CC BY
25
Теорiя i практика правознавства. — 2018. - Вип. 2 (14) ISSN 2225-6551
УДК 346.62:347.731.15 doi: 10.21564/2225-6555.2018.14.147796
ПИТАННЯ ВИЗНАЧЕННЯ ПРАВОВОГО СТАТУСУ КРИПТОВАЛЮТ ТА ГОСПОДАРСЬКО-ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ IX ВИКОРИСТАННЯ В УКРА1Н1
nozpidnuU Дмитро 1горович,
канд. юрид. наук, доц., доцент кафедри господарського права, Нацюнальний юридичний утверситет 1мен1 Ярослава Мудрого, Украгна, м. Харюв e-mail: lawukraine@gmail.com ORCID ID 0000-0003-3147-8683
Розглянуто сучаст тдходи до визначення правового статусу Bitcoin та 1нших криптовалют з метою створення д1евих господарсько-правових механ1зм1в гх регулювання. Проанал1зовано основн1 тенденцгг щодо регулювання криптовалют з боку м1жнародних фтансових регулятор1в та пров1дних держав свту, а також запропоновано утфтувати загальнг для всгх криптовалют ознаки. Проведено пор1внялъний анал1з проектгв законгв Украгни «Про обгг криптовалюти в Украгт» та «Про стимулювання ринку криптовалют та гх пох1дних в Украгт» й запропоновано шляхи оптим1зацгг втчизняного законодавства щодо правового регулювання криптовалют. Визначено, що феномен криптовалюти е абсолютно новим феноменом, який виник як результат еволюцгйного розвитку електронних грошей.
Ключов1 слова: криптовалюта; Bitcoin; електронш грошц правовий статус криптовалют; криптовалютна бiржа; блокчейн; загальш ознаки криптовалют.
Постановка проблеми. Сощально-економ1чш реалп сьогодення та найближчого майбутнього акцентують на домшуванш «високих» технологш та
змщненш рол1 транснащональних корпорацш в формуванш м1жнародного
®»I О V Г1 С" а 11 » »
економ1чного середовища. 1нновацшний вектор розвитку економши Украши е невщ'емною складовою усп1шно1 штеграцп нашо1 краши як р1вноправного партнера в сучасний свгговий прост1р.
Так, основш мехашзми зростання продовжують концентруватись у груш галузей, чия конкурентоспроможшсть в основному залежить вщ використання екстенсивних фактор1в виробництва i потребуе вщносно невисокого р1вня 1нновац1йно1 активностi, грунтуючись на експорт сировинних товарiв i продукцii нижчих виробничих передшв, що обумовлюе низьку
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. - Issue 2 (14) ISSN 2225-6552
конкурентоспроможнють економши, нее^валентний обмш та значне вщставання краши в соцiально-економiчному розвитку [1]. Отже, яюсш змiни в структурi вггчизняно!' економiки мають стати вагомим важелем у виршенш нагальних соцiально-економiчних проблем в нашш державi та створенш реального конкурентоспроможного середовища у сферi господарювання як на внутрiшньому, так i зовнiшньому ринках. Одним i3 провiдних векторiв на шляху трансформацп украшсько!' економiки з екстенсивного до шновацшного русла е впровадження сучасних шформацшних технологiй, зокрема, використання криптовалют та електронних грошей в господарському оборот^ Визначення правового статусу криптовалют та створення дiевих господарсько-правових механiзмiв 1х використання стане одним з каталiзаторiв позитивних змiн та оздоровлення багатьох галузей економiки Украши.
Аналiз останшх публiкацiй. Питанням, що розглядаються в статтi,
/¿^ДУ ИГ /Г\ [Г\5М£>
придiлялося чимало уваги з боку шоземних i втизняних правникiв та
\\ 11 К. у М \
економiстiв. Зокрема, аналiзу проблем, пов'язаних з економшо-правовим дослiдженням сутностi криптовалют, присвячено роботи таких шоземних та
1 ^^^ I I I I 4\ \ \
вiтчизняних правникiв й економюпв, як А. Грiнспен (A. Greenspan), Р. Коен (R.
J-*»- г \ 11 \ \ \ \ I / ш й ( ' / А/^Ч
Coen), Е. Мак (E. Mac), Д. С. Вахрушев (D. S. Vahrushev), О. В. Железов (O. V. Zhelezov), К. С. Пащенко (K. S. Pashchenko), Н. Поливка (N. Polyvka) та ш Проте правовий статус криптовалют як в Укра1ш, так i за кордоном е все ще невизначеним.
Метою статт е з'ясування сучасних пiдходiв до визначення правового статусу та загальних ознак криптовалют з метою створення дiевих господарсько-правових механiзмiв !х регулювання.
Виклад основного матерiалу. Однiею з сучасних тенденцiй розвитку шформацшних технологш е поширення застосування криптовалют (або вiртуальних валют). Наразi у свт не сформувалася стала термшолопя та унiфiкованi пiдходи до визначення, регулювання й економшо-правового обгрунтування використання криптовалют. 1х поява е наслщком об'ективного процесу конкуренцп мiж системами фшсаци фактiв переходу вартостi. Так, на
Теор1я i практика правознавства. — 2018. - Вип. 2 (14) ISSN 2225-6553
сьогодшшнш день у свт представлено безлiч подiбних сервiсiв зi своiми перевагами та недолiками. Криптовалюта в цьому сенсi е новим етапом тсля появи перших електронних грошей. При цьому вони у змозi задовольнити такi сучаснi зростаючi вимоги, як моментальна швидкiсть розрахунюв (вiд декiлькох секунд, до декшькох хвилин); вiдсутнiсть комiсii за вчинення транзакцш; анонiмнiсть розрахункiв; високий стутнь захищеностi операцiй; незворотнiсть платежiв; вщсутнють необхiдностi конвертацii в валюту краши виробництва розрахункiв. Сьогоднi нараховуеться близько тисячi видiв криптовалют, серед яких найбшьшого поширення набули такi, як Bitcoin, BitcoinCash, Ripple, Ethereum, Litecoin та ш. Зростання !'х популярност у свiтi вiдбуваеться на rai вiдсутностi единого поняття «криптовалюта» («cryptocurrency») - воно варiюеться вiд ототожнення з поняттями «товар», «платiжний зашб», «розрахункова одиниця» до понять «нематерiальний цифровий актив», «iнвестицiйний актив», «фшансовий актив», «окремий вид цiнних паперiв» тощо.
Cлiд погодитись з думкою вчених, що феномен появи тако!'
7 г- I I, Д \\ /ШЯ \ \л\\
криптовалюти, як Bitcoin, не був очевидним i прогнозованим для економiстiв та
1\ \ I \ V\ ( JJ I // —i f i
правникiв. У 2008 р. людиною або групою людей тд псевдонiмом Cатошi Накомото було створено концепцiю Bitcoin, а в 2009 р. опублшовано принцип роботи платiжноi системи у виглядi розподiленоi, децентралiзованоi пiринговоi мережi або p2p (вiд англ. peer-to-peer - вщ партнера до партнера). Отже, Bitcoin
встиг пройти еволющю вщ вiртуальноi валюти для комп'ютерних ^ор до
^/7/П{7ПГ1
криптовалюти, яка конкуруе з доларом США. Зокрема, кшьюсть компанш, якi приймають Bitcoin як оплату за товари та послуги, у свт постшно зростае. Порiвняльний анаиз курсу криптовалюти Bitcoin та золота свщчить про те, що вже в середиш 2013 р. вони наблизились настшьки, що дозволило говорити про Bitcoin як про «електронне золото». У грудш 2017 р. ця криптовалюта стала шостою за каттаизащею валютою свпу, обшшовши рубль, англiйський фунт i пiвденнокорейську вону. Станом на 10.11.2018 р. ринкова каттаизащя Bitcoin складае близько 111 млрд дол. США [2].
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. - Issue 2 (14) ISSN 2225-6554
Bitcoin не мае единого емюшного центру, а емiсiя вщбуваеться автоматично на 0CH0Bi математичного алгоритму i кожен учасник мeрeжi бере участь у тдтриманш роботи мереж^ Транзакцп i3 цифровим тдписом мiж двома вузлами передаються до Bcix вузлiв мeрeжi p2p, а cамi данi про пeрeмiщeння кошпв збeрiгаютьcя у рoзпoдiлeнiй базi даних. Для запoбiгання мoжливocтi трати чужих грошей або використання сво1х кошпв двiчi використовуються криптoграфiчнi методи захисту шформацп. Важливо зазначити, що основою Bitcoin е технолопя блокчейн (вщ англ. block chain -ланцюжок блoкiв). Блокчейн - це публiчна база вciх транзакцiй, коли-небудь зроблених у cиcтeмi Bitcoin, яка оргашзована в систему блoкiв даних. Кожен новостворений блок мютить хеш-суму (контрольну суму) попереднього. Отже, створюеться безперервний ланцюжок взаемопов'язаних блоюв iнфoрмацii, який бере початок вщ так званого genesis block (перший блок у cиcтeмi Bitcoin) до останнього, знайденого системою блоку. Використовуючи цю базу, кожен
/ /л V хгНзД \\ V / I CrAi^i /л \
користувач мае змогу дiзнатиcя, яка кiлькicть Bitcoin належала певному конкретному гаманцю у певний вiдрiзoк часу. Блокчейн збeрiгаетьcя одночасно
1 ^^^ I и I I 4\ \ \
у вciх кoриcтувачiв мережа
Ъ \ II /,'"■ \ \\ \ \ / йй / / '/ LY^S
Пoтeнцiал господарсько-правового забезпечення використання криптовалют е багатooбiцяючим, але обмеження цiеi рeалiзацii пов'язане з декшькома факторами. Одними з основних фактoрiв е, зокрема, вiдcутнicть унiфiкoваних пiдхoдiв до визначення правового статусу криптовалют з боку мiжнарoдних фiнанcoвих рeгулятoрiв i вiдcутнicть фундаментального економшо-правового обгрунтування цього питання. Незважаючи на рiзнoманiття пoглядiв щодо eкoнoмiкo-правoвoi cутнocтi криптовалют, наукoвцi доходять згоди щодо таких ix загальних ознак: 1) вiдcутнicть цeнтралiзoванoгo eмiciйнoгo центру, тобто ix дeцeнтралiзoваний характер; 2) анoнiмнicть учаcникiв oпeрацiй - у мeрeжi використовуються криптoграфiчнi методи асиметричного шифрування даних iз застосуванням публiчнoгo та приватного ключiв; 3) вщсутнють рeальнoi i^ забeзпeчeнocтi. Дiйcнo, вартють Bitcoin та iншиx криптовалют е результатом стввщношення попиту та
Теорiя i практика правознавства. — 2018. — Вип. 2 (14) ISSN 2225-6555
пропозицп на них серед Kop^TyBa4iB. Тобто як формально, так i фiзично, Bitcoin е поза межами класично! грошово! системи. BiH не е вираженням жодних фiатних грошей, а е високотехнологiчним явищем, що iснyе виключно за сво!м внyтрiшнiм математичним алгоритмом. I якщо виходити з легального визначення електронних грошей, то можна стверджувати, що Bitcoin сьогодш виконуе фyнкцiю грошей, не будучи при цьому електронними грошима [3].
Як слушно зазначае К. Пащенко, питання щодо сшввщношення електронних грошей та криптовалют протягом тривалого часу не пiднiмалося: через його новизну та необiзнанiсть у техшчнш архiтектонiцi комп'ютерних технологiй, що забезпечують фyнкцiонyвання електронних грошей та криптовалют, науковщ використовували зазначенi термши без урахування ознак !х фшансово-правово! сyтностi [4]. Наразi сформувалися два основних тдходи щодо спiввiдношення електронних грошей та криптовалют: 1) криптовалюти е видом електронних грошей; 2) електронш грошi i криптовалюти е абсолютно рiзними економшо-правовими категорiями, тобто криптовалюта е окремим економiчним феноменом.
7 г- I I, Д \\ /ШЯ \ \л\\
Термш «криптовалюта» часто ототожнюють з «^ртуальною валютою»
\ ^i* Д\ \ I ft" \ Х\ vt Г /// ' /1 / у/ fc^s /
(«virtual currency») та «цифровою валютою» («digital currency»). Однак щ
термши не можна вважати абсолютними синошмами криптовалюти, оскшьки
вони ширшi за обсягом («криптовалюти» е одним iз видiв «децентралiзованих
вiртyальних валют» - доповщь FATF (Мгжнародна група з протидИ
вгдмиванню брудних грошей) «^ртуальш валюти», 2014 р.) [5]. Помилкове й
^/7/П{7ПГ1
застосування до крипто валют правового режиму валюти виключно через загальновживану назву, що породжуе низку правових колiзiй. Наприклад, Свропейський центральний банк у сво!х дослщженнях про вiртyальнi цифровi валюти «Virtual currency schemes - a further analysis» не висловлюе однозначного ршення щодо використання вiртyальних валют, i застерiгае вiд !х використання у сво!й фiнансовiй дiяльностi [6].
Варто зазначити, що ставлення до криптовалют з боку yрядiв рiзних держав також пройшло низку етатв - вщ поблажливого ставлення як до
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. — Issue 2 (14) ISSN 2225-6556
«пустушок з штернету» до повно! заборони !х обiгy на територп одних кра!н (Китай) або визнання повноцiнним «гравцем» на ринку валют, розроблення нормативного регулювання та включення офщшних котирувань на фондових бiржах в шших кра!нах (Швейцарiя, Канада, Австралiя) [4]. Наприклад, у США вже сформувалась прецедентна практика, яка визначае криптовалюти як «валюту або ж шшу форму грошей». Позицiя американських сyддiв була пiдтверджена i Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), яка у 2013 р. кваифшувала Bitcoin як «одну з форм грошей». Тим не менш, шший впливовий американський орган Internal Revenue Service (IRS) визначив, що для цшей федерального оподаткування криптовалюту слщ трактувати не як «форму грошей», а як власнють. У Шмеччиш Bitcoin мае статус «приватних кошлв». The German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) визначае його як приватш кошти, якi використовуються в якост оплати i замiнюють традицiйнy валюту в цившьно-правових договорах [3]. У той же час за законодавством
/ fv V аГЛА \\ \ )) / I IlmA^I' /Л \
1зра!лю Bitcoin не пiдпадае пiд юридичне визначення валюти ш як фшансове забезпечення, нi як оподатковуваний актив; у КНР та Японп Bitcoin вважаеться
1 I и I I 4\ \ \
вiртyальним товаром, а не валютою, у Канадi - нематерiальним активом [7].
Ъ \ II /,'"■ \ \\ \ \ / йй / / '/ LY^S
Нацiональний банк Укра!ни вiдстедyе розвиток та використання нових плалжних послуг, беручи до уваги принцип спiвмiрностi, i вважае, що новi учасники повинш мати шанс виходу на ринок, проте на першому мющ повинна бути забезпечена безпека платежiв. Разом iз центральними банками кра!н GC Нацiональний банк Укра!ни застер^ае банки, платiжнi оргашзацп, yчасникiв плалжних систем та власниюв вiртyальних валют щодо наявних ризиюв i потенцiйних загроз !х використання. Також Нащональний банк Укра!ни попереджае, що не несе вщповщальносл за можливi ризики i втрати, пов'язаш з використанням вiртyальних валют у розрахункових операщях.
У прес-релiзi вщ 30.11.2017 р., що мае назву «Спшьна заява фiнансових регyляторiв щодо статусу криптовалют в Укра!ш», узагальнюеться позицiя Нацiонального банку Укра!ни, Нащонально! комш! з цiнних паперiв та фондового ринку i Нащонально! комюп, що здiйснюе регулювання у сферi
Теорiя i практика правознавства. — 2018. — Вип. 2 (14) ISSN 2225-6557
ринюв фшансових послуг вщносно правового статусу криптовалют. Позищя фшансових регуляторiв зводиться до того, що незважаючи на iснування у свт численних практик використання криптовалют як мiри вартостi, засобу обмiну та накопичення, и складна правова природа не дозволяе ототожнити и з будь-яким iз сумiжних понять (грошовi кошти, валюта, валютна щншсть, законний платiжний засiб, електроннi грош^ цiннi папери, грошовий сурогат тощо). Така позицiя фiнансових регуляторiв пов'язана з тим, що поняття «криптовалюта» та регулювання операцiй з нею не тдпадають пiд режим правового регулювання:
а) об^у грошових кошлв (крипто валюта не iснуе у формi банкнот, монет, записiв на рахунках у банках, через що, вона не може бути визнана грошима);
б) валютного законодавства (криптовалюта не мае прив'язки до грошово! одинищ жодно! з держав, вона не може бути визнана валютою або законним плапжним засобом шоземно! держави, та не е валютною щншстю в трактуваннi валютного законодавства);
в) об^у електронних грошей та використання плалжних засобiв
7 г. I I, Д \\ /ШЯ \ \л\\
(криптовалюта не випускаеться банком i не е грошовим зобов'язанням певно!
^Ь» V \ 1 : \ \\ \ ' /// '' i
особи, тому, вона не може бути визнана електронними грошима);
г) криптовалюта не може бути визнана цiнним папером, оскiльки в не! вiдсутнi ознаки документа та емiтента, а саме: не мае установлено! форми документа з вщповщними ре^зитами, що посвщчуе грошове або iнше майнове
право, не мае визначення взаемовщносин емггента цiнного папера (особи, яка
^/7/П{7ПГ1
видала щнний папiр) i особи, яка мае права на щнний пашр, та не передбачае виконання зобов'язань за таким щнним папером, а також можливостi передачi прав на щнний патр та прав за щнним папером шшим особам;
д) у криптовалюти вiдсутнi ознаки документа у виглядi грошових знаюв, вiдсутнiй емiтент, а також вщсутня мета виготовлення (отже, криптовалюта не може бути визнана грошовим сурогатом зпдно з його визначенням у Закош Укра!ни «Про Нацiональний банк Укра!ни») [8].
Згiдно iз Законом «Про плалжш системи та переказ кошлв в Укра!нi»
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. - Issue 2 (14) ISSN 2225-6558
електронш грошi - це одинищ вартосп, що збер^аються на електронному пристрой приймаються як 3aci6 платежу iншими особами, ашж тим хто ïx випускае, i е грошовим зобов'язанням у готiвковiй або безготiвковiй формi. Випуск електронних грошей може здшснювати виключно банк, на якого покладаються обов'язки з ïx погашення. Через своï технологи Bitcoin не потрапляе тд украшське визначення поняття «електронн грошЬ>, оскшьки не мiстить зобов'язання емiтента з його погашення, не мае единого емiсiйного центру i не прив'язаний до жодних гопвкових або безгопвкових кошпв. У свою чергу «безгот1вков1 кошти» за украïнським законодавством можуть iснувати виключно у формi запишв на банкiвськиx рахунках. Банки не беруть участ у процесi емiсiï та обiгу криптовалют, тому Bitcoin не може вважатись «коштами». Не потрапляе Bitcoin i тд визначення «плалжно!' системи», оскiльки основною та обов'язковою функцiею платiжноï системи е проведення
переказу грошових кошпв. Тодi як через гаманець Bitcoin здшснюеться переказ
)г4* УдгНзД \\ )/ / / fü^io' \
виключно Bitcoin, який, як зазначено вище, грошовими коштами не е.
В Укрш'ш справжню популярнiсть криптовалюти набули у 2014 р., коли
1 i i I I 4\ \ \
ентузiастами було створено громадську органiзацiю, що мала на мел
Ъ \ Il /,'"■ \ \\ \ \ / йй \ / / ' i LY^S
поширення, розвиток та вивчення бiткоïн та шших вiртуальниx валют на територiï нашо1' держави - Bitcoin Foundation Ukraine (BFU). Приблизно в цей же час також почали з'являтись першi компанп, як пропонували фiзичний обмш криптовалют за готiвку, а також здшснення грошових онлайн-операцiй. Нещодавно BFU спшьно з кiлькома iноземними статистичними компашями провели дослщження щодо популярностi та рiвня використання б^кош в Украïнi. Вiдповiдно до цих даних Украша потрапила до першо1' десятки краш свiту за використанням бiткоïн-нодiв або вузлiв, близько 40 % вшх угод з використанням дано1' криптовалюти були укладеш на бiржаx з украшським коршням. Фаxiвцi пояснюють цей факт тим, що Украша також в чи^ перших за кшьюстю та яюстю навчання IТ-спецiалiстiв. Починаючи з грудня 2016 р. Украшська бiржа запустила торпвлю ф'ючерсними контрактами на шдекс Bitcoin. Специфiкацiя контрактiв зареестрована в НКЦПФР. Це фактично
Теopiя i npакmuка npавoзнавсmва. — 20lS. - Bun. 2 (14) ISSN 2225-б559
пеpший pегyльoвaний pинoк y свт, який зaпpoпoнyвaв ф'ючеpснi кoнтpaкти на бiткoïн [9].
Спpoбoю вpегyлювaння y пpaвoвoмy пoлi вiднoсин y сфеpi oбiгy, викopистaння, збеpiгaння та пpoведення oпеpaцiй за дoпoмoгoю кpиптoвaлюти став пpoект Зaкoнy Укpaïни «npo oбiг кpиптoвaлюти в Укpaïнi» (дай - пpoект Зaкoнy «npo o6^ кpиптoвaлюти»), pеeстp. № 7183 вщ 06.10.2017 p.) [lO] та aльтеpнaтивний зaкoнoпpoект «npo стимyлювaння pинкy кpиптoвaлют та ïx пoxiдниx в Укpaïнi» (дaлi - пpoект Зaкoнy «npo стимулювання pинкy кpиптoвaлют»), pеeстp. № 7183-1 вщ 10.10.2017 p.) [ll], який пpетендye на тaкy стpaтегiчнy метy як визначення загальних засад фyнкцioнyвaння та пpaвoвoгo pегyлювaння pинкy кpиптoвaлют та ïx пoxiдниx в У^ашь Ця мета пpямo випливae зi змiстy пpеaмбyли зaзнaченoгo зaкoнoпpoектy.
Пpoект Зaкoнy «npo oбiг кpиптoвaлюти» визнaчae oснoвнi теpмiни, якi
викopистoвyються в цiй сфеpi: «кpиптoвaлютa», «система блoкчейн», «мaйнiнг» тoщo. Kpiм ^oro, визнaчaeться opгaн, який мae здшснювати деpжaвне yпpaвлiння в цiй сфеpi (Haцioнaльний банк Укpaïни), засади пpoведення
/ г / )/ А\\ /яЯ , \ л\\
oпеpaцiй з кpиптoвaлютaми тoщo. Як слушш зaзнaчaeться y виснoвкy
\ \\ \ и / : \\\ \ ' /// / I
Гoлoвнoгo нayкoвo-експеpтнoгo yпpaвлiння aпapaтy Веpxoвнoï Ради Укpaïни на
вищезгаданий зaкoнoпpoект: «пpи пpийняттi вкaзaнoгo пpoектy пoтpiбнo
вpaxyвaти, щo мява вiдпoвiднoгo фiнaнсoвoгo iнстpyментy мoже мати
нaслiдкoм не лише пoзитивнi, а й негативш нaслiдки. Зoкpемa, частина вшьних
iнвестицiйниx pесypсiв мoже 6ути спpямoвaнa не безпoсеpедньo y pеaльний
^/7/П{7ПГ1 lui*
сектop екoнoмiки чи на фoндoвий pинoк, а з метою фшаншвих спекyляцiй в пpoгpaмний гад (нaбip симвoлiв, цифp та букв), випливae з визначення кpиптoвaлюти в стaттi 1 пpoектy» [10].
Слщ зауважити, щo теpмiнoлoгiчний arnpar двox зaкoнoпpoектiв стoсoвнo pегyлювaння o6í^ кpиптoвaлюти в Укpaïнi мae певш вiдмiннoстi. Так, бaзoвий теpмiн криитовалюта вiдпoвiднo дo ч. 1 ст. 1 пpoектy Зaкoнy «npo o6^ кpиптoвaлюти» визнaчaeться як «програмний код (m6íp симвoлiв, цифp та букв), e oб'eктoм пpaвa власшсл, який мoже виступати зaсoбoм мши,
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. — Issue 2 (14) ISSN 2225-6510
вщомосл про який вносяться та збер^аються у системi блокчейн...». У той же час, ч. 1 ст. 1 проекту Закону «Про стимулювання ринку криптовалют» [11] визнае криптовалютою «децентралiзований цифровий вимпр вартосп, що
може бути виражений в цифровому виглядi та функщонуе як зашб обмшу, збереження вартост або одиниця облжу, що заснований на математичних обчисленнях, е 1'х результатом та мае криптографiчний захист облшу». При цьому ч^ко акцентуеться на тому, що криптовалюта для цшей правового регулювання вважаеться фiнансовим активом.
Суперечливе ставлення викликае норма ч. 1 ст. 6 проекту Закону «Про обiг криптовалюти» вщносно вiльного обiгу криптовалюти, зокрема, можливост здiйснювати операцiï з мiни (обмшу) криптовалюти будь-яких видiв на шшу криптовалюту, обмiнювати ïï на електронш грош^ валютнi цiнностi, цiннi папери, послуги, товари тощо. Ця норма законопроекту надае
криптовалют статус грошей з такими функщями, як зашб платежу, збереження
/ Г1 \\ JJ 1о' /\ \
вартостi та накопичення, що прямо входить у протирiччя зi змiстом
украшського законодавства, яке визначае правовий режим грошей. Так, ст. 99
1 1 I ' ! 7\ \\
Конституцiï Украши визначае, що грошовою одиницею Украши е гривня [12].
^^ u \ 1\ н" \ \\ \ j / ££ / / /
А вiдповiдно до ч. 1 ст. 192 ЦКУ законним платiжним засобом, обов'язковим до приймання за номшальною вартютю на всiй територiï Украши, е грошова одиниця Украши - гривня [13]. Аналопчна за змютом норма мютиться i в ст. 3 Закону Украши «Про плалжш системи та переказ кошпв в УкрашЬ» [14] та в деяких шших нормативно-правових актах. Наприклад, вщповщно до ч. 2 ст. 32 Закону Украши «Про Нащональний банк Украши» випуск та об^ на територп Украши шших грошових одиниць i використання грошових сурогалв як засобу платежу забороняються [15].
Крiм цього, у проектах закошв «Про об^ криптовалюти» та «Про стимулювання ринку криптовалют та 1'х похщних в Украïнi» е термшолопчно неоднозначним таке визначення, як «криптовалютна бiржа». Так, у першому з цих законопроеклв визначаеться, що «криптовалютна бiржа» - це оргашзащя, яка забезпечуе взаемозв'язок мiж суб'ектами криптовалютних операцiй,
Теopiя i npакmuка npавoзнавсmва. — 20lS. — Bun. 2 (14) ISSN2225-б555
зaбезпечye oбмiн кpиптoвaлюти на електpoннi гpoшi, вaлютнi цiннoстi, цшш пaпеpи. У дpyгoмy зaкoнoпpoектi зазначеш, щo кpиптoбipжa - юpидичнa oсoбa, щo мae статус фiнaнсoвoï усташви та нaдae всi види фшантових пoслyг на pинкy кpиптoвaлют. Але oсoбливoстi пpaвoвoгo статусу, пpaвoвий pежим та меxaнiзм pеaлiзaцiï зазначених функцш у цих зaкoнoпpoектax не визначеш.
Слiд пoгoдитись з пoзицieю, яку зaймae М. Мельничук: «...анаиз мiжнapoднoï пpaктики та виснoвкiв експеpтiв rn^o пpaвoвoгo pегyлювaння вipтyaльнoï валюти дoзвoляe нам дiйти виснoвкy, щo для poзвиткy електpoннoï кoмеpцiï в У^ат неoбxiднo внести змiни дo загашдавства i надати змoгy здiйснювaти плaтежi не лише гpивнею, а й кpиптoвaлютoю. Hеoбxiднa належна зaкoнoдaвчa база у сфеpi oбiгy кpиптoвaлюти й ефективний мехашзм ïï pеaлiзaцiï для захисту ^ав oсiб, якi укладають цивiльнo-пpaвoвi та гoспoдapськo-пpaвoвi дoгoвopи» [16]. Отже, ствopення належних гoспoдapськo-
/ .ïv^ ñc У I / \ / \ II \У\ \
• • к-
пpaвoвиx меxaнiзмiв pегyлювaння oбiгy кpиптoвaлют та дiяльнoстi кpиптoвaлютниx бipж стане зaпopyкoю yспiшнoï ите^аци y^arn^^!' екoнoмiки в мiжнapoдне шшвацшне сеpедoвище. Пpи цьoмy слiд ypaxoвyвaти
7 (i I I, Д \\ // Д \л\\
пoтенцiйнi пеpевaги та недoлiки викopистaння кpиптoвaлют як плaтiжнoгo
i\ \ 1 ¡t ' \\\ \ ' /// '' I
зaсoбy.
Дo недoлiкiв викopистaння кpиптoвaлют вiднoсяться, пеpш за все, prorn^
пoв'язaнi з вщсутшстю pеaльнoгo 1'х забезпечення. Вiдпoвiднo пpи нaстaннi
певних фopс-мaжopниx oбстaвин (нoвi екoнoмiчнi кpизи, вiйни, зaбopoни та
oбмеження викopистaння на piвнi деpжaв) вapтiсть кpиптoвaлют на фoндoвoмy
^/7/П{7ПГ1 lui*
pинкy мoже миrтeвo пеpетвopитись з лiквiднoгo активу на «мильну бульбашку». Дo пеpевaг слiд вiднести наступш фaктopи: мoментaльнa швидкiсть poзpaxyнкiв (вщ декiлькox секунд, дo декiлькox хвилин); вщсутнють кoмiсiï за вчинення тpaнзaкцiй; aнoнiмнiсть poзpaxyнкiв; висoкий стyпiнь закишешси oпеpaцiй; незвopoтнiсть плaтежiв; вiдсyтнiсть неoбxiднoстi кoнвеpтaцiï в валюту кpaïни виpoбництвa poзpaxyнкiв.
Висновки. Таким чинoм, слщ пoгoдитись з тieю пoзицieю, щo кpиптoвaлюти e aбсoлютнo нoвим екoнoмiкo-пpaвoвим явищем, вiдмiнним вiд
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. — Issue 2 (14) ISSN 2225-6512
традицшних електронних грошей. Незважаючи на рiзнi шдходи до визначення рiзноманiтних ознак криптовалют, загальними !х ознаками е: 1) вщсутнють централiзованого емiсiйного центру, тобто !х децентралiзований характер; 2) анонiмнiсть yчасникiв операцiй - у мережi використовуються криптографiчнi методи асиметричного шифрування даних iз застосуванням пyблiчного та приватного ключiв; 3) вiдсyтнiсть реально! !х забезпеченостi (вартiсть криптовалют е результатом сшввщношення попиту та пропозицп на них серед користyвачiв).
Стосовно виршення питання щодо створення фундаментально! нормативно! бази для господарсько-правового забезпечення використання Bitcoin та шших криптовалют в Укршш слщ зазначити таке: проекти закошв «Про обiг криптовалюти в Укра!ш» та «Про стимулювання ринку криптовалют та !х похiдних в Укра!ш» потребують ретельного технiко-юридичного
/ ¿гД/ \ТГ П \ 11 \У\и>\
доопрацювання поряд з внесенням змiстовних змiн до чинних нормативно-
/ IC VAPisA \\ Itwf^o' \
правових актiв у цiй сферг Бiльш доречним на даному еташ вбачаеться
врегулювання правовiдносин щодо об^у, зберiгання, володiння, використання
1 I I I I 4\ \ \
криптовалют шляхом внесення змiн до закошв Укра!ни «Про фiнансовi послуги
Ъ \ II /,'"■ \ \\ \ \ / йй / / '/ LY^S
\ \А
та державне регулювання ринкiв фiнансових послуг», «Про платiжнi системи та переказ кошлв в Укра!ш», «Про Нацiональний банк Укра!ни».
Список лггератури:
1. 1нновацшна Укра!на 2020: Нацюнальна доповщь. URL: http://ief.org.ua/wp-content/uploads/2015/07/Iнновацiйна-Укра'l'на-2020++.pdf (дата звернення: 14.11.2018).
2. Рыночная капитализация Bitcoin. URL: https://coinmarketcap.com/ru/currencies/ bitcoin/ (дата звернення: 14.11.2018).
3. Поливка Н. Криптовалюти i «рiзноманiтнi бгткоши». Юридична газета Online. 2015. № 22-23 (468-469). URL: http://yur-gazeta.com/publications/practice/informaciyne-pravo-telekomunikaciyi/kriptovalyuti-i-riznomanitni-bitkoini.html (дата звернення: 14.11.2018).
4. Пащенко К. Порiвняльний аналiз фшансово-правово! сутност електронних грошей та криптовалют. Шдприемництво, господарство i право. 2017. № 7. С. 97-100.
5. Доповщь FATF «Жртуальш валюти», 2014. URL: https://eurasiangroup.org/files/FATF_docs/Virtualnye_valyuty_FATF_2014.pdf (дата звернення: 14.11.2018).
6. Про використання в розрахунках вiртyальних валют. URL: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=22249610&cat_id=80928 (дата звернення: 14.11.2018).
7. В НБУ пояснили, який статус Bitcoin мае в Укра!ш. Сегодня. 2017. 11 серп. URL: https://www.segodnya.ua/economics/finance/v-nbu-obyasnili-kakoy-status-imeet-bitcoin-v-ukraine-
Теорiя i практика правознавства. — 2018. — Вип. 2 (14)
ISSN 2225-6513
1046544.html (дата зверення: 14.11.2018).
8. Спшьна заява фшансових регуляторiв щодо статусу криптовалют в Укршш. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=59735329 (дата звернення: 14.11.2018).
9. Bitcoin. URL: https://uk.wikipedia.Org/wiki/Bitcoin#cite_note-74 (дата звернення: 14.11.2018).
10. Про об^ криптовалюти в Украш : Проект Закону Украши вщ 06.10.2017 р. № 7183. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62684 (дата звернення: 14.11.2018).
11. Про стимулювання ринку криптовалют та ïx похщних в Укршш : Проект Закону Украши вщ 10.10.2017 р. № 7183-1. URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/ webproc4_1?pf3511=62710 (дата звернення: 14.11.2018).
12. Конститущя Украши вщ 28 червня 1996 р. В1домост1 Верховно1 Ради Украши. 1996. № 30. Ст. 141.
13. Цившьний кодекс Украши. В1домост1 Верховно1 Ради Украши. 2003. № 40-44. Ст. 356.
14. Про платсжш системи та переказ кош^в в Украш : Закон Украши вщ 05.04.2001 р. № 2346-III. Вгдомостг ВерховноïРади Украши. 2001. № 29. Ст. 137.
15. Про Нащональний банк Украши : Закон Украши вщ 20.05.1999 р. № 679-XIV. В1домост1 Верховно1 Ради Украши. 1999. № 29. Ст. 238.
16. Мельничук М. Вiртуальна валюта як юридичний феномен в електроннш комерци. Науковий в1сникХерсонського державногоутверситету. 2017. Вип. 5. Т. 1. С. 106-109.
/ ^ /Гг^^ /Г <4 /о \
References:
1. Innovatsiina Ukraina 2020: Natsionalna dopovid. URL: http://ief.org.ua/wp-content/uploads/2015/07/Innovatsiina-Ukraina-2020++.pdf [in Ukrainian].
2. Rynochnaia kapytalyzatsyia Bitcoin. URL: https://coinmarketcap.com/ru/currencies/ bitcoin/ [in Russian].
3. Polyvka, N. (2015). Kryptovaliuty i «riznomanitni bitkoiny». Yurydychna hazeta Online, 22-23 (468-469). URL: http://yur-gazeta.com/publications/practice/informaciyne-pravo-telekomunikaciyi/kriptovalyuti-i-riznomanitni-bitkoini.html [in Ukrainian].
4. Pashchenko, K. (2017). Porivnialnyi analiz finansovo-pravovoi sutnosti elektronnykh hroshei ta kryptovaliut. Pidpryiemnytstvo, hospodarstvo ipravo, 7, 97-100 [in Ukrainian].
5. Dopovid FATF «Virtualni valiuty», 2014. URL: https://eurasiangroup.org/ files/FATF_docs/Virtualnye_valyuty_FATF_2014.pdf [in Ukrainian].
6. Pro vykorystannia v rozrakhunkakh virtualnykh valiut. URL: http://www.bank.gov.ua/ control/uk/publish/article?art_id=22249610&cat_id=80928 [in Ukrainian].
7. V NBU poiasnyly, yakyi status Bitcoin maie v Ukraini. (2017). Sehodnia, 11 serp. URL: https://www.segodnya.ua/economics/finance/v-nbu-obyasnili-kakoy-status-imeet-bitcoin-v-ukraine-1046544.html [in Ukrainian].
8. Spilna zaiava finansovykh rehuliatoriv shchodo statusu kryptovaliut v Ukraini. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=59735329 [in Ukrainian].
9. Bitcoin. URL: https://uk.wikipedia.org/wiki/Bitcoin#cite_note-74 [in Ukrainian].
10. Pro obih kryptovaliuty v Ukraini: Proekt Zakonu Ukrainy vid 06.10.2017 r. № 7183. (2017). URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?pf3511=62684.
11. Pro stymuliuvannia rynku kryptovaliut ta yikh pokhidnykh v Ukraini: Proekt Zakonu Ukrainy vid 10.10.2017 r. № 7183-1. (2017). URL: http://w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/ webproc4_1?pf3511=62710.
12. Konstytutsiia Ukrainy vid 28 chervnia 1996 r. (1996). Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, 30, art. 141.
13. Tsyvilnyi kodeks Ukrainy. (2003). Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy., 40-44, art.
356.
14. Pro platizhni systemy ta perekaz koshtiv v Ukraini: Zakon Ukrainy vid 05.04.2001 r. №
Theory and Practice of Jurisprudence. — 2018. — Issue 2 (14)
ISSN 2225-6554
2346-III. (2001). Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, 29, art. 137.
15. Pro Natsionalnyi bank Ukrainy: Zakon Ukrainy vid 20.05.1999 r. № 679-XIV. (1999). Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy, 29, art. 238.
16. Melnychuk, M. (2017). Virtualna valiuta yak yurydychnyi fenomen v elektronnii komertsii. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu, issue 5, vol. 1, 106-109 [in Ukrainian].
Погребной Д. И. Вопросы определения правового статуса криптовалют и хозяйственно-правового обеспечения их использования в Украине.
В статье рассмотрены современные подходы к определению правового статуса Bitcoin и других криптовалют с целью создания эффективных хозяйственно-правовых механизмов их регулирования в Украине. Проанализированы основные тенденции регулирования криптовалют со стороны международных финансовых регуляторов и ведущих государств мира, а также предложено унифицировать общие для всех криптовалют признаки. Проведен сравнительный анализ проектов законов Украины «Об обращении криптовалют в Украине» и «О стимулировании рынка криптовалют и их производных в Украине», предложены пути оптимизации отечественного законодательства о правовом регулировании криптовалют. Определено, что феномен криптовалют является абсолютно новым феноменом, который возник как результат эволюционного развития электронных денег.
Ключевые слова: криптовалюта; Bitcoin; электронные деньги; правовой статус криптовалют; криптовалютная биржа; блокчейн; общие признаки криптовалют.
I^r^W \ т /Г\
Pogribnyy D. I. The determination of legal status of cryptocurrencies and questions of economic and legal support for their use in Ukraine.
The article considers modern approaches to the determination of the legal status of Bitcoin and other cryptocurrencies in order to create effective economic and legal mechanisms for their regulation. The main tendencies in the regulation of cryptocurrencies by the international financial regulators and leading countries of the world are analyzed, and also it is proposed to unify the common features for all cryptocurrencies. A comparative analysis of the draft Law of Ukraine "On the Cryptographic Currency in Ukraine" and the Draft Law of Ukraine "On Stimulation of the Cryptographic Market and its Derivatives in Ukraine" was conducted, and ways of optimizing the domestic legislation on legal regulation of cryptocurrency were proposed. It is determined that the phenomenon of cryptocurrencies is a completely new phenomenon that arose as a result of the evolutionary development of electronic money.
Keywords: cryptocurrency; Bitcoin; electronic money; legal status of cryptocurrency; cryptoexchange; blockchain; common features of cryptocurrencies.
*~t ID (7 П f 11\\»
Погребной Д. И., кандидат юридических наук, доцент, доцент кафедры хозяйственного права, Национальный юридический университет имени Ярослава Мудрого, Украина, г. Харьков,
e-mail: lawukraine@gmail.com ORCID ID 0000-0001-9166-3472
