Влияние систем управления операционными и рыночными рисками на достаточность капитала российских коммерческих банков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

© Назаров А.С.

аспирант кафедры «Международные финансово-кредитные отношения» РГЭУ «РИНХ»

ВЛИЯНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ И РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ НА ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Показатель достаточности капитала - ключевой индикатор финансового состояния коммерческого банка. Именно достаточность капитала во многом определяет степень финансовой устойчивости банка, т.к. является тем элементом ресурсной базы банка, который призван покрыть возникающие в его деятельности риски. Следуя данной логике, можно заключить, что чем более широкий круг операций проводит банк, чем больше у него объем вложений, тем большие потери он может понести и тем выше у него должен быть уровень достаточности капитала для обеспечения стабильности при реализации соответствующих рисков [1]. Именно такой позиции «обеспечения безопасности банка и банковской системы» придерживаются представители Банка России. В этой связи в 2005-2007 гг. ими активно обсуждалась возможность повышения норматива достаточности капитала. Поскольку нормативный уровень достаточности капитала определяет границу для отзыва лицензии у кредитных

организаций, то его повышение призвано повысить надежность банковской системы и снизить потенциальные риски клиентов банков и экономики в целом.

С другой стороны, завышенные значения уровня достаточности капитала также негативно сказываются на надёжности банка. Как показывают результаты анализа финансовой отчетности банков на 01.01.2006 г., многие крупнейшие российские банки имели уровни достаточности капитала, близкие к нормативно закрепленному (средний уровень данного показателя для 10 крупнейших банков -12,7%). [1] Причем представители данных банков крайне негативно отреагировали на потенциальную возможность увеличения норматива, мотивируя это негативными последствиями для их бизнеса. Получается, что в существующих экономических условиях диапазон управления достаточностью капитала для крупнейших российских банков достаточно узок, а в этих банках сосредоточена наибольшая доля (53%) всех активов российской банковской системы, что объясняется высокой степенью ее концентрации.

Таким образом, увеличение норматива достаточности капитала целесообразно до максимально допустимого, продиктованного экономическими факторами уровня, определение которого (в масштабах всей страны) представляет собой сложную теоретическую и методологическую проблему. Ситуация, когда норматив достаточности капитала выше экономически целесообразного уровня, для банков может оказаться патовой: сокращение достаточности капитала ниже законодательно установленного порога ведет к отзыву лицензии, а выполнение требований законов приводит к экономически неэффективной работе банка.

Очевидно, что дискуссии относительно уровня достаточности капитала между регулятором и банковским сообществом отражают антагонистичность их отношений. Орган банковского регулирования и надзора стремится к поддержа-

нию безопасности и устойчивости как отдельных банков, так и банковской системы в целом, не поощряя высокорисковые операции, тогда как кредитные организации готовы идти на высокие риски, ожидая получения высоких доходов. Учитывая экономическую ситуацию в 200507 гг. и тенденции развития банковского сектора России, прежде всего кредитных операций, становится очевидной причина, по которой Банк России намеревался повысить норматив достаточности капитала - именно в это время активно развивается потребительское кредитование, с которым связаны довольно высокие риски банков, в том числе и потому, что в условиях жесткой конкуренции и борьбы за клиента банки были готовы предоставить кредит всем желающим, в том числе и неплатежеспособным физическим лицам.

Однако мировой кризис ликвидности привел к тому, что повышение норматива достаточности капитала стало еще менее целесообразной мерой. В начале 2008 г. в ожидании пика дефицита ликвидности в марте—апреле 2008 г., участники рынка предложили дополнить пакет мер по поддержанию ликвидности снижением норматива достаточности капитала, что в первую очередь должно помочь банкам второго и третьего эшелонов, у которых нет доступа к прямому финансированию у ЦБ [2]. В частности, предлагается понизить норматив достаточности капитала Н1 с 10 до 8%, как это предполагается по международным нормативам достаточности капитала (Базель-2).

Однако, на Санкт-Петербургской банковской конференции представителями ЦБ было заявлено, что на снижение норматива Центробанк не пойдет, но и повышения уровня достаточности капитала не будет [3].

С другой стороны, предлагаемые Банком России меры, направленные на реализацию первого компонента Базеля-

2, а именно изменения в Инструкции Банка России №110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков» и новое Положение «О порядке расчета

кредитными организациями величины рыночного риска» №313-П от 14.11.2007 г. и предлагаемый проект Положения «О порядке расчета размера операционного риска» без сомнения, отразятся на фактическом уровне достаточности капитала российских коммерческих банков. В связи с этим перед нами стоит два вопроса: во-первых, в чем принципиальная новизна законодательных новелл; во-вторых, как эти изменения отразятся на уровне достаточности капитала российских банков (произойдет ли увеличение или уменьшение этого уровня).

Отвечая на первый вопрос, обратимся к нормативным актам. В целом действующий порядок расчета норматива достаточности собственных средств (капитала), основывающийся на положениях Базеля-1, сохраняется, однако реализация первого компонента Базеля-2 в рамках упрощенного стандартизированного подхода предполагает следующие изменения по сравнению с действующими требованиями (табл. 1).

Для исследования второй проблемы рассмотрим расчет уровня достаточности капитала ряда российских банков по прежним правилам и нормам, соответствующим международным стандартам. Нами выбраны банки, являющиеся яркими представителями своих групп: 1)

Сбербанк как крупнейший банк с государственным участием; 2) Газпромбанк как крупнейший банк с промышленным участием; 3) Банк Москвы как крупнейший частный банк; 4) ОАО КБ «Центр-Инвест» как крупный региональный банк (занимает 60-е место по величине активов на 01.07.2007 г. согласно рейтингу Эксперта «200-крупнейших банков по величине активов» и 2-ое место по величине активов на 01.01.2008 г. согласно рейтингу «Крупнейшие банки Юга России»).

Исследование построено на следующей методологической основе. Во-первых, значение показателя достаточности капитала на 01.01.2008 г. является исходным значением, поскольку на эту дату расчет проводился по прежним правилам.

Во-вторых, значение показателя достаточности капитала на 01.04.2008 г. является промежуточным значением, поскольку расчет уже проводился с использованием Положения 313-П, то есть с учетом изменений по расчету рыночного риска. Вместе с тем очевидно, что изменения уровня достаточности капитала на

01.04.2008 г. по сравнению с 01.01.2008 г. нельзя полностью отнести на счет изменения расчета рыночного риска, но тем не

менее допустим, что это выступило значимым фактором. В-третьих, определив операционный риск и включив этот показатель в расчет достаточности капитала, мы получим третье значение достаточности капитала, которое позволит нам дать приблизительные оценки того, как изменится уровень достаточности капитала в результате перехода к упрощенному стандартизированному подходу Базеля 2.

Таблица 1. Сравнительная характеристика действующих требований к расчету достаточности

капитала и предполагаемых изменений

Нормативный документ Параметры Действующие требования Изменения

Инструкция Банка России №110-И от 16.01.2004 «Об обязательных нормативах банков» схема разделения кредитных требований к суверенам в зависимости от их принадлежности к группе "развитых стран" В зависимости от страновой оценки, установленной Экспортными Кредитными Агентствами

Шкала коэффициентов риска 0%, 10%, 20%, 50 %, 100 % коэффициенты риска 2% и 10% исключаются, добавляется коэффициент риска 150% для V группы активов

Кредитные требования к Российской Федерации, Минфину России, Банку России надзорному органу разрешено устанавливать пониженные, вплоть до 0%, коэф-ты риска по требованиям к национальным суверенам, номинированным и фондированным в национальной валюте. К номинированным и фондированным в рублях требованиям к субъектам РФ, муниципальным образованиям РФ применяется коэффициент риска 20%.

Размер операционного риска Ранее не учитывался в расчете достаточности капитала Порядок расчета приведен в проекте Положения «О порядке расчета размера операционного риска», при этом потребность в капитале для покрытия операционного риска рассчитывается в размере 15% от среднего валового годового дохода за 3 года.

Положение Банка России “О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков” № 89-П от 24.09.99. С 01.01.2008 Положение «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» №313-П от 14.11.2007 Расчет величины рыночного риска Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле: РР=12,5х(ПР+ФР+ВР), Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле: РР=12,5х(ПР+ФР)+ВР. Ряд других изменений. Например, изменены проценты при расчете СФР. А еще при расчете СПР поменялся состав бумаг в разных уровнях риска.

Проект Положения Банка России «О порядке расчета размера операционного риска» Расчет размера операционного риска Ранее расчет операционного риска не производился. Расчет операционного риска производится по определенной формуле с использованием среднего показателя дохода за три прошедших года. Показатель дохода складывается из чистых процентных и непроцентных доходов.

Источник: составлено автором.

Согласно данным Ежеквартальных отчетов по ценным бумагам Сбербанка России (ОАО) за 1 и 2 кв. 2008 г. [4] на

01.01.2008 г. уровень достаточности капитала был равен 14,8, а на 01.04.2008 г. (то есть с учетом пересчета уровня рыночного риска по новым правилам) - уже 15,36.

Собственный капитал Сбербанка России (ОАО) на 01.04.2008 равен 725500000 тыс.руб. соответственно согласно формуле расчета уровня достаточности капитала размер активов, взвешенных по уровню риска, равен 725500000/0,1536, или 4723307292 тыс

руб.

Рассчитываем уровень операционного риска согласно проекту Положения «О порядке расчета размера операционного риска». Размер операционного риска рассчитывается по следующей формуле:

п

I д

ОР=12.5 *(—-----)*15%, (1)

п

где Д; - показатель дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска, который складывается из суммы чистых процентных и чистых непроцентных доходов за ьтый год.

Значения чистых процентных и непроцентных доходов берутся из формы 0409807 «Отчет о прибылях и убытках», которая, в свою очередь, соотносится с формой 102, в порядке, определенном последней редакцией Указания Банка России от 16 января 2004 г. №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Для расчета Д1 рассчитаем значения чистых процентных и непроцентных доходов на основе данных отчетности формы 0409807 «Отчет о прибылях и убытках» Сбербанка России по состоянию на 01.04.2006 г., 01.04. 2007 г., 01.04.2008 г. соответственно.

Таким образом, показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие

операционного риска для Сбербанка имели следующие значения (табл. 2).

Таблица 2. Показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для ОАО «Сбербанк России» на 01.04.2008 г., тыс. руб.

Источник: рассчитано автором по данным Отчетов о прибылях и убытках Сбербанка России (данные с сайта www.cbr.ru) в соответствии с проектом Положения ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска».

Соответственно, подставляем данные в формулу расчета операционного риска и получаем:

ОР= 12,5*((25129732+298771208+ +974954406)/3*15%) (2)

ОР= 1944066466 тыс руб. (3)

Добавляем значение операционного риска к активам, взвешенным по уровню риска, на 01.04.2008 г. и рассчитываем показатель достаточности капитала. Н1=725500000 /(4723307292+1944066466)

(4)

Н1= 10,88% (5)

Результаты исследования представим в таблице 6.

Согласно данным Ежеквартального отчета по ценным бумагам ОАО КБ «Газпромбанк» за 2 кв. 2008 г. [5] на

01.01.2008 г. уровень достаточности капитала был равен 11,4, а на 01.04.2008 г. (то есть с учетом пересчета уровня рыночного риска по новым правилам) уже 11,56.

Собственный капитал ОАО КБ «Газпромбанк » на 01.04.2008 г. равен 10220000 тыс руб., соответственно согласно формуле расчета уровня достаточности капитала размер активов, взвешен-

Годы Чистые процентные доходы Чистые непроцентные доходы Показатель дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска (2+3)

2006 33659426 -8529694 25129732

2007 3525674 2984355534 2987881208

2008 64270320 33225086 974954406

ных по уровню риска, равен

10220000/0,1156, или 88408304 тыс руб.

Для расчета величины операционного риска для ОАО «Газпромбанк», на основе данных «Отчета о прибылях и убытках» по форме №102 по состоянию на 01.04.2006 г., 01.04.2007 г., 01.04.2008 г., определим значения чистых процентных и непроцентных доходов банка за соответствующие периоды.

Таким образом, показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для ОАО КБ «Газпромбанк» имели следующие значения (табл. 3).

Таблица 3. Показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для ОАО КБ «Газпромбанк»» на 01.04.2008 г., тыс. руб.

Источник: рассчитано автором по данным Отчетов о прибылях и убытках ОАО КБ «Газпромбанк» (данные с сайта www.cbr.ru) в соответствии с проектом Положения ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска».

Соответственно, подставляем данные в формулу расчета операционного риска и получаем:

ОР=

12,5*((6663589+12566782+313912)/3*15%)

(6)

ОР= 12215176,88 тыс руб. (7) Добавляем значение операционного риска к активам, взвешенным по уровню риска, на 01.04.2008 г. и рассчитываем показатель достаточности капитала.

Н1 =

10220000/(88408304+12215176,88)*100%

(8)

Н1= 10,1566% (9)

Результаты исследования представим в таблице 6.

Согласно данным Ежеквартальных отчетов по ценным бумагам АКБ «Банк Москвы» (ОАО) за 1 и 2 кв. 2008 г. [6] на

01.01.2008 г. уровень достаточности капитала был равен 11,9, а на 01.04.2008 г. (то есть с учетом пересчета уровня рыночного риска по новым правилам) - уже

12,2.

Собственный капитал АКБ «Банк Москвы» (ОАО) на 01.04.2008 г. равен 61644747 тыс руб., соответственно согласно формуле расчета уровня достаточности капитала, размер активов, взвешенных по уровню риска, равен 61644747/0,122, или 505284811,5 тыс руб.

Значения чистых процентных и непроцентных доходов берутся из формы 0409807 «Отчет о прибылях и убытках», которая, в свою очередь, соотносится с формой 102, в порядке, определенном последней редакцией Указания Банка России от 16 января 2004 года №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Таким образом, показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для АКБ «Банк Москвы» (ОАО) имели следующие значения (табл. 4).

Таблица 4. Показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для АКБ «Банк Москвы» (ОАО) на 01.04.2008 г., тыс. руб.

Источник: рассчитано автором по данным Отчетов о прибылях и убытках

Годы Чистые процент- ные доходы Чистые непроцентные доходы Показатель дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска (2+3)

2006 2647238 401635 6663589

2007 4028361 8538421 12566782

2008 6458781 -6144869 313912

Годы Чистые процентные доходы Чистые непроцентные доходы Показатель дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска (2+3)

1 2 3 4

2006 5801646 1010418 6812064

2007 8616941 1706805 10323746

2008 5691252 5738398 11429650

АКБ «Банк Москвы» (ОАО) (данные с сайта www.cbr.ru) в соответствии с проектом Положения ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска».

Соответственно, подставляем данные в формулу расчета операционного риска и получаем:

ОР=

12,5*((6812064+10323746+11429650)/3*1 5%) (10)

ОР= 17853412,5 тыс руб. (11) Добавляем значение операционного риска к активам, взвешенным по уровню риска, на 01.04.2008 г. и рассчитываем показатель достаточности капитала.

Н1= 61644747/(505284811,5 + 17853412,5)

(12)

Н1= 11,78 % (13)

Результаты исследования представим в таблице 6.

Согласно данным Ежеквартального отчета по ценным бумагам ОАО КБ «Центр-Инвест» за 2 кв.2008 г. [7] на

01.01.2008 г. уровень достаточности капитала был равен 11,9, а на 01.04.2008 г (то есть с учетом пересчета уровня рыночного риска по новым правилам) - уже

11,3.

Собственный капитал ОАО КБ «Центр-Инвест» на 01.04.2008 равен 4477746 тыс.руб., соответственно согласно формуле расчета уровня достаточности капитала, размер активов, взвешенных по уровню риска, равен 4477746/0,113, или 39626070,8 тыс.руб.

Таким образом, показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для ОАО КБ «Центр-Инвест» имели следующие значения (табл. 5).

В соответствии с проектом Положения ЦБ РФ «О порядке расчета размера

операционного риска» для расчета размера операционного риска отрицательные и нулевые значения показателя дохода из расчета исключаются, одновременно показатель количества лет п сокращается на количество лет, по итогам которых было зафиксировано отрицательное или нулевое значение показателя дохода. Соответственно, учитывая этот факт, подставляем данные в формулу расчета операционного риска и получаем:

Таблица 5. Показатели дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска для ОАО КБ «Центр-Инвест» на 01.04.2008 г., тыс. руб.

Источник: рассчитано автором по данным Отчетов о прибылях и убытках ОАО КБ «Центр-Инвест» (данные с сайта www.cbr.ru) в соответствии с проектом Положения ЦБ РФ «О порядке расчета размера операционного риска».

ОР= 12,5*((338962+562142)/2*15%) (14) ОР= 844785 тыс. руб. (15) Добавляем значение операционного риска к активам, взвешенным по уровню риска, на 01.04.2008 г. и рассчитываем показатель достаточности капитала.

Н1= 4477746/(39626070,8+844785)*100%

(16)

Н1= 11,06% (17)

Результаты исследования представим в таблице 6.

Годы Чистые процент- ные доходы Чистые непроцентные доходы Показатель дохода для целей расчета капитала на покрытие операционного риска (2+3)

2006 214905 124057 338962

2007 363783 198359 562142

2008 -515223 198314 -316909

Таблица 6. Влияние систем управления операционными и рыночными рисками на уровень достаточности капитала некоторых российских банков

Наименование банка Уровень достаточности капитала фактический (на 01.01.2008) Уровень достаточности капитала с учетом новой системы управления рыночными рисками (на 01.04.2008) Уровень достаточности капитала с учетом новых систем управления операционными и рыночными рисками (расчет автора на базе данных за 01.04.2008)

Сбербанк России 14,8 15,36 10,88

Газпромбанк 11,4 11,56 10,1566

АКБ «Банк Москвы» (ОАО) 11,9 12,2 11,78

ОАО КБ «Центр-Инвест» 11,9 11,3 11,06

Источник: данные отчетности банков и расчеты автора.

Таким образом, можно констатировать, что законодательные новеллы в расчете уровня достаточности капитала приведут к сокращению его фактического уровня. Причем в зависимости от индивидуальных особенностей коммерческого банка и его рыночного портфеля изменения в расчете рыночных рисков слабым образом отразятся на уровне достаточности капитала (при этом не обязательно произойдет снижение, например, в случае Сбербанка и АКБ «Банк Москвы» (ОАО) произошло увеличение достаточности капитала). Вместе с тем дополнительное резервирование капитала под операционный риск однозначно приведет к сокращению уровня достаточности капитала коммерческих банков. Чем ближе уровень достаточности капитала кредитной организации находится к нормативной границе (10% или 11%), тем ощутимее будет для нее снижение, и тем острее будет стоять проблема наращивания собственного капитала.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1.Норматив невозможного // Банковское дело. - 2006. - №6.

2.Лебедев К. Финансовый механизм оффшора // http://www.kredit.pkpz.ru/ index.php?option=com_content&task=view &id=43&Itemid=1

3. Ликвидности хватит. Решили участники Северо-Западной банковской конференции // РБК daily / http://www.region-yamal.ru/content/view/9513/30.

4.Отчеты о прибылях и убытках

2006-2008 гг.// www.sbrf.ru

5.Отчеты о прибылях и убытках

2006-2008 гг. // www.gazprombank.ru.ru/ reports.ru

6.Отчеты о прибылях и убытках

2006-2008 гг. // http://www.mmbank.ru/ bank/emitent/otchet/

7.Отчеты о прибылях и убытках

2006-2008 гг .// www.centrinvest.ru/ reports.ru