CC BY
13Обратим внимание на тот факт, что сегодня в экономике РФ формируются мощный предпосылки для инерционного разворота прежней модели экономического роста, а также развития процессов импортозамещения в условиях постепенного ослабления рубля, усиления регулятивных функций государства, которое должно заместить инвестиционную активность государственного бюджета в решении задачи стимулирования экономического роста в стране. В этот тренд весьма органично может вписаться развитие АПК, его мясного комплекса, которое может сформировать серьезные предпосылки для институциональной нормализации взаимодействия производства и торговли в цепях поставок мясной продукции.
Список литературы
1. Бобылева Г. Перспективы развития мясного птицеводства в условиях глобализации экономики // АПК: экономика, управление. 2013. №3. - с.72-79.
2. Гадаева В.Ю. Декомпозиция проблемы повышения экономической эффективности на птицеводческих предприятиях яичного направления // Вестник аграрной науки Дона. 2012. №4 (20). - с.67-69.
3. Гурова Т. Без L-образного хвоста // Эксперт. Специальный выпуск «Анатомия рецессии». 2009. №7. - с.37.
4. Магомедов А-Н., Пролыгина Н., Драчев Р. Инфраструктура и эффективность товародвижения на рынке мяса и мясопродуктов // АПК: Экономика, управление. 2013. №5 - с.31-38.
5. Рубанов И. Вертикаль от поля до прилавка // Эксперт. 2013. №42 от 21-27 октября. - с. 25-29.
6. Серегин С., Магомедов А-Н., Журавская А. Пищевая промышленность России: тенденции и перспективы. 2012. 311. - с.54-62.
УДК 339.35
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КОНЕЧНОГО СПРОСА КАК ФАКТОР ТРАНСФОРМАЦИИ УСТОЙЧИВОСТИ ЦЕПОЧЕК НАКОПЛЕНИЯ
ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ Резников Сергей Николаевич, к.э.н., старший преподаватель Россия, г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный экономический
университет (РИНХ)
В статье рассматриваются основные факторы формирования устойчивости современных производственно-сбытовых цепей в условиях нарастания волатильности конечного спроса, порождаемой дефектами модели роста и экономической политики в национальных экономиках.
Ключевые слова: производственно-сбытовая цепь, спрос, предложение, производство, цепочка поставок.
VOLATILITY FINAL DEMAND AS FACTOR TRANSFORMATION STABILITY OF THE CHAINS ACCUMULATION
COSTS ADDED
Reznikov Sergey Nikolaevich, PhD in economics, the senior lecturer of the Rostov State Economic University (RSUE), Rostov-on-Don, Russia
Annotation: The article discusses the main factors of sustainability modern supply chains under conditions of growing volatility of final demand generated defect growth model and economic policy in national economies.
Key words: value chain, demand, supply, manufacturing, supply chain.
В последние два десятилетия в системе глобального товарного обмена нарастала асимметрия, связанная со стимулированием спроса на продукцию и формированием модели экономического роста, в основе которой лежало кредитное стимулирование потребления.
Отметим, что этот процесс был обусловлен фактически тотальной трансформацией глобального рынка, монетарной политикой отдельных стран, центральные банки которых на протяжении 1980-2000 гг. монотонно снижали процентные ставки, а власти ослабляли институциональные рамки и контроль за функционированием финансовых рынков, что открывало широкое окно возможностей для развития различных форм спекуляции.
Эта модель работала более двух десятилетий, пока норма сбережений в экономике США и Европы снижалась, а долговая нагрузка домохозяйств увеличивалась. В результате всего за четверть века отношение долга домохозяйств к их располагаемому доходу увеличилось с 65% до 130%, то есть ровно вдвое.
Постепенно потенциал снижения процентной ставки с целью рефинансирования долговой нагрузки сократился по причине ее практически полного обнуления. В США был сделан последний рывок, связанный с кредитным стимулированием потребительской активности на рынке недвижимости через раздачу ипотечных займов низкокачественным категориям заемщиков. Это позволило простимулировать рост экономик в 2002-2007 гг., после чего наступил масштабный кредитный кризис, выступивший спусковым механизмом для последующего коллапса всей финансовой системы в целом.
На наш взгляд, деструктивная модель стимулирования экономического роста возникла далеко не на пустом месте. В системе глобального товарного рынка произошли существенные подвижки, обусловленные распадом «восточного блока», что позволило компаниям Нового и Старого Света захватить рынки, которые ранее контролировались СССР.
Произошло увеличение масштаба разделения труда в глобальной экономике в результате удлинения производственных цепочек создания добавленной стоимости, которые расширили свою географическую локализацию.
Этот процесс был надлежащим образом и незамедлительно оформлен институционально через формирование разнообразных соглашений по свободной торговле. Этот процесс происходил сначала в рамках ГАТТ, потом ВТО. В завершающей фазе глобализации и перехода к регионализации
производственных цепочек увеличилось количество региональных торговых соглашений (АСЕАН, МЕРКОСУР и др.).
Тем не менее, именно ВТО открыла путь для экономической глобализации и позволила транснациональным компаниям полностью демонтировать экономическую автономию национальных государств. Этот процесс стимулировал рост специализации во всех сферах экономики, ускоренное инвестиционное насыщение которых, дробление в рамках международных производственно-сбытовых цепочек привели к активному развитию производства, динамика которого опережала рост конечного спроса. Обратим внимание на тот факт, что такая асинхронность была обеспечена и чисто искусственно, через сокращение заработной платы в относительном выражении. Констатируя этот факт, ученый Ж. Аттали отмечает катастрофическую недостаточность спроса, которая вызвана масштабными перекосами в уровне доходов отдельных социальных страт. Так, по его оценкам, «несмотря на положительную динамику с 1990 года в районе 4%, средняя заработная плата американца «стоит на месте». Сегодня, она даже ниже, чем была в 1979 году. 50% наименее богатых граждан достается лишь 2,8% национального достояния. С 1947 по 1973 год доходы самой бедной, пятой, части населения США увеличились на 116% - больше, чем у кого бы то ни было. Затем вплоть до 2004 года добавилось всего 2,8% - меньше, чем процент роста задолженности внутри той же группы» [1].
Такая асимметрия распределения материальных благ приводила к тому, что наибольшую часть богатств, присваивал ограниченный круг людей. Разрыв в уровне покупательной способности между богатыми и бедными нарастал, что приводило к дестимулированию совокупного спроса, поскольку наиболее обеспеченная часть населения, аккумулирующая большую часть благосостояния, его преимущественно сберегала.
В результате, был использован кредитно-эмиссионный механизм стимулирования спроса, искусственное приращение которого позволило уравнять мировой рост производства и потребления. Этот вектор трансформации потребления фактически был инвариантным, поскольку крупный транснациональный бизнес набрал инерцию в части расширения производственных мощностей, их диверсификации по производственным цепочкам создания накопленной стоимости, в силу чего стимулирование и поддержка спроса рассматривались как неизбежные. Отметим, что в течение последних двух десятилетий на мировую арену вышел Китай, который развивается даже более динамично, чем например Англия в период своего экономического могущества. Он эффективно встроился в существующую систему разделения труда, дополнительно удлиняя производственные цепочки за счет добавления завязанной на него их паназиатской составляющей.
Однако, при всей масштабности и динамичности сдвигов в системе организации мирового товарного производства и распределения продукции
при растущем «кредитно инфицированном» спросе сформированная модель развития постепенно начала давать сбои [2].
Обратим внимание на тот факт, что географическая деверсификация логистических цепочек производства и распределения продукции при любом уровне диффузии в них добавленной стоимости будет устойчивой только в том случае, если будет обеспечена стабильным или растущим конечным спросом на продукцию. В период схлопывания рынков в США и Европе и переориентации экспортно-ориентированных экономик Азии на внутреннее потребление, оказалось, что возможности такого разворота ограничены. При всем многообразии товарных потоков, циркулирующих в паназиатской логистической цепочке, конечным потребителем готовой продукции выступает преимущественно западный покупатель. Кроме того, уровень жизни - покупательская способность в Азии оказались не достаточны для переориентации всех отраслей промышленности на внутренний рынок региона.
Это как раз подчеркивает тот факт, что при удлинении и усложнении производственно-сбытовых цепочек, связанном с наращиванием в них уровня добавленной стоимости, его величина определяется преимущественно стоимостным объемом конечного спроса. Географическая диверсификация международных производственных цепочек накопления добавленной стоимости привела не только к их удлинению, увеличению числа звеньев, но и усложнению конфигурации. Отменное нами выше углубление разделения труда в результате глобализации, его региональное уплотнение в процессе локальной миграции промышленных инвестиций в страны с дешевой рабочей силой означало перманентное удлинение логистических цепочек. Этот институциональный тренд привел автоматически к снижению экономической эффективности каждого отдельного звена, рентабельность функционирования которого поддерживалась преимущественно за счет интенсификации оборота в условиях стабильно растущего спроса. То есть, эффект снижения доходности компенсировался ростом массы прибыли в результате стимулирования роста продаж. Этот процесс можно сравнить с расширением торгово-сбытовой инфраструктуры форматного ритейла, рентабельность работы которого будет определяться возможностями преодоления порогового значения продаж, позволяющего покрыть постоянные издержки обращения.
Однако, с нашей точки зрения, такая конфигурация цепей поставок существенно усиливает зависимость их экономической эффективности от роста продаж, делает ее крайне эластичной по отношению к товарообороту. Удлинение логистических цепочек создания добавленной стоимости означает нарастание промежуточного спроса между множащимся числом звеньев, который должен полностью покрываться растущим совокупным конечным спросом. По сути это «динамическое уравнение» отображает главное условие сохранения устойчивости глобальных цепей поставок.
После кризиса 2008-2009 гг. в реальной рыночной практике мы наблюдаем иную фактографию, связанную со снижением спроса и/или формированием серьезных предпосылок для его будущего спада, что ставит интегрированный в цепи поставок производственный бизнес в крайне сложное положение.
Существующая экономическая политика, на наш взгляд, девальвирует основные драйверы роста конечного спроса в современной экономике, снижая устойчивость цепочек накопления добавленной стоимости. Речь идет, прежде всего, о традиционном инструменте стимулирования спроса -процентных ставках. С одной стороны их снижение позволяет населению больше потреблять. С другой стороны, оно наносит удар по «чистым заемщикам», которые начинают уже не столько сберегать, сколько тратить. Так, в Китае ограничение правительством процентных ставок по депозитам (в течение уже десятилетия они или низкие, или отрицательные) стимулирует перераспределение сбережений от населения в корпоративный сектор, который благодаря этому может наращивать производственные мощности вместо расширения трудовых ресурсов, занятых в производстве, что ведет к обнулению роста заработной платы.
«Аналогичные» отрицательные эффекты просматриваются и в сфере управления валютным курсом, которое стимулирует асимметричное перераспределение доходов в пользу богатых домохозяйств. В частности, в случае возникновения роста производительности труда в мире, государство, «фиксируя» обменный курс, ограничивает доступ населения и компаний к дешевым товарам и кредитам.
Во-вторых, это риски развития инновационных производств, со сложным технологическим контуром, которые еще более завязаны на стабильный или растущий спрос. Снижение стоимости кредитов может стимулировать инновационную активность бизнеса, однако колебания конечного спроса на продукцию, усиление его волатильности при возрастании сроков окупаемости проектов существенно повышают отраслевые риски.
Экстенсивным фактором ограничения роста спроса выступает нарастание неопределенности, которая сегодня становится общемировой проблемой. Бюджетная политика в США, программы санации банков и целых стран в Европе, списание долгов Греции и заморозка депозитов в кипрских банках означают, что даже развитые страны становится все более склонны принимать непредсказуемые решения. В России признаками такой непредсказуемости выступают, в частности, заморозка тарифов естественных монополий и пенсионная реформа.
В контексте рассматриваемых нами вопросов применительно к России можно отметить, что в РФ нет серьезных предпосылок для стимулирования покупательской активности населения: основная часть домохозяйств уже сильно закредитована, а рефинансирование долговой нагрузки за счет новых кредитов, лишь в малой степени стимулирует рост потребления (57%).
Незначительны шансы и углубления интеграции страны в международные цепочки создания добавленной стоимости: в стране нет свободных мощностей для расширения выпуска конкурентоспособной продукции, что ослабляет стимулирующий эффект даже девальвации рубля, для которой сформировались реальные макроэкономические предпосылки (денежное сжатие, заморозка тарифов естественных монополий, увеличение дефицита бюджета и др.). Преобладание портфельных инвестиций над капитальными не позволяет создавать новые рабочие места и привлекать технологии. В условиях вступления в ВТО снижение таможенных пошлин ослабит инвестиционные стимулы иностранных компании в части организации производства в России. Вызванное ослаблением рубля удорожание потребительского импорта будет дополнено ростом стоимости оборудования, что ограничит возможности модернизации отечественных производств.
Таким образом, расширенная оценка высокого уровня зависимости конфигурации современных производственно-сбытовых цепей от стабильности конечного спроса на продукцию и макроэкономической устойчивости его основных драйверов позволяет констатировать, что в рамках сложившейся модели экономического роста, монетарных практик регулирования экономики происходит снижение устойчивости и экономической эффективности международных цепей поставок. Нарастание этого тренда может стимулировать реструктуризацию цепочек накопления добавленной стоимости, а также укрепить тенденцию их регионализации. Последняя, обеспечит более оптимальное институциональное построение с точки зрения достигаемых пропорций распределения добавленной стоимости между менее географически диверсифицированными и технологически более уплотненными звеньями.
Список литературы
1. Аттали Ж. Мировой экономический кризис... А что дальше?. - СПб.: Питер, 2009. - с. 53.
2. Резников С.Н. «Производство» и «оборот» финансов: проблема дивергенции материальных и финансовых потоков в базовых экономических процессах [Текст] / С.Н. Резников // Интеграл. - 2012. - № 6 (68). - с.60-62.
