CC BY
207
ББК 65.262.6Я73
С. К. Семенов Астраханский государственный технический университет
ИНФЛЯЦИЯ.
ИНФЛЯЦИОННЫЕ И ДРУГИЕ НЕГАТИВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОЖИДАНИЯ
Взгляды на инфляцию представителей экономических наук разнообразны. Различны определения понятия и классификации инфляции.
Представляется целесообразным обобщить различные мнения, предложить модель инфляции и теорию негативных экономических ожиданий, в той или иной степени связанных с инфляцией.
Определение, сущность, факторы и классификация инфляции
Определение «Инфляция - это повышение общего уровня цен» [1] отражает только одну сторону инфляции.
Современные российские финансово-экономические словари характеризуют инфляцию как «обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары...» [2] или как «переполнение каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх реальных хозяйственных потребностей, приводящее к их обесценению. Конкретным выражением инфляции является быстрый, стихийный рост цен» [3], а также «устойчивый рост среднего уровня цен на товары и услуги в экономике. Явление денежного рынка, проявляющееся в обесценении бумажных денег. » [4]. Все эти определения связывают понятие инфляции только с бумажными деньгами.
Еще одно определение: «Инфляция (открытая) - повышение общего уровня цен и тарифов на товары, работы и услуги» [5].
Инфляция - многоплановый феномен, вбирающий в себя производственный, денежный и воспроизводственный аспекты. Инфляция по-разному определялась и в разные периоды функционирования экономики России: в 30-е гг. ХХ в. - как чрезмерная эмиссия денег сверх необходимого оборота, в 40-е - как всякое падение стоимости бумажных денег; в 50-е - как переизбыток бумажных денег в сравнении с объемом золота, потребного для обращения; в 60-70-е гг. - как многоликая субстанция [6].
Таким образом, инфляция - многофакторное явление, отражающее денежный, производственный и воспроизводственный процессы; нарушение баланса спроса-предложения денег и других пропорций экономики, выражающееся в увеличении уровня цен и избытке денег в обращении.
Нынешняя инфляция проявляется не только в падении покупательной способности денег по мере неравномерного увеличения уровня цен (на некоторые товары цены могут даже уменьшаться), но и в тотальных кризисных явлениях в экономике государства. Инфляция объясняется,
в частности, как противоречивыми факторами производства и реализации, так и собственно денежного оборота, кредитных и финансовых отношений. В основе инфляции - дисбаланс между сегментами экономики: накоплением и потреблением, доходами и расходами государства, денежной массой и необходимостью экономики в деньгах.
Факторы инфляции бывают внутренние и внешние.
К внутренним следует отнести денежные и неденежные факторы.
Неденежные факторы - это диспропорции и циклическое развитие экономики, монополизм ценообразования и хозяйства в целом, недостаточность инвестиций, кредитная политика, неординарные политические и социальные явления и т. п.
Монетарные факторы - дефицит государственного бюджета, увеличение государственных расходов в целом и государственного долга, чрезмерная эмиссия денег (сверх потребностей экономики), увеличение скорости оборота денег и т. д.
Внешние факторы инфляции - различные мировые кризисы: сырьевой, энергетический, валютно-финансовый, общий экономический; валютная политика стран, направленная на экспорт инфляции в другие государства; нелегальный вывоз валютных ценностей.
По уровню увеличения цен обычно рассматривают следующие виды инфляции:
- ползучая - с ежегодным уровнем увеличения цен 3-4 %, что имеет место в западных странах, которые считают подобную инфляцию стимулирующей составляющей роста экономики;
- галопирующая - со среднегодовым уровнем увеличения цен 10-50 % (иногда до 100 %), что наблюдается в развивающихся государствах;
- гиперинфляция - со среднегодовым уровнем увеличения цен свыше 100 %, что наблюдается в кризисной ситуации, а также в государствах, проводящих радикальные экономические реформы.
Или иная градация: умеренная (10 %), галопирующая (20-200 %) и гиперинфляция (может составлять тысячи процентов в год) [4].
В начале рыночных реформ в России имела место гиперинфляция. С формированием рыночных отношений инфляция пошла на убыль с ежегодным уменьшением и переходом к галопирующей инфляции, которая в 2001 г. составила 18,6 %, в 2005 - 10,9 %.
На уровень инфляции действует рост дефицита государственного бюджета (или увеличение государственных расходов в целом даже с профицитом бюджета), хотя правительство чаще всего применяет эмиссию государственных долговых обязательств - безэмиссионный источник финансирования дефицита. Однако фактически здесь используется отложенная эмиссия, поскольку накопленный государственный долг все равно придется отдавать, чаще всего - за счет все той же эмиссии.
На инфляцию воздействуют профсоюзы через механизм несвязанного с ростом производительности труда увеличения заработной платы. Подобное воздействие вызывает и увеличение предприятиями цен на продукцию. Оплата труда в затратах занимает большую часть, поэтому при-
зывы профсоюзов увеличить оплату труда стимулируют как инфляцию спроса, так и инфляцию предложения - это спираль «цена - зарплата», при которой за увеличением одного фактора следует увеличение другого. Обоснованность требования увеличить заработную плату в период инфляции - вопрос дискуссионный. Полагаем, что зарплата должна увеличиваться параллельно инфляции в соответствии с индексом потребительских цен при неизменной производительности труда. При росте производительности труда зарплата должна увеличиваться в соответствии с темпами роста производительности труда с учетом темпов инфляции, т. е. с суммированием этих обоих факторов (стимулов) увеличения оплаты труда, что и следует считать обоснованным повышением.
Оценка и моделирование инфляции
Для оценки и измерения (и, соответственно, управления) инфляции используются различные индексы цен, которые определяются, как правило, в процентах.
Индекс потребительских цен - показатель, характеризующий изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Он является одним из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы в экономике; измеряет соотношение стоимости фиксированного набора («корзины») продуктовых и непродуктовых товаров и платных услуг в текущем периоде к его стоимости в базовом периоде [7]:
ИПЦ = Р/Р0, (1)
где ИПЦ - индекс потребительских цен, %; Р - цена «рыночной корзины» в исследуемом отрезке времени; Р0 - цена «рыночной корзины» в базовом отрезке времени.
В последнее время статистические организации ряда зарубежных стран рассчитывают базовый индекс потребительских цен (БИПЦ) (базовой инфляции), который начал использоваться и в России применительно к особенностям страны с переходной экономикой. БИПЦ, являясь одним из составляющих индекса потребительских цен, исключает краткосрочные неравномерные изменения цен под влиянием отдельных факторов административного, событийного и сезонного характера. Это означает, что БИПЦ определяет динамику цен, не подверженную воздействию шоков предложения и спроса, сезонных факторов и административному воздействию органов власти на ценообразование, не включает в себя отдельные составляющие ИПЦ, подверженные существенным колебаниям, не связанным с общим уровнем инфляции. Принципиальным условием расчета БИПЦ является формирование постоянного перечня товаров и услуг, влияние изменения цен на которые ежемесячно исключается из официального индекса потребительских цен [8].
Для промышленного производства упрощенно рассчитывается индекс цен производителей промышленной продукции с учетом ее структуры - ИПр:
ИПр = Пр/Пр0, (2)
где Пр - стоимость промышленной продукции текущего периода в текущих ценах; Пр0 - стоимость промышленной продукции текущего периода в базовых ценах.
Названные индексы - локальные показатели инфляции.
Наиболее общий индекс инфляции, включающий в себя соответствующие стоимости предыдущих показателей, - индекс-дефлятор валового внутреннего продукта ИДВВП (или валового национального продукта), который рассчитывается как отношение ВВП текущего года в ценах текущего года (номинального ВВП) к ВВП текущего года в ценах базового года -реальный ВВП.
Предлагаем еще один локальный индекс инфляции - индекс цен продукции предприятий-монополистов (ИПм), характеризующий немонетарную составляющую инфляции, особенно актуальный для экономики России, в частности, в жилищно-коммунальной сфере. Его упрощенная формула
ИПм = Пм/Пм0, (3)
где Пм - стоимость продукции и услуг предприятий-монополистов текущего периода в текущих ценах; Пм0 - стоимость продукции и услуг предприятий-монополистов текущего периода в базовых ценах.
Следует отметить, что приведенные формулы являются весьма упрощенными; их цель - проиллюстрировать экономическую природу, сущность показателя. Реальные расчеты производятся по различным формулам Ласпейреса.
Для характеристики монетарной составляющей инфляции предлагаем индекс оптимальности денежной массы (ИМо) как отношение средней номинальной денежной массы за период (предложение денег) - М( к денежной массе, необходимой для обращения (спрос на деньги) в тот же период - Мспр х, т. е. отношение среднего предложения денег к среднему спросу на деньги за период X:
ИМо = М/ МСпр х. (4)
Спрос на деньги может определяться по модифицированной автором развернутой формуле количества денег, необходимых для обращения (представлена проф. А. М. Косым [9]), которая опирается на закон о количестве денег, находящихся в обращении - закон денежного обращения:
Мспр X = (ТЦ X + ПС X - ЗВП X - ДП X - Свпр X - ОП X + Спр Х) / (5)
где Тц х - сумма цен реализуемых товаров в периоде X; ПС х - сумма платежей, по которым наступил срок, в периоде X; ЗВП х - сумма взаимно погашаемых платежей в периоде X; ДП х - сумма передачи долгов в периоде X; Свпр х - прочие суммы, не учитываемые (вычитаемые) в обороте в периоде X; ОП х - сумма отсроченных платежей в периоде X; Спр х - прочие суммы обращающихся денег в периоде X; V - средняя скорость денежного оборота в периоде X.
Перечисленные и предложенные показатели, достаточно полно отражающие разные грани инфляции, предлагаем использовать для формирования совокупной модели (комплекса моделей) инфляции:
ИПм = Пм/Пм0; ИМо = М/Мспр .
В нормальных экономических условиях все индексы, как правило, сопоставимы и изменяются в одном направлении. Так, при умеренной инфляции индексы, как правило, незначительно превышают 1 (или 100 %), включая индекс оптимальности денежной массы, когда предложение денег несколько превышает спрос на них; или при небольшой дефляции - соответственно меньше 1, в том числе и монетарный индекс: денежное предложение меньше спроса на денежные средства. Напротив, при гиперинфляции ценовые индексы, изменяясь в одном направлении, могут отличаться в несколько раз и достигать 2-3-значных величин, а монетарный индекс может быть меньше 1, когда спрос на деньги «удовлетворяется» денежными суррогатами и бартером. Названные и другие тенденции и призвана отразить предложенная автором модель инфляции.
Теория негативных экономических ожиданий
Наиболее радикальным средством стабилизации денежного оборота и борьбы с инфляцией и инфляционными ожиданиями, особенно после войн, революций и крупнейших экономических кризисов является денежная реформа - реорганизация денежного обращения.
Денежная реформа, как правило, представляет собой радикальное антиинфляционное мероприятие, направленное на стабилизацию денежного обращения. В России, где инфляция накануне денежной реформы 1998-2002 гг. находилась в допустимых пределах, деноминация, вероятно, была призвана завершить антиинфляционные меры государства на данном этапе с погашением инфляционных ожиданий.
Инфляционные ожидания действительно могут быть сведены к минимуму при успешном ходе денежной реформы. Однако накануне реформы заблаговременное объявление (в этом видится его некоторый недостаток при большом положительном значении) о деноминации (так же поступили в 1999 г. и в Белоруссии), думается, напротив, несколько увеличило инфляционные ожидания, незначительные в первой половине 1997 г.
В начале реформ в России может быть выделена (предлагаем выделить), как и при любых других денежных реформах, еще одна разновидность «ожиданий», тесно связанных с инфляционными ожиданиями и самой инфляцией, которые автор предлагает назвать «ожиданиями денежной реформы», а сущность, предпосылки и принципы влияния на экономику данных ожиданий - частной теорией «ожиданий денежной реформы» в составе предлагаемой автором общей теории «негативных экономических ожиданий».
ИДввп = ВВП/ВВП0; ИПЦ — Р/Р 0; ИII р = Пр/Пр0;
(6)
«Ожидания денежной реформы», так же как и инфляционные, связаны, на наш взгляд, не только с экономическими, но и с политическими и социально-психологическими факторами.
В частности, «ожидания денежной реформы» проявили себя накануне денежной реформы 1998-2002 гг. в России, начиная с подведения итогов 1992 г., когда гиперинфляция достигла 2 510 % (соответственно, ИПЦ -2 610 %) и экономика оказалась в жесточайшем кризисе. В этот период сначала пошли слухи, затем начались дискуссии о целесообразности,
а, главное, неизбежности денежной реформы как панацее от кризисных явлений. В связи с гиперинфляцией в 1992 г. и в ряде последующих лет кардинально изменился привычный масштаб цен: в розничной торговле счет пошел на миллионы, как в 20-е гг. ХХ в., что также, в определенной мере, подводило к целесообразности денежной реформы. Таким образом, в России появились предпосылки (условия) «ожиданий денежной реформы», главное из которых - гиперинфляция.
«Ожидания денежной реформы» порождали растерянность граждан и предпринимателей, неуверенность в жизненных и деловых перспективах, страх за будущее собственного бизнеса и экономику страны в целом, дезориентировало их, стимулируя принятие неадекватных и просто ошибочных решений, а также давление на государственные структуры, принимающие экономические решения. «Ожидания денежной реформы», по нашему мнению, оказывали на денежное обращение и в целом экономику России негативное действие. Это, например, проявлялось в бегстве от рублей, их вкладывании в инвалюту, недвижимость, товары, запасы, что для предприятий было чревато снижением оборотных средств и ликвидности. «Ожидания денежной реформы» являлись, думается, также фактором долларизации экономики, т. к. часть хозяйствующих субъектов и граждан предпочитала свободно конвертируемую валюту именно из-за названных, а отнюдь не инфляционных ожиданий, тем более при снижении последних.
Следовательно, «ожидания денежной реформы» оказывают реальное влияние на экономику в целом, на принятие решений населением, субъектами экономики, управленческих решений экономическими властями.
Но если денежная реформа и инфляция имеют как положительные, так и отрицательные стороны, то ожидания этих явлений - только деструктивные.
В связи с этим одним из основных, с нашей точки зрения, результатов заблаговременного объявления и, отчасти, проведения деноминации является ликвидация в обществе «ожиданий денежной реформы» как резко выраженного дестабилизирующего фактора.
На наш взгляд, так же как инфляционные ожидания «подталкивают» рост цен, так и «ожидания денежной реформы» в какой-то мере стимулировали государство к проведению деноминации.
К ожиданиям инфляции и денежной реформы близки также такие явления, как ожидания существенного снижения валютного курса национальной валюты к резервной (свободно конвертируемой) валюте. Предлагаем назвать их «ожиданиями девальвации», а их описание - частной теорией «ожидания девальвации» в составе общей теории «негативных экономических ожиданий».
Предпосылки «ожидания девальвации»: большая потребность в инвалюте импортеров, соответствующие изменения платежного баланса страны и др.
«Ожидания девальвации» также оказывают на денежное обращение дестабилизирующее действие, лишая домохозяйства и агентов экономики адекватных финансово-экономических и, главное, курсовых ориентиров -кратко- и долгосрочных направлений изменения валютных курсов.
К частным ожиданиям предлагаем также отнести «ожидания экономических кризисов» (фондового, банковского, финансового, общего и др.), возникающие при определенных негативных условиях (или слишком позитивных - например, «перегрев» экономики, что становится негативным фактором), а их описание предлагаем назвать частной теорией «ожиданий экономических кризисов».
Это может быть ожидание дефолта ценных бумаг, например суверенных бумаг ряда стран Латинской Америки. Это ожидание банковского кризиса, например, когда отзыв лицензий у небольших банков летом 2004 г. в России спровоцировал неадекватную реакцию рынка и населения; началась паника банковских вкладчиков, кризис на рынке МБК и банковской ликвидности в целом. Или неоправданно быстрый рост фондового рынка («мыльный пузырь»), рынка недвижимости, «перегрев» отдельных секторов или экономики в целом и другие отрицательные финансовоэкономические явления.
Названные выше ожидания автор предлагает классифицировать и объединить по общим характерным признакам и назвать, как упоминалось выше, негативными экономическими ожиданиями, а сами признаки, условия их формирования и влияние ожиданий на экономику - теорией негативных экономических ожиданий.
Таким образом, это достаточно исследованные инфляционные ожидания и ожидания, выделенные автором:
- ожидания денежной реформы;
- ожидания девальвации;
- ожидания экономических кризисов.
Все перечисленные ожидания объединяет, что следует из их названия, негативное воздействие на экономику, а также необходимость вмешательства государства с проведением экономической политики по уменьшению ожиданий, преодолению или минимизации их последствий. Как правило, ожидания сопровождаются определенной инфляцией и в определенной мере стимулируют соответствующие явления: инфляционные ожидания - собственно инфляцию, ожидания денежной реформы - денежную реформу, ожидания девальвации - падение валютного курса, ожидания экономических кризисов - сами кризисы.
Следовательно, с инфляцией связаны инфляционные ожидания и другие явления, описанные и классифицированные в предложенной автором теории негативных экономических ожиданий.
Инфляция, как и денежное обращение, - сложная экономическая категория, которую можно охарактеризовать совокупностью более простых параметров (индексы цен и оптимальности денежной массы), что отражено
в предложенном автором комплексе моделей (комплексной модели) инфляции.
СПИСОК ЛИТЕРА ТУРЫ
1. Макконел К. Экономикс: В 2-х т. Т. 1 / К. Макконел, С. Брю. - М.: Республика, 1995. - С. 163.
2. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. - Изд. 6-е. - М.: Ин-т новой экономики, 2004. - С. 343.
3. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. - Изд. 2-е, доп. - М.: иНфРА-М, 2002. - С. 170.
4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А. Г. Гряз-новой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - С. 372.
5. Экономико-математический энциклопедический словарь. - М.: Большая Рос. энцикл., 2004. - С. 176.
6. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1999. - С. 102.
7. Финансы России. 2004: стат. сб. / Росстат. - М.: Статистика России, 2004. -С. 14.
8. Статистика финансов: Учеб. / Под ред. М. Г. Назарова. - М.: Омега-Л, 2005. -С. 254.
9. Косой А. М. Основные формулы функциональных связей денежной массы // Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика: Науч. альманах фундаментальных и прикладных исследований. - М.: Финансы и статистика, 2002. - С. 58.
Получено 1.06.06
THE INFLATION.
INFLATIONARY AND OTHER NEGATIVE ECONOMIC EXPECTIONS
S. K. Semenov
There are considered different definitions of the inflation, including author’s definition; classification of the inflation and inflation’s factors. There are learned price indices, including author’s price index of monopolists and author’s index of the optimality of the money supply, that in aggregate form author’s model of the inflation, which all-round characterize this complex economic category. There are emphasized and entered notions of expectations: of the money reform, of the devaluation, of economic crisis, which are to be united, including well-known inflationary expectations, on general typical characteristics and to be called negative economic expectations; characteristics, conditions of their formation and influence of negative economic expectations on economy - the theory of negative economic expectations.
