Научная статья на тему 'Влияние методов расчетов на репатриацию денежных средств'

Влияние методов расчетов на репатриацию денежных средств Текст научной статьи по специальности «Финансовая наука. Денежные и налоговые теории. Кредитно-финансовые институты»

364
53
Поделиться
Ключевые слова
АВАНСОВЫЙ ПЛАТЕЖ / АККРЕДИТИВ / ИНКАССОВАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ / ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ / НЕРЕЗИДЕНТ / РЕПАТРИАЦИЯ / СТРАХОВАНИЕ / УТЕЧКА КАПИТАЛА / ФАКТОРИНГ / ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Молчанова Ольга Владимировна, Яфизов Ринат Вазыхович

Чрезмерная либерализация валютной политики создала почву для злоупотреблений при проведении валютных операций, что вызвало массовую утечку капитала из РФ. Как показывает статистика, в основной массе утечка капитала происходит по причине непоступления денежных средств от нерезидентов либо невозврата нерезидентом авансового платежа. При сложившейся ситуации только детальный анализ действующих положений по репатриации средств и выбор оптимальных методов расчетов, включающих в себя формы расчетов и способы обеспечения получения денежных средств, позволят если не ликвидировать то, по крайней мере, сократить незаконную утечку капитала из России. Непременными условиями, обеспечивающими репатриацию средств, являются выбор оптимальной формы расчетов и установление в контракте защитных мер по обеспечению полноты и своевременности платежа. Как показывает анализ, в настоящих условиях наиболее приемлемой формой расчетов является аккредитивная форма. В случае же расчетов с применением платежных и инкассовых поручений необходимо обеспечение платежа в виде страхования либо факторинга. Использование данных мер возможно только при внесении в валютное законодательство соответствующих изменений в порядок проведения валютных операций между резидентами и в условия репатриации средств. Библиогр. 10.

Excessive liberalization of a currency policy has created a base for abusing at carrying out currency transactions that has caused mass capital flowing off from the Russian Federation. As the statistics shows, in the bulk capital flowing off is the result of non-receipt of money resources from non-residents, or non-return by the non-resident of advance payment. At the developed situation only the detailed analysis of valid provisions on resource repatriation and a choice of optimum methods of the calculations including the forms of calculations and ways of maintenance of reception of money resources, will allow if not to liquidate but, at least, to reduce illegal capital flowing off from Russia. The indispensable conditions providing resource repatriation are the choice of the optimum form of calculations and the establishment in the contract of protective measures of maintenance of completeness and timeliness of payment. As the analysis shows, in the present conditions the most comprehensible form of calculations is a letter of credit form. In case of calculations with application of payment and collection orders maintenance of payment in the form of insurance, or factoring is necessary. The use of the given measures is possible only at entering into the currency legislation of respective alterations into an order of carrying out currency transactions between residents and in conditions of resource repatriation.

Текст научной работы на тему «Влияние методов расчетов на репатриацию денежных средств»

ББК 65.052.238.8 (2Рос)

О. В. Молчанова, Р. В. Яфизов ВЛИЯНИЕ МЕТОДОВ РАСЧЕТОВ НА РЕПАТРИАЦИЮ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Либерализация валютного законодательства Российской Федерации, осуществленная принятием Закона РФ № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», предоставила право определения сроков репатриации денежных средств по сделкам с нерезидентами непосредственно участникам внешнеэкономической деятельности. Более того, устранив требование по обязательности наличия мер обеспечения при совершении валютных операций с нерезидентами, законодатель также предоставил резиденту право самостоятельно определять условия расчетов во внешнеторговых контрактах.

Чрезмерная либерализация валютной политики создала почву для злоупотреблений при проведении валютных операций, что, в свою очередь, вызвало массовую утечку финансовых ресурсов из РФ. Указывая на значительный отток капитала из России в 2008 г., Министерство финансов РФ обратило внимание на значительное увеличение суммы вывоза даже по сравнению с суммой вывоза после дефолта 1998 г. [1].

Как показывает статистика, в основной массе утечка капитала происходит либо по причине непоступления иностранной валюты и валюты РФ от нерезидентов, либо невозврата нерезидентом авансового платежа в случае неисполнения им своих обязательств по контракту. По данным Банка России, нелегальный вывоз капитала из года в год растет. В 2002 г. он составил 18,7 млрд долл. США, в 2003 г. - 23,6, в 2004 г. - 34,3, в 2005 г. - 27,2, в 2006 г. - 25,2, в 2007 г. -44,0, в 2008 г. - 47,7. В том числе в результате ненадлежащего исполнения обязанности по репатриации денежных средств вывоз капитала составил в 2002 г. 12,2 млрд долл. США, в 2003 г. -15,4, в 2004 г. - 25,9, в 2005 г. - 27,2, в 2006 г. - 19,2, в 2007 г. - 30,4, в 2008 г. - 38,8 [2].

Безусловно, риски неоплаты по экспортной сделке либо невозврат нерезидентом авансового платежа могут быть вызваны политическими причинами, которые включают в себя валютные ограничения, валютный дефицит, мораторий на средства нерезидентов, применение ответных мер. Это могут быть какие-либо другие политические или экономические действия правительства страны, действия государственных органов страны контрагента, военные действия, национализация, революция, бунты, массовые беспорядки, гражданские волнения или восстания. В то же время в период с начала либерализации валютного законодательства России ни одним иностранным государством не предпринимались меры, ограничивающие расчеты с лицами, зарегистрированными в России, тем не менее, именно в этот период незаконный вывоз капитала увеличился по сравнению с 2003 г. более чем в два раза. Данные факты свидетельствуют о влиянии на утечку капитала исключительно коммерческих причин, к которым, прежде всего, относятся временная неплатежеспособность контрагента либо умышленная необоснованная неуплата денежных средств нерезидентом, нередко и с дозволения резидента.

При сложившейся ситуации только детальный анализ действующих положений по репатриации средств и выбор оптимальных методов расчетов, включающих в себя формы расчетов и способы обеспечения получения денежных средств, позволит, если не ликвидировать, то, по крайней мере, сократить незаконную утечку капитала из России.

Непременными условиями, обеспечивающими репатриацию средств, являются выбор оптимальной формы расчетов и установление в контракте защитных мер по обеспечению полноты и своевременности платежа. Указывая на влияние оптимальных условий расчетов на репатриацию иностранной валюты и валюты РФ, Н. Шалашова отметила, что правильное оформление резидентом во внешнеторговом контракте условий расчетов является одним из существенных условий обеспечения защиты от финансовых и валютных потерь [3].

Бесспорно, что правильным оформлением условий платежа резидент может защитить себя от непоступления денежных средств от нерезидента, но выбор оптимальных условий расчетов не всегда зависит от желания участников внешнеторговой сделки. При выборе методов расчетов по внешнеторговым сделкам резиденты обязаны учитывать особенности валютного законодательства России, требования которого не всегда позволяют применять прогрессивные методы расчетов, позволяющие резиденту обеспечить своевременное и полное получение причитающихся средств.

В целях обеспечения репатриации средств немаловажна форма расчетов, удовлетворяющая интересам обеих сторон. Заключая внешнеторговый контракт, резидент стремится к обеспечению двух противоположных интересов. С одной стороны, резидент заинтересован установить срок оплаты, наиболее приближенный к моменту поставки товара, что ему выгоднее, с другой - стремится установить срок, в течение которого мог бы получить оплату без задержек, т. к. в случае несвоевременного получения денежных средств он может быть привлечен к административной ответственности.

Получению денежных средств от нерезидента при экспортных сделках в максимальной степени соответствует авансовый платеж, что не всегда устраивает нерезидентов, которым выгодна последующая оплата. При импортных сделках, наоборот, резиденту выгодна последующая оплата, что не устраивает нерезидентов, для которых предпочтительно получение средств в виде авансовой оплаты. В то же время авансовая оплата невыгодна резиденту из-за отсутствия гарантии получения товаров, работ и услуг от нерезидента и возврата нерезидентом полученных авансовых платежей в случае неисполнения им обязательств по поставке товаров, оказанию услуг и выполнению работ.

В настоящее время наиболее часто применяются расчеты с использованием платежных поручений, при использовании которых в большей степени удовлетворяются желания нерезидентов: при экспортных операциях чаще всего используется последующая оплата, т. е. оплата нерезидентом после выполнения резидентом своих обязательств по контракту, при импортных операциях наоборот - предварительная оплата резидентом.

При валютных операциях по обязательствам, возникающим между резидентом и нерезидентом, широко применяется и инкассовая форма расчетов, которая, с одной стороны, удобна для резидента, осуществляющего покупку товаров, работ и услуг от нерезидента, т. к. в данном случае резидент производит оплату фактически поставленного товара, выполненных работ, оказанных услуг. С другой стороны, применение инкассовой формы расчетов при импортных сделках имеет недостаток, который заключается в том, что, по поступлении в банк инкассового поручения на оплату, он обязан произвести оплату с учетом очередности платежей. При представлении резидентом платежного поручения на оплату по сделке с истекающим сроком исполнения обязательства по оплате, банк в первую очередь произведет оплату инкассового поручения. Данная форма расчетов невыгодна и для резидента, ожидающего выручку по экспортным сделкам, т. к. нерезидент имеет возможность отказаться от оплаты инкассового поручения.

При применении в расчетах платежных и инкассовых поручений резидент абсолютно не защищен от фактов несвоевременной оплаты либо невозврата авансового платежа и вынужден рассчитывать целиком на претензионную работу, но риски по внешнеторговым сделкам могут быть минимизированы более гибкими формами оплаты, путем применения форм расчетов, исключающих возможность неисполнения обязательств нерезидентом. К данным формам расчетов можно отнести расчеты с применением в расчетах безотзывного аккредитива либо с использованием ценных бумаг, выдаваемых нерезидентом в пользу резидента.

Указывая на то, что расчеты с использованием аккредитивов являются гарантией своевременного выполнения обязательств обеими сторонами сделки, С. И. Рожков отмечает, что использование аккредитивов позволит избежать многочисленных рисков, связанных с оплатой, в частности с невозвратом авансового платежа [4].

Безусловно, интересы российского поставщика наиболее надежно защищает аккредитивная форма расчетов. Её использование применимо и резидентом, являющимся получателем товаров, работ и услуг, т. к. имеется гарантия того, что нерезидент не получит платеж с аккредитива до тех пор, пока не предъявит в банк документы, подтверждающие выполнение обязательств нерезидентом. Более того, при использовании данной формы расчетов резидент вправе требовать, чтобы аккредитив был безотзывным, и оплату с аккредитива, помимо банка-эмитента, подтверждал еще и другой первоклассный банк. Кроме того, он вправе включить условие о том, что оплата с аккредитива, открытого в иностранном банке, производится против сообщения российского банка о получении им от экспортера необходимых для оплаты документов, что позволит ускорить получение причитающейся выручки.

Если рассматривать такие две формы расчетов, как расчеты с использованием аккредитивов и с использованием поручений, то для резидента-поставщика целесообразно применение аккредитивной формы расчетов, а для резидента-покупателя предпочтительным является бан-

ковский перевод по платежному либо инкассовому поручению за фактически поставленный товар, выполненные работы и оказанные услуги. Целесообразность использования инкассового поручения при импортных сделках вызвана возможностью получения денежных средств нерезидентом даже при невыполнении им своих обязательств на основании документов, содержащих недостоверные сведения. Для выплаты по аккредитиву исполняющий банк ограничивается проверкой соответствия документов формальным критериям. В результате платеж по аккредитиву может быть осуществлен при отсутствии исполнения обязательств нерезидентом.

При применении аккредитивной формы расчетов при экспортных операциях в целях сокращения сроков поступления причитающихся денежных средств целесообразно применение такой формы аккредитива, при которой российский уполномоченный банк смог бы выполнять полномочия по исполнению аккредитива в пределах полномочий, предоставленных ему банком-эмитентом. Данный вид операций отнесен к банковским операциям, и российские предприниматели и юридические лица вправе применять данную форму расчетов.

При использовании данной формы исполнения аккредитивов в соответствии с полученными полномочиями по представлению документов, предусмотренных условиями аккредитивов, не дожидаясь возмещения от банка-эмитента, российский банк осуществляет платеж экспортеру. Зачисление средств на счет резидента будет осуществляться уполномоченным банком в рамках структуры аккредитива, выставленного нерезидентом и полученного от банка-эмитента, а использование данного вида аккредитивов гарантирует резидентам-экспортерам получение выручки в сокращенные сроки, что повысит и эффективность экспортных операций.

Данную форму расчета с исполнением аккредитива уполномоченным банком можно предусмотреть в условиях оплаты по исполнению внешнеторгового контракта, чем будет соблюдено одно из требований репатриации - необходимость получения денежных средств в сроки, установленные контрактом и в соответствии с условиями контракта.

Таким образом, применение аккредитивной формы расчетов с использованием аккредитива, исполнителем которого является российский банк, на основании полномочий, предоставленных банком-эмитентом, - выгодная форма расчетов для резидентов-экспортеров, обеспечивающая гарантию, полноту и своевременность получения денежных средств, причитающихся от нерезидента.

Несмотря на положительные моменты, аккредитивная форма расчетов имеет недостаток, заключающийся в том, что при её применении банками за открытие аккредитива взимаются значительные суммы. Эти расходы существенно возрастают в связи с выставлением нерезидентами условий о необходимости открытия аккредитивов в зарубежных банках, что делает невыгодным применение аккредитивной формы расчетов по сравнению с обычным банковским перечислением средств непосредственно со счета плательщика. Открытие аккредитива и внесение в него изменений осуществляются за плату, определяемую банковским тарифом и составляющую немалую сумму. Обычно эти расходы погашаются за счет покупателя, что усложняет взаимоотношения с нерезидентом-покупателем. Выплата по аккредитиву происходит после получения и проверки документов, представление которых оговорено условиями аккредитива в соответствии с Унифицированными правилами для документарных аккредитивов, и при этом нередко документы не принимаются к оплате по причине наличия расхождений в документах, представленных резидентом и нерезидентом. В целях экономии денежных средств резиденты вынуждены рисковать и обращаться к более простым формам расчетов, хотя и не гарантирующим получение от нерезидента денежных сумм.

Несмотря на прогрессивность аккредитивной формы расчетов, использование аккредитива с получением оплаты от уполномоченного банка до поступления средств от банка-эмитента ограничено требованиями валютного законодательства. При исполнении требования по репатриации получение платежа от резидента - российского банка по аккредитиву до поступления средств от нерезидента на корреспондентский счет банка не будет являться репатриацией средств, т. к. должно быть выполнено условие получения средств от нерезидента. Таким образом, требование валютного законодательства о необходимости получения средств непосредственно от нерезидента ограничивает резидентов в применении данной формы расчетов по аккредитиву, в связи с чем целесообразно внести соответствующие изменения в нормы, регулирующие репатриацию средств.

Законодательство РФ допускает также и возможность проведения расчетов с использованием ценных бумаг, к которым относит государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах отнесены к ним [5]. В соответствии с валютным законодательством расчеты между резидентами и нерезидентами по операциям с внутренними ценными бумагами осуществляются в рублях через специальные брокерские счета, открываемые участниками рынка ценных бумаг в уполномоченных банках для учета денежных средств нерезидентов, а обращение внешних ценных бумаг регулируется законодательством о ценных бумагах.

Осуществляя импортные сделки, резидент, при согласии нерезидента, без каких-либо ограничений имеет возможность осуществить расчеты с нерезидентом с использованием внутренних ценных бумаг, выраженных в документарной форме. В то же время законодатель, предоставив право по использованию в расчетах ценных бумаг, ограничил участников внешнеторговой сделки в использовании внешних ценных бумаг, применение которых при внешнеторговых сделках не исключено. Рассматривая обращение внешних ценных бумаг, А. С. Селивановский (доцент кафедры гражданского и предпринимательского права, Государственный университет -Высшая школа экономики) отмечает тот факт, что обращение эмиссионных ценных бумаг иностранных эмитентов до регистрации проспекта ценных бумаг запрещается, ценные бумаги иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, допускаются к размещению и публичному обращению в РФ при наличии международного договора РФ [6]. Таким образом, использование в расчетах между резидентом и нерезидентом внешних ценных бумаг ограничено, во-первых, необходимо наличие международного акта, во-вторых, в случае совершения разовых внешнеторговых сделок с резидентом, нерезидент не заинтересован в дополнительных материальных и временных затратах, связанных с регистрацией своих ценных бумаг.

Более того, ценные бумаги, в частности переводные векселя, простые векселя, чеки или другие подобные документы не являются средством платежа, а только используются для получения денежного платежа [7]. Выдача ценных бумаг нерезидентом и их получение резидентом не погашает денежного обязательства нерезидента, во исполнение которого он выдан. Поэтому получение от нерезидента ценных бумаг в счет исполнения обязательства по оплате не означает выполнение условия по репатриации. Данное условие будет исполнено только после получения денежных средств по предъявленной к оплате ценной бумаге.

В то же время целесообразность применения ценных бумаг в расчетах по сделкам между резидентами и нерезидентами заключается в том, что:

— резидент более защищен от рисков неоплаты нерезидентом, чем при использовании расчетов платежными поручениями;

— при возникновении спорных ситуаций между резидентом и нерезидентом об отсутствии оснований для осуществления платежа нерезидентом резиденту, обязанность доказательства отсутствия основания для исполнения нерезидентом обязательств по оплате будет лежать на нерезиденте, выдавшем ценную бумагу;

— резидент отстранится от необходимости доказательства, что им были предприняты все меры для обеспечения репатриации, хотя возникнет и дополнительная обязанность в виде необходимости предварительного определения платежеспособности нерезидента по ценной бумаге.

Учитывая, что на практике все же наиболее часто применяются стандартные формы с использованием платежных и инкассовых поручений, при их использовании следует предпринять дополнительные меры, гарантирующие своевременное и полное получение всех денежных средств от нерезидента. Целесообразно применение «предупредительных» методов обеспечения репатриации путем внесения в договор специальных способов обеспечения исполнения обязательств.

К специальным способам обеспечения можно отнести получение банковской гарантии, заключение договора страхования ответственности нерезидента перед резидентом по оплате или страхование риска резидента от неполучения или невозврата ему денежных средств, применение факторинга, в основе которых лежит принцип переуступки прав требования третьему лицу - резиденту или нерезиденту. Уступка прав требования не запрещена валютным законодательством, но и не предусмотрена при определении условий репатриации, в связи с чем возможность применения данного способа расчетов требует отдельного анализа.

Страхованием обеспечивается защита интересов участников международных торговых отношений, которым гарантируется обязательная оплата товаров после их доставки или возврат авансовых платежей в случае неполучения товаров. Необходимость проверки платежеспособности нерезидента страховой компанией позволит выявить его финансовое состояние еще на стадии, предшествующей поставке товаров нерезиденту, оказанию ему услуг, выполнению работ, либо до осуществления авансового платежа в адрес нерезидента. В то же время, несмотря на тот факт, что страхование является действительным обеспечением исполнения обязательства по репатриации денежных средств, применение данного вида обеспечения осложнено некоторыми недостатками.

Перед страхованием резидентов страховщик проводит проверку платежеспособности покупателей или импортеров для определения их финансового состояния, что сопряжено с необходимостью представления значительного числа документов, подтверждающих финансовую состоятельность нерезидента. Имеются сложности и в реализации прав получения страхового возмещения, заключающиеся в необходимости установления причин неплатежа, наличия соответствующих условий наступления страхового случая, соответствия сведений в документах и т. д. При этом страховые ставки агента колеблются в зависимости от экономических и политических условий страны контрагента по контракту, благонадежности контрагента, длительности его работы на внешнем рынке. Недостатком данного обеспечения является необходимость дополнительного обеспечения в связи с тем, что резидент обычно получает страховое возмещение в пределах 60-85 % суммы, подлежащей получению от нерезидента [8].

Основным недостатком применения данной формы обеспечения является то, что валютным законодательством установлено требование получения причитающихся средств от нерезидента. В случае поступления средств на счет экспортера или импортера от страховой компании-нерезидента требование по репатриации выполняется полностью, в случае же поступления страхового возмещения от страхового агента-резидента данное условие репатриации не будет выполнено. Следовательно, в целях применения данной формы обеспечения требуется внесение изменений в валютное законодательство РФ.

Одним из прогрессивных форм обеспечения, гарантирующих получение причитающихся денежных средств, является факторинг, представляющий операцию по переуступке задолженности третьему лицу, в целях получения гарантии по его гашению и ускорения процесса получения причитающихся денежных средств. Значимость применения факторинга определяется тем, что в его основе лежит принцип уступки денежного требования финансовым агентам по договору финансирования. При факторинге финансовый агент передает другой стороне денежные средства в счет денежного обязательства должника. Факторинг позволяет покрыть определенные риски резидентов, в частности риск несвоевременной оплаты поставки, несвоевременного возврата авансового платежа, а также инфляционные, валютные, процентные, операционные и форс-мажорные риски. Путем уступки финансовому агенту прав требования резидента-экспортера к нерезиденту, при наличии временного отвлечения средств на производство экспортированного товара, в целях обеспечения расчетов с поставщиками продукции для дальнейшего производства товара и пополнения оборотного капитала у резидента-экспортера, непосредственно после поставки товара нерезиденту покрывается потребность в средствах за поставленный на экспорт товар.

Возможны два варианта факторинга: без права регресса, когда финансовый агент берет риск неплатежа полностью на себя, и с правом регресса, когда в случае неполучения им платежа от должника финансовый агент имеет право потребовать возврата платежа, осуществленного им в адрес кредитора. Учитывая, что репатриация предусматривает получение причитающихся средств на счет в уполномоченном банке при надлежащем исполнении получателем средств возложенных на него обязательств, без обязательства по их возврату, резидент обязан выбрать факторинг без права регресса, на который не всегда пойдет финансовый агент. Средства могут выплачиваться как по графику, так и по требованию, как покупателю (реверсивный факторинг), так и поставщику (классический факторинг). От выбора вида факторинга зависит выбор плательщика расходов финансового агента.

Положительной стороной применения факторинга при экспортных операциях является срочность поступления оплаты, составляющей 3-5 дня после осуществления поставки [9]. Импортный же факторинг позволяет осуществлять импортные закупки на условиях отсрочки платежа без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии.

Так как факторинг может быть предоставлен как с регрессом, так и с частичным регрессом или без регресса, с более широким спектром услуг по принятию кредитного риска, по более приемлемой цене услуг и более высокой сумме возмещения, чем в страховых компаниях, данный вид расчетов имеет преимущество перед страхованием риска.

Согласно законодательству России, при факторинге в качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные организации, а также коммерческие организации, имеющие разрешение на осуществление деятельности такого вида.

Рассматривая в качестве финансового агента банки, следует учитывать, что факторинг не отнесен к числу банковских операций, но банки вправе осуществлять приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме [10].

Несмотря на наличие права приобретения требования банками, применение факторинга при осуществлении внешнеторговой сделки также невозможно в связи с несовершенством требований валютного законодательства. Валютным законодательством не предусмотрена, но и не запрещена возможность переуступки прав требования, но установлено требование репатриации средств от нерезидента. С переуступкой прав требования иным финансовым агентам-резидентам обстановка усложняется еще и тем, что валютные операции между резидентами запрещены, за исключением ряда случаев, предусмотренных валютным законодательством. Возможность расчетов между резидентами с использованием иностранной валюты при исполнении обязанностей, возникших по договору переуступки прав требования, в данный перечень исключений не включена. Кроме того, денежные средства, поступающие в пользу экспортера от финансового агента, не могут быть признаны выручкой по экспортному контракту в соответствии с требованиями ч. 1 ст. 19 Закона № 173-ФЗ.

Из установленных требований валютного законодательства следует, что проведение валютных операций путем переуступки прав требования, т. е. применение в расчетах факторинга, не запрещено, но недопустимо в связи с наличием определенных требований к расчетам по внешнеторговым сделкам. С учетом необходимости получения выручки от нерезидента иностранные финансовые агенты оказываются в более выгодных условиях, т. к. российское лицо не сможет выступать финансовым агентом, в то время как для резидента, с учетом разницы во взимаемых вознаграждениях, было бы выгоднее иметь финансовым агентом резидента.

Учитывая прогрессивность расчетов путем использования факторинга, в целях обеспечения своевременного получения денежных средств российскими экспортерами, расширения участия зарубежных и российских финансовых агентов в финансировании экспортных сделок, в целях стимулирования российского экспорта представляется целесообразным внести необходимые изменения в положения валютного законодательства, регулирующие порядок проведения валютных операций и порядок репатриации средств. В этих целях целесообразно включить в перечень исключений, установленных в требованиях по репатриации, возможность переуступки прав требования. При реализации договоров финансирования под уступку денежного требования и выполнения обязательств сторон по договорам финансирования под уступку прав требования следует разрешить осуществление валютных операций в иностранной валюте между резидентами, в частности между уполномоченными банками и резидентами, что позволит поставить российских финансовых агентов в равные условия с иностранными финансовыми компаниями и тем самым развить финансовый рынок страны.

Безусловно, выбор формы расчетов оказывает значительное влияние на неполучение оплаты и невозврат причитающихся средств. Разумное использование форм оплаты и различных способов обеспечения позволит резиденту-экспортеру и импортеру получить необходимые средства в полном объеме и в установленные им сроки. Несмотря на тот факт, что в результате переуступки прав требования третьим лицам - финансовым агентам необходимость получения денежных средств от нерезидента не исключается, объемы утечки капитала за рубеж будут сокращены. Во-первых, если финансовым агентом будет выступать зарубежная компания, то иностранная валюта или валюта РФ уже будет ввезена в Российскую Федерацию независимо от того, кто из нерезидентов осуществил оплату. В случае же, когда финансовым агентом будет выступать российская компания, объемы утечки будут сокращаться за счет предварительного изучения агентом финансового состояния нерезидента и предотвращения возможности возникновения нереальной к взысканию задолженности, что не всегда делается в настоящее время участниками внешнеэкономической деятельности.

Анализ возможных способов реализации задачи по сокращению утечки капитала из России показал, что использование прогрессивных методов расчетов в настоящее время ограничено требованиями валютного законодательства. При неподготовленности резидентов к проведению валютных операций в условиях «полной свободы» и без ограничений и несовершенстве валютного законодательства должная репатриация может быть обеспечена: во-первых, установлением обязательного требования о необходимости наличия специальных мер обеспечения при расчетах, с использованием как платежных, так и инкассовых поручений; во-вторых, внесением соответствующих корректив в действующее валютное законодательство, которые предусматривали бы возможность осуществления репатриации в любой выгодной для резидента форме, применяемой в международных расчетах и с использованием любых организационных финансовых структур.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Данные Агентства РИФ // Электронный ресурс. - Режим доступа: http://www.rf-agency.ru/acn/stat_ru.htm.

2. Платежный баланс РФ (26.1) // Электронный ресурс. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/portal /!и^р/.стё^.се/7_0_А/. s/7_0_...

3. Шалашова Н. Оптимальный выбор условий расчетов по внешнеторговому контракту как способ защиты от финансовых и валютных потерь // Финансовая газета. - 2008. - № 25.

4. Рожков С. И. Аккредитивная форма расчетов во внешнеэкономической деятельности, или Аккредитив - не деньги // Организация продаж банковских продуктов. - 2007. - № 1.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: Инфра-М, 2005. - 512 с.

6. Селивановский А. С. Правовые аспекты размещения резервов в иностранные активы // Юридическая и правовая работа в страховании. - 2006. - № 1. - С. 93-103.

7. Унифицированные Правила по инкассо (Публикация Международной торговой палаты № 522). -М.: Агентство «ЭДИ-Пресс», 1996.

8. Акимов Я. С. Страхование как инструмент стимулирования международной торговли // Юридическая работа в кредитной организации. - 2005. - № 4. - С. 47-50.

9. Трейвиш М. Продажа факторинговых услуг: средства повышения ее эффективности // Международные банковские операции. - 2006. - № 4. - С. 87-96.

10. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 6. - Ст. 492.

Статья поступила в редакцию 14.04.2010

INFLUENCE OF THE METHODS OF CALCULATIONS ON REPATRIATION OF MONEY RESOURCES

O. V. Molchanova, R. V. Yafizov

Excessive liberalization of a currency policy has created a base for abusing at carrying out currency transactions that has caused mass capital flowing off from the Russian Federation. As the statistics shows, in the bulk capital flowing off is the result of non-receipt of money resources from non-residents, or nonreturn by the non-resident of advance payment. At the developed situation only the detailed analysis of valid provisions on resource repatriation and a choice of optimum methods of the calculations including the forms of calculations and ways of maintenance of reception of money resources, will allow if not to liquidate but, at least, to reduce illegal capital flowing off from Russia. The indispensable conditions providing resource repatriation are the choice of the optimum form of calculations and the establishment in the contract of protective measures of maintenance of completeness and timeliness of payment. As the analysis shows, in the present conditions the most comprehensible form of calculations is a letter of credit form. In case of calculations with application of payment and collection orders maintenance of payment in the form of insurance, or factoring is necessary. The use of the given measures is possible only at entering into the currency legislation of respective alterations into an order of carrying out currency transactions between residents and in conditions of resource repatriation.

Key words: advance payment, the letter of credit, the payment for collection, liberalization, the non-resident, repatriation, insurance, capital flowing off, factoring, securities.