CC BY
109
ВЛИЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК НА СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ)
И.Л. ЛИТВИНЕНКО
Институт управления, бизнеса и права,
аспирант
e-mail: [email protected]
В статье анализируется влияние деятельности ТНК на социально-экономическое развитие Ростовской области, а также противоречия интересов ТНК и региональной экономики.
Ключевые слова: экстерриториальность капитала; конкурентные преимущества; привлечение прямых иностранных инвестиций; транснациональная корпорация; налоговая оптимизация; трансфертные цены.
Коды классификатора ^ЕЬ: М1, И13, И58.
В настоящее время большинство транснациональных корпораций (ТНК), действующих на территории Ростовской области, сосредоточены в индустриальном секторе. Принимая во внимание тот факт, что центр принятия решений находится за пределами области, это накладывает свой отпечаток как на организацию деятельности ТНК, так и на социально-экономическое развитие Ростовской области.
Необходимость анализа деятельности ТНК в Ростовской области и определения масштабов и форм его влияния на региональную экономику обусловлена тем, что зачастую именно ТНК для оптимизации своих расходов переориентируют финансовые потоки таким образом, что наносит ущерб региональным интересам. Такое явление, вызванное деятельностью корпораций, называют экстерриториальностью капитала и определяют как «особые его свойства (или субъекта, оперирующего им), которое он приобретает, покидая территорию происхождения. К ним относятся: освобождение от налогов территории (страны) происхождения и необходимости выполнения ее законодательства в отношении правил и норм движения, использования и наращивания капитала; соблюдение правил нравственного поведения в отношении территории (страны) происхождения» [5, с. 15].
Многие корпорации, работающие на территории области, распределяют финансовый эффект своей деятельности с помощью экстерриториально ориентированных механизмов. В таком случае можно говорить о перераспределении результатов в пользу зарубежных подразделений, являющихся центрами прибыли, хотя и многие предприятия, не связанные с внешней торговлей, входят в ТНК, что позволяет переносить финансовый эффект в другие регионы.
Одна из предпосылок возникновения экстерриториальности капитала — право собственности. Сосредоточение собственности на средства производства в иных регионах (в основном в федеральном центре) не способствует распределению финансовых потоков в пользу регионов, в которых размещены производственные мощности [8, с. 107].
Ростовская область является одним из наиболее привлекательных регионов России для крупных транснациональных структур. Регион обладает значительным экономическим потенциалом, определяемым благоприятным предпринимательским и инвестиционным климатом, выгодным географическим положением, развитым финансовым и страховым секторами, мощной транспортной инфраструктурой, наличием квалифицированного научно-технического персонала.
Выгодное географическое положение, наличие железнодорожных и автомобильных магистралей федерального значения, международного аэропорта, выхода к морю, морских и речных портов определяет важное конкурентное преимущество области как коридора, связывающего центр России с южными направлениями.
Экономика Ростовской области характеризуется достаточно высокой диверсификацией. Наибольшая доля в структуре ВРП приходится на промышленность и торговлю. Кроме того, довольно высока доля сельского хозяйства, а также транспорта и связи. В промышленности наибольший удельный вес имеют машиностроение, пищевая промышленность, черная и цветная металлургия, электроэнергетика.
Основные макроэкономические и бюджетные показатели Ростовской области демонстрируют позитивную динамику. Начиная с 2004 г., темпы роста ВРП области выше, чем темпы роста ВВП России. Индекс промышленного производства в Ростовской области по итогам января—ноября 2008 г. составил 108% к соответствующему периоду предыдущего г. (103,7% по России в целом).
Основные социально-экономические показатели Ростовской области в 2004-2008 гг. представлены в табл. 1.
В 2009-2010 гг. в экономике области предполагается сохранение устойчивых темпов развития, причем эти темпы существенно выше, чем в России. По объемам валового регионального продукта область находится на 15-м месте среди других субъектов России. Темп роста ВРП в 2010 г. к уровню 2006 г. составит 142,4% при 127,2% роста в среднем по России.
© Литвиненко И. Л., 2009
ТЕRRА ECONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3 (часть 3)
ТЕRRА ECONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3 (часть 3)
258
И.Л. ЛИТВИНЕНКО
Таблица 1
Основные социально-экономические показатели Ростовской области в 2004-2008 гг. [6]
Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 2008
Валовый региональный продукт — всего, млрд руб. 221,2 263,1 340,0 453,1 —
Индекс промышленного производства, % 116,0 106,9 112,2 112,4 —
Индекс сельскохозяйственного производства, % 123,5 103,2 101,3 90,7 140,6
Внешнеторговый оборот: — млн долл. США 3202,4 3863,8 4874,8 7591,3 9811,0
— в% к предыдущему году 142,6 120,7 126,2 155,7 126,6
Ростовская область обладает рядом конкурентных преимуществ, которые создают предпосылки для привлечения инвестиций и успешного поступательного развития. Основными из них являются:
— выгодное географическое положение, обеспечивающее области название «ворот» России в страны Черноморского, Средиземноморского и Прикаспийского бассейнов;
— важнейшее геополитическое значение области для России;
— развитая транспортная инфраструктура, представленная железнодорожными и автомобильными магистралями федерального значения, морскими и речными портами, международным аэропортом в г. Ростове-на-Дону;
— высокий природно-ресурсный потенциал (умеренно-континентальный климат, 65% земельных ресурсов составляют черноземы);
— высокоразвитаяпромышленность, и прежде всего машиностроительный комплекс;
— богатая сырьевая база для перерабатывающей промышленности;
— широкий спектр минерально-сырьевых ресурсов;
— наличие высококвалифицированной и активной рабочей силы;
— динамично формирующаяся инфраструктура рыночных институтов (банки, страховые, инвестиционные компании, лизинговые компании и др.);
— наличие нормативно-правовой базы, обеспечивающей инвестиционную привлекательность области;
— высокий потребительский спрос;
— стабильная социально-политическая ситуация.
Динамика притока инвестиций на территорию Ростовской области отражена в табл. 2.
Таблица 2
Инвестиции в основной капитал в Ростовской области в 2004-2008 гг. [6]
Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 2008
Инвестиции в основной капитал, млрд руб. 52,1 60,1 95,6 135,1 176,4
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, % 115,4 195,8 239,4 319,5 423,4
Ростовская область в числе первых субъектов Российской Федерации приняла областной Закон «О поддержке инвестиционной деятельности на территории Ростовской области» в начале 1998 г. Принятие данного закона положило начало формированию законодательной базы региона, направленной прежде всего на создание благоприятной среды для развития конкурентоспособного бизнеса, ориентированного на жесткие требования мирового рынка, укрепление финансового положения реального сектора экономики при одновременном обеспечении бюджетной системы стабильными доходными источниками.
В области действует инвестиционное законодательство, предполагающее целый набор преференций для потенциальных инвесторов. Основу инвестиционного законодательства области составляют областные законы:
— «Об инвестициях в Ростовской области»;
— «Об инвестиционном налоговом кредите в Ростовской области», определяющий порядок предоставления инвестиционных налоговых кредитов по региональным налогам (в пределах прав, предоставленных субъектам Федерации);
— «О приоритетном развитиии шахтерских территорий Ростовской области» (принят в апреле 2004 г.).
Принятие этих законов существенно расширило перечень форм государственной поддержки предприятий,
реализующих инвестиционные проекты. Основными формами государственной поддержки инвестиционной деятельности организаций из областного бюджета являются (постановление администрации области от 16.08.2005 № 91):
— предоставление на конкурсной основе государственных гарантий Ростовской области по инвестиционным проектам;
— размещение на конкурсной основе средств областного бюджета для финансирования инвестиционных проектов;
— предоставление льгот по налогам инвесторам;
— предоставление субсидий на компенсацию части расходов по уплате процентов по привлеченным организациями кредитам на реализацию инвестиционных проектов.
ВЛИЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК НА СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ... 259
В 2004 г. Администрацией области была разработана и утверждена Стратегия привлечения инвестиций Ростовской области.
В Стратегии определены цели инвестиционного развития области, необходимые объемы инвестиционных ресурсов, выделены преимущества, которые регион может предложить потенциальным инвесторам. Определены приоритетные сектора и сферы инвестирования, целевые инвесторы и основные направления маркетинговой программы региона; представлена программа действий по созданию благоприятных условий инвестирования на территории региона и продвижению привлекательного имиджа в России и за рубежом.
Привлечение в экономику Ростовской области прямых инвестиций является одним из ключевых направлений Стратегии. Прямые инвестиции рассматриваются как важный катализатор роста экономики, поскольку являются не только источником новых капиталовложений, но и, что особенно важно, открывают доступ к новым технологиям, эффективным способам управления и маркетинга.
Ростовская область заинтересована в привлечении прямых инвестиций, которые ориентированы на развитие потенциала местной промышленности, создание кластеров и технологических цепочек.
Анализ показал, что в настоящее время наиболее подготовленными для получения прямых инвестиций являются: легкая промышленность; торговые сети; строительство бизнес-инфраструктуры; кластер, основывающийся на производстве пива и безалкогольных напитков; кластер, основывающийся на производстве плодоовощной продукции; мясной кластер; организация дистрибьюторского и сервисного центра автомобильных концернов на юге России; организация сборочного производства международных автомобильных компаний.
В течение последних лет Ростовская область признается одним из самых открытых для внешних инвестиций российских регионов.
Рейтинговое агентство Moody's Interfax Rating Agency в 2006 г. присвоило Ростовской области кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Aa2.ru. Присвоенный рейтинг означает, что Ростовская область относится к категории заемщиков с очень высокой кредитоспособностью по отношению к другим эмитентам в стране.
Рейтинговый консорциум «Эксперт РП-АК&М» в 2009 г. подтвердил кредитный рейтинг Ростовской области на уровне А+. Прогноз по рейтингу «стабильный» [7].
В условиях кризиса Администрация региона пересмотрела свои отраслевые приоритеты. Ставка сделана на индустриальные направления, позволяющие компенсировать сокращение налоговых поступлений и стабилизировать ситуацию на рынке. По данным Агентства инвестиционного развития Ростовской области ряд ведущих зарубежных ТНК реализуют крупные инвестиционные проекты на территории региона. Данный факт является объективно положительным толчком к развитию как отраслей, непосредственно являющихся потребителями данных инвестиций, так и смежных отраслей экономики региона. Перечень инвестиционных проектов, реализуемых ТНК на территории Ростовской области в 2008-2011 гг. представлен в табл. 3.
К примеру, для компании «ПепсиКо» это будет очень важное событие: на текущий г. завод в Азовском районе — самая крупная их инвестиция в мире, суммарная стоимость проекта — около 120 млн долларов. Что касается французской компании «Лафарж», то это будет ее первый новый цементный завод в России [1, с. 15].
Таблица 3
Инвестиционные проекты, реализуемые зарубежными ТНК на территории Ростовской области в 2008-2011 гг. [Источник: Министерство экономики, торговли, международных и внешнеэкономических связей области ]
Наименование инвестиционного проекта Объем инвестиций, млн руб. Срок реализации
Строительство завода по производству чипсов ООО «Фрито Лей Мануфактуринг» 4250 2008-2009
Строительство завода по производству безалкогольных напитков ООО «Кока-Кола Эйч Би Си Евразия» 3340 2008-2009
Строительство цементного завода французской компанией «Лафарж» 7000 2008-2012
Строительство стекольного завода компанией «Гардиан» 4500 2009-2011
Строительство стекольного завода компанией «Эй Джи Флэт Глас» 5600 2009-2011
Строительство завода по производству алюминиевых банок для напитков компанией «Болл Пекиджинг Юэроп» 2500 2010-2011
Строительство завода по производству чипсов компанией «ПепсиКо» 4440 2009-2012
Следует отметить, что с изменением отраслевых приоритетов, поведение и требования ТНК не изменились. Есть ряд отраслей, к которым по причинам мировой экономической нестабильности, был потерян интерес. Например, в автопроме: из-за перепроизводства треть мировых автомощностей необходимо сократить. В то же время следует отметить, что в связи со смещением приоритетных с точки зрения инвестирования отраслей, количество инвестиционных проектов не уменьшилось, причем доля ТНК в них увеличилась. Из примерно 15 индустриальных проектов, которые находятся в работе у Агентства инвестиционного развития Ростовской области и по которым пройдена точка возврата, российских — всего три компании, остальные — иностранные [1, с. 15].
ТЕRRА ECONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3 (часть 3)
ТЕRRА ECONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3 (часть 3)
260
И.Л. ЛИТВИНЕНКО
Участие Ростовской области в межрегиональных и мирохозяйственных связях предполагает наличие определенных издержек и выигрышей для населения и предприятий региона.
К выигрышам можно отнести пополнение бюджета вследствие увеличения доходов предприятий за счет экспортной выручки при выходе на мировой рынок.
Однако этому зачастую сопутствует целый ряд негативных для региона последствий деятельности крупного бизнеса — перераспределение финансовых потоков и налогооблагаемой базы не в пользу региона, перенос центра принятия решений за пределы области и т. д.
В процессе консолидации и централизации собственности (а значит и капитала), помимо достижения преимуществ ведения крупного бизнеса для ТНК (достижение оптимальных размеров производства, снижение дублирующих затрат, принятие эффективных решений, упрочение позиций на рынке и т. д.), теряются преимущества региона от размещения на своей территории производственных мощностей. Концентрация финансовых потоков и права на управление ими перемещаются из регионов в центры управления — в центральный офис, расположенный, как правило, в федеральном центре, в российских или зарубежных оффшорах. В итоге выигрыш от консолидации собственности и участия Ростовской области в мирохозяйственных связях погашается негативным воздействием этих процессов.
Экстерриториальность капитала — относительно новый для России, в частности для Ростовской области, процесс, вызванный дополнительными возможностями для экономических субъектов вследствие включения страны в мировую экономику и развития процесса глобализации. Экстерриториальность капитала — это объективная мировая тенденция, присущая всем странам с открытой экономикой, которой объективно невозможно противостоять. Поэтому необходимо найти наиболее приемлемый путь разрешения противоречий, появившихся в результате этой тенденции, выигрышно «вписать» экономику области в систему межрегиональных и мирохозяйственных отношений.
От участия Ростовской области в мирохозяйственных связях выигрыш получают прежде всего ТНК, имеющие доступ к мировым рынкам капитала, сбыта и др.
Следует учитывать, что экстерриториальность капитала тесно связана с развитием ТНК (разность местоположения природных ресурсов, дешевой рабочей силы, высоких технологий и финансов уже не является препятствием на пути корпораций, а является конкурентным преимуществом для тех из них, кто умело использует все эти факторы производства).
Экстерриториальности капитала и вообще «финансизации» экономики (отрыву финансов от производства) способствует также развитие мировых рынков капиталов и информационных технологий, позволяющих в короткие сроки перемещать капиталы с минимумом трансакционных издержек, тем самым создавая «деньги из денег», и отвлекая их из воспроизводственного процесса региона или страны происхождения [8, с. 108].
Дополнительным выигрышем экстерриториального поведения является налоговая оптимизация, получаемая относительно легальными способами. Однако при существующей структуре собственности на крупнейших предприятиях области теряется получаемый регионом финансовый результат.
Для ведения бизнеса распространено использование множества компаний, встроенных в холдинг, т. е. в рамках одной холдинговой компании разные юридические лица занимаются добычей, переработкой, реализацией сырья, хотя продукция зачастую перемещается только из цеха в цех. Таким образом, и поставщик, и производитель, и продавец превращаются в сервисную организацию, подчиненную головной компании. В результате сырьем, средствами производства, готовой продукцией владеют разные юридические лица, что позволяет широко варьировать перенос финансового результата в разные компании, находящиеся на налоговом учете на различных территориях. Такой статус предприятий в холдинге порождает явление региональной экстерриториальности капитала корпораций [8, с. 109].
Кроме сложной структуры внутри России, ТНК имеют сбытовые подразделения за рубежом. С помощью этих подразделений (зачастую независимых юридических лиц) они могут регулировать доходность своих внутрирос-сийских предприятий, устанавливая цену закупки продукции, поставляемой от предприятий-производителей. Также сбытовые подразделения могут служить центрами формирования прибыли, недоступной для экспроприации, т. е. предусматривающими вывоз капитала. Таким образом, регион, в котором размещается производство, не получает финансового результата, адекватного деятельности своих предприятий. Зарубежные сбытовые подразделения существуют во всех ТНК, не представляют исключения и те из них, которые имеют подразделения в Ростовской области.
В дополнение к холдинговой структуре для распределения ресурсов и прибыли используются трансфертные цены. Основными задачами при использовании трансфертных цен являются распределение и перераспределение прибыли между головной и дочерними компаниями, а также минимизация таможенных и налоговых платежей.
Многоуровневая структура собственности бизнеса и трансфертное ценообразование — это те инструменты, которые легально и в максимальной степени влияют на экстерриториальность иностранного капитала, вложенного в развитие региона.
При использовании трансфертных цен, цены на продукцию дочерних структур, т. е. непосредственно предприятий, расположенных в области, занижаются до величины, близкой к себестоимости, а головная компания (или торговое подразделение), покупая по сниженным и продавая по мировым ценам, получает сверхприбыли, перенося финансовый результат в федеральный центр или за рубеж.
Могут использоваться также завышенные цены на предоставляемые головной компанией услуги (административные, управленческие, технические, образовательные и т. д.).
Таким образом, регионы получают результат, неадекватный деятельности предприятий, являющихся подразделениями крупных холдингов российского или мирового масштаба. В результате снижаются региональные налоговые базы предприятий, осуществляются преимущественно поддерживающие производство инвестиции, истощается ресурсная база банков и т. д.
ВЛИЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК НА СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ... 261
Таким образом, оценив масштабы влияния ТНК на экономику региона, можно сделать следующие выводы:
1) центр ответственности, принятия решений и аккумулирования финансовых ресурсов находится в большинстве случаев, в месте регистрации головного офиса, как правило, в федеральном центре;
2) ТНК Ростовской области являются транснациональными вертикально-интегрированными бизнес-структурами;
3) регион практически не имеет законодательных или финансовых рычагов влияния на крупный бизнес — ТНК;
4) применение схем минимизации налогообложения позволяет крупному бизнесу вести деятельность в одном регионе, а налоги платить в другом, т. е. регион не получает адекватных налоговых поступлений от деятельности крупнейших предприятий, находящихся на его территории;
5) ТНК — самый активный участник вывоза капитала за рубеж. Используя транснациональность своей деятельности, иностранных собственников, множество зарубежных подразделений, трансфертные цены и минимальные вложения в действующие российские предприятия, крупный бизнес вывозит из региона (следовательно и из страны) огромные средства, недоступные для налогообложения, экспроприации и т. д.
Для дальнейшего развития Ростовской области и обеспечения ее экономической безопасности необходимо переориентировать финансовые потоки крупных корпораций таким образом, чтобы соответствующие доходы их подразделений, находящихся на территории области, оставались в регионе, а не уходили в федеральный центр или за рубеж. Причем основой переориентации финансовых потоков должны стать не столько законодательные ограничения, сколько экономические механизмы, способные привлечь финансовые потоки крупного бизнеса в регион, совместив его интересы с региональной инвестиционной и экономической политикой области.
ЛИТЕРАТУРА
1. Бураков И. Лидеры в кризис чувствуют себя лучше // Вестник экономики (Инфраструктура. Инвестиции. АПК). 2009. № 4 (28). С. 14-15.
2. Гришина И. Региональные приоритеты активизации частного инвестирования в России // Инвестиции в России. 2008. № 7. С. 3-9.
3. Кузнецова О.В., Кузнецов А.В., Туровский Р.Ф., Четверикова А.С. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов / под ред. О.В. Кузнецовой. М.: Изд-во ЛКИ, 2007.
4. Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики. Инвестиционный аспект. М.:
КомКнига, 2007.
5. Пачина Т.М., Почивалова Г.П. Экстерриториальность капитала сырьевых корпораций: региональный аспект // Проблемы прогнозирования. 2005. № 5. С. 14-17.
6. Ростовская область в цифрах (2004-2008 гг.) Краткий статистический сборник. Ростов н/Д, 2009.
7. Сайт администрации Ростовской области. http://www.donland.ru/
8. Смирнов А.И., Кацик Д.Е., Паначев В.Ю. Влияние финансовых потоков крупных корпораций на социальноэкономическое развитие региона (на примере Красноярского края) // Проблемы прогнозирования. 2008. № 3 (108). С. 106-117.
9. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России. 2005. № 5. С. 31-33.
ТЕRRА ECONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3 (часть 3)
