CC BY
13
на пути к международным стандартам
влияние внедрения международных стандартов
финансовой отчетности
в российской федерации
на смежные области
государственного регулирования*
ограничение прав участников в отношении имущества
юридического лица
1. Проблема распределения капитала общества между акционерами
Непосредственно на показателях финансовой отчетности базируется гл. V «Дивиденды общества» Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об АО), состоящая из двух статей — 42 и 43.
Согласно п. 2 ст. 42 «Порядок выплаты обществом дивидендов» источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности общества. Чистая прибыль, на которую ссылается указанная норма, является классическим итоговым показателем отчета о прибылях и убытках. Тем не менее данная ссылка содержит в себе серьезную долю неопределенности, причем как в применении ныне действующих ПБУ, так и в случае применения МСФО.
Приведенная ссылка устанавливает в качестве источника «бухгалтерскую отчетность» об-
* Данная статья продолжает серию публикаций по материалам аналитического доклада «Влияние внедрения МСФО на смежные области государственного регулирования», подготовленного рабочей группой Фонда «Национальная организация по стандартам финансового учета и отчетности» под руководством И. Сухарева.
щества, не обозначая конкретный вид отчета. В частности, не определено, имеется ли в виду статический (балансовый) или динамический (текущий) показатель прибыли. Иными словами, права акционеров могут распространяться только на прибыль, полученную в году, предшествующему собранию акционеров, либо распространяться на прибыль после налогообложения вне зависимости от момента ее получения, отраженную в бухгалтерском балансе в составе капитала.
В минимальном перечне обязательных показателей отчета о прибылях и убытках, содержащемся в п. 23 ПБУ 4/99, указана статья «чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (непокрытый убыток)». Таким образом, стандарт отождествляет понятия «чистая прибыль» и «нераспределенная прибыль». Этот же термин «нераспределенная прибыль» используется для обозначения статьи бухгалтерского баланса. Тем самым два одноименных показателя фигурируют в принципиально разных отчетных формах, и оба подходят под ссылку Закона об АО.
Аналогичные проблемы касаются распределения прибыли обществ с ограниченной ответственностью. В соответствии с п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон об ООО) общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается об-
щим собранием участников общества. Из данной нормы, так же как в случае с открытыми акционерными обществами, непонятно, ограничена ли возможность распределения чистой прибыли только чистой прибылью за предыдущий отчетный период.
Существуют косвенные признаки, которые указывают на то, что в нормах подразумевается показатель прибыли за предыдущий отчетный период. Так, в п. 1 той же ст. 42 Закона об АО указано, что общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов. Отчетность составляется по итогам всех перечисленных периодов, и в эту отчетность включается как баланс, так и отчет о прибылях и убытках. Тем не менее под термином «по результатам», видимо, должны пониматься только показатели отчета о прибылях и убытках, а данные баланса использоваться только в части их изменений за период. Хотя результатами можно считать и общее изменение величины собственного капитала, включающего все его итоговые составляющие, в том числе балансовую нераспределенную прибыль.
В следующем предложении процитированного пункта указано, что дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества. Если бы подразумевалось, что акционеры могут распределять балансовую нераспределенную прибыль, то никакого создания специальных фондов не понадобилось бы.
Однако само понятие фондов в российском бухгалтерском учете также не определено. Существует только требование создания обязательного резервного фонда, данное в самом же Законе об АО. При этом остается неясным, в чем заключается процесс «формирования» фондов, кроме номинальной, не порождающей никаких последствий бухгалтерской записи. В МСФО балансовая нераспределенная прибыль рассматривается просто как один из видов фондов, который формируется автоматически как оставшаяся часть после выплаты дивидендов и создания целевых фондов.
В противовес сказанному существуют также косвенные свидетельства и о том, что распределению подлежит вся балансовая нераспределен-
ная прибыль, а не только полученная в текущем году. Подтверждение такой позиции вытекает из сравнения старой и новой редакции Закона об АО. В первоначальной редакции п. 2 ст. 42 Закона об АО было указано, что дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Последующие поправки, внесенные Федеральным законом от 07.08.2001 № 120-ФЗ, а затем Федеральным законом от 06.04.2004 № 17-ФЗ устранили указание на текущий год. Такие изменения можно считать свидетельством того, что воля законодателя была направлена на распространение прав акционеров на всю балансовую нераспределенную прибыль, а не только на полученную в предыдущем периоде. Хотя четко такого вывода из нынешней формулировки Закона об АО не следует.
Точно такие же проблемы стоят при решении вопросов о распределении прибыли между участниками в капитале организаций других организационно-правовых форм, поскольку формулировки специальных законов позволяют двоякую трактовку. В практике применения норм российского законодательства о распределяемой прибыли встречается ее толкование как в отношении баланса, так и в отношении отчета о прибылях и убытках.
На основе судебной практики можно считать допустимым распределение дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет. Так, в постановлении ФАС Северо-западного округа от 28.11.2003 № А66-1598-03 было отмечено, что прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, включает в себя нераспределенную прибыль как отчетного периода, так и нераспределенную прибыль прошлых лет. Этот вывод был сделан для целей исчисления льготы по налогу на прибыль, однако вывод применим и для случая распределения дивидендов. Такая же позиция была высказана в постановлении ФАС Северо-западного округа от 27.10.2003 № А56-13554/03.
В постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 19.06.2000 № Ф04/1486-42/ А46-2000 суд указал, что «прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия складывается не только от результатов работы предприятия в отчетном периоде, но и от результатов работы прошлых лет, которая фиксируется на счете 88 «Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)» (сейчас номер счета изменен на 99 без изменения его содержания). В постановлении ФАС Поволжского округа от 10.05.2005 № А55-9560/2004-43, сделан вывод о том, что нормы ст. 42 Закона об АО в редакции после 07.08.2001 г. не содержат запрета на выплату дивидендов за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Несмотря на указанные решения судов, следует заметить, что в России не прецедентное право, как в англо-саксонских странах, поэтому потенциально проблема границ для выплаты дивидендов остается, пока отсутствуют четкие нормативные определения.
В МСФО (в частности в IAS 1 «Представление финансовой отчетности») для представления информации в отчете о прибылях и убытках используется общее понятие «прибыль или убыток» без определений «чистая» «посленало-говая» и т.п. (§ 81). Тем не менее, понятно, что именно эта итоговая прибыль имеет отношение к применению рассматриваемой нормы Закона об АО и других норм о распределении прибыли. Минимальные требования МСФО к статьям баланса вообще не предусматривают обособленного раскрытия прибыли. Обязательной линейной статьей баланса (§ 68) является общая величина «выпущенного капитала и резервов, относящихся к владельцам долевых инструментов организации». Но в § 76 содержится требование структурного раскрытия всех составляющих капитала непосредственно в балансе либо в пояснениях.
Очевидно, что применение МСФО при составлении индивидуальной финансовой отчетности российскими акционерными обществами потребует отдельного согласования требований Закона об АО, а также законов о распределении прибыли организаций других организационно-правовых форм с требованиями международных стандартов. Прежде всего, потребуется согласовать используемую терминологию. Это могут быть поправки в процитированные нормы Закона об АО и аналогичные нормы других законов. Другим вариантом является изложение требований IAS 1 в российских нормативных документах так, чтобы, не нарушая требований МСФО, учитывалась специфика непосредственного использования отчетных показателей для обозначения сферы прав акционеров (участников) по начислению дивидендов.
Правда, справедливости ради надо заметить, что в нынешней ситуации согласованность российского законодательства о распределении дивидендов с требованиями российских ПБУ также отсутствует, так как существующие нормы могут трактоваться двояко. Поэтому в любом случае, вне зависимости от того, какие стандарты будут применяться в дальнейшем, данный вопрос придется регулировать отдельно.
2. Резервные фонды
Непосредственные ограничения на выплату дивидендов акционерными обществами установлены ст. 102 ГК РФ, где также содержатся ссылки на показатели финансовой отчетности. В частности, п. 3 этой статьи запрещает обществу объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов.
Данная норма развивается в законе об АО. Ограничения на выплату дивидендов изложены в одноименной ст. 43. Согласно п. 1 ст. 43 общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям ..., если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения. Совершенно такая же норма, ограничивающая возможность выплаты дивидендов, содержится и в п. 4 этой же статьи.
Идентичное ограничение содержится в Федеральном Законе от 19.07.1998 № 115-ФЗ «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)». Согласно п. 2 ст. 7 народное предприятие не вправе принять решение о выплате дивидендов, если ... стоимость его чистых активов меньше суммы его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше такой суммы в результате выплаты дивидендов.
Аналогичное ограничение содержится и в Законе об ООО, где вместо выплаты дивидендов изъятия капитала участниками проводятся через процедуру, называемую «распределение прибыли». Пункт 2 ст. 29 Закона об ООО со-
держит запрет на выплаты из прибыли, если на момент выплаты стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате выплаты.
Совершенно такие же ограничения на распределения прибыли, производимые в разных формах, в зависимости от организационно-правовой формы юридического лица, содержатся в других специальных законах. И в ГК РФ, и во всех специальных законах, ограничивающих возможности изъятия капитала юридических лиц участниками, используется классическое системное бухгалтерское понятие чистых активов, а также применяется уже упоминавшееся ранее не вполне внятное понятие «резервного фонда».
Обязанность создания резервного фонда устанавливается соответствующими законами. В частности, на акционерные общества такая обязанность налагается п. 1 ст. 35 Закона об АО, согласно которому в обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 процентов от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
Подобные требования присутствуют и в законах, регулирующих деятельность юридических лиц других организационно-правовых форм. Как видно из процитированной нормы определения сущности резервного фонда в ней не дается. Но при этом говорится про некие «ежегодные отчисления». Можно сделать вывод, что подобные отчисления организация должна осуществлять путем перечисления денежных средств на некий специальный банковский счет с ограниченными правами пользования, подобный счету резервирования валютной выручки.
Представления о фондах как о неких денежных средствах весьма распространено сре-
ди специалистов, связанных с деятельностью акционерных обществ, и даже утверждается публично для очень широкой аудитории. Так, например, Крапивин О.М. и Власов В.И. в своих комментариях к законодательству об акционерных обществах утверждают следующее: «... целесообразно дать определение понятия «фонда общества». Это следует сделать потому, что подчиняясь необходимости выполнения положений п. 1 и 2 (ст. 35 Закона об АО) и приступая к формированию фондов, целесообразно исходить из вполне определенных представлений об их экономической сущности — что такое фонд общества, зачем он создается, из каких источников и в каком порядке он формируется, на какие цели расходуется. В самом общем виде фонды — это часть денежных средств общества. Фонд в свою очередь — это некоторая сумма денег, учитываемая на отдельном счете. Она имеет строго целевое назначение и определенные источники формирования. Таким образом, посредством фондов гарантируется расходование закрепленных в них средств по наиболее важным для общества направлениям. Закрепляя часть денежных средств в фондах, общество тем самым предотвращает возможность использования финансовых ресурсов, аккумулированных в фондах, на иные, второстепенные цели, различного рода непроизводительные расходы со стороны исполнительного органа общества, вводит тем самым действия администрации по расходованию значительной части денежных средств общества в определенные им границы. Вместе с тем использование фондов целевого назначения — это средство планирования расходов и действенное средство контроля за правильностью использования финансовых ресурсов общества.»
Примечательно, что приведенную точку зрения нельзя считать частным суждением отдельных специалистов, так как она довольно широко распространена. Комментарий Крапивина О.М. и Власова В.И. размещен в качестве основного комментария к Закону об АО справочной системой Гарант, имеющей очень широкую аудиторию.
Конечно, для специалиста, владеющего теорией балансоведения, очевидно, что приведенные выше утверждения не имеют ничего общего с действительностью. Создание резервного
фонда представляет собой лишь формальную бухгалтерскую запись и ничего более. Никакого реального движения имущества ни при создании, ни при использовании фондов не происходит. Бухгалтер просто присваивает составным частям собственного капитала организации определенные названия. Причем сам собственный капитал определяется как остаток при вычете из суммы активов суммы обязательств, т.е. представляет собой чистые активы. Резервный фонд никак не связан с конкретными денежными средствами на счетах организации. Никаких гарантий от использования финансовых ресурсов общества создание фонда не дает и ничего подобного не предотвращает. Принимая решение об осуществлении конкретной хозяйственной операции, менеджмент компании никак не связан суммами, зарезервированными в фонде. В этой связи запрет ст. 35 Закона об АО об использовании резервного фонда на непоименованные цели не имеет никакого значения для расходования любых ресурсов в рамках обычной деятельности организации.
Чтобы правильно представлять себе сущность фондов, необходимо вспомнить основное балансовое уравнение: активы = обязательства + капитал. Фонд представляет собой статью капитала, а не активов. Поэтому создание фонда не может ограничивать использование конкретных активов, в частности, денежных средств. Оно может ограничивать только использование капитала, т. е. распространяться на все чистые активы в целом. В свою очередь использование капитала классически представляет собой не что иное, как начисление дивидендов. Помимо начисления дивидендов возможны и другие нестандартные направления использования, не вписывающиеся в рамки обычной деятельности организации.
3. Ограничения на использование капитала
Для того чтобы фонд выполнял функцию по ограничению использования конкретных активов, например, денежных средств, его необходимо как-то связать с этим видом актива. В частности, такая задача решается при целевом финансировании. Если такая связь отсутствует, то фонды ограничивают только распределение капитала, т.е. фактически использование чистых активов в целом.
Таким образом, ограничения на использование резервных фондов и ограничения на выплату дивидендов имеют единую природу и направлены на единый базис — чистые активы или капитал общества. На этот базис ориентированы многие нормы разных отраслей российского законодательства. Их формулировки, так же как формулировки Закона об АО, необходимо пересматривать в целях адекватного понимания капитала в целом и его отдельных статей.
Применение МСФО, несомненно, внесет ясность в данный вопрос, особенно если помимо требований отдельных стандартов будут использоваться положения Концепции МСФО (Framework). В определении капитала, данного в § 49 Концепции, он прямо отождествляется с чистыми активами организации: «Капитал — это доля в активах организации, остающаяся после вычета всех ее обязательств».
Далее в § 65 Концепции подтверждается тот факт, что выделение статей капитала носит условный характер, поскольку его величина определяется как остаток: «Несмотря на то, что собственный капитал определяется как остаточная величина, в балансе он может разбиваться на статьи. Например, в акционерном обществе взносы акционеров, нераспределенная прибыль, резервы, выделенные из нераспределенной прибыли, и резервы, обеспечивающие поддержание капитала, могут показываться отдельно. Такая классификация может быть полезной при принятии пользователями решений, при условии, что она показывает юридические или иные ограничения возможности предприятия распределять или как-либо использовать собственный капитал. Она также может отражать то, что лица, обладающие долями собственности в предприятии, имеют разные права в отношении получения дивидендов или возвращения взносов в капитал»1. Следует обратить внимание, что
1 Оригинальный текст: «Although equity is defined in paragraph 49 as a residual, it may be sub-classified in the balance sheet. For example, in a corporate entity, funds contributed by shareholders, retained earnings, reserves representing appropriations of retained earnings and reserves representing capital maintenance adjustments may be shown separately. Such classifications can be relevant to the decision-making needs of the users of financial statements when they indicate legal or other restrictions on the ability of the entity to distribute or otherwise apply its equity. They may also reflect the fact that parties with ownership interests in an entity have differing rights in relation to the receipt of dividends or the repayment of contributed equity».
целесообразность выделения статей капитала в финансовой отчетности Концепция связывает именно с юридическими ограничениями на его использование.
В следующем § 66 указывается, что отчисления в резервы, аналогичные нашему резервному фонду, представляют собой не что иное, как выделенные части нераспределенной прибыли. Согласно § 67 сумма собственного капитала, отражаемая в балансе, зависит от измерения величины активов и обязательств.
Таким образом, Концепция МСФО расставляет все по своим местам. Капитал представляет собой остаточную величину — не конкретизированные активы организации в целом за вычетом ее обязательств. Поэтому выделение в составе капитала отдельных статей носит условный характер. Смысл разделения уставного капитала и нераспределенной прибыли состоит в том, чтобы показать, чем располагает организация благодаря взносам участников, а чем — благодаря хозяйственной деятельности. Смысл выделения результата переоценки2 состоит в том, чтобы показать, какая часть капитала еще не подтверждена полученной выручкой. Смысл выделения резервных фондов состоит в том, чтобы показать, на какую часть капитала не распространяются права участников по его распределению.
Если трактовать нормы российского Закона об АО как возможность распределять только прибыль предыдущего года, то получается, что любая нераспределенная прибыль, оставшаяся после процедуры начисления дивидендов и резервирования, также представляет собой резерв, так как второй раз распределять эту часть капитала законодательство уже не позволяет. Если же подходить с позиций противоположной трактовки, то нераспределенная прибыль — часть капитала, возможная для распределения дивидендов. Тогда все остальные статьи капитала, независимо от их названия, будь то уставный капитал, обязательный резерв, добавочный капитал или что бы то ни было еще, — все они представляют собой запретную для распределения часть капитала, т.е. резервы.
Только обеспечив адекватное понимание собственного капитала организации и его структурных элементов, возможно внятно сформулировать правила его использования участниками.
2 В российской интерпретации — добавочный капитал.
4. Понятие «имущество» организации.
Ряд проблем возникает, когда гражданское законодательство использует понятие имущества не в его классическом гражданско-правовом понимании — как объекты имущественных прав, а в бухгалтерском смысле — как совокупность всех активов без конкретизации вида актива. Российское гражданское законодательство не дает определения имущества, а дает только определение объектов имущественных прав. В бухгалтерском законодательстве также не содержится определения имущества, если не считать определения, данного в ненормативной Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России 29 декабря 1997 г., где имущество отождествляется с понятием «актив» и фактически используется вместо понятия «актив».
В законодательстве, регулирующем деятельность юридических лиц, содержатся похожие друг на друга нормы, регулирующие возможность увеличения уставного капитала обществ «за счет их имущества». Статьей 28 Закона об АО предусмотрены возможности увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций либо путем увеличения номинальной стоимости акций. При дополнительном выпуске увеличение уставного капитала может осуществляться за счет имущества общества, а при увеличении номинальной стоимости акций — должно осуществляется только за счет имущества общества. Такое же правило по увеличению уставного капитала за счет имущества общества с ограниченной ответственностью содержится в ст. 18 Закона об ООО.
Смысл данных норм понять крайне трудно. Если использовать бухгалтерский подход, то увеличение одного балансового объекта за счет другого означает классическую бухгалтерскую проводку «Дебет — Кредит». Увеличивается уставный капитал (пассив) по кредиту за счет имущества (актива) по дебету. Получается, что увеличение уставного капитала за счет имущества обязательно должно сопровождаться поступлением на баланс какого-то актива, например денежных средств, вырученных за дополнительно размещенные акции.
Но парадокс заключается в том, что законодатель в Законе об АО имел в виду ровно противоположное! Если за акции выплачиваются деньги, то этот случай не относится к увеличению
за счет имущества. За счет имущества уставный капитал увеличивается только в том случае, когда никаких выплат не происходит. То есть никакое имущество в организацию не поступает и из организации не уходит. Все виды имущества остаются неизменными.
Если под имуществом понимать не просто статьи активов, а активы в целом за вычетом обязательств, т.е. чистые активы, то все равно не получится использовать это понимание для корректной трактовки процитированной нормы. Дело в том, что ни одно из обязательств также не изменяется, и поэтому величина чистых активов остается неизменной. Если же что-то осуществлять «за счет» чистых активов, то их величина, видимо, должна измениться. Иначе получится «не за счет».
Данная проблема, как и предыдущие, вновь связана с неадекватным пониманием статей капитала организации, которые рассматриваются в Российской Федерации в качестве самостоятельных объектов организации. Делаются даже попытки (как, например, в рассматриваемом случае) применять к отдельным статьям капитала термин «имущество». На самом деле увеличение уставного капитала за счет имущества, предусмотренное в указанных нормах законов об АО и об ООО, означает, как и в случае с начислением резерва, абстрактную формальную бухгалтерскую запись и ничего более. Бухгалтер перевешивает ярлычки с одной строчки на другую, присваивая им наименования, но к деятельности организации это никакого отноше-
ния не имеет. Все равно суммарная величина всех статей капитала определяется как остаток активов после вычета обязательств. Поэтому объекты капитала не могут жить самостоятельной жизнью, и выделение из капитала статей носит весьма условный характер.
С гражданско-правовой точки зрения увеличение уставного капитала так называемым способом «за счет имущества» имеет точно такое же значение, как начисление резервов и фондов, описанное в предыдущем параграфе. Тем самым ограничиваются возможности изъятия имущества общества его участниками в форме дивидендов или через иные подобные механизмы. Пока чистые активы называются «нераспределенной прибылью», акционер (участник) может их распределить в свою пользу. Как только им присваивается другое наименование — «резерв», «фонд» или «уставный капитал», акционер теряет такую возможность. Таким образом, проблема опять переходит в плоскость ограничений на распределение прибыли юридических лиц.
Использование в Российской Федерации правил МСФО, в частности, подходов к пониманию статей капитала как условных категорий, позволит упорядочить систему взаимосвязи законодательства о деятельности юридических лиц и бухгалтерского законодательства, существенно упростит правила, ограничивающие распределение прибыли, и правила бухгалтерского учета операций с капиталом. Правда, для этого понадобится внести ряд поправок в действующее законодательство.
ВНИМАНИЮ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ!
Предлагаем публикацию годовой и квартальной отчетности.
Стоимость одной публикации - 2950 руб. (в том числе НДС 18 %) за две журнальные страницы формата А4.
При единовременной оплате публикации годовой отчетности за 2005 год, 1, 2 и 3-й кварталы 2006 года редакция гарантирует неизменность выставленных цен в течение 2006 года.
Общая стоимость четырех публикаций составляет 11 800 руб. (в том числе НДС 18%).
Тел. /факс: (495) 621-69-49 http:Wwww.financepress.ru
(495) 621-91-90 E-mail: [email protected]
