CC BY
248
Yakimova Maria Dmitrievna INFLUENCE OF THE ACCOUNTS ..
economic sceinces
УДК 336.011
ВЛИЯНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ОЦЕНКУ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
© 2018
Якимова Мария Дмитриевна, студент
Владивостокский государственный университет экономики и сервиса (690014, Россия, Владивосток, улица Гоголя 41, e-mail: [email protected])
Аннотация. В данной статье рассмотрена проблема определения предприятием платежеспособности. Под финансовым состоянием предприятия понимается совокупность показателей, отражающих наличие, перемещение и использование финансовых ресурсов. На финансовое состояние организации в первую очередь оказывает влияние платежеспособность предприятия. Поэтому анализ платежеспособности занимает одно из особых мест при определении финансового состояния предприятия. Платежеспособность предприятия - это способность предприятия равномерно платить по своим долгосрочным и краткосрочным долгам за счет погашения краткосрочной дебиторской задолженности. В современных экономических условиях оценка платежеспособности предприятия и улучшение ее показателей являются неотъемлемой частью для развития успешного и самостоятельного предприятия. Проблема платежеспособности предприятия широко исследована многими авторами. Однако анализ точек зрения различных авторов позволяет выделить противоречия и малоизученные стороны исследуемой проблемы. Это позволило в научной работе составить определение понятия платежеспособность и предложить, как за счет разделения краткосрочной дебиторской задолженности можно улучшить расчет коэффициентов для определения платежеспособности. Также в статье автором предложены рекомендации по работе с дебиторской задолженностью на предприятиях, рассмотрены варианты мониторинга дебиторской задолженности и ее реструктуризации.
Ключевые слова: финансовое состояние организации, платежеспособность, дебиторская задолженность, текущая ликвидность, критическая оценка, срочность погашения.
INFLUENCE OF THE ACCOUNTS RECEIVABLE ON ENTERPRISE'S SOLVENCY
© 2018
Yakimova Maria Dmitrievna, student
Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia, Vladivostok, Gogol Street 41, e-mail: [email protected])
Abstract. In this article, the problem of determining the solvency of an enterprise is considered. The financial condition of an enterprise is understood to mean a set of indicators reflecting the availability, movement and use of financial resources. The financial status of the organization is primarily affected by the solvency of the enterprise. Therefore, solvency analysis takes one of the special places in determining the financial condition of an enterprise. The solvency of an enterprise is the ability of an enterprise to pay evenly for its long-term and short-term debts by paying off short-term receivables. In modern economic conditions, the assessment of the solvency of an enterprise and the improvement of its indicators are an integral part of the development of a successful and independent enterprise. The problem of solvency of the enterprise is widely investigated by many authors. However, the analysis of the points of view of various authors makes it possible to identify contradictions and poorly understood aspects of the problem under study. This allowed in the scientific work to make a definition of the concept of solvency and to suggest how by dividing the short-term receivables it is possible to improve the calculation of the coefficients for determining solvency. Also in the article the author offers recommendations on working with accounts receivable at enterprises, options for monitoring accounts receivable and restructuring are considered.
Keywords: financial condition of the organization, solvency, accounts receivable, current liquidity, critical valuation, maturity date.
Под финансовым состоянием предприятия понимается совокупность показателей, отражающих наличие, перемещение и использование финансовых ресурсов. В первую очередь финансовое состояние зависит от платежеспособности предприятия, способности организации финансировать свою деятельность [1]. Поэтому анализ платежеспособности занимает одно из особых мест при определении финансового состояния предприятия.
Многие авторы исследовали проблему платежеспособности предприятия. Можно привести разные мнения по поводу того, что такое платежеспособность.
Например, по мнению М.Н. Крейниной, платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия [2].
И.И. Мазурова и Н.П. Белозерова считают, что платежеспособность - это способность предприятия погашать только свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и займы, которые необходимо погасить в ближайший период [3].
О.В. Ефимова под платежеспособностью понимает «способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам [4].
В.В. Ковалев считает, что платежеспособность в широком смысле - это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами [5].
А.Д. Шеремет под платежеспособностью он подразу-
мевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [6].
Таким образом, анализ различных точек зрения понятия платежеспособность позволяет выделить их недостатки, и предложить наше определение платежеспособности.
Так, авторы ограничивают состав обязательств, считают, что к погашению подлежат или только долгосрочные обязательства или только краткосрочные. А также многие авторы не учитывают, то, что у предприятия должна быть возможность оплачивать свои производственные потребности для продолжения нормального функционирования предприятия.
Поэтому, исходя из вышесказанного, мы можем предложить свое определение платежеспособности. Платежеспособность предприятия - это способность предприятия равномерно платить по своим долгосрочным и краткосрочным долгам за счет погашения краткосрочной дебиторской задолженности.
Для поддержания платежеспособности организации финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение равномерного поступления и расходования финансов, а также на обеспечение текущей деятельности организации [7].
Важное место при анализе платежеспособности занимает размер и срочность дебиторской задолженности,
экономические науки
Якимова Мария Дмитриевна ВЛИЯНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ...
так как платежеспособность тесно связана с ликвидностью [8]. А дебиторская задолженность - высоколиквидный актив. Поэтому важно учитывать скорость превращения дебиторской задолженности в денежную наличность.
Дебиторская задолженность в первую очередь учитывается на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и других [9].
Дебиторскую задолженность можно разделить на долгосрочную и краткосрочную. Долгосрочной дебиторской задолженностью считается задолженность дольше 12 месяцев и от ее величины зависит значение коэффициента текущей ликвидности [10]. Краткосрочная дебиторская задолженность должна быть погашена в течение 12 месяцев со дня ее образования, и она также влияет на коэффициент текущей ликвидности и коэффициент критической оценки.
Для оценки платежеспособности предприятия принято рассчитывать коэффициенты ликвидности. С помощью относительных показателей финансовой деятельности предприятия становится возможным проследить связь между двумя или несколькими параметрами, отраженными в балансе, и спрогнозировать развитие экономической деятельности предприятия в ближайшем будущем [11]. Для этого мы выделили два коэффициента: коэффициент критической оценки и коэффициент текущей ликвидности.
Эти коэффициенты можно рассчитать по Бухгалтерскому балансу следующим образом [12; 13]:
- коэффициент критической оценки (рекомендуемое значение больше 0,7):
стр. 1240 4- стр. 1250 4- стр. 1260
стр. 1500 -стр. 1530 - стр. 1540 (1)
- коэффициент текущей ликвидности (рекомендуемое значение больше 1,5):
стр, 1200 + стр. 1170
стр. 1500 - стр. 1530 - стр. 1540
(2)
ложенной методике на 0,2, а снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,12. Это означает, что размер дебиторской задолженности действительно влияет на значение коэффициентов. Однако не следует исключать всю дебиторскую задолженность при расчете коэффициентов оценки платежеспособности.
Таблица 1 - Зависимость коэффициентов платежеспособности от дебиторской задолженности
Значение п
2016 год 2015 год
Дебиторскаязадолжениость, тыс. руо. 39898 52784
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. 35281 46443
б том числе со сроком погашения 2029 10263
Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. 4617 6341
Оборотные активы, тыс. руб. 75914 74141
45414 51382
Коэффициент критической оценки
но общепринятой методике по предложенной методике 0,78 0,73 0,9 0,7
Коэффициент текущей ликвидности: по общепринятой методике по предложенной методике 1,67 1,57 1,44 1,32
В соответствии с формулами, можно сказать, что чем больше дебиторская задолженность, тем выше коэффициент платежеспособности. Но следует учесть, что не вся дебиторская задолженность может быть получена в короткий промежуток времени, вследствие этого могут возникнуть сложности с платежами даже по долгосрочным обязательствам, и нарушиться платежеспособность организации.
Поэтому, рассчитанные таким способом значения коэффициентов необъективно отражают уровень платежеспособности предприятия. По нашему мнению, целесообразно проводить анализ платежеспособности предприятия, учитывая сроки погашения дебиторской задолженности и не учитывая дебиторскую задолженность со сроком погашения больше 6 месяцев, так как большинство платежей в счет погашения краткосрочной кредиторской задолженности должно быть совершено в ближайшее время и не может быть растянуто на 12 месяцев. Также организации не следует забывать про обеспечение текущей деятельности.
На основании данных ООО «Дионис» произведем расчет общепринятых коэффициентов критической оценки и текущей ликвидности и предложенной нами на отчетный год.
По данным таблицы можно сказать, что уменьшение дебиторской задолженности на сумму долгосрочной задолженности повлекло уменьшение значения коэффициентов платежеспособности.
Так, коэффициент критической оценки снизился на 0,05 в 2016 году, также в 2016 году на 0,1снизился коэффициент текущей ликвидности. В 2015 году произошло снижение коэффициента критической оценки по пред-
Предприятию следует осуществлять контроль над дебиторской задолженностью, следить за изменением ее структуры и бороться с причинами возникновения безнадежных долгов. Для этого можно разделить дебиторов по группам риска, основываясь на времени сотрудничества, объеме продаж, объемам и срокам просроченной дебиторской задолженности и другим [14]. Так же предприятию можно порекомендовать оптимизировать условия проводимых сделок. Например, со злостными неплательщиками работать только по предоплате и ввести санкции за просроченные платежи. А для стимуляции быстрой оплаты за предоставленную продукцию разработать систему скидок в зависимости от срока погашения задолженности.
А также следует обратить внимание на то, что оценка платежеспособности на конкретную дату, основываясь только на коэффициенте ликвидности, не может быть полностью корректной [15]. Поэтому желательно наблюдение изменения показателей в динамике.
Проведение анализа платежеспособности предприятия позволяет определить дальнейшую концепцию работы предприятия для восстановления или укрепления своей платежеспособности. А следование предложенному подходу к оценке платежеспособности предприятия позволит организации не только постоянно контролировать дебиторскую задолженность, но и объективнее проводить анализ платежеспособности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Ожогова В.О. Комплексная оценка финансового состояния на примере ОАО «ОМСК-ПРИГОРОД» // Материалы VIII Международной студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум». - Режим доступа: https://www.scienceforum. ги/2017/2387/27269
2. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.:АО «ДИС», «МВ-Центр». - 2014.-254 с.
3. Учеб. пособие / Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. 2-е изд. М.: Изд-во «Омега-Л», 2010.
5. Ковалев В.В.Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Проспект, 2017.
6. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012.
7. Левкина Е.В., Турарова А.Р. Комплексная статистическая оценка финансового состояния предприятий рыбной промышленности приморского края // Финансовый менеджмент. 2017. № 2. С. 36-42._
Карельский научный журнал. 2018. Т. 7. № 2(23)
139
Yakimova Maria Dmitrievna
INFLUENCE OF THE ACCOUNTS .
economic sceinces
8. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия // Проблемы экономики и менеджмента. 2016. № 12 (64). С. 36-42.
9. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс». -Режим доступа http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_29165/fd05066bbb0a451cf5dc95b2af35808cbef 2509e/
10. Сергиенко О.В., Глушко Е.В. Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере ООО «Марко» // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 278-283. - URL https://moluch.ru/archive/154/43666/
11. Титова Н.Ю., Сарычева М.А., Сафронова Е.А., Соколова А.И. Идентификация участников рыбопромышленного кластера Приморского края методом рейтинговой оценки // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2016. № 3 (26). С. 68-74.
12. Коэффициент критической оценки [Электронный ресурс] // Финансовый анализ. Все о финансовом анализе. - Режим доступа http://1fin.ru/?id=311&t=1.3
13. Коэффициент текущей ликвидности оценки [Электронный ресурс] // Финансовый анализ. Все о финансовом анализе. - Режим доступа http://1fin. ru/?id=311&t=3
14. Павлов В.А., Лазич Ю.В. (2016). Эффективное управление дебиторской задолженностью - залог финансовой устойчивости организации.
15. Лукьяненко А.В., Кузьмичева И.А.. Управление финансовыми рисками предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований №8. 2015. С. 129-131.
Статья поступила в редакцию 23.04.2018
Статья принята к публикации 27.06.2018
