CC BY
22
УДК 657.372.5
ДОСТОВ1РН1СТЬ ОЦ1НЮВАННЯ ОБ'£КТ1В Ф1НАНСОВОГО ОБЛ1КУ
Г.В. Нашкерська1
Визначено передумови, яюсш характеристики та чинники достовiрноí оцшки об'eктiв бухгалтерського облiку шляхом ан^зу праць науковцiв та нормативних акпв. Розкрито суть i вплив невизначеностей та асиметрично! iнформацií на прийняття рь шень щодо дiяльностi шдприемств та оцшювання актив1в. Iдентифiковано базовi мето-ди, використання яких обтяжене системними i несистемними ризиками оцшки - справедлива варпсть продажу (за вщсутност вiдкритих даних про цши активного ринку) та цшшсть використання. Дослiджено вплив р1вня ризиюв на достовiрнiсть отриманого результату оцшювання.
Ключовi слова: вимiрювання, активи, справедлива варйсть, цiннiсть використання, систематичний i несистематичний ризик.
Актуальнiсть дослщження. 1нформацшш потоки, що формуються у систе-мi бухгалтерського облiку, мають урДвноважувати вплив факторДв зовнiшнього середовища i внутрiшнiх показникДв дiяльностi пiдприeмства для забезпечення рiзних груп користувачДв достовiрною iнформацieю про фактичну наявнiсть та змДни економiчних ресурсДв у попередньому звiтному перiодi та потенцiйну здат-нiсть генерувати грошовi потоки у майбутньому. Гарантieю корисностi облiковоí шформацц е ц актуальнiсть i точшсть подання, якi значною мiрою шдтримують-ся достовiрною оцiнкою об'ектДв. Важливим чинником актуальности й точност! облДкових даних е рiвень похибки вимДрювання, яка здебДльшого, виникае у ви-падках, коли вартДсть активу чи зобов'язання е неспостережною й мае бути оцДне-на з використанням розрахункових методдв. Спостережнiсть в ощнюванш об'ектДв бухгалтерського облДку найчастiше досягаеться на дату первинного виз-нання (за сумою iденгифiкованих витрат) Д на дату продажу (балансу), якщо основою опенки е справедлива вартДсть, встановлена шляхом котирування Ддентич-них активДв на вДдкритих ринках. УсД ДншД випадки вимДрювання вартостД обтя-женД невизначеностями, якД впливають на достовДршсть отриманого результату.
Аналiз останнгх дослщжень i публiкацiй. Огляд останнДх дослДджень Д публДкацш стосовно зазначено1 проблеми дав змогу встановити, що питання дослДдження оцДнок здшснювали науковцД С.Ф. Голов, В. Г. Швець, Л. Г. Ло-вДнська, Ф.Ф. Бутинець, В.Ф. ПалДй, Я.В. Соколов, Н.М Малюга, якД розглядали 1х з позицп реальности Так, В.Г. Швець [1] та Ф.Ф. Бутинець [2] розглядали результат процедур оцДнювання з позицц реальностД, пДд якою розумДли об'ектив-ну вДдповДдшсть об'ектДв облДку 1х фактичнш величинД, вДдображення в грошовому вимДрнику дайсно! величини господарських засобДв Д операцДй, одночасно вважаючи, що вона мае бути незмДнною й однаковою протягом тривалого часу на всДх пДдприемствах. Проте визначене вченими поняття едностД оцДнки непов-ною мДрою задовольняе критерДй достовДрностД, оскДльки вартДсть об'ектДв зале-жить вДд цДльового призначення та волантильностД ринкових цДн.
Малюга Н.М. доповнюе вимоги до ощнювання поняттям надДйностД, яка передбачае зниження корисностД фшансово! шформацп через можливД похибки
1 доц. Г.В. Нашкерська, канд. екон. наук - Львгвський НУ ш. 1вана Франка
вимiрювання [3]. Проте з Концептуально!' основи фшансово!' звггносп (2010 р.) якiсну характеристику надшносп було вилучено [4]. Проектом Концептуально!' основи фшансово!' звiтностi (2015 р.) визначено, що ймовiрна похибка вимрю-вання знижуе актуальнiсть облшово!' iнформацií й "точне уявлення" описуе ас-пекти достовiрностi оцiнки краще, нiж надiйнiсть [5]. Незважаючи на значний внесок у виршення проблеми достовiрностi оцiнки об'ектiв бухгалтерського облжу, науковцi не розглянули в сво'х працях такi 11 аспекти, як вплив ризиюв пiдприемницькоí дiяльностi i ризикш оцiнювання на його результат. Недостатня розробленiсть теоретичних положень i практичних аспектiв достовiрностi ощ-нювання пiдтверджуе актуальнiсть i значущiсть цього дослщження.
Мета дослiдження - визначити умови досягнення достовiрноí оцiнки об'ектш бухгалтерського облiку з урахуванням вимог бухгалтерських стандар-тiв та впливу ризикш зовнiшнього i внутрiшнього середовища.
Виклад основного матерiалу. Фiнансова шформащя, яка надаеться зацкав-леним користувачам про дiяльнiсть шдприемства, мiстить показники про наявнi ресурси, наслiдки операцш, iншi подо та умови, що змшюють активи i вимоги та е корисною тд час ощнювання минуло!' й тепершньо!' спроможностi суб'екта гос-подарювання генерувати доходи або чисп грошовi потоки. Кориснiсть облшово!' шформацц забезпечуеться основоположними яшсними характеристиками - акту-альнiстю i правдивктю (точнiстю) подання, даю яких посилюють допомiжнi - зк-тавнiсть, своечаснкть, зрозумiлiсIь та можливiсть перевiрки [5].
Одним з головних факторiв, якi впливають на актуальнiсть i точнiсть подання фшансово!' шформацц, е похибка вимiрювання, що виникае у випадках, коли варткть активу або зобов'язання не спостерiгаеться безпосередньо, а мае бути ощнена з використанням розрахункових методш та з урахуванням суб'ективного судження працiвникiв бухгалтерсько!' служби пiдприемства.
Об'ективний характер результату ощнювання активiв досяжний тшьки у ви-падку придбання ресурсш на активних ринках, де операцц кушвльпродажу вден-тичних активш вiдбуваються досить часто, щоб спостерiгати динамiку щн i данi про здiйсненi операцц е вiдкритими (рис. 1). Варткть придбання активш на iнших ринках або виготовлених пiдприемством самостiйно посилюе вплив суб'ективного фактора на ртення щодо вигiдностi придбання об'екта за конкретною щною, складу витрат, якi формують його собiвартiсть та обрано!' бази оцiнки.
Найнижчий рiвень суб'ективiзму i похибки (див. рис. 1) буде у визначенш первинно!' та справедливо!' вартостi об'ектш за вдаритими даними активного ринку щентичних активш. Якщо актив продаеться на ринку, на якому операцц кушвльпродажу аналогiчних активш вiдбуваються досить часто, то визначення його справедливо!' вартосп буде достовiрним, швидким, зрозумiлим i дешевим. Головним у цьому випадку буде виявлення цiни, найближчо!' до дати ощнки та розрахунок витрат на транспортування. Найвищий ршень невизначеносп (див. рис. 1) iснуе у первкшй оцiнцi активш, виготовлених тдприемством самос-тiйно та у розрахунку справедливо!' вартосп (цiнностi) використання.
Розрахунок собiвартостi виготовлення активу пiдприемством характеризуется високим рiвнем суб'ективiзму та невизначеносп, яка посилюеться ввд-сутшстю врахування очiкувань учасникiв ринку, на якому продукщя мае бути
реаизована. Внаслщок цього фактична ринкова цiна продажу може не забезпе-чити отримання пiдприeмством достатнiх доходiв або грошових потокiв, щоб забезпечити нормальну норму прибутку.
Первинна вартють
Придбаш на вщкритих активних ринках щентичних актив1в
Фактори переощнки
/ N
/ Утримання\ ! протягом \ тривалого ]
Ощнка на дату балансу (продажу)
\
часу / / ктотна'
Справедлива
вартють використання
Придбаш на вщкритих активних ринках шдабних актив1в
на актив» ] /'Суттева\ч
Коригування на змши ринкових щн
V
з.мжа ринкових
Придбаш на закритих активних ринках щентичних актив1в
^ цш на готову I \ продукцией/
Справедлива
вартють використання
1нфлящя [
у' Ч
Коригування на шфлящю
Виготовлеш шдприемством самостшно
Змши оч1кувань учасниюв ринку
Справедлива ринкова вартють
Рис. 1. Дати та чинники ощнювання тбприемством необоротних актив1в
Справедливу вартють (щншсть) використання (див. рис. 1) об'екпв, зазви-чай, розраховують за теперiшньою вартiстю грошових потокiв, яю пiдприeмство очiкуe отримати вiд 1хнього використання протягом тривалого перiоду. Вона е неспостережною щною активу, тому тд час 11 розрахунку треба використовува-ти припущення учасникiв ринку щодо вартостi грошей у час^ обтяження ризи-ками та очкування щодо найвигiднiшого i найкращого використання.
Отже, ощнювання об,eктiв е результатом управлшського рiшення, що приймаеться в умовах невизначеностi для зниження 11 рiвня щодо обгрунтова-ностi фактично здшснених iнвестицiй в об'ект та оч^ваних грошових потокiв вiд подальшого використання або продажу. Унаслiдок прийняття рiшення про оцiнювання активiв ймовiрний ризик, який не пов'язаний зi збитком вiд прийняття рiшення i зумовлюе наявнiсть вiдхилень вiд очшуваних результатiв. Фактичнi отриманi результати можуть призвести до втрат або отримання додат-ково'1 вигоди (доходи або додатковi грошовi потоки).
Невизначенiсть результату ощнювання не можна визначити як рису, при-таманну процесу ощнки. У випадку використання обгрунтовано'1 бази, прове-дення розрахункiв на основi точних передбачень з урахуванням вщомих вимог учасникiв ринку визначена вартють активу (наприклад при проведеннi експер-тно'1 оцiнки) може досить точно представляти суму очкуваних економiчних ви-год i буде достовiрною.
Невизначенiсть характеризуемся неможливiстю здiйснити передбачення щодо ймовiрностi отримання достовiрних результатiв унаслiдок проведения процедур ощнювання. На результат ощнки впливають не ттьки обранi тдходи до оцiнювання, а й непевтсть пiдприемницькоí дiяльностi, яка залежить вщ настання (не настання) рiзних сташв зовнiшнього i внутршнього середовища тдприемства та впливае на ймовiрнiсть отримання вщ використання активiв (за очкуваннями учасникiв ринку) певно1 суми доходу або чистого грошового потоку. Уперше проблему невизначеносп тдприемницько1 дкльносп дослщжу-вав Ф. Найт [6]. Учений розмежував поняття невизначеностi й ризику. Невизна-ченiсть, за його переконанням, - невiдворотна характеристика тдприемницько'' дiяльностi, яка не пiдлягае ощнщ й передбачае ситуацш, коли ймовiрнiсть настання (не настання) поди встановити неможливо, тодi як ризик обов'язковий елемент прийняття економiчного ршення i визначаеться, як оцiнена будь-яким способом iмовiрнiсть [6].
Посилюючим чинником непевностi е асиметричнiсть шформацп, яка зу-мовлена доступиiстю однш частинi учасникiв ринку й недосяжшстю для iншоí через неможливiсть отримання або значш витрати коштш (часу) на пошуки (рис. 2)._
Невизначешсть економ1чно'1 д1яльносп
Г -
Невизначешсть оч1кувань учасншав ринку
Г -
Асиметричшсть шформацп
Рис. 2. Вплив невизначеностей та асиметричностi тформаци на прийняття еко-
номiчних ршень
Для отримання достовiрного результату ощнювання тдприемство мае ви-явити вплив зовшшшх чинникiв (рис. 3) - стану ринку, нормативного регулю-вання, ставок за залученнями коштiв, наявнють конкуренцií i контрагентiв, сту-тнь ринкового ризику, а також внутршшх - способи отримання економiчноí вигоди вщ активу, термiни використання, стабтьшсть финансового стану тд-приемства, рiвень внутрiшнього ризику оцiнки тощо.
Шд час оцiнювання активу пiдприемство може обрати один iз запропоно-ваних мiжиародними стандартами финансово! звiтностi базових методiв: справедлива вартiсть, юторична собiвартiсть, цiннiсть використання чи поточна вар-тiсть замiщення. Усi неспостережш методи оцiнювання передбачають розраху-нок тдприемством очiкуваних грошових потокiв вщ використання або продажу активу, що мiстить певний рiвень невизначеностi.
Розрахунок вартосп об,ектiв найчастiше здiйснюють з використанням ме-тодiв на основi теперiшньоí вартостi, що охоплюють метод коригування ставки дисконту i метод очкувано1 теперiшньоí вартостi. Метод коригування ставки
дисконту передбачае вибiр едино'' сукупностi з можливих грошових потокiв -контрактних, общяних або найбiльш iмовiрних. Методи оч^вано'' теперiшньоí вартостi використовують як стартову точку сукупшсть грошових потокiв, яка представляе зважене на величину ймовiрностi середне значення вск можливих майбутнк (очiкуваних) грошових потокiв. Отримана оцшка е середньозваже-ною величиною можливих значень дискретно'' випадково'' величини, де вс гро-шовi потоки зважет на величину ймовiрностi.
Ринковий (неспециф1чний) ризик шдприемницько1 д1яльносп Специф1чний ризик шдприемницько'1 д1яльносп конкретного шдприемства
^^^^^Вплив ризшав на результати д1яльносп
Вщхилення майбутшх результате шдприемницько'1 д1яльносп вщ о1пкувань шдприемств. Имов1ршсть настань (не настання) поди, яка вплине на результати д1яльносп шдприемств
-ощнки
Несистемний (диверсифкований) ризик Системний (не диверсифкований) ризик
Вплив ризиюв на результати ощнки
Можливють ощнки ризику Прем1я або знижка за ризик 1нип форми компенсацп Досжшрний результат оцшювання активу
Рис. 3. Вплив ризитв на отримаш результати оцшювання
Розрахунок справедливо'' вартосл й цшносп використання зумовлюе потребу коригування 11 результату на рiвень щентифкованих ризикiв - системного (не диверсифкованого) ризику, що е сптьним для даного активу та шших об,ектiв диверсифiкованого портфеля та несистемного (диверсифкованого), характерного для конкретного активу (див. рис. 3). Оцшювання тдприемством ризикiв дае змогу провести коригування результату вимiрювального процесу з отриманням премп або компенсацп за ризик на рiвноважних ринках та iнших форм компенсацп - на нерiвноважних.
Висновки. Результат оцiнки активiв пщприемства залежить вiд очiкувань учасниюв ринку щодо суми доходу або грошового потоку, який буде генерова-ний вiд ''хнього використання або продажу у майбутньому. Результат ощнюван-ня залежить вщ ситуацп на ринку, ефективносп дiяльностi пiдприемства, виб-рано'' бази розрахунку вартостi та обтяжений ризиками дкльносп й ощнюван-ня. Для отримання достовiрного результату проведення вимiрювальних процедур тдприемство мае врахувати невизначеностi, якi супроводжують процес оцiнювання та визначити вплив щентифкованих ризикiв на суми очкуваних доходiв або грошових потокiв вщ використання активiв.
Лiтература
1. Швець В.Г. Теорiя бухгалтерського обяжу : тдручник / В.Г. Швець. - К. : Вид-во "Знан-ня", 2004. - 447 с.
2. Бутинець Ф.Ф. Бухгалтерський фшансовий облж : шдручник [для студ. спец.] "Облж i аудит" / за ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. - Вид. 6-ге, [перероб. та доп.]. - Житомир : Вид-во ПП "Рута", 2005. - 726 с.
3. Малюга Н.М. Шляхи удосконалення оцшки в бухгалтерському облжу: теорiя, практика, перспективи / Н.М. Малюга. - Житомир : Вид-во ЖГП, 1998. - 384 с.
4. Концептуальна основа финансово! звиносп: станом на 01.09.2010 р. [Електронний ресурс]. - Доступний з https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_009.
5. Найт Ф.Х. Ризик, невизначенiсть i прибуток : пер. с англ. М. Каждана i В. Гребенникова / Ф.Х. Найт. - М. : Изд-во "Справа", 2003. - 359 с.
6. Conceptual Framework for Financial Reporting: Exposure Draft Conceptual Framework for Financial Reporting. - Comments to be received by 26 October 2015. - IFRS Foundation. - 90 р.
Надтшла доредакцп 27.09.2016р.
Нашкерска Г.В. Достоверность оценки объектов финансового учета
Определены предпосылки, качественные характеристики и факторы достоверной оценки объектов бухгалтерского учета путем анализа трудов ученых и нормативных актов. Раскрыты сущность и влияние неопределенности, а также асимметричности информации на принятие решений по деятельности предприятий и оценке активов. Идентифицированы базовые методы, использование которых обременено системными и несистемными рисками оценки - справедливая стоимость продажи (при отсутствии открытых данных о ценах активного рынка) и ценность использования. Исследовано влияние уровня рисков на достоверность полученного результата оценивания.
Ключевые слова: измерение, активы, справедливая стоимость, ценность использования, систематический и несистематический риск.
Nashkers'ka H. V. Reliability Estimation of Objectives of Financial Accounting
The preconditions, the qualitative characteristics and the factors of a reliable estimation of objectives of accounting are defined in the article by analyzing the works of scholars and the regulations. As a result of this research, the essence and the impact of uncertainties and asymmetric information on decision-making towards the activity of enterprises and asset assessment are developed. The basic methods are identified that are restrained to be used in systematic and non-systematic risk assessment, i.e. fair value (in case price is quoted in an active market is missing) and value in use. Finally, the impact of risk levels on the reliability of obtained result of estimation is researched.
Keywords: measurement, assets, fair value, value in use, systematic and non-systematic risk.
УДК 338.43.02:636(477.83)
ЗМ1НИ НАЯВНОСТ1 ОСНОВНИХ ВИД1В СЫЬСЬКОГОСПОДАРСЬ-
КИХ ТВАРИН ЗА ПЕРЮД ПРОВЕДЕННЯ АГРАРНИХ РЕФОРМ
1.Р. Оленич1, А.М. Шульський2
Проведено дослщження змш поголiв'я основних видiв сшьськогосподарських тварин за 1990-2014 рр. у Львiвськiй обл. Отримаш результати вивчення цих проблем дають шдстави стверджувати, що за перюд проведения реформ в аграрному секторi вщбулись кардинальш змши, як призвели до значного зменшення погешв'я тварин. Виняток ста-новлять деяю види тварин.
Проаналiзовано питому вагу поголiв'я рiзних видш тварин Львшсько! обл. у структу-рi загалом в Укрщш. Ц показники дають шдстави стверджувати, що на Львiвщинi, хо-ча i зменшилося погешв'я сшьськогосподарських тварин, проте темпи зменшення абсо-
1 доц. 1.Р. Оленич, канд. екон. наук - Львгвський НУ ветеринарно! медицини та бютехнологш iM. С.З. Гжицького;
2 асист. А.М. Шульський, канд. екон. наук - Льв1вський НУ ветеринарно! медицини та бютехнологш iM. С.З. Гжицького
