачивается в национальной валюте, то необходимо определить правила в отношении даты, на которую будет фиксироваться обменный курс, используемый для расчета суммы возмещения.
Многие рекомендации форума, а также опыт, накопленный с момента создания Федеральной корпорации страхования депозитов в США, были применены при создании системы страхования вкладов в России.
Закон, принятый Государственной Думой 23 декабря 2003 г., устанавливает правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в российских банках. Основными целями принятого закона являются защита прав и законных интересов вкладчиков российских банков, укрепление доверия к банковской системе и стиму-.
лирование привлечения сбережений населения в отечественную банковскую систему.
В соответствии с законом вклады, т.е. денежные средства в рублях или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в банке на территории России, страхуются автоматически. Участие в системе страхования вкладов в соответствии с законом является обязательным для всех банков, привлекающих во вклады денежные средства физических лиц. Обязательная система страхования вкладов обеспечивает равную защиту вкладчиков и формирует одинаковые конкурентные условия для всех банков, в том числе и принадлежащих государству.
Вкладчики имеют право получать возмещение по вкладам в банке при одном из следующих обстоятельств, отзыв (аннулирование) у банка лицензии Центрального банка России (ЦБР) на осуществление банковских операций; введение ЦБР моратория на удовлетворение требований кредиторов банка. Возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, но не более 100 тыс. руб. Если вкладчик в одном банке имеет несколько вкладов, суммарный размер которых превышает 100 тыс. руб., возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам. Если вкладчик имел вклады в нескольких банках, то размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. По вкладу в иностранной валюте сумма возмещения рассчитывается в рублях по курсу ЦБР, установленному на день наступления страхового случая.
В целях обеспечение функционирования системы страхования вкладов было создано Агентство по страхованию вкладов (29 января 2004 г. оно прошло государственную регистрацию), которое является государственной корпорацией.
21 сентября 2004 г. ЦБР опубликовал список первых 26 банков, принятых в систему страхования вкладов. Эти банки уже перечислили необходимые средства в страховой фонд, и система реально начала функционировать.
Банкиров и аналитиков сегодня волнует вопрос: как изменятся ситуация на рынке банковских вкладов и эффективность розничного бизнеса?
За последние годы ресурсная база российских банков определялась возрастающими объемами депозитов и иных средств на счетах
физических лиц. К середине 2004 г. доля депозитов населения в структуре пассивов банковской системы достигла 28,6%. Выше этого уровня она еще не поднималась. В результате заметно возросла зависимость стабильности российского банковского сектора от вкладов населения.
Традиционно у рынка ликвидных сбережений населения в России есть две основные составляющие - покупка наличной иностранной валюты и банковские вклады. В последние годы сбережения раскладывались между этими двумя составляющими практически поровну с некоторым предпочтением иностранной валюте. С начала 2003 г. в результате укрепления российского рубля по отношению к иностранным валютам доля прироста сбережений в валюте стала сокращаться.
Однако банковские вклады не смогли компенсировать потерю интереса к иностранной валюте. Около 6-7 млрд. долл. ушли на рынок недвижимости и в сферу личного потребления.
В настоящее время рынок ликвидных сбережений населения в России оценивается примерно в 70 млрд. долл. При этом на банковские вклады приходится лишь 47 млрд. долл. По некоторым оценкам, в 2005 г. ликвидные сбережения могут увеличиться еще на 20 млрд. долл. Привлечь эти средства в банковский сектор может помочь система страхования вкладов.
За 2004 г. с 35 до 42% выросла доля депозитов, размещаемых на срок более одного года. Однако весь этот рост был обеспечен вкладами в иностранной валюте. В сегменте вкладов до одного года ситуация обратная - опережающий рост вкладов в национальной валюте. Таким образом, налицо две тенденции: население России начало делать долгосрочные сбережения; в вопросе сохранности сбережений население по-прежнему предпочитает иностранную валюту, но уже в форме вкладов. Введение системы страхования вкладов, видимо, усилит и ту и другую тенденции.
Крупнейшим игроком на рынке пока остается Сбербанк, хотя его доля сокращается на 3-4% в гсГд. Всего же на розничном рынке замечено 250 активных игроков, из которых лишь половина представлена столичными банками. Их доля на рынке составляет 2/3, у региональных банков соответственно - 1/3. Однако в последнее время региональные банки стали теснить московские банки, а система страхования вкладов скорее всего усилит эту тенденцию.
Введение системы страхования вкладов позволит гарантировать возврат сбережений примерно для 85-90% российских вкладчиков. По суммам это будет около 10-15% всех депозитов. Реакцию на ведение системы гарантирования вкладов можно моделировать, исходя из опыта введения системы гарантирования депозитов в странах СНГ и в самой России. В рамках реструктуризации банков Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) в качестве эксперимента внедрило систему страхования вкладов в пяти региональных банках. В результате объем вкладов в этих банках увеличился в 7 раз (в то время как по всей банковской системе всего в 2,4 раза) (2).
А.Турбанов считает, что первой реакцией населения скорее всего будет рост доли вкладов, эквивалентных сумме гарантий, т.е. вкладов в 3 тыс. долл. Одновременно банкам надо готовиться к тому, что вклады на большие суммы будут дробиться. Вкладчик будет либо дробить свой депозит в одном банке на членов семьи, либо разносить сбережения по разным банкам. Одной из основных задач банков на розничном рынке станет удержание клиента. Здесь самая простая и эффективная возможность - введение повышенной процентной ставки по «родственным» вкладам.
Вторая реакция - перемещение части денег из матрасов в банковскую систему. Потенциал перелива средств из матрасов в депозиты не менее 20 млрд. долл. Из них примерно 5-10 млрд. долл. может быть привлечено в банковскую систему благодаря системе страхования вкладов. Так что в ближайшие годы банковская система может рассчитывать на дополнительный 15%-ный рост вкладов.
Можно прогнозировать, что основные преимущества здесь получат банки, первыми вступившие в систему страхования вкладов и соответствующим образом позиционирующие себя на рынке. При поэтапном вхождении банков в систему страхования действительно существует опасность, что технические преимущества могут использоваться как средство передела розничного рынка. По мнению Агентства по страхованию вкладов, ключевую роль в этом вопросе могло бы сыграть банковское сообщество. Например, в ряде стран запрещено использовать участие банка в системе страхования вкладов в рекламных целях. В России более либеральное банковское законодательство и такого запрета нет. Однако банки могут сами установить внутренний корпоративный стандарт, запрещающий такую саморекламу.
В свою очередь, агентство предложит банкам свои рекомендации о порядке информирования вкладчиков.
Третья реакция - отток части вкладов из Сбербанка России. Если качество стандартного банковского обслуживания в Сбербанке не улучшится, его неминуемо начнут покидать вкладчики с суммой сбережений в 3-6 тыс. долл. После полной отмены государственных гарантий, которая произойдет в 2007 г., этот процесс перекинется на более крупные вклады. Можно прогнозировать, что многие вкладчики Сбербанка вначале предпочтут дочерние банки ведущих иностранных банков, действующих в России, и будут их рассматривать как альтернативу повышения гарантий сохранности своих сбережений.
Реакция банкиров может быть следующая.
Во-первых, выравнивание процентных ставок между Сбербанком и остальными банками. С одной стороны, Сбербанк будет вынужден поднять ставки по вкладам, чтобы сохранить клиентов. С другой стороны, у всех банков появится желание понизить ставки и переложить бремя расходов отчислений в систему гарантирования именно на вкладчика. Однако этому стремлению будет противостоять задача удержания клиента. Скорее всего в первые полтора-два года банки будут сохранять процентные ставки. Их снижение может произойти позднее, когда перераспределятся вклады по банковской системе.
Второе возможное изменение в банковском бизнесе - рост фондов банковского управления. Банки объективно заинтересованы в снижении отчислений в систему страхования вкладов и обязательно будут активно предлагать крупным вкладчикам иные программы обслуживания. Для клиента со вкладом, в несколько раз превышающим 100 тыс., руб. размер гарантий уже не имеет значения, и он может согласиться на иную форму обслуживания. В ближайшие два года можно рассчитывать на бум фондов доверительного управления, развития услуг физическим лицам и рост спроса на специалистов соответствующего профиля. Новый импульс для развития получат также паевые фонды.
Третье изменение - число банков, реально работающих на розничном рынке, сократится. Для небольших банков, обслуживающих сто-двести своих знакомых либо сотрудников, участие в системе страхования станет экономически невыгодным из-за дополнительной отчетности и расходов. Вполне возможно, считает А.Турбанов, что
через два года со вкладами граждан добровольно останутся работать не более 500-600 банков вместо 1184 (2, с. 9).
Ожидается также, что в банковской системе будут сокращены объемы серых схем, связанных с оптимизацией налогообложения и легализацией доходов. Причины - увеличение затрат и высокие требования к банкам-участникам системы, которые нужно будет соблюдать постоянно, находясь под двойным присмотром: и Банка России, и Агентства по страхованию вкладов.
С формированием системы страхования вкладов уже достаточно очевидно, что нужно делать для системной профилактики явлений, аналогичных летнему «кризису доверия» 2004 г., когда вкладчики, поддавшись панике, спровоцированной публикациями в прессе, начали изымать деньги из некоторых банков. Система страхования позволяет предотвращать немотивированную панику среди вкладчиков, тем самым обеспечивая стабильность работы банковской системы и сокращая общественные издержки на последующую ликвидацию последствий кризисных явлений.
Необходимо подготовить действенный механизм финансовой санации отдельных банков. После принятия последних поправок к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» появилась уверенность, что процедуры конкурсного производства в банках теперь будут более быстрыми, прозрачными и эффективными для кредиторов.
Важной задачей также является законодательно найти баланс интересов между вкладчиками и банками по вопросу досрочного отзыва депозитов. При действующем гражданском законодательстве все вклады населения, даже срочные, по существу являются вкладами до востребования. Граждане могут снять их в любой момент, если посчитают, что риск утраты дохода меньше риска утраты всего вклада. В европейском законодательстве, если банк и гражданин договорились разместить и принять вклад на определенный срок, то эти условия не пересматриваются. Если вкладчику срочно понадобятся деньги, банк может выдать ему кредит под обеспечение этого вклада. Внесение изменений в Гражданский кодекс по этому поводу специалисты считают оправданным, особенно в условиях действия системы страхования вкладов. Варианты могут быть разные. Например, могут появиться срочные вклады - отзывные и безотзывные, которые будут иметь разную процентную ставку. Можно предусмотреть механизм, когда
право вкладчика отозвать свой вклад будет реализовано через определенный промежуток времени. То есть он уведомляет банк о том, что досрочно закрывает вклад, но при этом банк имеет возможность в течение какого-то периода аккумулировать эти деньги. Тогда ликвидность банка будет не слишком нарушена. Такой порядок применяется в США.
Целесообразно также, считает А. Турбанов, разработать систему аналитических индикаторов, оценивающих риски банковской системы. Их публичное обсуждение может оказать властям большую пользу для профилактики кризисных явлений (3, с. 5).
В заключение необходимо сказать, что российская банковская система находится в состоянии стратегического роста. Страхование вкладов способно дать новый импульс к ее развитию. Специалисты считают, что этот стабилизатор банковской системы заработает в ближайшее время.
Е.А.Пехтерева
2005.03.042. СОНГ И. ИНОСТРАННЫЕ БАНКИ И ЗАДАЧИ ОРГАНОВ НАДЗОРА В СТРАНАХ С ФОРМИРУЮЩИМСЯ РЫНКОМ.
SONG I. Foreign bank supervision and challenges to emerging market supervisors. - Wash.: IMF, 2004. - 52 p. - (IMF working paper; WP/04/82).
Сотрудник департамента денежно-кредитных и финансовых систем Международного валютного фонда (МВФ) рассматривает практику и проблемы создания эффективного трансграничного банковского надзора в связи с расширением присутствия иностранных банков в странах с формирующимся рынком.
Рост доли иностранных банков на рынках, отмечает автор, наблюдается как в развитых, так и в развивающихся странах. В Восточной Европе доля банковских активов, находящихся под иностранным контролем, в 2000 г. составила 30% (по сравнению с 25% в 1995 г.), в Латинской Америке - почти 40, в Восточной Азии - 6%. В США эта доля возросла с 8% в 1995 г. до 22% в 2000 г., главным образом благодаря экспансии европейских банков. В странах с низким уровнем доходов доля иностранных банков по численности возросла с 5% в 1995 г. до 18% в 2002 г. (с. 5).
Эти тенденции поставили ряд острых проблем, вызвали неутихающие споры относительно их влияния на стабильность и эффек-
