CC BY
340
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №6/2015 ISSN 2410-6070
4. Дарбалаева Д. А. Природный капитал в устойчивом развитии эколого-экономической системы / Д. А. Дарбалаева, Т. Г. Романова, В. Б. Яковлева. - СПб. : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2012. - 134 с.
5. "Временная методика определения предотвращенного экологического ущерба"(утв. Госкомэкологией РФ 09.03.1999) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/onHne=278825
6. Доклад о социальных инвестициях в России - 2008 / Ю. Е. Благов (и др.); под общ. ред. Ю. Е. Благова, С. Е. Литовченко, Е. А. Ивановой. - М.: Ассоциация Менеджеров, 2008. - 92 с.
© Л.И. Лысенко, А.В. Силина, 2015
УДК 336.71
Е.С. Мальцева
К.э.н., доцент Финансово-экономический факультет Майкопский государственный технологический университет
Г. Майкоп, Российская Федерация В.Е. Будовская Студентка 3 курса Финансово-экономический факультет Майкопский государственный технологический университет
Г. Майкоп, Российская Федерация
ВЛИЯНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Аннотация
В статье рассмотрены вопросы влияния процентной политики Банка России на динамику ставок коммерческих банков по кредитным и депозитным продуктам, а также состояние банковской системы в целом.
Ключевые слова
Банк России, ставка рефинансирования, ключевая ставка, кредитная активность
Деятельность центральных банков и решение по процентным ставкам является самым трудным вопросом при анализе финансовых рынков, а также в предсказании будущего движения цены. Трудность заключается в том, что сюда включается такие незнакомые понятия как деятельность центральных банков, процентные ставки и монетарная политика государств.
Конституцией страны этому учреждению предписан особый правовой статус, за ним закреплено исключительное право на осуществление денежной эмиссии и на организацию денежного обращения на государственном уровне. Защита и обеспечение устойчивости российской национальной валюты названы основными функциями Банка РФ.
Центробанк является кредитором последней инстанции для кредитных учреждений, поэтому он обязан организовать систему рефинансирования банков, а также осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп. Под рефинансированием понимается кредитование Центробанком кредитных учреждений России. Кредитование происходит под определённую учётную или ссудную ставку, исчисляемую в процентах, — ставку рефинансирования.
В нашей стране ставка рефинансирования остаётся неизменной (на уровне 8,25%) с сентября 2012 года по сей день. Однако с сентября 2013 года ставке рефинансирования суждено было функционировать в двух ипостасях: в качестве процентной ставки Центробанка по кредитам для коммерческих банков (как ключевая
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №6/2015 ISSN 2410-6070
ставка) и в качестве фискального инструмента в случаях нарушения Налогового, Гражданского или Трудового кодекса России (как ставка рефинансирования).
Следует заметить, что «раздвоение» учётной, процентной ставки произошло после того, как Центробанк России возглавила Эльвира Набиуллина. Целями введения ключевой ставки ею были заявлены повышение прозрачности денежно-кредитной политики и обеспечение ценовой стабильности в нашей стране.
Ставка рефинансирования
7,6 1—
06. и юл.09 1В.ноя.10 01. а пр. 12 14.aEr.lS 27. дек. 14 10. май. 16
Рисунок 1- Динамика изменения ставки рефинансирования в России за последние 5 лет
Ставке рефинансирования с сентября 2013 года регулятор установил второстепенное значение, а ключевой ставке - ведущее. (рис.1,2)
Ключевая ставка
20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00%
14. а в г. 13 ZZ. ноя. 13QZ. ма р. 14LÜ. и ю н. 14LE. сен. 14Z7. дек. 1406. а пр. 1515. и юл. 15
Рисунок 2 - Динамика изменения ключевой ставки в России с момента её введения
В статусе справочного показателя ставке рефинансирования отведено находиться до конца 2015 года, а с 1 января 2016 года её планируется упразднить.
Неоднократно повышая ключевую ставку в течение минувшего года, Центробанк стремился снизить инфляционные процессы, но на практике события разворачивались в совершенно противоположном направлении. И инфляция превзошла все прогнозируемые и разумные величины, и денежная рублёвая масса в реальном секторе экономики критически уменьшилась.
При этом в рассматриваемый период усилилось влияние изменений ключевой ставки Банка России на параметры и объемы операций кредитных организаций.
В декабре 2014 г., после повышения ключевой ставки Банка России, банки повышали ставки по депозитам населения и организаций, причем рост депозитных ставок существенно превышал рост кредитных ставок. Это было связано с усиливающейся конкуренцией за вкладчиков между банками.
Рост депозитных ставок в декабре 2014 г. был неоднородным. Во-первых, отражая ожидания снижения ставок в среднесрочной перспективе, рост долгосрочных ставок заметно отставал от роста краткосрочных (увеличение на 3,3 и 6,0 п.п. соответственно). Неоднородность роста ставок сказалась на структуре депозитных операций населения: за период с декабря 2014 г. по январь 2015 г. Рублевые вклады сроком до 1 года возросли более чем в 1,6 раза, тогда как долгосрочные депозиты за тот же период сократились на 22%.
Во-вторых, в условиях снижения склонности населения к риску, что сопровождалось перетоком вкладов в крупные банки, а также возросшего в конце 2014 г. спроса населения на наличные деньги мелкие
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №6/2015 ISSN 2410-6070
и средние банки были вынуждены повышать ставки по депозитам опережающими темпами, чтобы сохранить вкладчиков. В результате заметно расширился разброс депозитных ставок внутри банковского сектора, что привело к активному перетоку средств вкладчиков между банками. В декабре обороты депозитного рынка увеличились почти вчетверо по сравнению с ноябрем при том, что общий объем депозитов по итогам месяца незначительно сократился. Такая динамика показателей свидетельствует о массовых досрочных изъятиях вкладов с целью их переоформления по новой, более высокой ставке, или перемещения в другой банк. Суммарный объем новых депозитных договоров, заключенных в декабре-январе, составил около 50% от общих обязательств банков по рублевым депозитам населения на 1 февраля 2015 года. Уже в январе ряд крупных банков начал корректировать ставки по своим депозитам, особенно долгосрочным, в сторону снижения. После принятия Банком России решения о понижении ключевой ставки в конце января 2015 г. умеренное снижение депозитных ставок наблюдалось уже по более широкой группе банков. Несмотря на снижение депозитных ставок в феврале, высокий уровень ставок по привлеченным в декабре-январе депозитам будет оказывать повышательное давление на кредитные ставки. В первом полугодии 2015 г. возможности их снижения будут ограничены, особенно в сегментах рынка, связанных с более высоким риском (потребительское кредитование, кредитование малого бизнеса).
Рост кредитных ставок в рассматриваемый период сопровождался ужесточением и неценовых условий кредитования. Основным направлением их ужесточения, по данным ежеквартального обследования условий банковского кредитования, в IV квартале 2014 г. являлось повышение требований к заемщику и обеспечению по кредитамЗ. Банки, участвующие в обследовании, планировали продолжить ужесточение ценовых и неценовых условий кредитования в первом полугодии 2015 года.
Повышение процентных ставок в сочетании с ужесточением неценовых условий банковского кредитования может являться одной из причин сокращения спроса на кредиты, отмечающегося на большинстве сегментов рынка. По результатам обследования, банки ожидают снижения спроса на кредиты вплоть до июня 2015 года.
Сокращение спроса на кредиты ведет к дальнейшему снижению годовых темпов роста кредитного портфеля. При этом на фоне наблюдаемого увеличения доли просроченной задолженности, в первую очередь по розничным кредитам, можно ожидать, что склонность банков к риску будет оставаться низкой или продолжит снижаться. Соответственно, в краткосрочной перспективе будут сохраняться тенденции изменения структуры кредитного рынка, связанные с более жестким отбором заемщиков.
В сочетании с ожидаемым снижением экономической активности это будет способствовать дальнейшему снижению годовых темпов роста кредитования, что, в свою очередь, будет сдерживать рост денежных агрегатов и вести к замедлению роста монетизации экономики.
Замедление роста кредитования, увеличение просроченной задолженности по кредитам и опережающий рост ставок по банковским пассивам ведут к ухудшению финансового положения российского банковского сектора. По итогам января 2015 г. российские банки получили убыток в сумме 24 млрд руб. (в январе 2014 г. - 93 млрд руб. прибыли). Основным источником убытка стало резкое увеличение резервов на возможные потери. В то же время благодаря введенным Банком России в декабре 2014 г. временным изменениям порядка оценки и классификации активов и обязательств кредитных организаций, отрицательные финансовые результаты банков не привели к ухудшению выполнения пруденциальных нормативов. Введение указанных регулятивных мер и запуск государственной программы докапитализации банков через механизм ОФЗ будут сглаживать в ближайшее время возможное сдерживающее влияние нормативов на кредитную активность банков.
Список использованной литературы:
1. http://www.cbr.ru/statistics/
2. http://www.assessor.ru
3. http://1eb.ru/stavka-refinansirovaniya.html
4. http://www.profbanking.com/articles/700-refinancing-rate.html
5. http://abnews.ru
© Е.С. Мальцева, В.Е. Будовская, 2015
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №6/2015 ISSN 2410-6070
УДК 330.1
Р.И. Мансуров
Студент группы БУТ-11 Институт экономики
Уфимский государственный нефтяной технический университет
г. Уфа, Российская Федерация
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»
Аннотация
В статье даются рекомендации по выбору инновационной стратегии ОАО «Сургутнефтегаз». Предлагается создание инновационного штаба в компании для достижения целей инновационной стратегии.
Ключевые слова
Инновационная стратегия, поэтапная модернизация, инновационный центр, новые технологии, инновационный штаб.
Открытое акционерное общество «Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших частных вертикально-интегрированных нефтяных компаний России, объединяющая научно-проектные, геологоразведочные, буровые, добывающие подразделения, нефтегазоперерабатывающие и сбытовые предприятия.
В настоящее время предприятие имеет в своей собственности 2 крупных научно-исследовательских центра - «СургутНИПИнефть» с отделением в г. Тюмень и «Ленгипронефтехим» (г. Санкт-Петербург). Компания имеет необходимые для ведения деятельности патенты и лицензии так же производит закупку зарубежных и отечественных инноваций.
На счету ученых и специалистов институтов компании целый ряд уникальных инновационных разработок, проектов, программных продуктов, они являются реальным потенциалом, который компания может использовать для создания новых конкурентных преимуществ.
Компания сотрудничает более чем с двумя тысячами российских предприятий и научно-технических центров, с ведущими производителями передовой техники в десятках стран мира, что позволяет оперативно внедрять в производство современные эффективные достижения научно-технической мысли.
На основе проведенного анализа сильных и слабых сторон компании и сопоставлении их с возможностями и угрозами внешней среды был сделан вывод, что для ОАО «Сургутнефтегаз» целесообразно выбрать инновационную стратегию поэтапной модернизации [1, с.6; 2 с. 407; 3, с 104; 4, с. 40].
Инновационная стратегия поэтапной модернизации - предполагает активную, агрессивную позицию компаний на рынке и преследует цель завоевания и расширения рыночной доли.
Инновационная стратегия поэтапной модернизации - это, прежде всего, жесткая борьба с конкурентами с целью захвата доли рынка за счет слабейших соперников, сведение на нет ранее достигнутых преимуществ одного или нескольких соперников. Инновационная стратегия поэтапной модернизации ориентирует на завоевание ведущих позиций предприятия в определенных сферах деятельности.
Инновационная стратегия поэтапной модернизации требует более высокой квалификации НИОКР и способности видеть рыночные перспективы тех или иных инноваций. Инновационная стратегия поэтапной модернизации предусматривает активное обновление производства за счет инноваций, нововведений, освоения и заполнения рыночной ниши.
Стратегия поэтапной модернизации подходит для нас так как, мне кажется, что с помощью нее можно достичь тех целей (именно: повысить квалификацию персонала в сфере инноваций, и заняться постройкой инновационных центров), которые повысят нашу инновационную деятельность до высшего уровня [5, с. 560; 6, с. 52].
Для реализации стратегии поэтапной модернизации рекомендуется создание инновационного штаба для решения следующих задач:
- проведение открытых конкурсов по решению поставленных старетегией задач;
- определение технологических потребностей и оценка перспектив компании, привлечение к разработкам экспертов международного уровня;
