CC BY
0
ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВЫХ И СОПРОВОЖДАЮЩИХ РИСКОВ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ
Т.В. Лесина, канд. экон. наук, доцент И.О. Андреев, студент
Калужский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (Россия, г. Калуга)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-5-2-6-12
Аннотация. Статья исследует влияние финансовых рисков на экономическую безопасность и финансовые результаты организации. В ней представлены риски экономической безопасности, соответствующие современной экономической ситуации. Предложена актуальная классификация рисков, учитывающая как традиционные финансовые риски, так и сопровождающие их риски. Впервые названы и охарактеризованы сопровождающие риски. Проведена практическая апробация рисковой оценки с использованием сопровождающих рисков для субъекта малого предпринимательства. Результаты практической апробации подтверждают, что использование сопровождающих рисков в оценке помогает представить объективную карту рисков организации, что влияет на финансовые результаты и обеспечение экономической безопасности.
Ключевые слова: экономическая безопасность, риск, финансовые риски, риск репутации, риск потери информации, объективная оценочная карта, база данных.
Система обеспечения экономической безопасности предприятия обеспечивает защиту его деятельности от существующих либо прогнозируемых угроз. При этом возможно возникновение угроз экономической безопасности предприятия, которые не могли быть заранее и обоснованно спрогнозированы. Не поддающиеся обоснованному прогнозированию угрозы экономической безопасности предприятия представляют собой риски. Традиционно организации используют для оценки устоявшийся перечень рисков, однако ситуация меняется, конфликтная ситуация на Украине, жесткая санкционная политика, сложная экологическая ситуация, повсеместная цифровизация вызывают необходимость выявления и оценки новых рисков.
Понятие «риск» неразрывно связано с понятием «экономическая безопасность». Уровень финансового риска принято оценивать масштабом возможных экономических убытков: потеря прибыли, части или всей суммы капитала предприятия. Понятие риска, экономической безопасности и финансовых результатов необходимо рассматривать во взаимосвязи.
Цель исследования - предложить актуальную классификацию рисков, которая позволяет проводить всестороннюю оценку и учитывает не только традиционные финансовые риски, но и сопровождающие их риски для получения более объективной оценочной карты экономической безопасности организации.
В качестве материалов исследования были использованы статистические данные по организациям, осуществляющим свою деятельность по виду деятельности, а также данные системы СПАРК, интернет-источники, современное программное обеспечение, относящиеся к экономической сфере.
Результаты исследования и их обсуждение
В условиях современной экономики руководитель должен идти на риск - внедрять новые технологии, применять современные знания и материалы, и т.д., - чтобы его предприятие было конкурентоспособным и интересным для инвесторов. Важнейшим является не сплошная нейтрализация рисков, а систематическое воздействие на каждый из видов рисков, чтобы
превратить проблему в успешное развитие предприятия.
По мнению многих авторов финансовый риск - это один из наиболее существенных показателей в деятельности предприятия. В то же время авторы определенно связывают риск и финансовые результаты.
Например, Н.М. Шевцова дает такое определение: «финансовый риск - вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности» [1, с. 98].
Изосимова А.Д. дает определение: «понятие финансового риска в широком смысле слова - это возможность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности в ходе финансово-хозяйственной деятельности» [2, с. 54-55].
А.А. Акбашева использует наиболее конструктивный подход к определению «финансового риска» [3, с. 92].
Е.Е. Манина отмечает, что «риск - это величина, характеризующая потенциальные убытки (потери), связанные с принятием неправильных управленческих решений, вырабатываемых в результате изучения экономической, политической и социальной ситуации, в которой протекает деятельность компании» [4, с. 63].
А.А. Мигел и П.Г. Захаров рассматривают риски в системе оценки и направления улучшения системы менеджмента бизнес-процессов коммерческой организации [5, с. 201].
Из рассмотренных определений риска можно сделать вывод, что он в основном понимается как отрицательное явление, которое нужно избегать и снижать. Риск возникает, когда нельзя предсказать результат какого-либо решения. В финансовой сфере риск связан с возможностью потери или выигрыша стоимости в результате финансовых решений. В любой рисковой ситуации присутствует неопределенность, альтернативные решения, возможность определить вероятность исхода и
ожидаемые результаты, а также вероятность убытков.
Ученые О.В. Ефимова, О.В. Рожнова рассматривают финансовые риски в широком формате гармонизации финансовой и нефинансовой отчетности в области раскрытия климатических рисков [5, с. 19].
Кеворкова Ж.А. рассматривает в своей монографии применение кредитными организациями риск-ориентированного подхода при осуществлении процедур внутреннего контроля [6].
Таким образом можно сделать вывод, что риски разнообразны и многогранны.
Классически в области экономической безопасности рассматривают риски:
- кредитный риск, возникает в результате неисполнения организацией своих кредитных обязательств;
- риск изменения процентных ставок -является последствием от изменений ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;
- валютный риск - возникает при снижении стоимости обменного курса, что оказывает прямое влияние на размер прибыли организации. На сегодняшний день данный риск является актуальным, в связи со снижением стоимости российского рубля, что оказывает прямое влияние на стоимость товаров, закупаемый организациями за рубежом;
- ценовой риск - возникает в результате негативных изменений ценовых показателей активов, что влечет за собой убытки для организации;
- инвестиционный риск - возможность финансовых убытков в ходе осуществления инвестиционной деятельности организации;
- налоговый риск - вероятность возникновения убытков в результате оптимизации налогообложения.
Однако необходимо рассматривать и оценивать риски экономической безопасности, приведенные в соответствие с современной экономической ситуацией. Необходимо прогнозировать воздействие этих рисков на экономическую безопасность и финансовые результаты организации.
В связи с эти автором предложены несколько видов рисков, актуальных в настоящее время:
- информационный риск;
- конкурентный риск;
- онлайн-риск или сетевой риск;
- риск судебных и арбитражных дел;
- риск управления долгом.
Отсутствие ясных и четких методологических основ в управлении финансовыми рисками является основной причиной неэффективности. При анализе рисков главное - определение цены потерь и их тяжести. Одно из предложенных решений
- оценка финансовых рисков на основе показателей финансового состояния, рассчитываемых на базе бухгалтерской отчетности. Используются такие показатели как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и оборачиваемость. Этот подход отличается невысокой сложностью и не требует дополнительного обучения персонала.
На рисунке 1 приведены виды финансовые и сопровождающие их риски, которые можно оценить с помощью бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерскин баланс:
риск ликвидности, риск неплатежеспособности; валютный риск; риск банкротства другие риски.
Отчет о финансовых результатах:
риск снижения доходности предприятия,
риск рентабельности продаж; риск увеличения расходов по процентам; другие риски.
СМИ, данные аналитических компаний,
рейтинговых агентств и других сопровождающих финансовых данных :
информационный риск;
конкурентный риск:
онлайн-риск или риск СМИ;
риск судебных и арбитражных дел,
риск управления долгом
Рис. 1. Информационная база для оценки финансовых рисков. *составлено автором в части сопровождающих рисков
Авторское предложение состоит в том, что в современных условиях цифровиза-ции и наличия больших данных необходимо дополнить традиционную систему оценки рисков источниками из интернета, такими как отзывы организации, публикации в СМИ, а также использование инструментов 1С предприятия, в том числе оценка налоговых рисков и система СПАРК, которая позволяет формировать эффективные показатели, для оценки рисков финансовой деятельности организа-
ции. Эта деятельность имеет прямую связь с вероятностью возникновения множества рисков, которые существенно влияют на результаты.
Осуществим комплексную оценку финансового состояния ООО «СИГМА+» исходя из уровня финансового риска в таблице 1.
Основная цель данного анализа направлена на выявление финансового состояния организации основываясь на критериях ее финансовой стабильности.
Таблица 1. Классификация уровня финансового состояния по параметрам уровня финансовых рисков______
2021 г. 20222 г. 2023 г. 2021 г. 20222 г. 2023 г.
Показатель Факт. Значение коэффициента Факт. Значение Факт. Значение коэффициента Кол-во Кол-во Кол-во
коэффициента баллов баллов баллов
Коэффициент абсолютной лик- 0,001 0,003 0,001 0 0 0
видности (Ь2)
Коэффициент «критической 0,936 0,831 0,814 3 0 0
оценки» (Ь3)
Коэффициент текущей ликвид- 0,995 0,973 0,975 3 3 3
ности (Ь4)
Коэффициент автономии (и1) -0,004 -0,029 -0,017 0 0 0
Коэффициент обеспеченности -0,023 -0,059 -0,029 0 0 0
собственными
средствами (Ш)
Коэффициент финансовой устойчивости (Ц4) 0,015 0,001 -0,013 0 0 0
Итого: 6 3 3
Класс ЭБ 5 5 5
Оценка уровня финансовых рисков организации присваивается в соответствии с полученными результатами проведенного интегрального анализа ее финансового состояния. Рассматривается пять уровней финансового риска в зависимости от количества полученных в результате проведенной оценки баллов.
Рисковая ситуация в организации соответствует 5-му уровню (0-13), который ха-
Как видно из таблицы 2 налоговые риски возникают по оценочной заработной плате, которая у ООО «СИГМА+» ниже среднеотраслевого значения на 21263 руб., а также по показателям рентабельность продаж - ниже среднеотраслевого на
рактерен для организации с кризисным финансовым состоянием, находящихся в условиях экономической угрозы. Уровень финансового риска оценивается как наивысший.
Далее проанализируем риски, связанные с налоговой нагрузкой в системе «СПАРК» (табл. 2).
3,65% и по налоговой нагрузке по НДС -ниже среднеотраслевого на 0,84%.
Оценка рисков по категории судебных и арбитражных дел в системе «СПАРК» (табл. 3) показал следующие результаты.
Таблица 2. Риски налоговой нагрузки ООО «СИГМА+» 2023 ^ г.
Наименование Среднее по данным ФНС Компания Отклонение от среднеотраслевого
Совокупная нагрузка без НДПИ и акцизов, % 5.18 6.31 +1.13
Нагрузка по НДС, % 4.66 3.82 -0.84
Нагрузка по налогу на прибыль, % 0.08 0.11 +0.03
Рентабельность продаж, % 2.76 -0.89 -3.65
Оценочная заработная плата, руб. 36 550 15 286.98 -21 263.02
Таблица 3. Риск судебных и арбитражных дел ООО «СИГМА+»
Ответчик Истец
Год Сумма Дел Год Сумма Дел
2023 763 562 1 2022 - -
2022 141 477 1 2021 - -
2021 19 500 1 2020 - -
2020 500 1 2019 - -
2019 2 500 1 2018 - -
По данной таблице видно, что в период с 2019 по 2023 годы произошло несколько дел, в которых истец обратился к ответчику с требованиями о выплате определенных сумм.
В 2019 году истец потребовал у ответчика выплатить 2 500 рублей. В 2020 году было еще одно дело, в котором истец потребовал выплатить 500 рублей. В 2021 году произошло третье дело, где истец потребовал сумму 19 500 рублей. В следующем году, в 2022 году, истец потребовал 141 477 рублей в четвертом деле.
Наибольшая сумма по делам в таблице приходится на год 2023, когда истец потребовал у ответчика выплатить 763 562 рубля.
Таким образом, таблица предоставляет информацию о делах, происходивших с истцом и ответчиком в период с 2019 по 2023 годы. Подробный анализ позволяет наблюдать динамику требований истца, а
также понять, что в 2023 году была наибольшая сумма требования.
Организация выступала только в роли ответчика. Что говорит о том, что необходимо обратить внимание на внутренние риски экономической безопасности. Возможно, проблемы связаны с некомпетентностью персонала.
Экспертная оценка риска представлена с учетом сопровождающих рисков в таблице 4.
Экспертам было предложено по 5-ти бальной шкале оценить вероятность возникновения финансовых рисков в ООО «СИГМА+». 1 балл - очень низкий риск возникновения финансовых рисков; 2 балла - низкий; 3 балла - средний; 4 балла -высокий; 5 баллов - очень высокий. В качестве экспертов были предложены специалисты финансового, экономического и бухгалтерского отделов, а также собственная оценка.
Таблица 4. Экспертная оценка вероятности возникновения финансового риска с учетом
предложенных рисков
Финансовый показатель Оценка экспертов Суммарная Вероятность
1 2 3 4 5 оценка риска
Кредитный риск 3 3 4 3 3 16 Средний
Инфляционный риск 1 2 1 1 2 7 Низкий
Валютный риск 1 1 1 1 1 5 Низкий
Риск потери финансовой устойчивости 3 2 3 2 2 12 Средний
Риск потери платежеспособности 4 4 3 5 3 19 Высокий
Риск банкротства 4 5 3 4 3 19 Высокий
Риск налоговой нагрузки 4 4 3 4 3 18 Высокий
Процентный риск 1 1 1 1 1 5 Низкий
Информационный риск 1 2 1 1 2 7 Низкий
Конкурентный риск 4 5 3 4 3 19 Высокий
Онлайн-риск или сетевой риск 2 3 2 1 2 10 Средний
Риск судебных и арбитражных дел 2 1 2 1 2 9 Средний
В таблице представлены 12 финансовых 5. Чем выше оценка, тем выше вероят-показателей с оценками экспертов от 1 до ность риска. На основании суммарной
оценки можно выделить три категории риска: низкий, средний и высокий.
Из таблицы следует, что кредитный риск имеет среднюю вероятность возникновения с суммарной оценкой 16. Инфляционный и валютный риски имеют низкую вероятность с оценками 7 и 5 соответственно. Риск потери финансовой устойчивости также имеет среднюю вероятность с суммарной оценкой 12.
Риск потери платежеспособности, риск банкротства, риск налоговой нагрузки и конкурентный риск имеют высокую вероятность возникновения с суммарными оценками 19.
Процентный, информационный и он-лайн-риски имеют низкую вероятность возникновения с оценками 5, 7 и 10 соответственно. Риск судебных и арбитражных дел имеет среднюю вероятность с оценкой 9.
Наиболее рискованными являются риск потери платежеспособности, риск банкротства, риск налоговой нагрузки и конкурентный риск. Они имеют высокую вероятность возникновения по сравнению с остальными рисками, которые либо имеют низкую вероятность, либо среднюю вероятность. Важно учитывать эти риски при
принятии финансовых решений и разрабатывать стратегии для их минимизации.
Авторский подход заключается в том, что необходимо установить взаимосвязь между ответственными за поддержание экономической безопасности и рисками организации, чтобы внести изменения в должностные обязанности и применять алгоритмы действий для достижения наилучших финансовых результатов в условиях рисков.
Заключение
Исследование показывает, что традиционные методы оценки финансовых рисков уже неэффективны для современных хозяйствующих субъектов. Для достижения экономической безопасности и финансовых результатов необходимо учитывать также сопровождающие риски, такие как информационный, конкурентный, онлайн-риск и риск судебных дел. Практическое использование этого подхода позволяет получить более объективную карту рисков, которая напрямую влияет на финансовые результаты и обеспечение экономической безопасности организации. Таким образом, финансовые и сопровождающие риски имеют влияние на экономическую безопасность и финансовые результаты
организации.
Библиографический список
1. Шевцова Н.М. Управление финансовыми рисками предприятия в целях ее экономической безопасности / Н.М. Шевцова, А.В. Кортунова, А.С. Старикова // Управление инновационным развитием агропродовольственных систем на национальном и региональном уровнях: Материалы международной научно-практической конференции, Воронеж, 13-14 июня 2019 года / Ответственные за выпуск: Е.В. Закшевская, Т.В. Сабетова. - Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2019.
- С. 210-214. - EDN NMXYCP.
2. Рыжова Е.А. Сущность финансовых рисков // Экономика и социум. - 2017. -№9 (40).
3. Акбашева, А.А. Место сальдированного финансового результата в системе обеспечения экономической безопасности предприятия / А.А. Акбашева, М.А. Дзуганова, И.Ш. Дзахмишева // Управленческий учет. - 2020. - № 2. - С. 9-17. - EDN XBESCR.
4. Манина, Е.Е. Место управления финансовыми рисками в системе обеспечения экономической безопасности предприятия / Е.Е. Манина // Modern Science. - 2019. - № 11-4.
- С. 123-126. - EDN SGJPTY.
5. Захаров, П.Г. Оценка и направления улучшения системы менеджмента бизнес-процессов коммерческой организации / П.Г. Захаров, А.А. Мигел // Modern Economy Success. - 2020. - № 2. - С. 197-204. - EDN JVTAKC.
6. Ефимова О.В., Рожнова О.В. Стратегия гармонизации финансовой и нефинансовой отчетности в области раскрытия климатических рисков. Часть 1 // Учет. Анализ. Аудит. -2020. - №3.
7. Кеворкова Ж.А. Применение кредитными организациями риск-ориентированного подхода при осуществлении процедур внутреннего контроля в целях ПОД/ФТ: монография / Ж.А. Кеворкова, В.Н. Ерохина; Федеральное государственное образовательное учреждение высшего образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет). - Калуга: Политоп, 2017. - 130 с. ISBN 9785-93821-155-1.
THE IMPACT OF FINANCIAL AND ACCOMPANYING RISKS ON THE ECONOMIC
SECURITY OF THE ORGANIZATION
T.V. Lesina, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor I.O. Andreev, Student
Kaluga Branch of the Russian Academy of National Economy and Public Administration under the President of the Russian Federation (Russia, Kaluga)
Abstract. The article examines the impact offinancial risks on the economic security and financial results of an organization. It presents the risks of economic security corresponding to the current economic situation. An up-to-date risk classification is proposed, taking into account both traditional financial risks and the risks accompanying them. The accompanying risks are named and characterized for the first time. A practical approbation of the risk assessment using accompanying risks for a small business entity has been carried out. The results ofpractical testing confirm that the use of accompanying risks in the assessment helps to present an objective risk map of the organization, which affects financial results and ensuring economic security.
Keywords: economic security, risk, financial risks, reputation risk, risk of information loss, objective assessment map, database.
