Значение импортируемой инфляции в формировании общей динамики роста цен Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

диумом Правительства РФ 17 и 21 ноября 1998 г.

4. URL: www.mifp.ru

Поступила в редакцию 11.01.2009 г.

Ilina M.V. Development of the Russian bank system in conditions of market economy. The bank system of Rus-

sia has completely changed for the last two decades. With change of the political and economic country organization, the financial sector developed and directions of state policy concerning credit organizations varied. The current state of national bank system and prospects of bank services development are analyzed.

Key words: bank system of Russia, reorganization of bank system, commercial banks.

УДК 336.457

ЗНАЧЕНИЕ ИМПОРТИРУЕМОЙ ИНФЛЯЦИИ В ФОРМИРОВАНИИ ОБЩЕЙ ДИНАМИКИ РОСТА ЦЕН

© Д.Н. Голощапов

Объектом исследования является процесс трансмиссии международной инфляции в национальную экономику. В качестве предмета исследования рассматривается чувствительность экономики России к импортируемой инфляции. Проблема приобретает дополнительную актуальность в условиях усиления открытости экономики и прогрессирующей динамики роста цен. В результате проведенного исследования установлено, что российская экономическая система неспособна к саморегулированию импортируемой инфляции, и по мере роста доходов населения эта проблема будет приобретать все большее значение.

Ключевые слова: импортируемая инфляция, индекс потребительских цен.

Успешная интеграция экономики России в мировую хозяйственную систему является одной из наиболее важных стратегических задач государства. Международная конкуренция способна повысить совокупный общественный излишек, увеличить эффективность национальных институтов, придать импульс их дальнейшей либерализации.

Несомненно важным является тот факт, что глобализация приводит к изменению проявлений существующих закономерностей рыночных процессов. Из-за появления внешних факторов воздействия на национальное хозяйство трансформируются причинно -следственные связи между различными явлениями, подвергаются пересмотру ранее установленные зависимости. Подобные процессы затрагивают, и инфляционный механизм страны, порождая среди прочего явление, называемое импортом инфляции.

Импортируемой инфляцией называют повышение индекса потребительских цен под воздействием внешних параметров: притока иностранного капитала, повышения цен импортируемых товаров и проч.

В отечественной литературе проблеме импорта инфляции долгое время не уделялось большого внимания в связи с невысокой

степенью открытости экономики и недостаточным влиянием внешних факторов на ценовые процессы. Следует отметить, что сегодня по международным стандартам к странам с высокой степенью открытости относят те, которые имеют внешнеторговую квоту (отношение внешнеторгового оборота к объему ВВП) свыше 45 %.

Наша страна в 2007 г. еще не достигла этого показателя, однако в последнее время объем российской внешней торговли увеличивался темпами, в несколько раз превышающими темп роста валового внутреннего продукта. По данным таможенной статистики, в 2007 г. внешнеторговый оборот России составил 552,2 млрд долл. США и, по сравнению с 2006 г., вырос на 25,8 % [1].

Сопоставив эти данные с декларируемым объемом ВВП в 2007 г. [2] - 32988,6 млрд руб., можно сделать вывод о том, что в прошлом году значение внешнеторговой квоты составило 42,8 %, и, при сохранении динамики роста внешней торговли, уже в 2008 г. превысит пороговое значение.

Вместе с этим в 2006 г. при укреплении рубля относительно доллара США на 8,5 % рост долларовых цен на основные виды закупаемой продукции составил 15-25 %, а на мя-

со, свежее и мороженное (без мяса птицы), -70,2 % [3].

В последующем 2007 г. укрепление рубля, по отношению к доллару, составило 6,7 %, при этом по всем основным импортируемым товарам (кроме сахара) наблюдался рост долларовых цен от 2 % на алюминиевую руду до 73 % на злаки. Большинство продуктов питания демонстрировали рост цен в долларах США более чем на 13 % [4].

В подобной ситуации, в условиях прогрессирующего роста индекса цен, проблема импорта инфляции требует особого внимания.

Вопрос, который тем не менее остается открытым, - так ли опасна импортируемая инфляция в долгосрочной перспективе и насколько действенны встроенные механизмы противоборства импортируемой инфляции в современной российской экономической системе?

ФОРМУЛИРОВКА МОДЕЛИ

В контексте международного рыночного взаимодействия целесообразно выделить механизмы импорта инфляции для каждого типа рынков: рынка товаров и услуг, финансового рынка, рынка труда.

К числу факторов импорта инфляции через рынок товаров и услуг стоит, прежде всего, отнести:

1) удорожание на мировых рынках торгуемых товаров и услуг;

2) изменение ставок таможенных пошлин и размера внешнеторговых квот.

Действия этих факторов схожи - они влияют на мировые цены товаров и услуг, порождая два механизма передачи инфляционного импульса национальной экономике:

- повышение цен на импортируемую продукцию;

- рост цен на экспортируемую продукцию и, как результат, возникновение дефицита с последующим ростом цен на внутреннем рынке.

Механизм, связанный с экспортным потоком товаров и услуг, однако, может быть относительно легко взят под контроль государства с помощью повышения экспортных пошлин или других инструментов стабилизационной политики, нивелирующих отклонения мировых цен от внутренних.

В случае же с повышением цен импортируемой продукции вмешательство государства теоретически должно быть дотационным, т. е. субсидирующим импортируемую продукцию. А это достаточно сложно, поскольку подобная практика даст преимущество зарубежному производителю по сравнению с российскими предприятиями и, к тому же, требует расходов государственного бюджета. Понятно, что у такого вмешательства найдется гораздо больше противников, чем сторонников.

Факторами инфляционной трансмиссии по каналам финансового рынка могут быть удорожание курса национальной валюты, изменение национальных кредитных рейтингов, рост ставки процента.

Данный механизм заключается в притоке иностранного капитала, увеличении денежной массы и повышении инфляционного давления.

Международный рынок труда также может вносить коррективы в динамику индекса потребительских цен в национальной экономике через механизм миграции или потенциальной миграции рабочей силы, в результате которой ставки заработных плат имеют тенденцию к однонаправленному изменению в различных странах. Правда, стоит отметить, что в связи с барьерами и высокими издержками миграции, значение этого механизма не столь значительно.

В своей статье мы постараемся ответить на вопрос, насколько экономика России чувствительна к повышению цен импортируемых товаров.

Представляется уместным здесь оценить чувствительность национальной экономики как реакцию потребителей на изменение цен, а также рассмотреть воздействие на чувствительность изменения предпочтений потребителей в связи с колебаниями совокупных доходов.

Таким образом, перед нами возникают две задачи.

1. Определить, каков характер импортируемой продукции с точки зрения эластичности рыночного спроса по цене?

Действительно, низкая эластичность спроса по цене у импортируемых товаров свидетельствует о высокой зависимости внутренних цен от цен, сложившихся на международном рынке. В этом случае не толь-

ко изменение конъюнктуры мировых товарных рынков может стать причиной импорта инфляции, но и обесценение курса национальной валюты.

Так, высокая зависимость России в начальный период реформ от импорта низкоэластичных по цене товаров (медикаменты, продукты питания) во многом объясняет скачок инфляции вслед за обесцениванием рубля в конце 1998 г. [5].

Если же преобладающие в импорте товары характеризуются высокой эластичностью спроса по цене, то увеличение их цен на мировых рынках приведет к значительному сокращению потребления таких товаров внутри страны и не окажет существенного влияния на рост уровня цен.

2. Определить, какова эластичность спроса каждой группы импортируемой продукции по доходу?

Этот вопрос нельзя рассматривать в отрыве от динамики реальных доходов населения, которая поможет построить тренд зависимости национальной экономики от импорта групп товаров при сохраняющейся тенденции в изменении располагаемых доходов.

Для расчета эластичности спроса по цене и доходу представим функцию спроса на импортируемую продукцию следующим образом:

У/ = Уа + а1 - РР/, (1)

где Л - спрос на определенную группу товаров (/); Уа - автономный (не зависящий от дохода и цен) спрос; I - номинальные доходы населения; Р/ - цена группы товаров / в рублях; а, в - коэффициенты, характеризующие зависимость изменения спроса на продукт от изменения доходов населения и цены продукта.

Мы полагаем, что большинство групп товаров будут иметь отрицательную эластичность спроса по цене, поэтому сразу представили отрицательной зависимость величины спроса (У/) от цены (Р/). Другими словами, потребление импортируемых товаров должно падать при росте их цен и неизменном значении номинальных доходов населения.

Мы также ожидаем, что импортируемая продукция является «нормальной» или «высококачественной» с точки зрения эластичности спроса по доходу.

ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА НА ИМПОРТИРУЕМУЮ ПРОДУКЦИЮ ПО ЦЕНЕ

Поскольку наша модель (1) линейна, то эластичность спроса по цене можно рассчитать по формуле:

ЕР = - в(РИУ/), (2)

г~Р

где Е - эластичность спроса по цене.

Для определения коэффициентов а и в в уравнении (1) используем статистику по средним импортным ценам на товары в долларах США [6] (параметр Р/), среднегодовые значения курса доллара по отношению к рублю [7] (для расчета Р/ в рублях), статистику по доходам населения [8] (параметр I), а также по динамике изменения объемов импорта за периоды с 2000 по 2007 гг. [6] (параметр У/).

Имея, таким образом, последовательности зависимых переменных (I, Р/) и значений функции (У/), с помощью метода «наименьших квадратов отклонений» для моделей множественной регрессии можно найти коэффициенты а и в.

Результаты расчетов для важнейших импортируемых товаров приведены в табл. 1. Найденные коэффициенты позволяют точно определить уравнение зависимости объема импорта каждой товарной группы от цены на этот товар и от уровня доходов населения.

Данные табл. 1 демонстрируют положительный количественный эффект от увеличения цен у многих групп импортируемых товаров (коэффициент в отрицателен у 24 из 29 групп товаров).

На наш взгляд, одной из причин положительной зависимости количества от цены может являться то, что среди факторов, влияющих на изменение объема импорта, большое значение играет динамика среднерыночных внутренних цен на каждую конкретную группу товаров. Действительно, если темп роста уровня цен определенной товарной группы на внутреннем рынке опережает темп роста цен импортируемых товаров той же товарной группы, то покупатели будут стремиться переключить потребление на импортируемые товары. То есть высока перекрестная эластичность спроса на импортируемую продукцию по цене отечественной продукции.

Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие зависимость изменения спроса на продукт от изменения доходов населения и цены продуктов

Наименование товарной группы а Р

Мясо свежее и мороженое (без мяса птицы) 0,070 -3,75

Мясо птицы свежее и мороженое 0,035 -39,24

Рыба свежая и мороженая 0,069 8,74

Масло сливочное и прочие молочные жиры -0,003 -3,38

Цитрусовые плоды 0,039 -29,80

Кофе 0,002 -0,22

Чай -0,002 -3,98

Пшеница -0,065 -575,37

Ячмень -0,020 -127,01

Кукуруза -0,041 -153,06

Масло подсолнечное -0,011 -11,68

Изделия и консервы из мяса 0,001 -0,17

Сахар-сырец -0,491 -1172,93

Сахар белый -0,017 -33,61

Какао-бобы 0,003 -0,51

Продукты, содержащие какао -0,003 -2,85

Руды и концентраты алюминиевые 0,016 -33,66

Уголь каменный 0,841 -33893,5

Нефть сырая -0,342 -1662,98

Нефтепродукты 0,015 0,06

Химические средства защиты растений 0,002 -0,03

Каучук натуральный и синтетический 0,003 -2,21

Волокно хлопковое 0,008 -7,32

Ткани хлопчатобумажные 7,109 -1906978

Обувь 0,003 0,033

Черные металлы 0,014 -263,30

Трубы из черных металлов -0,126 -98,16

Автомобили легковые 0,100 2,07

Грузовые автомобили 0,003 0,007

Однако, чтобы ответить на вопрос, каково же значение импортируемой инфляции в формировании ИПЦ, необходимо рассчитать эластичность спроса на импортируемые товары в ситуации стабильных цен на внутреннем рынке, т. е. исключая эффект перекрестной эластичности.

Для этих целей мы внесли изменения в уравнение спроса на импортируемую продукцию (1):

У1 = Уа + а1 - в (Р//Р/т), (3)

где Р/т - среднерыночный индекс цен на товар / (с учетом цен аналогичных отечественных товаров).

То есть увеличение цен на импортируемую продукцию должно восприниматься покупателями как реальное увеличение только тогда, когда оно опережает рост цен отечественных товаров, входящих в эту же товарную группу. И только в этом случае по зако-

ну спроса должно происходить сокращение потребления этих товаров.

Произведенные по формуле (3) расчеты тем не менее не внесли существенных изменений в определенные ранее значения а, в.

Это позволяет нам сделать важный вывод: в настоящий момент спрос и предложение на внутреннем рынке нашей страны формируются таким образом, что значительная часть импортируемой продукции становится неэластичной по цене. То есть растущий объем спроса не обеспечивается внутренним предложением товаров, образуя дефицит и увеличение объемов импорта в условиях повышающихся цен.

Стоит отметить, что такая ситуация не обязательно является результатом неразвитости промышленности и сельского хозяйства. Она может складываться под влиянием процесса международного разделения труда, когда сосредоточение производственных мощностей происходит в определенных между-

народной специализацией отраслях. Товары других отраслей преимущественно импортируются, не имея отечественных заменителей. Правда, объясняя подобным образом чувствительность экономики России к импорту инфляции, необходимо иметь в виду следующее.

Во-первых, социально значимые отрасли развитых стран обычно поддерживаются государством. То есть производство продовольствия должно развиваться, несмотря на международную специализацию.

Во-вторых, экономика нашей страны совсем недавно начала приобретать черты открытой, поэтому более вероятным объяснением представляется не перераспределение ресурсов в соответствии со сравнительными преимуществами отдельных отраслей в нашей стране, а недостаточное использование производственного потенциала.

В этих условиях экономика воспринимает неэластичными по цене даже потенциаль-

но эластичные группы товаров, и ее зависимость от цен на мировом рынке становится значительной.

ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА НА ИМПОРТИРУЕМУЮ ПРОДУКЦИЮ ПО ДОХОДУ

Расчетные коэффициенты в табл. 1, а также исходные статистические данные по объемам импорта и динамике изменения доходов позволяют определить показатели эластичности спроса на импортируемую продукцию по доходу (Е1) по следующей формуле:

Е1 = а(Р//У/). (4)

Используя формулу (4), мы рассчитали эластичность импортируемых товаров по доходу. Полученные результаты представлены в табл. 2.

Таблица 2

Эластичность импортируемых товаров по доходу

Наименование товарной группы Е

Мясо свежее и мороженое (без мяса птицы) 0,929

Мясо птицы свежее и мороженое 0,476

Рыба свежая и мороженая 1,727

Масло сливочное и прочие молочные жиры -0,409

Цитрусовые плоды 0,571

Кофе 0,675

Чай -0,248

Пшеница -0,799

Ячмень -1,818

Кукуруза -2,387

Масло подсолнечное -1,888

Изделия и консервы из мяса 0,954

Сахар сырец -3,214

Сахар белый -1,466

Какао-бобы 0,714

Продукты, содержащие какао -0,485

Руды и концентраты алюминиевые 11,660

Уголь каменный 0,566

Нефть сырая -2,54

Нефтепродукты 1,004

Химические средства защиты растений 0,834

Каучук натуральный и синтетический 0,396

Волокно хлопковое 0,462

Ткани хлопчатобумажные 0,844

Обувь 1,031

Черные металлы 0,046

Трубы из черных металлов -1,628

Автомобили легковые 1,639

Грузовые автомобили 1,015

Средневзвешенная эластичность спроса на импортируемые товары 0,821

Если рассматривать импортируемую продукцию в целом, то с позиций оценки эластичности по доходу она относится к «нормальным» товарам - средневзвешенная по стоимости товарных групп эластичность спроса на импортируемые товары (0,821) положительна, но меньше 1. То есть по мере роста дохода потребление импортной продукции будет увеличиваться темпами, приблизительно сопоставимыми с темпами роста располагаемых доходов населения.

Подобный тренд также свидетельствует об усилении значения импортируемой инфляции в общей динамике роста цен.

ВЫВОДЫ

Таким образом, произведенные расчеты позволяют нам сделать заключение о чувствительности экономики России к складывающимся ценам на мировых товарных рынках. Существующие производственные мощности не обеспечивают возрастающую величину спроса, в связи с чем рост общемировых цен перенимается национальной экономикой.

Влияние параметров мировых товарных рынков будет возрастать по мере роста доходов граждан России, т. к. импортируемая продукция является «нормальным» товаром, а рост доходов косвенным образом является отражением роста мировых цен на энергоресурсы, а не роста национального производства.

Безусловно, подобная ситуация во внешней торговле является угрожающей национальным интересам, и для ее преодоления механизмы внешнеторговой политики (тарифы на экспорт, экспортные квоты) обязательно должны быть дополнены комплексной программой развития промышленности и сельского хозяйства. В противном случае экономика России не сможет побороть зависимость от импортируемой инфляции, будет более подверженной влиянию общемировых кризисов, что приобретает дополнительную актуальность в связи с растущей либерализацией внешней торговли и стремлением нашей страны в ВТО.

1. Экспорт-импорт России важнейших товаров за январь-декабрь 2QQ7 года / Федеральная таможенная служба России. URL: http://www. customs.ru/m/stats/ekspress/detail.php?id286= 4272&і286=3. Загл. с экрана.

2. Номинальный объем произведенного ВВП / Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/bgd/free/bQ1_ 19/IssWWW.exe/Stg/d000/i000610r.htm. Загл. с экрана.

3. Российский статистический ежегодник: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2007. С. 773.

4. Средние импортные цены на основные товары / Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/bgd/regl/ bQ8_11/IssWWW.exe/Stg/dQ3/26-23.htm. Загл. с экрана.

5. Надоршин Е. Последствия укрепления рубля // Рынок Ценных Бумаг. 2004. № 3. URL: http:// www.rcb.ru/archive/articlesrcb.asp?aid=3870. Загл. с экрана.

6. Товарная структура импорта в Россию (рас-

пределение по товарам импорта) / Внешнеэкономический сервер «Россия - Импорт -Экспорт». URL: www.rusimpex.ru/index1.

htm?varurl=Content/Economics/index.htm.

Загл. с экрана.

7. База данных по курсам валют/ Центральный банк Российской Федерации. URL: http:// www.cbr.ru/currency_base/dynamics.asp. Загл. с экрана.

8. Состав денежных доходов населения / Феде-

ральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/bgd/regl/bQ7_13/Iss

WWW.exe/Stg/d02/06-07.htm. Загл. с экрана.

Поступила в редакцию 23.09.2008 г.

Goloschapov D.N. Significance of imported inflation for price growth dynamics. The object of research is the process of world inflation transmission to the national economy. The perceptibility of imported inflation by Russian economy is considered as the subject of research. The problem scales up due to rise of economy openness and accrual growth of Consumer Price Index. It was discovered as the result of research that Russian economic system is incapable of imported inflation self-regulation. The significance of the problem will increase with the growth of household incomes.

Key words: imported inflation, consumer price index.