CC BY
46ЗАКОНОМЕРНОСТИ, СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ КРЕДИТА В ЭКОНОМИКЕ
Закономерности развития кредитного рынка
Бровкина Наталья Евгеньевна,
канд. экон. наук,
доц. Департамента финансовых рынков и банков,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации
На основе переосмысления научных результатов фундаментальных исследований законов и закономерностей кредита, полученных известными российскими учеными в 70-80 гг. 20 в., в статье рассматриваются выявленные и сформулированные закономерности развития кредитного рынка: пропорционального развития и склонности к образованию олигополии. Ключевые слова: кредитный рынок, закономерности развития кредитного рынка, законы кредита, закономерности развития кредита.
Многие авторы писали о законах кредита, при этом выработалась приблизительно общая точка зрения на многие законы функционирования кредита. Переосмысливая научные результаты фундаментальных исследований законов и закономерностей кредита, полученных известными российскими учеными в 70-80 гг. 20 в., хочется одновременно заметить, что нельзя выпускать из внимания то, что потребность в краткосрочном кредите при нормальном функционировании компании связана с особенностями кругооборота ее оборотных фондов. При этом краткосрочный кредит способствует своевременному завершению этого кругооборота и чрезмерные объемы кредитования приведут к неэффективному использованию краткосрочного кредита и увеличению темпов роста инфляции. В связи с этим, можно согласиться, что действие закона экономического предела кредитования распространяется на краткосрочный кредит.
Однако в отношении среднесрочного и долгосрочного кредита ситуация иная. Этот кредит способствует своевременному обновлению оборудования заемщика, расширению и модернизации его производства, то есть само применение среднесрочного и долгосрочного кредита направлено на рост национального продукта. Ограничения при предоставлении среднесрочного и долгосрочного кредита темпом роста совокупного общественного продукта или валового внутреннего продукта приведет к сдерживанию экономического роста.
В прошлом авторами рассматривалась эта закономерность как «поступательное пропорциональное развитие кредита». ... «Все это предполагает наличие определенных пропорций между темпами роста и структурой совокупного общественного продукта и кредитных вложений. Поэтому более правильно характеризовать развитие кредита не только как поступательное, но и пропорциональное» [6, С. 56]. Другая закономерность связана с расширением круга субъектов и объектов кредита, удлинением сроков ссуд, ростом кредитных вложений, и на этой основе увеличением доли кредита в общих источниках капитальных вложений; погашением кредита в зависимости от характера кредита и заемщика.
Закономерности развития кредита в условиях планомерной экономики и рыночного хозяйства различны, так как являются «равнодействующей» различных законов. Например, в условиях рыночного хозяйства наблюдаются колебания в потребности, возможности получения кредита, его структуре, поэтому применительно к рыночной экономи-
£
>
Н
э я Ы
я >
Н
ке говорить о длительном поступательном развитии кредита неправомерно. Вместе с тем, аккумулируя временно свободные средства и перераспределяя их между отраслями, регионами, социальными группами, кредит способствует пропорциональности развития.
Также, обеспечивая движение стоимости на условиях возвратности, кредит приводит к перераспределению средств между группами лиц, отраслями, регионами. Эта закономерность может существовать вне рыночных отношений или в условиях отсутствия платежеспособного спроса на кредит, когда предоставление кредита, например, малоимущим семьям, сопровождается государственной поддержкой.
В отличие от этого, в основе закономерности пропорционального развития кредитного рынка
находится соответствие, уравновешивающее поток платежеспособного спроса на кредитные продукты и их предложение. Нарушение такого соответствия будет приводить к провалам рынка и диспропорциям.
В действующей практике отсутствие потока платежеспособного спроса на отдельных сегментах кредитного рынка, например, кредитование инноваций, ипотечное кредитование в экономически более слабых регионах страны, сдерживает пропорциональное развитие национального кредитного рынка.
Влияние возвратности средств, сохранения ссуженной стоимости, равновесия, временного функционирования кредита на выявление его закономерностей можно увидеть из таблицы 1.
Таблица 1
Влияние возвратности средств, сохранения ссуженной стоимости, равновесия, временного функционирования кредита на выявление его закономерностей___
Закономерности развития кредитного рынка Влияние всеобщих экономических законов Влияние общих законов товарно-денежных отношений Влияние специфических законов кредита
Закономерность пропорционального развития - соответствия производственных отношений характеру и уровню развития производительных сил; - закона экономии времени - стоимости, - спроса и предложения - сохранения ссуженной стоимости; - равновесия; - временного функционирования кредита; Возвратность кредита
Закономерность оли-гополизации кредитного рынка - повышающейся производительности общественного труда; - разделения труда; - экономии времени концентрации и централизации капитала возвратности средств; сохранения ссуженной стоимости; - равновесия; - временного функционирования кредита
Источник: составлено автором
Кредитный рынок как социально-экономическая система находится в непрерывном развитии, движущей силой которого является преодоление возникающих несоответствий и диспропорций. Глубина и сложность диспропорций кредитного рынка связаны с особенностями его эволюции. Логично предположить, что для кредитных рынков развивающихся стран, где рыночные институты в полной мере не сформированы, сферы диспропорций шире и затрагивают большее количество реальных и потенциальных участников рынка. Исследуя закономерность пропорционального развития применительно к национальному кредитному рынку, целесообразно, опираясь на действие объективных экономических законов и имеющийся практический опыт, выявить сферы несоответствия и предложить пути преодоления диспропорций.
На российском кредитном рынке предложение кредитных продуктов не в полной мере соответ-_ ствует платежеспособному спросу заемщиков. Это затрагивает, например, малые и микропредприя-е тия, индивидуальных предпринимателей, домашен ние хозяйства, нуждающиеся в улучшении жилищем ных условий. Можно констатировать, что отдель-™ ные группы потенциальных участников рынка 00 имеют потребность, возможность и желание при-
обретать кредитные продукты, но рынок не способен в полной мере удовлетворять их платежеспособный спрос. Следовательно, необходимо содействовать установлению пропорций между платежеспособным спросом участников кредитного рынка и предложением кредитных продуктов.
В условиях цифровой экономики формируется материальная основа для сокращения транзакци-онных издержек и создания продуктов, обеспечивающих практически полный спектр обслуживания клиентов, способных не только удовлетворять, но и предвосхищать их желания и потребности.
Нарушения удовлетворения спроса приведет к тому, что целые клиентские группы не будут вовлечены в отношения кредитного рынка . Соответствие предложения кредитных продуктов платежеспособному спросу, напротив, будет способствовать установлению объективных пропорций между сегментами кредитного рынка и его пропорциональному развитию в целом.
В структуре предоставленных кредитов на российском кредитном рынке доминируют краткосрочные кредиты. Однако, в целях более значительного воздействия кредита на экономический рост, а также под воздействием законов повышающейся производительности общественного тру-
да, экономии времени спрос на среднесрочный и долгосрочный кредит, участвующий в обновлении и модернизации общественного производства, должен опережать спрос на краткосрочный кредит, обслуживающий кругооборот оборотных фондов и покрывающий разрывы в платежном обороте. Реализация закономерности пропорционального развития кредитного рынка будет выражаться в опережающем темпе прироста среднесрочного и долгосрочного кредита по сравнению с темпом прироста краткосрочному кредита.
Если кредит вовлекается в покрытие затрат, не способствующих экономическому росту, что зачастую наблюдается на развивающихся рынках, увеличение объемов кредитования может стать одним из факторов, способствующих росту уровня инфляции. Поэтому, исследуя закономерности и пропорции развития кредитного рынка, целесообразно учитывать соотношение между темпом прироста кредита и уровнем инфляции. Пропорции между темпом прироста кредита и уровнем инфляции означают, что увеличение объемов кредитования нефинансовых организаций, домашних хозяйств, других участников рынка не приведет к росту инфляции.
Таким образом, закономерность пропорционального развития кредитного рынка проявляется в следующих соответствиях:
• между платежеспособным спросом на кредитные продукты и их предложением;
• между темпом прироста среднесрочных и долгосрочных кредитов, с одной стороны, и темпом прироста краткосрочных кредитов, с другой;
• между темпом прироста кредита и темпом инфляции.
На национальном кредитном рынке закономерность олигополизации проявляется в увеличении доли крупнейших кредитных организаций, прежде всего, банков с государственным участием на всех сегментах рынка. С одной стороны, концентрация и централизация капитала участников кредитного рынка способствует ускоренному техническому переоснащению, снижению транзакци-онных издержек в результате экономии на масштабах, более эффективному использованию трудовых ресурсов, способности конкурировать на глобальном рынке. С другой стороны, крупнейшие национальные кредитные организации, имея конкурентные и неконкурентные преимущества, а также обладая значительно более совершенными технологиями, вытесняют более слабых профессиональных участников с рынка. Особенно остро эта проблема наблюдается в отдельных регионах, где малые и средние банки, несомненно, обладая собственными конкурентными преимуществами, все же не способны выдерживать конкуренцию со стороны крупнейших банков. Очевидно, необходимы меры, направленные на укрепление конкурентных позиций российских финансовых групп на гло-
бальном рынке, и сдерживание олигополизации на внутреннем.
Всеобщий характер закономерностей делает возможным наднациональное регулирование кредитного рынка, выработку единых международных подходов дифференцированного регулирования участников рынка.
Литература
1. Философский энциклопедический словарь. -М.: Советская энциклопедия, 1983. - 840 с.
2. Большая советская энциклопедия в 30-ти томах. (гл. ред. А.М. Прохоров, 3-е изд.) - М. -Советская энциклопедия, 1970. - т. 29.
3. Лаврушин О.И. Кредит в социалистическом обществе. - М. : Финансы, 1974. - 191 с.
4. Лаврушин О.И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике: монография /О.И. Лаврушин. - Москва : КНОРУС, 2016. - 394 с.
5. Авдиянц Ю.П. Кредит и его законы // Деньги и кредит. - 1982. - № 2. - С. 17-24
6. Валенцева Н.И. Закономерности развития кредита и методы краткосрочного кредитования в социалистическом хозяйстве. - Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. - М. - 1987. - 431 с.
7. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. - М.: Финансы, 1971. - 215 с.
THE PATTERNS OF DEVELOPMENT OF THE CREDIT MARKET
Brovkina N.E.,
Financial University under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow
On the basis of reconsideration of scientific results of fundamental researches of laws and regularities of the credit received by the known Russian scientists in 70-80 years of the 20th century, in article the revealed and formulated regularities of development of the credit market are considered: proportional development and propensity to formation of an oligopoly.
Keywords: credit market, credit market development regularities, credit laws, credit development regularities.
References
1. Philosophical encyclopedic dictionary. - Moscow: Soviet encyclopedia, 1983. - 840 PP.
2. The great Soviet encyclopedia in 30 volumes. (CH. ed. A.M. Prokhorov, 3rd ed.) - M.-Soviet encyclopedia, 1970. -vol. 29.
3. Lavrushin O.I. Credit in socialist society. - Moscow: Finance, 1974. - 191 p.
4. Lavrushin O.I. Evolution of the theory of credit and its use in modern Economics: monograph / O.I. Lavrushin. - Moscow: KNORUS, 2016. - 394 p.
5. Audienc U.P. The Loan and its laws// Money and credit. -1982. - No. 2. - Pp. 17-24.
6. Valencia N.I. The patterns of development of credit and methods of short-term credit in a socialist economy. - The dissertation on competition of a scientific degree of doctor of economic Sciences. - M. -1987. - 431 p.
7. Levchuk I.V. Loan Fund and credit. - Moscow: Finance, 1971. - 215 p.
>
Н
T
э я Ы
71 >
Н
