CC BY
152
УДК 658.14:338.34.055.2
Р.И. БАЛАШОВА,
д-р экон. наук, доцент, профессор
ГУ ВПО Донецкий национальный технический университет, г. Донецк, ДНР
E-mail: [email protected]
ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
В работе рассмотрена сущность финансового обеспечения деятельности предприятий, его роль и функции в их экономическом развитии. Сделан вывод о том, что финансовое обеспечение представляет собой составную часть хозяйственной деятельности предприятия, в процессе которой имеется необходимость проведения его объективного и всестороннего оценивания.
Ключевые слова: финансовое обеспечение, финансовые источники, экономическое развитие, предприятие, экономические параметры, эффективность, фактор.
Balashova R.I. The influence of the financial support on the economic development of enterprises.
The paper reviews the essence of the financial support of enterprises' activity, its role and functions in their economic development. The conclusion is drawn that the financial support is a part of economic enterprise activity, in which its objective and comprehensive evaluation is necessary.
Keywords: financial support, financial resources, economic development, enterprise, economic features, efficiency, factor.
Финансовое обеспечение является основой функционирования предприятий, стимулирует операционную деятельность, направлено на их экономическое развитие и содержит конкретные цели, направленные на практическое дос-
тижение поставленных задач экономической политики предприятия. Экономическая сущность задач, связанных с финансированием модернизации субъектов хозяйствования, выражается в повышении темпов экономического роста, обеспечении эффективной социальной составляющей. Теоретическое и методическое обоснование финансового обеспечения экономического развития предприятия является актуальной проблемой, особенно в части исследования структуры источников, оптимальных условий формирования ресурсов и признаков их долго-срочности использования.
Достижение экономического развития предприятия представляет собой основу его деятельности, которая совершенствуется в соответствии с актуализацией промышленных технологий и коммуникаций, повышением и удовлетворением требований к качеству технико-экономических параметров продукции. Изменение условий производственной деятельности сказывается на необходимости оптимизации принципов и механизмов формирования финансового обеспечения предприятий.
Финансовые направления деятельности предприятий на различных экономических уровнях, оценка их результативности неоднократно рассматривалась и нашла отражение в научных работах А.В. Половяна [1; 2], А.В. Матюшина [3], А.С. Кудакова [4], Й.А. Шумпетера [5], Л.И. Зятьковской [6] и др.
© Р.И. Балашова, 2016
При рассмотрении научных и практических рекомендаций ученых-экономистов в этой области можно сделать вывод о том, что ряд вопросов экономической деятельности предприятий во взаимосвязи с финансовым обеспечением их экономического развития в должной мере не изучены. Поэтому задачей данной работы является исследование финансового обеспечения как фактора экономического развития предприятий.
В своих работах значительная часть авторов подчеркивают, что стабильное финансовое положение и, как следствие, устойчивое развитие предприятий является результатом и определяющим фактором экономической эффективности. Действие этого фактора стимулирует применение финансовых и экономических методов на принципах возвратности, самофинансирования, проявляется в создании и использовании денежных фондов. Следовательно, обоснование необходимости формирования финансового обеспечения, как направления развития промышленных предприятий, является одной из целевых задач исследований.
В результате аналитической оценки данной проблемы установлено, что вопросы финансового обеспечения рассмотрены авторами для различных типов предприятий, раскрыты его экономические и организационные характеристики.
В работе А.В. Половяна [2] отмечено, что размер теневой экономики в регионах Украины определяется их экономической структурой, а также общесистемными факторами, которые влияют на поведение экономических агентов (надежность институтов, определяющих защиту прав собственности, прав инвесторов, обеспечение исполнения контрактов, уровень налоговой нагрузки и др.).
В работе А.В. Матюшина [3] в результате исследования вопросов взаимосвязи уровня развития финансовой системы и экономического роста сформулированы ряд основных положений, в кото-
рых утверждается, что масштаб и эффективность финансовой системы положительно связаны с темпами экономического роста, а финансовая система, рассматриваемая в целом, является фактором экономического роста и др.
Так, Л.И. Зятьковская [6] отмечает, что финансовое обеспечение деятельности предприятий предусматривает формирование и использование финансовых ресурсов для удовлетворения потребностей субъекта хозяйствования, регламентированных соответствующими нормативными актами, определяющими способы их мобилизации, распределения и использования на всех уровнях хозяйственного управления.
Группой авторов (И.В. Журавлева и др.) [7, с. 38-40] предложено финансовое обеспечение, наряду с финансовыми методами, финансовыми рычагами, финансовыми инструментами, нормативным и информационным обеспечением, отнести к составляющим финансового механизма предприятия.
Российский ученый Н.В. Цопа [8, с. 127] в ходе анализа глобальной цели предприятия рассматривает финансовое обеспечение как одну из отдельных сфер его деятельности наряду с производством, снабжением, рекламой, сбытом, финансовым результатом и др.
В.А. Козаченко [9, с. 51] рассматривает формирование механизма стратегического управления крупномасштабными системами, отмечает разнообразие форм финансового взаимодействия: «оказание временной финансовой помощи, при которой структурные единицы крупных производственно-финансовых систем могут оказывать друг другу при отсутствии денежных средств, содействие путем предоставления временной финансовой помощи».
Ю.В. Киндзерский [10, с. 233] подтверждает важность формирования модели обеспечения финансовыми ресурсами банковской деятельности, рассмат-
ривает виды этих ресурсов, способы их привлечения.
И.Д. Жиляев [11, с. 28] в процессе исследования платежного кризиса отмечает, что доказано существование специфического трансформационного экономического кризиса, во время которого резко меняется структура экономики, финансовая несостоятельность становится массовым явлением. Возвратные изменения характеризуются продолжением истощения финансовых и материальных ресурсов экономики, невозвратные - деградацией государственных институтов, срок начала экономического роста откладывается.
Е.Ф. Диба [12, с. 151] утверждает, что финансовое обеспечение заключается в выделении определенной суммы финансовых ресурсов на решение отдельных задач финансовой политики хозяйствующего субъекта. При этом автор различает его обеспечивающее и регулирующее действие. Обеспечивающая функция проявляется в установлении источников финансирования и характеризует пассивное влияние финансового обеспечения. Регулирующая - оказывает влияние через выделение достаточных средств и через конкретную форму финансового обеспечения, характеризует его активное воздействие на деятельность хозяйствующего субъекта. К формам финансового обеспечения автор относит самофинансирование, акционерный капитал, кредитование, безвозвратное финансирование.
В процессе исследования финансового обеспечения экономического развития предприятия выявлены такие его характеристики, свойства и особенности:
соотношение собственных и привлеченных источников финансирования и их взаимосвязь с определенными видами активов обеспечивает достижение запланированного уровня объемов деятельности и развитие предприятия;
становление и развитие налогового администрирования, как основного на-
правления повышения качества государственного регулирования деятельности налогоплательщиков в лице предприятий-субъектов хозяйствования, представляет собой совершенствование аналитической работы как элемента комплекса мер информационно-аналитического обеспечения деятельности государственных налоговых органов и, безусловно, имеет экономические взаимосвязи с финансовым обеспечением деятельности предприятий;
являясь основой финансовой устойчивости, проявляет себя как способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирует его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска;
направлено на загрузку необходимыми для нормального функционирования предприятия всеми видами ресурсов, характеризуется целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью;
последовательность и эффективность распределения ресурсов на основе повышения уровня их использования;
восстановление и увеличение сбережений и накопления капитала. Это необходимо для поддержания на высоком уровне долгосрочной динамики экономического роста, особенно в ситуации, когда доступные резервы сохранили свои потенциальные возможности в процессе трансформаций. Важно не только стимулирование внутренних сбережений, но и их привлечение в форме инвестиций;
с целью усиления взаимосвязи источников финансового обеспечения экономического роста, методов и форм их проявления необходимо использовать инструменты (налоги, сборы, штрафы,
предоставление льгот, эмиссию денег, производство);
управление финансовой устойчивостью предприятия должно обеспечить своевременное поступление и расходование денежных средств, поддержание постоянной платежеспособности;
анализ производственного потенциала дает возможность оценить возможности достижения определенных результатов, создает условия для обоснованного подхода к формированию финансового обеспечения деятельности предприятия;
рассмотрение вопросов по финансовому обеспечению предпринимательской деятельности основывается на знании конкретных источников ее финансирования.
Сущность позитивных изменений, являющихся результатом достижения эффективного результата предприятия, можно обозначить следующими направлениями: более качественное использование функций на всех уровнях управления деятельностью предприятия; расширение взаимодействия с контрагентами, территориальные связи; возможности инновационного развития.
Оценку эффективности можно получить только на основе финансовых и технологических показателей анализа деятельности и учета не финансовых категорий. Для осуществления такого анализа необходимо определиться с конструкцией основных показателей эффективности и оценить их экономическое содержание. Факторы и условия, влияющие на развитие предприятий, к которым относится и финансовое обеспечение, охватывают виды деятельности и участие предприятий различных сфер хозяйствования. Факторы воздействия взаимосвязаны и должны учитываться во всей своей совокупности при планировании их дальнейшего развития. Оценка факторов влияния является сложной и следующей задачей, и ее решение позволяет более объективно обосновать направления и
средства улучшения ситуации относительно их эффективного функционирования.
Предприятия заинтересованы уравновешивать интересы между различными, задействованными в процессе деятельности ресурсами, они руководствуются общепринятыми нормами, приоритетами и представлениями о ценностях, имеют перед собой цели и программы по дальнейшему экономическому развитию. Внутренний рост обеспечивается за счет расширения действующего производства путем развития собственной материально-технической базы в результате поэтапного финансирования. Внешний рост происходит путем присоединения новых предприятий методом единовременного финансирования покупки заранее выбранного предприятия или фирмы. Единовременное финансирование имеет смысл только при условии, что приобретаемый объект имеет оптимальную стоимость, готов к эксплуатации и может приносить прибыль. Кроме того, приобретение новых предприятий может осуществляться в целях укрепления собственного дела и выгодного инвестирования свободных денежных средств.
Методологической основой стратегического управления развитием предприятия должно быть оптимальное использование концепции инновационного направления развития, принципов обеспечения экономической безопасности, кластерных форм интеграции, что требует обоснованного ресурсного финансового обеспечения.
На основе анализа научных и методических материалов можно утверждать, что функционирование предприятия осуществляется с целью создания конкурентоспособного на рынке продукта или услуг. Одним из условий такого процесса является соблюдение таких общих и специфических требований, которые смогут удовлетворить потребности и обеспечить на этой основе экономическое развитие предприятий. Управление финансовой
устойчивостью является составной частью процесса управления финансовыми ресурсами организации в целях решения стоящих перед нею стратегических задач. Следуя общепринятому в теории управления положению относительно того, что не только цели, но и пути их достижения должны быть верными, отметим, что необходимо не только сформулировать реальные (достижимые) цели и задачи, но и указать существующие пути их достижения (способы решения), представленные, например, планами конкретных мероприятий.
Основной задачей формирования финансового обеспечения, в сочетании с устойчивой производственной деятельностью и экономическим развитием, является создание условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляют: обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков, их видов по объемам; синхронизация во времени; максимизация чистого денежного потока. Такие виды денежных потоков имеют тесную взаимосвязь, так как недостаточность объемов во времени одного из этих потоков приводит к последующему сокращению объемов другого вида потока. Поэтому входящий и исходящий денежные потоки представляют собой единый объект управления. Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего предприятию своевременно выполнять свои обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме, и при этом поддерживать максимально возможную рентабельность денежных средств.
Поэтому вопросы обеспечения финансово-экономической гибкости промышленного предприятия, формирование стратегии управления ею принадлежит к важнейшим общеэкономическим проблемам, управление которыми носит оперативный и стратегический характер [13, с. 84].
Для реализации этих направлений необходимо использование таких механизмов, как использование бюджетов для планирования и контроля, управления ценовыми параметрами и структурой себестоимости, технологиями, определяющими текущую и будущую стоимость продукции, установление таких параметров, которые удовлетворяют интересы структурных подразделений и внешнего окружения, совершенствование структуры и формы внутренней аналитической оценки с целью управления финансовыми результатами, совершенствование направлений оптимизации расчетов с бюджетом, обеспечение дальнейшего развития партнерских отношений с внешними экономически необходимыми структурами.
Финансовое обеспечение потребностей производственной деятельности является основным направлением проявления роли финансов предприятия, способствует финансовому регулированию экономических и социальных процессов и финансовому стимулированию эффективного использования всех экономических ресурсов.
Основываясь на результатах анализа структуры финансового обеспечения, емкости денежных потоков, предприятие может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.
С целью усиления взаимосвязи источников финансового обеспечения экономического роста, методов и форм их проявления необходимо использовать инструменты (налоги, сборы, штрафы, предоставление льгот, эмиссию денег, приватизацию, производство). То есть все то, что позволит сформировать ресурсы и их перераспределить, сформировать мотивы и стимулы для экономического роста. В таком случае необходима
определенная оптимальность, когда расходы будут равны выгодам на принципах справедливости и эффективности. Инструменты должны обеспечивать мобилизацию ресурсов из различных источников, что в свою очередь позволит расширить возможности финансирования инновационных проектов и способствовать непосредственно экономическому росту (рис. 1).
Финсовое обеспечение Экономическое
предприятия W развитие
Последовательность и эффективность использования потенциала
Возвратность, самофинансирование
-"ост сбережений и наполнение капитала
1ривлечение внутренних сбережений
Мотивы, стимулы
Рис. 1. Концептуальные подходы финансового обеспечения в экономическом
развитии предприятия
Заключительным этапом формирования финансового обеспечения является создание условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования. Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляют: обеспечение сбалансированно-
сти объемов положительного и отрицательного их видов по объемам; синхронизация во времени; максимизация чистого денежного потока.
На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный денежный поток, так и избыточный денежный поток, которые в конечном итоге проявляются в снижении рентабельности
использования собственного капитала и активов предприятия [14, с. 62-65].
Поэтому вопросы обеспечения финансово-экономической гибкости промышленного предприятия, формирование стратегии управления ею принадлежит к важнейшим общеэкономическим проблемам. Самоокупаемость как метод финансирования означает возмещение текущих затрат за счет полученных доходов. Таким образом, самофинансирование - это финансовая стратегия управления фондами денежных средств предприятий в целях накопления капитала, достаточного для финансирования расширенного воспроизводства.
В процессе диагностики уровня финансово-экономической гибкости субъектов хозяйственной деятельности необходимо исходить из специфических особенностей производства, которые положены в основу при выборе типа стратегии управления его финансовым обеспечением [15].
Финансовое обеспечение представляет собой комплекс организационно-практических, экономических мероприятий, направленных на своевременное удовлетворение потребностей предприятий в денежных средствах. Включает: финансовое планирование и финансирование деятельности предприятий, истребование, получение, хранение, экономное и целесообразное расходование денежных средств; контроль за их использованием, учет и отчетность. Финансовое обеспечение предпринимательства - это управление капиталом, деятельность по его привлечению, размещению и использованию.
На основании вышеизложенного можно сформулировать зависимость, в которой эффективность, или экономическое развитие, предприятия рассматриваются как функция фактора финансового обеспечения (1):
предпр ^(^обесп) ,
где ЕЯпредпр - эффективность предприятия;
Робесп - фактор «финансовое обеспечение» предприятия.
Экономическая особенность финансового обеспечения, как фактора, состоит в том, что он охватывает систематизированный перечень мероприятий, показателей и их характеристик (¡...п). Для раскрытия сущности этого фактора необходимо учитывать, что в современных условиях возрастает заинтересованность предприятий в наиболее рациональном использовании своих ресурсов и потенциала [6, с. 22-23].
Составляющими элементами финансового обеспечения как фактора экономического развития являются их функции и инструменты, которыми они осуществляются (рис. 2).
На основании алгоритма, представленного на рис. 2, можно сделать вывод, что элементы финансового обеспечения выполняют функции финансового взаимодействия контрагентов, источников их финансирования, представленных в форме денежного потока. Осуществление этих функций возможно с помощью таких финансовых инструментов, как программное обеспечение и технические средства.
Финансовое обеспечение потребностей производственной деятельности является основным направлением проявления роли финансов предприятия, способствует финансовому регулированию экономических и социальных процессов и финансовому стимулированию эффективного использования всех экономических ресурсов, т.к. трансфер финансовых ресурсов в оптимальных объемах позволяет ускорить темпы развития отрасли или региона, или наоборот, приостановление или прекращение финансирования отрицательно сказывается на результативности производства.
Выполняя одну из своих целей в сохранении и развитии расширенного
Элементы финансового
W обеспечения
Рис. 2. Элементы финансового обеспечения предприятий
воспроизводства, финансовое обеспечение является одним из основных элементов функционального содержания налогового потенциала. В таком положении предприятие выступает определенным потенциальным фактором его социально-экономического развития, показателем объективности регуляторной политики в отношении предпринимательства и его инфраструктуры, состояния, форм и методов организации промышленного производства.
Финансовое обеспечение представляет собой формирование целевых денежных фондов хозяйствующих субъектов в достаточном размере и их эффективное использование. Оно осуществляется в формах, доступных для реализации, а сущность этих факторов подтверждает необходимость применения и управления такими механизмами, как использование бюджетов для планирования и контроля, управления ценовыми параметрами и структурой себестоимости, технологиями, определяющими текущую и будущую стоимость продукции.
Для финансового обеспечения характерным является установление таких параметров, которые удовлетворяют ин-
тересы структурных подразделений и внешнего окружения, совершенствование структуры и формы внутренней аналитической оценки с целью управления финансовыми результатами, совершенствование направлений оптимизации расчетов с бюджетом, обеспечение дальнейшего развития партнерских отношений с внешними экономически необходимыми структурами [10, с. 46].
В результате исследования обосновано, что финансовое обеспечение, как фактор влияния на достижение экономического развития предприятием, представляет собой составную часть хозяйственной деятельности и направлено на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего оценивания финансового обеспечения хозяйственных операций, которое позволит определить особенности его деятельности, недостатки в рабо-
те и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации финансового обеспечения.
Список использованной литературы
1. Совершенствование долгосрочного кредитования промышленных предприятий: институциональный аспект: монография / Анненков И.В., Матюшин А.В., Половян А.В., Охтень А.А.; науч. ред. В.П. Вишневский. - Донецк: ИЭП НАН Украины, 2008. - 142 с.
2. Половян А.В. Оценка размера теневой экономики промышленного региона / А.В. Половян // Економша промис-ловост. - 2015. - № 1 (69). - С. 53-64.
3. Матюшин А.В. Роль финансовой системы в обеспечении экономического роста / А.В. Матюшин // Економша про-мисловосп. - 2008. - № 3. - С. 127-133.
4. Кудаков А.С. Формирование конкурентной среды - необходимое условие развития предприятий малого и среднего бизнеса / А.С. Кудаков // Вестник Ленинградского государственного университета им. А.С. Пушкина. -2009. - № 3. - С. 1—12.
5. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й.А. Шумпетер; [предисл. В.А. Антономова; пер. с нем. В.С. Автономова и др.]. - М.: Эксмо, 2007. - 864 с.
6. Зятьковська Л.1. Методолопчш засади фшансового забезпечення тд-приемств / Л.1. Зятьковська // Фшанси Украши. - 2007. - № 6. - С. 148-155.
7. Фшанси тдприемства: теорети-ко-методичне забезпечення формування та вщтворення: монографiя / 1.В. Журав-льова, О.М. Ястремська, Л.О. Меренкова та ш; за заг. ред. 1.В. Журавльово'1. -Харюв: ХНЕУ, 2010. - 428 с.
8. Цопа Н.В. Управление развитием промышленных предприятий: методоло-
гия, модели, методы: монография / Н.В. Цопа. - Донецк - Симферополь: ИТ «АРИАЛ», 2010. - 320 с.
9. Козаченко А.В. Механизм стратегического управления крупными производственно-финансовыми системами промышленности / А.В. Козаченко; науч. ред. Ф.Е. Поклонский; Донецк: ИЭП НАН Украины; Восточноукр. гос. ун-т, 1997. - 148 с.
10. Жиляев 1.Б. Платсжна криза в Укрш'ш: стан, тенденци i шляхи подо-лання. Ч. 1. Трансформацп сощально-економiчних систем / 1.Б. Жиляев. - К., 2006. - 65 с.
11. Кшдзерський Ю.В. Промисло-вють Украши: стратегия i пол^ика струк-турно-технолопчно! модершзацп: моног-рафiя / Ю.В. Кшдзерський; НАН Украь ни, ДУ «1н-т економши та прогнозування НАН Украши». -К., 2013. - 535 с.
12. Диба Е.Ф. Определение содержания санации производственной деятельности предприятия / Е.Ф. Диба // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2012. - № 3. -С.149-154.
13. Сысоева Е.Ф. Управление финансовой устойчивостью организаций для целей оптимизации структуры капитала / Е.Ф. Сысоева // Вестник Тамбовского гос. ун-та. Серия «Гуманитарные науки». - 2008. - № 3 (59). - С. 82-86.
14. Логинова Т.В. Денежные потоки организации и их отражение в российской и международной практике / Т.В. Логинова // Актуальные вопросы экономических наук: материалы II меж-дунар. науч. конф. (г. Уфа, апрель 2013 г.). - Уфа: Лето, 2013. - С. 62-65.
15. Трубчанин В.В. Диверсификация производства на промышленных предприятиях: концепции, методы, модели: монография / В.В. Трубчанин; НАН Украины, Ин-т экономики пром-сти. -Донецк: Апекс, 2010. - 315 с.
Статья поступила в редакцию 22.07.16
