CC BY
179
УДК 330.101.542
ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ИНФЛЯЦИОННАЯ МАТРИЦА
В.Н. БУЛГАКОВ, кандидат экономических наук, генеральный директор Краснодарской краевой консультационной фирмы по оказанию социально-экономических услуг E-mail: kkf23@yandex.ru
В настоящей работе проанализированы различные виды инфляции, составлена инфляционная матрица. Проведена оценка влияния инфляции на устойчивое развитие промышленных предприятий с точки зрения сбалансированности и ожидаемости. Сделан вывод о том, что высокотехнологичные промышленные предприятия с производственным циклом, имеющим более двух переделов, во всех случаях имеют наихудшие условия функционирования из-за инфляционного, налогового и ценового мультипликационного отрицательного эффектов.
Ключевые слова: инфляция, факторы, критерии, эффективность, устойчивое развитие
В настоящее время у промышленных предприятий существует немало проблем, которые можно со всеми основаниями называть глобальными. Инфляция - одна из них. Она ставит предприятие в тяжелое финансовое положение, не может долго сочетаться с высокими темпами роста, подрывает конкурентоспособность и негативно воздействует на инвестиции, деформирует систему оплаты труда, ведет к снижению его производительности и т.п. Кроме того, делая невыгодными долговременные вложения, инфляция ограничивает возможность экономического роста предприятия в будущем, отрицательно сказывается на эффективности всей системы управления затратами [1, 2, 5, 6].
Формированию концепции устойчивого развития предприятия в условиях инфляции в известной мере способствовали научные труды отечественных уче-
ных: А.А. Алабугина, М.А. Алексеева, В.И. Кизилова, З.В. Коробковой, Л.Н. Красавиной, Е.В. Кузнецовой, В.М. Родионовой, Г.Р. Сапова, М.А. Федотовой, В.П. Семенова и др. Большой вклад в разработку проблем инфляционного воздействия на устойчивое развитие предприятий внесли зарубежные ученые R.J. Barro, P.D. Cagan, R.J. Gordon, G.E. Makinen, P.A. Samuelson, T.J. Sargent, N. Wallace, W. Nordhaus. Различные разделы проблематики функциональных и экономических аспектов деятельности предприятий в условиях инфляции отражены в публикациях Р.М. Кантера, М.Р. Байе, Д.С. Львова [1, 4, 6, 7-12].
Несмотря на значительный объем работ, посвященных методологическим и методическим проблемам устойчивого развития предприятий, следует признать, что большинство исследований не выходят за рамки экономики и организации бизнес-процессов, имеют слабую отраслевую ориентацию и практически не учитывают специфику развития промышленных предприятий. В то же время вопросы формирования проблемно ориентированного механизма устойчивого развития промышленных предприятий, который может обеспечить их устойчивое развитие в условиях инфляции, еще недостаточно изучены как в России, так и за рубежом. Актуальность и недостаточная разработанность данных проблем послужили основанием для проведения автором дальнейших исследований в этом направлении.
Наиболее успешную попытку упорядочить и систематизировать знания об инфляции, по мнению автора, сделала в конце 1970-х гг. профессор
Л.Н. Красавина. Она утверждала, что сущность инфляции состоит в нарушении закона денежного обращения, в диспропорции в процессе общественного воспроизводства и экономической политики. Таким образом, на динамику инфляционных процессов влияют как денежные, так и неденежные факторы [4].
Инфляция зарождается при деформациях денежного обращения на денежном рынке. Причин у нее много, в частности:
1) рост государственных расходов за счет денежной эмиссии;
2) чрезмерное расширение денежной массы за счет массового кредитования из эмиссии необеспеченной валюты;
3) монополия крупных фирм на определение цен и собственных издержек производства;
4) монополия профсоюзов, ограничивающая возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;
5) сокращение реального объема национального производства, который при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен;
6) денежная политика Центрального банка, при которой в обращении появляется избыточная, не обеспеченная товарами масса денег;
7) финансирование бюджетного дефицита посредством денежной эмиссии;
8) регулярные займы правительства в Центральном банке, приводящие к кредитной эмиссии;
9) выпуск займов, получение в долг денег у своих и иностранных граждан, корпораций, коммерческих банков, фондов и т. п., когда государство забирает денежные ресурсы, которые могли бы стать инвестициями;
10) милитаризация экономики, создающая постоянное напряжение в расходной части государственного бюджета и инфляционное давление;
11) монополизация рынков;
12) перенос инфляции по каналам мировой торговли;
13) потоки краткосрочных капиталов, перемещающихся через границы в поисках наиболее высокой ставки процента и т.д.
Наиболее характерные условия неинфляционной экономики и возможность их выполнения представлены в табл. 1.
Анализ данных табл. 1 позволяет сделать вывод, что инфляционный характер современной эко-
Таблица 1
Характерные условия неинфляционной экономики
Условия неинфляционной экономики Возможность выполнения
Отсутствие дефицита государственного бюджета Теоретически это условие невыполнимо, хотя практически устойчивые бездефицитные бюджеты изредка встречаются
Обеспечение неинфляционного развития экономики Центральным банком Центральному банку не избежать роста инфляции при проведении краткосрочной денежной политики и обслуживании государственного долга
Отсутствие государственной монополии Центрального банка на регулирование центральных денег Возможны ошибки в оценках допустимых пределов денежной экспансии. Однако прекратить выпуск центральных денег нельзя, сделать их рынок конкурентным - тоже. Поэтому ликвидация указанной государственной монополии в подобных условиях принципиально неосуществима
Поддержание устойчивого макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений Когда инвестиционный спрос превышает предложение сбережений, в экономике возникает инфляционная ситуация, характеризующаяся медленным ростом инвестиций и производства, дефицитом сбережений и высоким текущим спросом. Это условие практически невыполнимо
Отсутствие активного государственного вмешательства в перераспределение доходов При чрезмерном налогообложении возникает макроэкономический эффект дефицита сбережений. Однако перераспределительная деятельность государства социально оправдана, отказаться от нее невозможно. Следовательно, это условие невыполнимо
Отсутствие у граждан страны инфляционных ожиданий при повышении цен Это условие невыполнимо
номики неустраним. Промышленные предприятия, не являющиеся монополистами, не имеют отношения к истокам инфляции, далеки от организации предложения денег, бюджетного дефицита, макроэкономического равновесия и т.п. Указанные предприятия всегда являются пострадавшей стороной, и государство должно брать на себя ответственность за антиинфляционное регулирование.
По своему характеру, интенсивности и проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Различные виды инфляции
с позиции сбалансированности и ожидаемости и их комбинации, с которыми приходится сталкиваться промышленным предприятиям в своей деятельности, по мнению автора, схематически можно представить в виде инфляционной матрицы (табл. 2).
Рассмотрим некоторые, наиболее характерные комбинации инфляционной матрицы.
Ползучая инфляция характеризуется комбинациями № 1 (ползучая + сбалансированная) и № 3 (ползучая + ожидаемая). Эти комбинации менее опасны для функционирования предприятия, чем комбинации № 2 (ползучая + несбалансированная) и № 4 (ползучая + неожидаемая). В то же время, поскольку для перечисленных комбинаций характерны относительно невысокие темпы роста цен, сопровождаемые соответствующим ростом денежной массы, появляется возможность при определенных условиях с учетом инвестиционного мультипликатора стимулировать развитие производства и модернизацию его структуры. При этом для сбалансированной инфляции (комбинация № 1) и ожидаемой инфляции (комбинация № 3) характерен умеренный, предсказуемый и одновременный рост цен на все товары и услуги, без резких скачков и замедлений во всей экономике и т.п. Предприятиям приходится лишь периодически повышать цены на свою конечную продукцию. При комбинации № 2 (ползучая + несбалансированная) цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях, но длительно и постепенно, в пределах 10%. Комбинация № 4 (ползучая + неожидаемая) возникает стихийно, спорадически. Обе эти комбинации (№ 2 и 4) также нестрашны
для экономики предприятий. Однако в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий. В этом случае повышаются требования к менеджменту предприятий в части обеспечения, а также реализации их продукции.
Галопирующая инфляция в виде скачкообразного роста цен характеризуется комбинациями № 5 (галопирующая + сбалансированная), № 6 (галопирующая + несбалансированная), № 7 (галопирующая + ожидаемая) и № 8 (галопирующая + неожидаемая). Для этого вида инфляции характерны более высокие темпы роста цен, чем для умеренной (ползучей) инфляции, но более низкие, чем для гиперинфляции. Строго обозначенных параметров галопирующей инфляции нет вследствие того, что инфляционные процессы проявляют себя по-разному из-за различных типов экономических систем, уровня развития страны и т.п. Галопирующая инфляция происходит, когда годовой темп прироста цен составляет 20% и более. Эта инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно сокращается. Требуются срочные антиинфляционные меры. Характерной особенностью всех комбинаций галопирующей инфляции по сравнению с умеренной является то, что при ней возрастают риски предприятий, связанные с заключением контрактов в номинальных ценах. В связи с этим при заключении сделок или учитыва-
Таблица 2
Инфляционная матрица комбинаций
Название инфляции Критерии
Сбалансированность Несбалансированность Ожидаемость Неожидаемость
Ползучая № 1 № 2 № 3 № 4
Галопирующая № 5 № 6 № 7 № 8
Инфляция спирали цен и № 9 № 10 № 11 № 12
зарплат
Гиперинфляция № 13 № 14 № 15 № 16
Административная № 17 № 18 № 19 № 20
Инфляция издержек № 21 № 22 № 23 № 24
Импортируемая № 25 № 26 № 27 № 28
Индуцированная № 29 № 30 № 31 № 32
Кредитная № 33 № 34 № 35 № 36
Скрытая, или подавленная № 37 № 38 № 39 № 40
Инфляция спроса № 41 № 42 № 43 № 44
Сбалансированная - - № 45 № 45
Не с балансированная - - № 47 № 48
ется рост цен, или же вместо национальной валюты используется стабильная конвертируемая валюта другого государства. В отличие от умеренной инфляции галопирующая инфляция трудноуправляема, она влияет на поведение предприятий, большую роль играют инфляционные ожидания. Каждое повышение цен приводит к росту заработной платы и издержек.
Инфляцию спирали цен и зарплат характеризуют комбинации № 9 (спирали цен и зарплат + сбалансированная), № 10 (спирали цен и зарплат + несбалансированная), № 11 (спирали цен и зарплат + ожидаемая) и № 12 (спирали цен и зарплат + неожидаемая). Она близка по характеру к административной инфляции и инфляции издержек, поскольку обусловливается повышением уровня заработной платы (в частности, работникам бюджетной сферы), что приводит к росту денежной массы и увеличению издержек производства. Это соответственно провоцирует рост цен на большинство продовольственных и промышленных товаров. В свою очередь рост цен вызывает необходимость индексации заработной платы, тем самым замыкая порочный круг. Инфляционное воздействие всех комбинаций спирали «заработная плата - цены» возникает в условиях, когда превышение роста номинальной заработной платы над ростом цен находит отражение в более быстром росте издержек в форме заработной платы на единицу продукции, т.е. удельных трудовых издержек по сравнению с ростом цен. В соотношении роста удельных трудовых издержек и роста цен важнейшую роль играет динамика производительности труда. При высоких темпах ее роста темпы роста удельных трудовых издержек могут примерно соответствовать росту цен. И только в периоды заметного снижения роста производительности труда возникает превышение первого показателя над вторым. С целью борьбы с инфляционным воздействием спирали «заработная плата - цены» были выработаны особые меры антиинфляционной политики, получившие название политики доходов. Эта политика включает меры по одновременному сдерживанию роста и цен, и номинальной заработной платы: либо прямое замораживание их уровней (обычно в краткосрочном периоде), либо ограничение роста цен и заработной платы заранее определенными нормативными пределами (обычно в несколько процентов). Метод ограничения играет в политике доходов основную роль. Варианты политики доходов включают адми-
нистративно-законодательные меры для краткосрочного замораживания уровня цен и заработной платы или более долгосрочного удержания роста цен и заработной платы в рамках установленных пределов; экономические и финансовые поощрения или санкции. Поощрения предлагаются в случае выполнения предприятиями и профсоюзами требований государства о соблюдении предложенных пределов роста цен и заработной платы, а санкции используются при несоблюдении этих требований.
Гиперинфляция (рост цен на 50% и более в месяц) характеризуется комбинациями № 13 (гиперинфляция + сбалансированная), № 14 (гиперинфляция + несбалансированная), № 15 (гиперинфляция + ожидаемая) и № 16 (гиперинфляция + неожидаемая), при которых устойчивое развитие промышленных предприятий практически невозможно. Причем комбинация № 13 - это чисто теоретический вариант, не встречающийся в практике. Комбинация № 15 возможна, но в основном гиперинфляция носит несбалансированный и неожидаемый характер, поскольку возникает лавинообразно и ведет к чрезвычайно высокому росту товарных цен и денежной массы в обращении, резкому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и нарушению нормальных хозяйственных связей. Она оказывает крайне отрицательное влияние на состояние экономики в целом и предприятий в частности -усиливает диспропорциональность развития, порождает чрезвычайный спрос на реальные ценности (недвижимость, благородные металлы), развивает спекуляцию, форсирует бегство капиталов и т.п. Особенно остро эти явления наблюдаются в периоды, когда покупательная способность денег начинает катастрофически падать. Важным фактором развертывания гиперинфляции является усиленный выпуск денег в обращение. На определенной стадии она приобретает черты квазистационарного процесса: рост цен требует дополнительной эмиссии денег, а их обесценение вызывает новую волну роста цен. Период гиперинфляции означает кризис в государстве. Гиперинфляцию могут сопровождать дефолт по долгам государства, массовые банкротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за невозможности делать накопления. Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции практически невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания - автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних
связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.
Следует сказать, что способность государства поддерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической, в том числе промышленной, денежно-кредитной политики и антиинфляционного регулирования, о степени развития механизмов саморегуляции, об устойчивости и динамизме всей экономической системы в целом и промышленных предприятий в частности. При этом под антиинфляционным регулированием следует понимать бессрочную, повседневную обязанность и постоянную функцию государства, состоящую в том, чтобы сделать рост цен контролируемым, сравнительно умеренным и обеспечить возможность устойчивого развития предприятий, деятельность которых протекает на определенном отрезке времени, между сегодняшней стоимостью готового продукта и вчерашними затратами. В свою очередь вчерашние затраты можно определить как вчерашнюю стоимость затраченных факторов производства [8, 9, 11]:
СУ ^Ср Л, р— + У— IЛ = с Л)
, dL т dw СК „Сг Л ,
= | w — + L— + г-+ К— I Сг,
dt dt dt dt)
(1)
где р - цена продукта;
с - линейная часть приращения функции; У - величина произведенного продукта
У = Ж, L);
t - время;
dt - дифференциал функции t означает, что дифференцирование идет по V, w и г - цена труда (зарплата) и капитала соответственно;
L и К - использованные количества капитала и труда.
Левая часть уравнения (1) отражает состояние «сегодня», а правая часть - состояние, которое было «вчера».
Первое слагаемое левой части уравнения (1) характеризует реальный экономический рост, а второе - инфляцию. Следовательно, суммарная прибыль всех предприятий - это сумма инфляции и реального экономического роста. Нет прибылей -нет экономического роста, нет экономического роста - нет и прибылей. Поэтому изъятая государством
часть прибыли в виде налогов требует чрезвычайно эффективного применения. В противном случае именно на величину уплаченных налогов сократится экономический рост [10, 11, 12].
Анализ уравнения (1) показывает, что ограниченность труда и капитала приводит к падающей отдаче вложенных средств: дальнейшее снижение безработицы (рост ) и увеличение капитала (<ЛК) dt dt
подходят к своему пределу, замедляется производс-
,СУч 0 dw
тво конечного продукта (—). Зарплаты — сырье,
dt dt '
Сг
недвижимость, процентные ставки —, цены конеч-
Ср Л
ных продуктов —— напротив, устремляются вверх.
dt
Разгоняется механизм инфляции.
В условиях, когда экономический рост стремится к нулю, рентабельность некоторых предприятий становится отрицательной. В ответ они начинают снижать затраты на труд и капитал, что приводит к росту безработицы и снижению инфляции и производства. Цены факторов производства также снижаются. Но наращивать выпуск продукции не имеет смысла, поскольку даже небольшой рост снова вызовет удорожание труда и ресурсов, что критически снизит рентабельность, и последует возврат в точку кризиса.
В упрощенном виде влияние инфляции на устойчивое развитие предприятия1 можно оценить по величине, увеличению или уменьшению спроса / предложения и, соответственно, смещению кривых D и относительно точки рыночного равновесия. Если говорить о рынке только одного товара и полагать, что Р обозначает цену товара, а Q - его количество, то рыночное равновесие и кривые рыночного спроса и рыночного предложения на отдельный товар могут быть отражены на графике (рис. 1).
Равновесие на конкурентном рынке устанавливается при равенстве рыночного спроса D и рыночного предложения 5. В графическом виде это соответствует точке пересечения кривых спроса и предложения.
1 При этом под устойчивым развитием промышленного предприятия понимается развитие, направленное на получение максимально возможного совокупного экономического, экологического, социального, технологического, технического и других видов эффектов от всех произведенных предприятием затрат, включая уровень запасов, в течение заданного периода времени, обеспечивающее переход предприятия из одного состояния в другое, более совершенное.
Источник: выполнено автором.
Рис. 1. Рыночное равновесие
Однако предприятия, действующие как в частных, так и в общественных секторах бизнеса, в период инфляции часто встречаются с событиями, в результате которых происходят одновременные смещения спроса и предложения (рис. 2). Одновременное повышение спроса и снижение предложения ведут и к росту равновесной цены, и к повышению равновесного количества товара.
Посмотрим, что произойдет, если кривая предложения перейдет в еще более левое положение и станет равна ЛЯ т.е. когда точкой равновесия будет не В, а С? И здесь равновесная цена будет выше первоначальной Р\ причем еще больше, но рав-
Цена
новесное количество в этом случае станет меньше того, которое было при равновесии в точке А. Таким образом, когда спрос возрастает, а предложение падает, рыночные цены растут всегда. Однако то же самое нельзя однозначно утверждать в отношении потребляемого количества - здесь все зависит от величины смещения двух кривых относительно друг друга.
Говоря о рассматриваемой проблеме, можно отметить, что другие одновременные изменения спроса и предложения также могут привести к неопределенности в отношении того, будут ли равновесные цены и объемы реализованных товаров возрастать или сокращаться. Количественную оценку изменения спроса и предложения на товар конкретного предприятия в условиях инфляции можно определить, составив уравнения их функций в формализованном виде
(2-5):
Qt = / (Р, Ру, М, H), (2)
= /Р, Р^, H), (3)
или
-с + а Р + а уру + амМ + а нН,
(4)
(5)
о <э2 0« о1
Источник: выполнено автором.
Рис. 2. Одновременное повышение спроса и снижение предложения
Qt =ас
= Рс +вхР + РУ Р+Р^ +РнН, где (/;' - количество приобретенного товара X: Рх - цена этого товара; Ру— цена взаимозаменяющего товара; М-доход;
Н — значение любой другой переменной, влияющей на спрос или предложение;
- количество требуемого товара;
Р - цена технологически однородных товаров;
Ж- цена исходных ресурсов, необходимых для производства товара;
аш, р^ - фиксированные коэффициенты.
Информация, которая в обобщенном виде сведена в уравнениях (4) и (5), может быть использована для построения графиков кривых спроса и предложения в зависимости от изменения цены (в данном случае от уровня инфляции). Эти кривые отражают
Количество
зависимость между ценой товара и его количеством, запрашиваемым потребителями, а также ценой и количеством товара, которое производители хотят и могут выпустить на конкурентный рынок по ценам в определенном диапазоне. Это означает, что, используя уравнения (2) и (3), можно прогнозировать устойчивость работы предприятий в зависимости от уровня инфляции, подставляя в общие выражения значения факторов, смещающих спрос и предложение.
Предположим, что функции спроса (6) и предложения (7) для конкретных предприятий имеют вид:
Qdx = 10 000 - 2Рх + 5Ру - 2М + 0,5Ах; (6) Qsx = 5 000 + 4Рх - 5Рг - Рк, (7)
где Qdx - количество приобретенного товараX; Рх - цена товараX (Рх = 200 руб.); Р — цена взаимозаменяющего товара У (Р = =У15 руб.);
М- потребительский доход (М = 4 000 руб.); Ах - количество средств, затраченных на рекламу товара X (Ах = 2 000 руб.); вх - количество требуемого товара; Р^ - цена технологически однородных товаров;
Р№ - цена всех ресурсов, используемых в производстве Р = 2 000 руб.). Количество товара X, которое приобретут потребители, захотят и смогут выпустить произво-
дители в случае увеличения цен на товары на 10, 20, 30, 40, 50%, представлено в табл. 3, 4. Общее потребление товара X изменяется от 2 675 до 2 013 ед. А предложение товара Xувеличивается от 7 725 до 9 538 ед. Так как коэффициент при М в функции спроса равен - 2, т.е. отрицателен, то рост дохода на 1 руб. обернется снижением потребления товара X на 2 ед.
Анализ инфляционной матрицы позволяет сделать вывод, что промышленные предприятия с производственным циклом, имеющим не более двух переделов (добыча, первичная переработка и т.п.), могут устойчиво развиваться в условиях ползучей сбалансированной и ожидаемой инфляции (комбинации № 1 и 3) с темпом инфляции, не превышающим 7% в год, и в условиях, описанных комбинациями № 17, 21, 25, 29, 33, 37, 41, при наличии темпов инфляции, не превышающих 5-7% в год.
В случаях, описанных комбинациями № 19, 23, 27, 31, 35, 39, 43, 47, даже при наличии темпов инфляции не более 5-7% в год устойчивое развитие предприятий весьма проблематично из-за разбалан-сированности цен различных товаров, сырья, комплектующих и т.п. Высокотехнологичные промышленные предприятия с производственным циклом, имеющим более двух переделов (обычно более 7), во всех случаях имеют наихудшие условия функ-
Таблица 3
Количество товара X, которое приобретут потребители, ед. (ОЛ = 10 000 - 2Р + 5Р - 2М + 0Д4 )
X X V ' X'
Параметры Изменение цены, %
0 10 20 30 40 50
а0 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000
Р X 400 440 480 520 560 600
Р у 75 83 90 98 105 113
М 8 000 7 200 6 400 5 600 4 800 4 000
А х 1 000 1 100 1 200 1 300 1 400 1 500
в 1 2 675 2 543 2 410 2 278 2 145 2 013
Таблица 4
Количество товара, которое захотят и смогут выпустить производители, ед.
(О" = 5 000 + 4Р - 5Р - Р )
X х у
Параметры Изменение цены, %
0 10 11 12 13 14
Рс 5 000 5 250 5 300 5 350 5 400 5 450
Р х 800 880 960 1 040 1 120 1 200
Р у 75 83 90 98 105 113
Р 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800 3 000
в: 7 725 8 247 8 570 8 892 9 215 9 538
ционирования из-за инфляционного, налогового и ценового мультипликационного отрицательного эффектов2 .
Для нового цикла интенсивного роста необходимы инновации - применение новых технологий производства и управления, внедрение новых разработок и открытий, все то, что характерно для новой экономики, которая создает практически невесомый товар, доля капитальных затрат в котором незначительна (компьютерные программы, информационные услуги, интернет-торговля, интернет-образование, связь и т.п.). Доля таких продуктов в ВВП неуклонно возрастает. Новая экономика не нуждается в дорожающем сырье, ей нужен только производительный труд, который зависит только от уровня знаний и умений внедрять эти знания в продукт. В условиях непрерывного создания и роста инноваций нет места кризисам. Экстенсивная экономика сразу же получает инновационный рывок и оказывается на интенсивной траектории.
На основании изложенного можно сделать следующие выводы:
- систематизировать и исследовать процессы устойчивого развития в условиях инфляции можно с помощью инфляционной матрицы, позволяющей рассматривать различные виды инфляции с позиций сбалансированности и ожидаемости и их комбинации, с которыми приходится сталкиваться промышленным предприятиям в своей деятельности;
- промышленные предприятия, не являющиеся монополистами, не имеющие отношения к истокам инфляции, всегда являются пострадавшей стороной. И государство должно брать на себя ответственность за антиинфляционное регулирование, под которым понимается бессрочная, повседневная обязанность и постоянная функция государства, состоящая в том, чтобы сделать рост цен контролируемым, сравнительно умеренным и обеспечить возможность устойчивого развития предприятий;
- влияние инфляции на устойчивое развитие предприятия можно оценить по величине, увеличению или уменьшению спроса/предложения и, соответственно, по смещению кривых D и Л
2 Комбинаций инфляции, составленных не только по критериям ожидаемости и сбалансированности, может быть большое множество. Формат статьи не позволяет более подробно рассмотреть даже изложенные комбинации инфляционной матрицы. Остальные комбинации рассмотрены в работе [3].
относительно точки рыночного равновесия;
- предприятия, действующие как в частных, так и в общественных секторах бизнеса, в период инфляции часто сталкиваются с событиями, в результате которых происходят одновременные смещения спроса и предложения и которые могут привести к неопределенности в отношении того, будут ли равновесные цены и объемы реализованных товаров возрастать или сокращаться;
- количественную оценку изменения спроса и предложения на товар конкретного предприятия в условиях инфляции можно определить, составив уравнения функций спроса и предложения в формализованном виде;
- промышленные предприятия с производственным циклом, имеющим не более двух переделов (добыча, первичная переработка и т.п.), могут устойчиво развиваться в условиях ползучей сбалансированной и ожидаемой инфляции с темпом инфляции, не превышающим 7% в год.
Список литературы
1. Алабугин А.А. Подсистема «управление знаниями» механизма адаптации и устойчивого развития // Экономика и производство. 2004. № 3. С.31-39.
2. Булгаков В.Н. Основные подходы к формированию механизма устойчивого развития промышленных предприятий в условиях рациональности и нерациональности ожиданий // Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании - 2010: сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции 20-27 декабря 2010. Одесса: Черно-морье. 2010. Том 16. Экономика. C. 3-17.
3. Булгаков В.Н. Устойчивое развитие промышленного предприятия в условиях инфляции // Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании 2012: материалы научно-практической интернет-конференции 18-27 декабря 2012 г.
4. Инфляция и экономический рост: теория и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика. 2007. 288 с.
5. КанеманД., Тверски А. Рациональный выбор, ценности и фреймы // Психологический журнал. 2003. Т. 24. № 4. С. 31-42.
6. Коробкова З.В. Устойчивое развитие промышленных предприятий в глобализированной экономике // Совершенствование институциональных механизмов в промышленности: сб. науч. трудов. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН. 2005. С. 90-101.
7. Frenkel J. and Froot K. Using survey data to test standart propositions regarding exchange rate expectations // American Economic Review, 1987, № 77, pp. 133-153.
8. Keynes J.M. The General Theory of Employment, Interest and Money. London, Macmillan, 1936, 472 p .
9. Milton Friedman's Monetary Framework: A Debate with His Critics. Chicago: University of Chicago Press, 1975.
10. Samuelson P.A., Nordhaus W.D . Microeconomics . Eighteenth Edition. New York: Irwin McGraw-Hill, 155 p .
11. Sargent T.J., Wallace N. Rational Expectations and the dynamics of Hyperinflation // International Economic Review, 1973, no. 14, p. 328-350.
12. TverskyA., Kahneman D. Advances in prospect theory: cumulative representation of uncertainty // Journal of Risk and Uncertainty, 1992, no. 5, 297-232.
Economy and management
THE IMPACT OF INFLATION ON SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF INDUSTRIAL
ENTERPRISES. AN INFLATIONARY MATRIX
Vladimir N. BULGAKOV
Abstract
A sustainable development of industrial enterprises in conditions of the inflationary effect becomes highly significant regarding crisis processes in Russian and world economy. The paper analyzes various types of inflation, and it presents an inflationary matrix. The author evaluates the effects of inflation from the point of view of sustainable development of industrial enterprises The author comes to the conclusion that high-tech enterprises with a production cycle of more than two technological process stages have the worst functioning in any case, due to inflation, tax and price multiplier negative effect
Keywords: inflation, factors, criteria, efficiency, sustainable development
References
1. Alabugin A . A . Podsistema "upravlenie znani-iami" mekhanizma adaptatsii i ustoichivogo razvitiia [A "management of knowledge" subsystem of a mechanism for adaptation and sustainable development]. Ekonomika i proizvodstvo - Economy and production, 2004, no. 3, pp. 31-39.
2. Bulgakov V.N. [The main approaches to formation of a mechanism for sustainable development of industrial enterprises in the conditions of rationality and irrationality of expectations]. Sovremennye problemy
i puti ikh resheniia v nauke, transporte, proizvodstve i obrazovanii '2010: sbornik nauchnykh trudov po materialam mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii, 20-27.12.2010 [Modern problems and ways of solution in science, transport, production and education '2010: the collection of scientific works on materials of Int. Sci. and Practical Conf. of December 20-27, 2010]. Odessa, Chernomorye Publ., 2010, vol. 16, pp. 3-17.
3. Bulgakov V.N. [Sustainable development of an industrial enterprise in conditions of inflation]. Sovremennye problemy i puti ikh resheniia v nauke, transporte, proizvodstve i obrazovanii '2012: materialy nauchno-prakticheskoi internet-konferentsii 18-27 dekabria 2012 [Modern problems and ways of solution in science, transport, production and education 2012: materials of Int. Sci. and Practical Conf. of December 18-27, 2012].
4. Infliatsiia i ekonomicheskii rost: teoriia i praktika. Nauchnyi al'manakh fundamental'nykh i prik-ladnykh issledovanii [Inflation and economic growth: theory and practice . Scientific almanac of basic and applied researches]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2007, 288 p.
5. Kahneman D., Tversky A. Ratsional'nyi vybor, tsennosti i freimy [Rational choice, values and frames]. Psikhologicheskii zhurnal - Psychological journal, 2003, vol. 24, no. 4, pp. 31-42.
6. Korobkova Z.V. Ustoichivoe razvitie promysh-lennykh predpriiatii v globalizirovannoi ekonomike [A sustainable development of industrial enterprises in the globalized economy]. Novosibirsk, IEOPP of Siberian Branch of RAS Publ., 2005, pp. 90-101.
7. Frenkel J., Froot K. Using survey data to test standard propositions regarding exchange rate expectations . American Economic Review, 1987, no. 77, pp.133-153.
8. Keynes J.M. The General Theory of Employment, Interest and Money. London, Macmillan, 1936, 472 p .
9. Milton Friedman's Monetary Framework: A Debate with His Critics. Chicago, University of Chicago Press, 1975.
10. Samuelson P.A., Nordhaus W.D. Microeconomics. Eighteenth Edition. New York, Irwin McGraw-Hill, 155 p.
11. Sargent T.J., Wallace N. Rational Expectations and the Dynamics of Hyperinflation. International Economic Review, 1973, no. 14, pp. 328-350.
12. Tversky A., Kahneman D. Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty Journal of Risk and Uncertainty, 1992, no. 5, pp. 297-232.
Vladimir N. BULGAKOV
Consulting Firm in Socio-Economic Services, Krasnodar, Russian Federation kkf23@yandex . r
