Влияние применения методов управления рисками на финансовые показатели компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №2/2016 ISSN 2410-6070

практической конференции (25-26 апреля 2013г.) - Курган: Изд-во КГСХА, 2013. - С. 40-42.

© Амосова Н.И., Карпова М.В., 2016

УДК 336.63

А.К. Андреева

Студент 1 курса магистратуры финансово-экономического факультета Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель: Т.А. Слепнева к.э.н., доцент кафедры «Корпоративные финансы» Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации

г. Москва, Российская Федерация

ВЛИЯНИЕ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ФИНАНСОВЫЕ

ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИИ

Аннотация

В данной статье представлены результаты исследования влияния применения методов управления рисками на финансовые показатели деятельности компании на примере ПАО «Магнит».

Ключевые слова Финансовые показатели, методы управления рисками.

В отечественной экономической литературе широко освещена тема управления рисками с позиции качественной оценки изменения конкурентного положения компании. Цель проведенного исследования -выявить финансовые показатели деятельности компании, которые подвержены изменениям при использовании конкретных методов управления рисками. Соответственно, результаты работы могут быть использованы для анализа эффективности используемых методов. Актуальность данного исследования заключается в том, что в период дестабилизации экономической ситуации снижается доступность финансовых ресурсов и происходит возрастание рисков, следовательно, необходимо выбирать оптимальные методы управления рисками с учетом их влияния на финансовые показатели компании.

Для достижения поставленной цели были разработаны следующие задачи: выявить поддающиеся количественной оценке методы управления рисками и определить финансовые последствия, сопоставить методы и изменяемые финансовые показатели, подтвердить выявленные закономерности на примере ПАО «Магнит».

Согласно классификации методов управления рисками [1, с. 281], существуют 4 основные группы: 1 -уклонение, 2 - локализация, 3 - диссипация и 4 - компенсация рисков. Не все методы сгруппированные в данные категории можно оценить исходя из данных, предоставляемых в финансовой отчетности. Выделим те методы, которые проявляются в финансовых коэффициентах, необходимых для анализа деятельности компании. Из 1 группы отказ от ненадежных партнеров может проявиться в снижении безнадежной задолженности и сокращении ее срока, а так же из-за снижения овердрафта на кассовые разрывы, вызванные неплатежами партнеров, также сокращается кредиторская задолженность. Локализация рисков через создание венчурных предприятий или обособленных подразделений отражается через финансовые потоки: инвестиции и прибыль от участия в других организациях. В 3 группу входят различные виды диверсификации, но в отчетных документах можно проследить только прирост основных средств, которые могут свидетельствовать о территориальной или продуктовой диверсификации, либо об обновлении фондов и их переоценке. Из методов, представленных в 4 группе, количественную оценку имеют только целенаправленный маркетинг (косвенный реализационный расход уменьшает налогооблагаемую базу и

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №2/2016 ISSN 2410-6070_

увеличивает объем продаж) и создание системы резервов в обязательном установленном объеме для ПАО.

На основе финансовых последствий рассмотренных методов управления рисками была составлена таблица 1, отражающая их соответствие изменению финансовых коэффициентов и произведен расчет данных показателей для ПАО «Магнит» за 2013 и 2014 год на основе раскрываемой отчетности [2].

Таблица 1

Сопоставление методов и финансовых коэффициентов

Метод управления риском Финансовый показатель Значение показателя

2013 2014

Отказ от ненадежных партнеров К Оборачиваемости дебиторской задолженности 2,75% 0,95%

К текущей ликвидности 0,02 0,9

Создание обособленных подразделений Доля ЧДП в общем объеме ПДП по инвестициям 5,67% 52,59%

Диверсификация деятельности К прироста основных фондов -3,7% +0,3%

К рентабельности ОС -0,3% -2,5%

Целенаправленный маркетинг А К налоговой нагрузки по налогу на прибыль Рост 0,78% Снижение 1,26%

По результатам анализа показателей, можно сделать вывод, что низкий К оборачиваемости ДЗ - это специфика отрасли, а рост КТЛ до нормы - следствие сокращения краткосрочных кредитов и опережающего роста дебиторской задолженности над кредиторской. Рост ЧДП от инвестиционной деятельности свидетельствует об успешном инвестировании в дочерние компании. Территориальная диверсификация не дает положительных результатов, так как рост управленческих расходов превышает выгоду от снижения себестоимости при росте выручки, однако из-за инвестиционной и финансовой деятельности финансовый результат положительный и растет быстрыми темпами. Налоговая нагрузка снизилась из-за управленческих и прочих расходов, что является результатом компенсации рисков. В целом управление рисками компании эффективно и обеспечивает ПАО «Магнит» лидерство в отрасли. Список использованной литературы:

1. Очайкин К.Д. Анализ современных риск-ориентированных инструментов // Актуальные направления научных исследований. - 2015. - №4. - С. 277-279

2. Финансовая отчетность ПАО «Магнит» [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://magnit-info.ru/investors/finance/

© Андреева А.К., Слепнева Т.А., 2016

УДК 336.64

А.П.Антонов

к.т.н., доцент кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ

И.А. Дружинина к.т.н., доцент кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ

А.А.Антонов

Магистрант кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ

ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация

Для анализа платёжеспособности организации можно использовать метод, основанный на сравнении