CC BY
36
2. Экономия финансовых средств, затраченных на фонд заработной платы в Варианте 2, составляет 23,53% по сравнению с Вариантом 1.
3. Экономия финансовых средств, затраченных на оплату консультационных услуг, в Варианте 2 составляет 15,52% по сравнению с Вариантом 1.
4. Продолжительность сертификационного аудита интегрированной системы менеджмента сокращена на 7 человеко-дней (17,9%) по сравнению с продолжительностью сертификационного аудита по трем локальным системам менеджмента;
5. Экономия финансовых средств, затраченных на оплату сертификационных услуг, в Варианте 2 составляет 19,02% по сравнению с Вариантом 1.
Библиографический список
6. Суммарная экономия финансовых средств, затраченных на разработку, внедрение и сертификацию интегрированной системы менеджмента (Вариант 2) по сравнению с разработкой, внедрением и сертификацией трех локальных систем менеджмента (Вариант 1) составила 1 331 600, руб. или 21,48%.
7. Полученная оценка позволяет утверждать о безусловном экономическом эффекте от интеграции систем менеджмента и может быть использована в качестве весомого аргумента для принятия решений в пользу внедрения интегрированной системы менеджмента.
1. Левшин Л.М. Синергизм интегрирования систем менеджмента качества // Методы менеджмента качества. 2008. № 4. С. 20-22.
2. Владимирцев А.В., Марцынковский О.А., Загорулько Ю.В., Шеханов Ю.Ф., Марцынковский Д.А. Процессный подход и интегрированные системы менеджмента //Методы менеджмента качества, 2010. № 1. С. 18-23.
3. Марцынковский Д.А., Владимирцев А.В., Марцынковский О.А. Руководство к интеграции систем менеджмента / Ассо-
циация по сертификации «Русский Регистр» - Санкт-Петербург, 2008. 124 с.
4. НД № 006.00-134 Правила по интеграции систем менеджмента, утверждена 17.11.08, © Ассоциация по сертификации «Русский Регистр», 2008.
5. Марцынковский Д.А. Методология, принципы и подходы к интеграции систем менеджмента // Вестник экономической интеграции. 2008. №5 (10) С. 100-110.
УДК 336
ЗНАЧЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МЕТОДОВ ФОРМИРОВАНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Н.В.Недбайлова1
Тихоокеанский государственный экономический университет, 690000, г. Владивосток, Океанский пр-т, 19А.
Описаны преимущества и недостатки существующих методов оценки отчета о движении денежных средств. Предложено использование методов формирования отчета о движении денежных средств для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации. Ил. 1. Библиогр. 7 назв.
Ключевые слова: денежные потоки; прямой и косвенный методы оценки; анализ.
THE SIGNIFICANCE OF METHODS TO FORM AN ACCOUNT FOR CURRENCY MOVEMENT TO ASSESS FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITY OF AN ORGANIZATION N.V. Nedbailova
Pacific State Economical University, 19A Okeansky Av., Vladivostok, 690000
The author describes the advantages and disadvantages of existing assessment methods of the account for currency movement. She proposes to use the methods to form the account for the currency movement to assess financial and economic activity of an organization. 1 figure. 7 sources.
Key words: cash flows; direct and indirect methods of assessment; analysis.
Изучение действующих в настоящее время форм финансовой отчетности с целью использования их для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации показало, что отчет о движении денежных средств является недостаточно качественной информационной базой для раскрытия реального дви-
жения денежных средств организаций, определения источников получения денежных средств и основных направлений их расходования. Для решения указанных задач, а также для оценки синхронности поступления и расходования денежных средств и увязки величины полученного финансового результата с со-
1Недбайлова Нина Валерьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита, тел.: 89084427603, e-mail: nedbaylova_nv@mail.ru
Nedbailova Nina Valerievna, Candidate of Economics, associate professor of the chair of Accounting, Analysis and Audit, tel.: 89084427603, e-mail: nedbaylova_nv@mail.ru
стоянием денежных средств в теории и практике рекомендуется использовать прямой и косвенный методы формирования отчета о движении денежных средств. В России законодательные акты предписывают для этих целей использовать прямой метод. Международные же стандарты разрешают организациям использовать любой из указанных методов. И это правильно, т.к. у организации имеется альтернатива в использовании этих методов, исходя из их целесообразности.
Составление отчета о движении денежных средств этими методами достаточно подробно описано в экономической литературе, а также некоторые принципы формирования денежных потоков организации с помощью этих методов заложены в отечественных и зарубежных нормативных актах, регламентирующих составление финансовой отчетности организации, а именно отчета о движении денежных средств.
Прямой метод формирования отчета о движении денежных средств, оценки денежных средств заключается в изучении положительных и отрицательных денежных потоков организации, сформированных на основе кассового метода, путем включения в них хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.
Изучение российской и международной практики использования прямого метода формирования отчета о движении денежных средств организации позволило выделить такие основные положительные его стороны, как:
• использование информации о притоках и оттоках денежных средств в оперативном управлении для контроля за достаточностью средств и организацией платежей по текущим обязательствам, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение общих сумм притока и оттока денежных средств организации, позволяющих оценивать способности организации обеспечивать превышение притока денежных средств над обязательствами перед кредиторами, осуществлять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды;
• выявление статей, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности организации;
• оценка ликвидности и платежеспособности организации;
• прогнозирование денежных потоков для оценки структуры денежных потоков с позиции их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем.
Однако, наряду с достоинствами, прямой метод формирования денежных потоков имеет недостатки, которые прежде всего связаны с его трудоемкостью, а также с недостатком возможного раскрытия взаимосвязи величины изменения денежных средств на счетах организации с полученным финансовым результатом. То есть прямой метод не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение величины чистого денежного потока во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.
Некоторые экономисты для решения указанной проблемы рекомендуют проводить корректировки отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом, во взаимосвязи с отчетом о прибылях и убытках и балансом. Например, суммы поступления денежных средств от покупателей в отчетном периоде, отраженные в отчете о движении денежных средств, и сумму выручки от продаж, показанную в отчете о прибылях и убытках, предлагается корректировать на сумму изменения остатков по статье «дебиторская задолженность покупателей и заказчиков». Для реальной корректировки этого, на наш взгляд, недостаточно. Необходимо в этом случае делать дополнительную корректировку, связанную с очищением величины дебиторской задолженности, отраженной в балансе, на сумму включенного в ее состав налога на добавленную стоимость, т.к. в отчете о прибылях и убытках показывается выручка-нетто (очищенная от суммы налога на добавленную стоимость), а в балансе задолженность покупателей и заказчиков включает налог на добавленную стоимость. В связи с этим, нам представляется, что предлагаемые корректировки усложняют процесс формирования информации о величине положительных и отрицательных денежных потоков, делают его еще более трудоемким. Поэтому прямой метод формирования отчета о движении денежных средств, на наш взгляд, целесообразно использовать только для получения информации о положительных и отрицательных денежных потоках, а изучение влияния различных факторов на изменение денежных средств во взаимосвязи с изменением финансовых результатов проводить при помощи косвенного метода.
Сущность косвенного метода состоит в том, чтобы чистую прибыль организации за отчетный период привести к величине чистого денежного потока. На практике осуществить это затруднительно из-за различных способов его формирования. Известно, что чистая прибыль формируется как методом начисления, так и кассовым методом, а остатки денежных средств -только кассовым методом. Поэтому на практике и существует их несоответствие, т.е. при значительном количестве денежных средств на конец отчетного периода организация может иметь отрицательный финансовый результат, и наоборот, имея достаточную прибыль, организация может испытывать недостаток денежных средств. Для обеспечения реального соответствия чистой прибыли и чистого денежного потока необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода станет равной приросту денежных средств.
Изучение теоретических источников позволило выделить три группы корректировок величины чистой прибыли, представленных на рисунке.
Примером корректировок, связанных с несовпадением времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств, является формирование выручки от продажи товаров, продукции (работ, услуг) с предоставлением покупателям отсрочки платежа. В данном случае формируется вся сумма выручки. Однако соответствующего притока
денежных средств в данном отчетном периоде может не произойти. Следовательно, требуется корректировка показателя чистой прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста остатков дебиторской задолженности, связанной с предоставлением рассрочки платежа. И, наоборот, при получении авансов в виде предоплаты за будущие поставки товаров, продукции (работ, услуг) возникает необходимость увеличения величины чистой прибыли отчетного периода на указанную сумму.
К корректировкам, связанным с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств, относится оплата закупок сырья, материалов. Адекватный этому рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывает необходимость корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли следует уменьшить на эту величину, а при снижении - увеличить. Другим примером данной группы корректировок могут служить хозяйственные операции, вызывающие изменение краткосрочных и долгосрочных обязательств организации. Так, приток или отток денежных средств в связи с привлечением или возвратом заемных средств (кредитов, займов) не вызывает аналогичного изменения финансового результата. Поэтому при изменении остатков соответствующих счетов сумма чистой прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением -уменьшена.
Примером корректировок, связанных с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств, является начисление амортизации основных средств, нематериальных активов. Величина чистой прибыли должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период. Игнорирование данных о суммах начисленной амортизации снизит достоверность расчета чистого денежного потока не только в целом, но и по видам деятельности.
На сумму неучтенной амортизации внеоборотных активов будет занижен приток денежных средств от операционной деятельности и занижен отток от инвестиционной деятельности. Несмотря на то что арифметически сумма общего изменения денежных средств не изменится, чистый денежный поток от операционной деятельности будет искажен.
Поэтому мы считаем, что финансовый результат, определенный по каждому виду деятельности, необходимо корректировать на сумму амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам, используемым для осуществления определенных видов деятельности соответственно. Это позволит уточнить размер чистого денежного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Необходимость учитывать сумму начисленной амортизации в соответствии с определенным видом деятельности имеет большое значение еще и потому, что амортизационная политика становится важным фактором при формировании денежных потоков. Это связано с тем, что каждый конкретный способ начисления амортизации преследует свои цели и по-разному влияет на денежные потоки. Ускоренные методы амортизации (способ уменьшаемого остатка и способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования) своей основной задачей ставят обеспечение наибольшего притока денежных средств в первые годы использования активов.
Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ), или производственный способ, позволяет увязать величину начисляемой амортизации и интенсивность использования основных средств. По нашему мнению, такой способ начисления амортизации целесообразно использовать производственным организациям и организациям сферы услуг, у которых приток денежных средств находится в прямой зависимости от интенсивности использования основных средств. Это необходимо для того, чтобы иметь возможность производить дополнительные расходы по содержанию и эксплуатации оборудования.
Линейный способ начисления амортизации, на наш взгляд, может быть целесообразен при условии, что организация заинтересована в стабильных денеж-
Группировка корректировок величины чистой прибыли по характеру хозяйственных операций для определения величины чистого денежного потока
ных потоках и именно данный подход закладывает в свою финансовую стратегию в отношении амортизационной политики.
В процессе осуществления корректировок финансового результата его величина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т.е. в конечном счете должно быть достигнуто равенство между скорректированной суммой чистой прибыли и приращением остатков денежных средств за анализируемый период.
Таким образом, корректировочные процедуры должны производиться исходя из предполагаемого общего правила: чтобы достичь соответствия между суммой прироста остатка денежных средств и скорректированной суммой чистой прибыли, необходимо чистую прибыль увеличить на сумму приращения капитала (собственных и заемных источников средств) и уменьшить на сумму приращения активов (внеоборотных, оборотных). Причем следует учесть, что сумма приращения может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Таким образом, в результате применения косвенного метода оценки денежных потоков организации мы можем рассчитать чистый денежный поток.
Преимуществами косвенного метода формирования денежных потоков организации, на наш взгляд, является возможность их использования для:
- формирования денежных потоков организации без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств;
- оценки доходности деятельности организации, т.к. устанавливается взаимосвязь и взаимозависимость между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации;
- выявления динамики всех факторов, влияющих на формирование чистого денежного потока организации;
- выполнения контрольной функции, поскольку косвенный метод позволяет оценить сбалансированность показателей финансовой отчетности (баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств);
- определения потенциала формирования организацией основного внутреннего источника финан-
сирования своего развития - чистого денежного потока.
Недостатком косвенного метода является зависимость достоверности формирования денежных потоков косвенным методом от правильности выявления финансового результата. С учетом этого нуждаются в раскрытии порядок формирования доходов и расходов, отражаемых в составе прочих доходов и расходов, которые непосредственно влияют на финансовый результат, но не затрагивают денежных средств. К ним можно отнести прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году, списанную ранее и непогашенную дебиторскую задолженность, выявленные в результате инвентаризации недостачи, потери и др. На величину таких доходов необходимо уменьшить полученный финансовый результат, а на величину расходов - увеличить.
Анализ нормативной базы по формированию отчетности о движении денежных средств показал, что в настоящее время законодательно закреплено составление отчета о движении денежных средств только прямым методом. Форма же отчета, сформированного косвенным методом, российскими государственными органами пока не разработана. Это, на наш взгляд, ограничивает выбор организации при формировании необходимой информации о денежных потоках и соответственно снижает ее полезность для оценки внешними пользователями финансовой устойчивости организации. Поэтому мы рекомендуем организациям самостоятельно разработать форму отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, который бы базировался на требованиях международных стандартов финансовой отчетности. Это позволит определить причины расхождения величин чистого денежного потока и финансового результата деятельности организации, количественно рассчитать влияние факторов, воздействующих на размер чистого денежного потока, повысить достоверность информационной базы, необходимой для оценки финансовой устойчивости организации.
Таким образом, применение прямого и косвенного методов для формирования отчета о движении денежных средств должно происходить в соответствии с целями их использования в оценке финансово-экономической деятельности организации.
Библиографический список
1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретации. - М.: Финансы и статистика, 1997. 624 с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. М.; Финансы и статистика, 1999. 595 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. 352 с.
4. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери-АССА, 1999. 182 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1997. 512с.
6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИП «Экоперспектива», 1998. 498 с.
7. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 527 с.
