CC BY
6безопасность странам-участникам. Даже в том случае, если ни у кого из стран-участниц не возникнет практической потребности в использовании средств Пула, что весьма вероятно, само наличие данного механизма и его готовность к применению будут сдерживать активность спекулянтов, стремящихся
раскачать ситуацию на рынках стран - >■> стниц Пула.
При этом полноформатная работа вого банка развития и Пула условных лютных резервов стран БРИКС будет собствовать дальнейшей активизации трудничества стран «пятерки».
Литература
1. Завалько Н.А.,Рагулина Ю.В. Культурно-нравственная позиция молодежи в аспекте националы-безопасности страны. - Микроэкономика, 2014, №6 с.70-74
2. Рагулина Ю.В. О конкурентоспособности отечественной экономики,- Научное образование, 20". I №5, 486-491
3. Рагулина Ю.В., Лебедев Н.А. Отдельные направления эволюции инновационных процессов промышленности макрорегионов.
Глобальный научный потенциал. 2014. № 9 (42). С. 70-74._
Applied Economic Researches 3 (7), SA LLC, 2015
OPEC's Influence On The World Fuel And Energy Marker
Glustenkov Igor
PhD, IPRi m vgoryainiov@gmail. с
Прикладные экономические исследования №3 (7) 2015, ООО «Научный консультант»
Влияние ОПЕК на мировой топливно-энергетический рынок Горяинов Михаил Владимирович
к.э.н., докторант ИПР Ра. mvgoryainiov@gmail. сся
Аннотация: В статье анализируется механизм регулирования добычи, как один методов влияния на политику ценообразования нефти, проведенанализ политических и экономических аспектов, ведущих к изменению цен на энергоноситель, анализ влияния паденн! цен на экономическую ситуацию внутри стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, но являющихся крупными экспортерами нефти, атак же анализ действий, принимаемых картелеу. направленных на стабилизацию нефтяного рынка в условиях сложившегося кризиса. Основными задачами стали: изучение мирового опыта введения режима квотирования, как механизма изменения цен на нефть и анализ последствий введения квот в части изменения доли влияния картеля на топливно-энергетическом рынке.
Abstract: The paper analyzes the mechanism of regulation of the production, as a method с f| influence on the pricing policies of oil, the analysis of political and economic aspects, leading to changes in energy prices, analysis of the impact of falling prices on the economic situation in the OPEC countries and the countries outside of OPEC, but are major oil exporters, as well as analyse of the actions taken by the cartel to stabilize the oil market in the current crisis. The main objective> were: to study international experience introducing the quota regime, as a mechanism of changes in oil prices and analysis of the effects of the introduction of quotas in terms of changes in the share of influence of the cartel on the fuel and energy market.
Ключевые слова: экспортеры нефти, топливно-энергетический рынок, принципы ценообразования
Key words: oil exporters, the fuel and energy market, pricing principles._
В целях стабилизации нефтяного рынка нефтедобывающими странами была
создана международная межправительственная организация стран - экспортеров нефти -
ПЕК. Действия организации направлены на s ,1рдинацию деятельности и выработку обпей политики в отношении добычи нефти греди стран - участниц организации с целью .лбилизации цен на нефть и стабилизации
- ставок нефти потребителям.[1] Основным ч.чанизмом влияния картеля на нефтяной
- нок, действующим с 1982 года, является згинятие решений об изменении уровня до-"г.чи сырой нефти. Кризисная ситуация, ложившаяся в 2014 году, обусловленная :«езким падением цен на нефть, является уже -^-гтвертым случаем за последние тридцать
ет, однако уникальность состоит в том, что •-ервые ОПЕК не были предприняты дейст-5 !Я по снижению добычи.
Анализируя ситуацию на нефтяном гынке можно выделить несколько основных .риодов, в которых ОПЕК, с целью ликви-:-тии ценовых колебаний, уменьшала или увеличивала квоты. Однако действия картеля ее всегда приводили к стабилизации рын-_ [2] Ярким примером этого может служить . гуация 1997-1998 гг. В 1997 году мировое гребление выросло на 2,1 млн. барр./сут., в ;вязи с чем, в ожидании дальнейшего роста гребления, на очередном заседании ОПЕК ' :ло принято решение об увеличении добыли на 2,5 млн. барр./сут., несмотря на уже мчавшийся финансово-экономический кри-■'.с в Юго-восточной Азии. Однако фактиче-.-:ое увеличение потребления из-за сложившегося кризиса составило лишь 0,5 млн. ripp./cyT.
Анализируя данные, размещенные »PEC Annual Statistical Bulletin 2008, 2014 и EIA STEO database можно сделать вывод о м, что фактическая добыча нефти страна-и ОПЕК преимущественно превышала усыновленные квоты, кроме того, условия из-енения квот не всегда приводили к изменению уровня добычи, а иногда изменение бы-> не значительным, по сравнению с величиной введенных квот.
В целях поддержания баланса спроса предложения на мировом рынке нефти с июля 2005 года ОПЕК сохраняла неизмен--ой квоту добычи нефти - 28 млн. баррелей в .утки без учета Ирака. Однако, как говори-ось ранее, фактическая добыча нефти странами картеля в условиях высоких цен зачас-ту ю была больше, чем установленные квоты.
Фактически, квотируемая добыча лишь дважды находилась ниже уровня установленных квот. Поданным, содержащимся в OPEC AnnualStatisticalBulletin 2008, 2014 и EIA STEO database можно сделать вывод о том, что максимальные отклонения реальной добычи от квот показывали Саудовская Аравия +0,4 млн. барр./сут., Алжир +0,4 млн. барр./сут. и Венесуэла - 0,15 млн. барр./сут.
В ежеквартальном прогнозе сырьевых рынков, выпущенном Всемирным Банком в конце января подведены итоги 2014 года в нефтяной и газовой отраслях, а так же сделаны прогнозы на 2015 год. По ценовому индексу на энергоносители Всемирного банка цены на энергоносители в четвертом квартале 2014 года сократились на 23%. Анализируя данные периода 2007-2015 можно сделать вывод о том, что это крупнейшее квартальное падение начиная с четвертого квартала 2008 года.
Анализируя текущую ситуацию можно сделать вывод о том, что рынок нефти сейчас находится в поворотной точке. Период с 2011 по первую половину 2014 года характеризуется быстрым расширением нетрадиционной добычи в Северной Америке, что в свою очередь, компенсировало возникшие перебои в добыче на Ближнем Востоке, вызванные неспокойной политической ситуацией.
Но, во второй половине 2014 года, стала прослеживаться тенденция к стабилизации политической ситуации. Некоторые объемы нефти начали возвращаться на рынок, в то время как в США продолжался неуклонный рост нефтедобычи на 1 млн. барр./сут. за счет добычи нетрадиционной нефти. По данным размещенным EIA с начала 2011 года общий прирост к мировой добыче за счет сланцевой нефти США составил 3,5 млн. барр./сут. По оценкам, проведенным EIA, всего за 2014 год мировой спрос составил порядка 92,4 млн. барр./сут., что на 0,6 млн. барр./сут. превысило показатель предыдущего года.
Анализируя показатели можно сделать вывод о том, что это самый медленный ежегодный прирост за период 2009-2014 гг. В связи с полученными результатами, прогнозируемая цена нефти в 2015 году составит порядка S53/6app., что на 45% ниже
среднего показателя за 2014 год. Резкое падение цен на нефть в текущей ситуации несомненно означает повсеместное сокращение инвестиций в добычу нефти, и сланцевой, в первую очередь. В мировом сообществе высказывались мнения о критических показателях нефтяных цен, при которых разработка сланцевых месторождений становилась бы нерентабельной.[3] Прогнозировались разные критические для добычи сланцевой нефти значения цен, варьирующиеся от 80 до S50/6app., но на данный момент конкретное пороговое значение не определено. Из фактических данных, касательно уменьшения расходов на добычу сланцевых углеводородов, известно лишь, что парк буровых установок США уже снизился на 14% по сравнению с пиковым показателем октября 2014 года.
Таким образом, резюмируя вышесказанное, можно определить «анатомию» падения цен, характеризующуюся следующими факторами: - умеренный спрос со стороны мировых потребителей; - рост добычи нефти в США за счет добычи сланцевой нефти; -перебои на Ближнем Востоке вследствие политической нестабильности; - отказ ОПЕК сократить добычу.
Умеренный спрос со стороны мировых потребителей, рост добычи нефти в США за счет добычи сланцевой нефти и перебои на Ближнем Востоке вследствие политической нестабильности являются объяснимыми, поэтому необходимо обоснование причин, по которым со стороны ОПЕК поступил отказ в снижение добычи.
Один из лидеров ОПЕК - Саудовская Аравия. В 2014 году Саудовская Аравия обладала вторыми по величине - после 298 млрд. баррелей Венесуэлы доказанными запасами нефти в мире порядка 268 млрд. баррелей, что составляет 16% от общемировых. Доходы, полученные от экспорта, в 2014 году составили порядка 89% от общих доходов страны. Таким образом, можно сделать вывод, что снижение мировых цен на нефть в 2015 году может привести к возникновению дефицита в бюджете страны, так как в условиях сложившейся мировой ситуации предположительно доходы Саудовской Аравии составят 190,7 млрд. $ при запланированных расходах порядка $230 млрд.
Бюджет страны на 2015 год составлялся в декабре 2014 года, когда величина цен на нефть колебалась в диапазоне $55/барр. - $70/барр., а ценой для расчет^ бюджета на 2014 год был принят показателе порядка $93/барр. Виден бюджетный дефицит порядка $38,6 млрд., но Саудовская Аравия имеет массивный Фонд Национального Благосостояния порядка $733 млрд., превышающий размер ожидаемого дефицита в 1 -раз. Можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе сложившаяся кризисная ситуация не окажет видимого влияния на экономическую ситуацию внутри государства, но не стоит упускать из внимания, что в Саудовской Аравии средства бюджета идут на распределение не только среди населения, но и на содержание исламских фондов, деятельность которых направлена на поддержание этнической, религиозной, социальной стабильности. Кроме этого, решение ОПЕК сохранить добычу нефти на нынешних уровнях, сохраняя высокое предложение и низкие цены, негативно повлияло на других членов ОПЕК, у которых нет финансовых резервов, подобных тем, которым и обладает Саудовская Аравия.
Можно сделать вывод, что при стабилизации цены на нефть в размере 70$/барр только две страны, входящие в ОПЕК, смогут свести свои бюджеты. При этом доля доходов от экспорта от общих доходов, которая у большинства стран, входящих в ОПЕК", достигает 50%, говорит о значительном влиянии ценовой ситуации на экономическую стабильность стран ОПЕК.
Анализируя все вышесказанное можно сделать вывод о причинах отказа ОПЕК регулировать добычу в условиях сложившейся кризисной ситуации:
- выявление предела устойчивости - в зависимости от цены на нефть наименее эффективных производителей с самыми высокими затратами на разработку;
- риск потери рыночной доли ОПЕК при сокращении добычи, направленном на балансирование нефтяных цен, что приведет к росту добычи в странах не входящих в ОПЕК;
- неопределенность при принятии решения о снижении добычи ввиду отсутствия механизма регулирования добычи.
По нашему мнению, любое сокраще-■ие добычи со стороны ОПЕК было бы про-^ктовано, скорее, политическими, чем эко-- мическими условиями, и означало бы доб-вольную передачу рыночной доли менее
эффективным производителям. Таким образом, выявлены два основных риска при прогнозировании цен на энергоносители: баланс спроса и предложения, политика ОПЕК.
Литература
1. Завалько H.A. Современные аспекты категории продвижения // Креативная •сономика, 2011. - № 5.
2. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д., Международная экономика. - М.: Высшая пкола, 2012.
3. Рагулина, Ю.В. О конкурентоспособности отечественной экономики [Текст] / Ю.В. Рагулина // Научное обозрение. - 2011. - №5._
